25 ноября 2011 Финмаркет
Рынок акций РФ упал четвертую неделю подряд из-за нерешенности долговых проблем в Европе, что угрожает целостности еврозоны, а также в отсутствие поддержки со стороны американской макростатистики
В период с 21 по 25 ноября долларовый индекс РТС упал на 5,5% - до 1413,18 пункта, рублевый индекс ММВБ потерял 3,4% и достиг 1410,84 пункта.
Неделя начиналась с обвала индексов почти на 5% (индекс ММВБ упал к 1390п) вслед за мировыми площадками, давление на которые оказывали нерешенные европейские долговые проблемы, а также опасения относительно того, что не будут достигнуты договоренности по сокращению дефицита госбюджета двухпартийной комиссией Конгресса США. Инвесторы боялись, что в случае затягивания с принятием планов по сокращению бюджетного дефицита международные агентства могут понизить рейтинг США.
Лучше рынка выглядели акции "Акрона" на ожиданиях хороших финансовых результатов компании за III квартал, а также взлетевшие на треть акции медиакомпании "О2ТВ" на новостях о планируемой допэмиссии по цене, вдвое выше рыночной.
Во вторник рынок акций скорректировался вверх, индекс ММВБ отыграл рубеж 1400 пунктов. Наметившийся общемировой оптимизм на новостях от агентств Moody's и S&P, заявивших, что не видят поводов для сокращения рейтинга США, был омрачен статистикой об американском ВВП, оказавшейся хуже ожиданий, а также ростом доходностей еврооблигаций.
Вторая оценка ВВП США за третий квартал показала рост показателя на 2% в годовом выражении, хотя аналитики не ожидали изменений с ранее озвученного подъема на 2,5%.
Продолжилось ралли в бумагах "Акрона", опубликовавшего хорошую отчетность за III квартал.
В среду на рынке акций динамика бумаг была разнополярной, индекс ММВБ смог удержаться выше 1400 пунктов. Торги прошли при высокой волатильности из-за большого блока статистики из Азии, Европы и США.
В Азии негативом стали слабые данные о промышленной активности Китая в ноябре (индекс HSBC упал ниже порогового значения 50 пунктов, разделяющего рост и спад активности в секторе).
Сильнее ожиданий в ноябре снизился индекс деловой активности в промышленности Германии, но превысил прогнозы индекс деловой активности в секторе услуг Германии.
Объем промзаказов в еврозоне в сентябре упал на 6,4% при прогнозах снижения на 2,7%, в годовом выражении рост составил всего 1,6% при прогнозах роста на 6,1%.
Размещение в среду 10-летних гособлигаций Германии подтвердило ухудшение ситуации на долговых рынках Европы (Германия получила заявки лишь на 3,889 млрд евро из плановых 6 млрд евро, средняя доходность госбумаг при размещении составила 1,98%).
Расходы населения США в октябре выросли на 0,1%, тогда как ожидался рост на 0,3%, число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось до 393 тыс., при прогнозах роста до 390 тыс.
В четверг рынок акций РФ упал к 1390п по индексу РТС и 1400п по индексу ММВБ на фоне развернувшейся вниз Европы после того, как Германия подтвердила свою позицию против выпуска общих облигаций еврозоны.
Вышедшие в четверг данные о ВВП Германии за третий квартал совпали с ожиданиями (рост за квартал на 0,5% и на 2,6% в годовом выражении), как и статистика о ВВП Великобритании (рост на 0,5%), лучше прогнозов оказался индекс делового доверия Ifo к экономике Германии в ноябре.
На этой статистике Европа большую часть дня росла, однако к вечеру произошел разворот после того, как канцлер Германии Ангела Меркель подтвердила позицию своей страны против выпуска общих облигаций еврозоны.
По ее словам, выпуск единых европейских облигаций подаст рынкам "полностью неверный сигнал", частично потому, что будет способствовать сближению процентных ставок по долговым обязательствам стран региона.
Международное рейтинговое агентство Fitch снизило рейтинг Португалии до спекулятивного уровня "BB+", прогноз по рейтингу оставлен "негативным".
Поддержку нефтяному рынку оказали данные Минэнерго США (на прошлой неделе запасы нефти упали на 6,2 млн баррелей при прогнозах роста на 500 тыс. баррелей) и улучшение Goldman Sachs прогноза стоимости нефти марки WTI на первый квартал 2012 года до $102 за баррель.
В пятницу днем рынок акций продолжил снижение вслед за Европой на новостях, что стабфонд еврозоны может не увеличиться до запланированного объема. По сообщениям СМИ, существует риск того, что Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) не будет увеличен, как планировалось, до 1 тлрн евро на фоне ухудшения ситуации на рынках стран еврозоны за прошедший месяц.
Глава EFSF Клаус Реглинг заявил, что будет трудно достичь даже более низкой целевой отметки, а объем фонда окажется существенно меньше того, о котором заявляли политики.
Негативом для акций "ЛУКОЙЛа" стал опубликованный в пятницу отчет компании за 9 месяцев и III квартал по US GAAP, не оправдавший ожиданий аналитиков по части чистой прибыли.
Между тем, вечером рынки развернулись вверх на заявлениях Германии и Франции в поддержку правительства Италии, поскольку будущее евро зависит от того, сможет ли Италия решить свои экономические проблемы.
Также отскоку рынков помогли сообщения западных СМИ о том, что европейские лидеры планируют отказаться от идеи вовлечения частных инвесторов в постоянно действующий механизм оказания финансовой помощи проблемным странам региона.
Индексы РТС и ММВБ под занавес торгов смогли отскочить выше 1400 пунктов.
Лидерами снижения в период с 21 по 25 ноября среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "Распадской" (-17%), "М.Видео" (-17%), "Сургутнефтегаза" (-14%), "Группы ЛСР" (-11%). В лидерах роста оказались бумаги "Новолипецкого металлургического комбината" (+7%), "ПРОТЕКа" (+2%), "Группы Разгуляй" (+1%).
Динамику российских акций на следующей неделе определят долговые новости из еврозоны, а также статистика из Европы и США (в США станут известны итоги Black Friday 25 ноября, когда стартует рождественский сезон распродаж).
В случае закрепления рынка ниже поддержки 1380 пунктов по индексу ММВБ возможно дальнейшее снижение в район 1350 и 1300 пунктов.
Рынок акций РФ завершил пятницу ростом на новостях из Европы, индексы РТС и ММВБ отыграли 1400п
Российский рынок акций завершил пятницу ростом выше 1400 пунктов по индексам ММВБ на новостях из Европы, давших надежду на разрешение долговых проблем еврозоны и спровоцировавших отскок на мировых фондовых площадках
Индекс ММВБ, падавший днем в район 1360 пунктов, по итогам торгов вырос до 1410,84 пункта (+1,3%), индекс РТС - до 1413,18 пункта (+0,7%), цены большинства "фишек" на биржах повысились на 0,2-4,8%.
За неделю индекс РТС упал на 5,5%, индекс ММВБ - на 3,4%.
На ФБ ММВБ в пятницу на основной сессии подорожали акции ВТБ (+1%), "Газпрома" (+0,2%), "Газпром нефти"(+1%), "НОВАТЭКа" (+4,8%), "Норникеля" (+0,4%), "Роснефти" (+1,4%), "Ростелекома" (+2%), Сбербанка России (+3,8%), "Татнефти" (+2,5%).
Акции "ЛУКОЙЛа" выросли на 0,7%, хотя днем бумаги снижались после вышедшего в пятницу отчета компании за 9 месяцев и третий квартал по US GAAP, не оправдавшего ожиданий аналитиков.
Чистая прибыль НК "ЛУКОЙЛ" в третьем квартале 2011 года составила $2,2 млрд по сравнению с $2,818 млрд годом ранее, за 9 месяцев - $9 млрд по сравнению с $6,82 млрд, аналитики ожидали, что эти показатели будут на уровне $3,064 млрд и $9,832 млрд, соответственно.
Акции "Транснефти" взлетели до 50 тыс. рублей за штуку (+7%), что является максимумом за последние несколько лет - до кризисного 2008 года.
Подешевели бумаги "Полюс Золото" (-3,8%), "Сургутнефтегаза" (-0,01%), "ФСК ЕЭС" (-2,6%).
В США накануне биржи были закрыты в связи с празднованием Дня благодарения, в пятницу снижалась Европа и американские фондовые фьючерсы на европейских долговых новостях.
Накануне канцлер Германии Ангела Меркель заявила о сохранении жесткой позиции против выпуска общих облигаций еврозоны на фоне увеличения доходности бондов различных стран региона.
По словам А.Меркель, выпуск единых европейских облигаций подаст рынкам "полностью неверный сигнал", частично потому, что он будет способствовать сближению процентных ставок по долговым обязательствам стран региона.
Негативом для Европы также стали новости, что стабфонд еврозоны может не увеличиться до запланированного объема. По сообщениям СМИ, существует риск того, что Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) не будет увеличен, как планировалось, до 1 тлрн евро на фоне ухудшения ситуации на рынках стран еврозоны за прошедший месяц.
Глава EFSF Клаус Реглинг заявил, что будет трудно достичь даже более низкой целевой отметки, а объем фонда окажется существенно меньше того, о котором заявляли политики.
Между тем, вечером рынки развернулись вверх на заявлениях Германии и Франции в поддержку правительства Италии, поскольку будущее евро зависит от того, сможет ли Италия решить свои экономические проблемы.
Как говорится в заявлении правительства Италии, Николя Саркози и А.Меркель выразили полное доверие председателю совета министров Италии Марио Монти и его правительству и сообщили, что поддерживают Италию. Они осознают, что крах Италии неизбежно приведет к концу евро. Это станет ударом по европейской интеграции, и последствия такого поворота событий невозможно предугадать.
Кроме того, как сообщает агентство Bloomberg, благоприятно на настроения инвесторов, которые все еще очень обеспокоены перспективами благополучного разрешения долгового кризиса в еврозоне, повлияло сообщение некоторых западных информагентств о том, что европейские лидеры планируют отказаться от идеи вовлечения частных инвесторов в постоянно действующий механизм оказания финансовой помощи проблемным странам региона.
В итоге европейские индексы FTSE, S&P 350, DAX вышли в плюс на 1-1,6%, также рост отмечался в начале торгов в США - индекс S&P 500 вырос на 0,7%, в район 1170 пунктов.
Стоимость январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $96,62 за баррель (+0,5, накануне торги не проводились из-за выходного дня в США), цена Brent - $107,35 за баррель (-0,4%, накануне цена выросла на 0,7%).
По словам специалиста аналитического отдела "Московского фондового центра" Антона Жукова, рынок утром снижался, так как внешний фон не поддерживал инвесторов в осуществлении покупок. Однако во второй половине дня отечественные площадки смогли отыграть потери. Председатель Еврокомиссии Жозу Мануэл Баррозу получил письмо с гарантиями выполнения кредитного соглашения со стороны греческой оппозиции. Европейские индексы вышли в "зеленую зону", поскольку покупатели вернулись на фондовые рынки.
С технической точки зрения индекс ММВБ отскочил от уровня 1360 пунктов. Ближайшей целью индикатора выступает отметка в 1440 пунктов.
В настоящее время внешний фон складывается оптимистично. Европейские площадки прибавляют более 1%, растут американские индексы. Если инвесторы сохранят "бычье" настроение, то российский рынок акций в понедельник может открыться в "зеленой зоне".
Начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев полагает, что несмотря на негативный внешний новостной фон, долгосрочным инвесторам рекомендуется оставаться в фондах акций. Вполне возможно, что решение европейского вопроса все же будет найдено в начале декабря на саммите ЕС. Регулярные встречи и заявления чиновников Франции и Германии дают надежду на выработку приемлемого решения в условиях ограниченного времени. И любые позитивные новости способны подтолкнуть инвесторов к покупкам.
По оценке эксперта компании "БКС Экспресс" Валерия Дмитриева, с технической точки зрения у "быков" осталась поддержка на уровне 1355 пунктов по индексу ММВБ. Если она устоит, то есть вероятность формирования разворотной "перевернутой головы с плечами". Для начала надо преодолеть уровень 1555 пунктов, после чего можно двигаться к целям в районе 1850 пунктов.
Цели для "медведей" - 1355 пунктов, далее 1300 пунктов, далее 1240 пунктов и 1200 пунктов. Если последние поддержки не устоят, то будет сформирована "голова с плечами" с кризисными целями в районе 600 пунктов, считает эксперт.
Аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина полагает, что акции банковского сектора являются одной из наиболее интересных идей на следующую неделю, поскольку на мировых рынках крайне сильна перепроданность, а в первую пятницу месяца по традиции выйдет отчет по рынку труда США, который по прогнозам должен поддержать "быков". Так, индекс ММВБ в ближайшее время может закрепиться выше круглой отметки 1400 пунктов.
В пятницу сильно смотрелись акции Сбербанка России, причем причиной отскока вверх стала не техническая перепроданность, которая присуща всем "голубым фишкам", а ожидание отчетности за три месяца по МСФО, публикация которой состоится 30 ноября. В ожидании данного события участники рынка с интересом смотрят за динамикой акций банка и на коррекциях наиболее активно их скупают по сравнению с другими ликвидными фишками. Обыкновенные акции банка могут отрасти до 85 рублей в случае появления поводов, считает аналитик.
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов, негативным фактором для рынка акций РФ на этой неделе стал отток капитала из фондов, инвестирующих в акции российских компаний. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за неделю, завершившуюся 23 ноября, из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ, отток инвестиций составил почти $150 млн по сравнению с небольшим притоком, наблюдавшимся неделей ранее.
Значительные потери понесли акции российских банков, среди которых более чем 10% падение котировок демонстрировали акции банка ВТБ и банка "Санкт-Петербург".
На предстоящей неделе внимание инвесторов привлекут разнообразные данные по деловой активности, потребительскому доверию, инфляции, рынку жилья и рынку труда в Европе и США.
Как отмечает аналитик компании "Nettrader.ru" Александр Бабайкин, акции "Ростелекома" выросли на фоне сообщений о том, что Сулейман Керимов, уже приобретший 6%-ный пакет акций оператора, намеревается увеличить свою долю в компании до 10%. Это существенно поддержало котировки акций компании, в результате чего впервые за месяц их цена вышла из бокового движения, сосредоточенного в районе отметки 155 рублей, и пытается протестировать уровень сопротивления 160 рублей.
С технической точки зрения бумаги "Ростелекома" тестируют нисходящий тренд, берущий начало с конца июля, и скорее всего, его удастся преодолеть. В этом случае движение будет направлено в сторону уровней, лежащих выше отметки 165 рублей, и далее в район отметки 190 рублей.
Аналитик также отметил акции "Транснефти", которые продолжают рост без поступления разворотных сигналов. Ближайшей целью движения выступает уровень 53 тыс. рублей, и далее уровни, расположенные выше отметки 65 тыс. рублей. Заходить в бумаги компании имеет смысл после преодоления отметки 48 тыс. рублей.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $4,03 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $361,25 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 51,844 млрд рублей (из них 24,15 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
Мнение аналитиков: рынок не устает идти вниз
Торговую сессию пятницы рынок акций РФ проводит на отрицательной территории, следуя за внешним фоном и мировыми площадками. К 15:18 индекс ММВБ снизился до уровня 1370,59 пунктов (-1,59%), а индекс РТС упал до отметки 1374,93 пункта (-3,31%). Аналитики придерживаются осторожных оценок дальнейшего движения, мировые проблемы далеки от разрешения, а инвесторы не хотят рисковать в таких условиях.
ИК "Nettrader" (Багдан Зварич): "К середине дня индекс ММВБ успел вплотную подойти к ближайшей цели снижения, расположенной на уровне 1360 пунктов, от которого наметился коррекционный рост, позволивший скомпенсировать часть падения. В результате цель можно считать достигнутой, а в дальнейшем возможен некоторый отскок, после которого можно будет искать новые цели внизу. При этом, как мы отмечали и раньше, говорить о полноценном среднесрочном росте пока не приходится. Явным техническим сигналом к развороту рынка станет пробой уровня 1550 пунктов, а "первой ласточкой" - пробой уровня 1440 пунктов. Пока же можно говорить только о возможности коррекции и ожидать новую волну снижения, поводом для которой может стать как ухудшение ситуации в Европе, так и плачевная статистика из США".
ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "На наш взгляд, вести из Италии поспособствуют ускорению падения российского фондового рынка, реальные темпы снижения которого сейчас сложно отобразить. Но всплеска активности на биржах из-за "полувыходного" дня в США мы не увидим. Отметка в 1350 пунктов по индексу ММВБ может быть преодолена уже в понедельник, так как надежды на сиюминутную стабилизацию сейчас нет, слишком далеко зашли имеющиеся трудности, и даже цены на нефть не могут сейчас сдержать падение. Впрочем, и "черное золото" при разрешении ситуации в Иране способно резко пойти вниз, что станет еще одним ударом по отечественным индексам и экономике России. Но о подобном варианте пока думать не хочется, все же надежда на скорое спокойствие еще не угасла, пусть последние события и поспособствовали ее уменьшению".
ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов пятницы опустился ниже поддержки 1390 пунктов и достиг внутридневного минимума 1363 пункта. Следующей поддержкой для индикатора выступает значение 1355 пунктов, а сопротивлением является уровень 1430 пунктов. В краткосрочном периоде рынок по-прежнему выглядит перепроданным и поэтому в ближайшие дни нельзя исключать коррекционного роста индексов, в то время как среднесрочные перспективы на данный момент выглядят негативно. Во второй половине дня существенных изменений в мировых настроениях можно ожидать лишь в случае каких-либо положительных новостей из Европы, на которые пока рассчитывать не приходится. Не исключено, что итоги аукциона итальянских облигаций вновь не порадуют инвесторов".
ОАО "Московский Фондовый Центр" (Антон Жуков): "С технической точки зрения, индекс ММВБ пробил уровень поддержки в 1380 пунктов. Ближайшей целью выступает отметка в 1300 пунктов. Внешний фон складывается неоптимистично. Биржи "Старого Света" никак не могут выбраться из-под "медвежьего гнёта". Важных статданных сегодня не ожидается. Поэтому, скорее всего, отечественные площадки не сумеют продемонстрировать до закрытия восходящую динамику. Рекомендуем сохранять долгосрочные позиции по бумагам. Спекулятивные идеи внутри дня возможны в акциях Газпрома, которые прибавляют на фоне новостей о завершении сделки по покупке "Белтрансгаза", а также в бумагах Лукойла".
ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" (Олег Душин): "Российский рынок открылся в пятницу вниз, следуя за направлением фьючерсов на западных площадках. Индекс ММВБ потерял вчера 0,82%, тогда как S&P 500 упал перед праздником на 2,21%, поэтому приходится ожидать продолжения адаптации наших торгов к плохим настроениям на рынке США. В понедельник ожидаем негативное открытие. К рыночной рекомендации "накапливать в долгосрочном плане" приходится присоединять с 25 ноября рекомендацию "тактическое продавать в среднесрочном плане". Ключевая поддержка для наблюдения ММВБ - 1379-1380".
"Акмос Трейд" (Кирилл Тищенко): "В пятницу, 25 ноября, выплачиваются налоги - акцизы и НДПИ, а значит, перед выходными крупным игрокам будет не до акций, будет не хватать ликвидности денежного рынка, и позиции по бумагам будут сокращаться. Сыграет свою роль и завершение недели с его традиционным выходом в кэш перед выходными. Но эти два фактора вряд ли можно считать определяющими тенденцию, они второстепенны. Первостепенны же настроения Европе. От сырьевых рынков поддержки, нет, все сплошь в "красных" цифрах, нефть сорта Brent за последний час тоже сделала рывок вниз, намереваясь уйти ниже $107 за баррель. Нужно отметить, что одновременные продажи на валютном, фондовом и сырьевом рынках могут указывать на формирование новой тенденции, которая пока выглядит паникой одновременно на нескольких площадках".
АКЦИИ ВАЛЮТА БОНДЫ
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В период с 21 по 25 ноября долларовый индекс РТС упал на 5,5% - до 1413,18 пункта, рублевый индекс ММВБ потерял 3,4% и достиг 1410,84 пункта.
Неделя начиналась с обвала индексов почти на 5% (индекс ММВБ упал к 1390п) вслед за мировыми площадками, давление на которые оказывали нерешенные европейские долговые проблемы, а также опасения относительно того, что не будут достигнуты договоренности по сокращению дефицита госбюджета двухпартийной комиссией Конгресса США. Инвесторы боялись, что в случае затягивания с принятием планов по сокращению бюджетного дефицита международные агентства могут понизить рейтинг США.
Лучше рынка выглядели акции "Акрона" на ожиданиях хороших финансовых результатов компании за III квартал, а также взлетевшие на треть акции медиакомпании "О2ТВ" на новостях о планируемой допэмиссии по цене, вдвое выше рыночной.
Во вторник рынок акций скорректировался вверх, индекс ММВБ отыграл рубеж 1400 пунктов. Наметившийся общемировой оптимизм на новостях от агентств Moody's и S&P, заявивших, что не видят поводов для сокращения рейтинга США, был омрачен статистикой об американском ВВП, оказавшейся хуже ожиданий, а также ростом доходностей еврооблигаций.
Вторая оценка ВВП США за третий квартал показала рост показателя на 2% в годовом выражении, хотя аналитики не ожидали изменений с ранее озвученного подъема на 2,5%.
Продолжилось ралли в бумагах "Акрона", опубликовавшего хорошую отчетность за III квартал.
В среду на рынке акций динамика бумаг была разнополярной, индекс ММВБ смог удержаться выше 1400 пунктов. Торги прошли при высокой волатильности из-за большого блока статистики из Азии, Европы и США.
В Азии негативом стали слабые данные о промышленной активности Китая в ноябре (индекс HSBC упал ниже порогового значения 50 пунктов, разделяющего рост и спад активности в секторе).
Сильнее ожиданий в ноябре снизился индекс деловой активности в промышленности Германии, но превысил прогнозы индекс деловой активности в секторе услуг Германии.
Объем промзаказов в еврозоне в сентябре упал на 6,4% при прогнозах снижения на 2,7%, в годовом выражении рост составил всего 1,6% при прогнозах роста на 6,1%.
Размещение в среду 10-летних гособлигаций Германии подтвердило ухудшение ситуации на долговых рынках Европы (Германия получила заявки лишь на 3,889 млрд евро из плановых 6 млрд евро, средняя доходность госбумаг при размещении составила 1,98%).
Расходы населения США в октябре выросли на 0,1%, тогда как ожидался рост на 0,3%, число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось до 393 тыс., при прогнозах роста до 390 тыс.
В четверг рынок акций РФ упал к 1390п по индексу РТС и 1400п по индексу ММВБ на фоне развернувшейся вниз Европы после того, как Германия подтвердила свою позицию против выпуска общих облигаций еврозоны.
Вышедшие в четверг данные о ВВП Германии за третий квартал совпали с ожиданиями (рост за квартал на 0,5% и на 2,6% в годовом выражении), как и статистика о ВВП Великобритании (рост на 0,5%), лучше прогнозов оказался индекс делового доверия Ifo к экономике Германии в ноябре.
На этой статистике Европа большую часть дня росла, однако к вечеру произошел разворот после того, как канцлер Германии Ангела Меркель подтвердила позицию своей страны против выпуска общих облигаций еврозоны.
По ее словам, выпуск единых европейских облигаций подаст рынкам "полностью неверный сигнал", частично потому, что будет способствовать сближению процентных ставок по долговым обязательствам стран региона.
Международное рейтинговое агентство Fitch снизило рейтинг Португалии до спекулятивного уровня "BB+", прогноз по рейтингу оставлен "негативным".
Поддержку нефтяному рынку оказали данные Минэнерго США (на прошлой неделе запасы нефти упали на 6,2 млн баррелей при прогнозах роста на 500 тыс. баррелей) и улучшение Goldman Sachs прогноза стоимости нефти марки WTI на первый квартал 2012 года до $102 за баррель.
В пятницу днем рынок акций продолжил снижение вслед за Европой на новостях, что стабфонд еврозоны может не увеличиться до запланированного объема. По сообщениям СМИ, существует риск того, что Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) не будет увеличен, как планировалось, до 1 тлрн евро на фоне ухудшения ситуации на рынках стран еврозоны за прошедший месяц.
Глава EFSF Клаус Реглинг заявил, что будет трудно достичь даже более низкой целевой отметки, а объем фонда окажется существенно меньше того, о котором заявляли политики.
Негативом для акций "ЛУКОЙЛа" стал опубликованный в пятницу отчет компании за 9 месяцев и III квартал по US GAAP, не оправдавший ожиданий аналитиков по части чистой прибыли.
Между тем, вечером рынки развернулись вверх на заявлениях Германии и Франции в поддержку правительства Италии, поскольку будущее евро зависит от того, сможет ли Италия решить свои экономические проблемы.
Также отскоку рынков помогли сообщения западных СМИ о том, что европейские лидеры планируют отказаться от идеи вовлечения частных инвесторов в постоянно действующий механизм оказания финансовой помощи проблемным странам региона.
Индексы РТС и ММВБ под занавес торгов смогли отскочить выше 1400 пунктов.
Лидерами снижения в период с 21 по 25 ноября среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "Распадской" (-17%), "М.Видео" (-17%), "Сургутнефтегаза" (-14%), "Группы ЛСР" (-11%). В лидерах роста оказались бумаги "Новолипецкого металлургического комбината" (+7%), "ПРОТЕКа" (+2%), "Группы Разгуляй" (+1%).
Динамику российских акций на следующей неделе определят долговые новости из еврозоны, а также статистика из Европы и США (в США станут известны итоги Black Friday 25 ноября, когда стартует рождественский сезон распродаж).
В случае закрепления рынка ниже поддержки 1380 пунктов по индексу ММВБ возможно дальнейшее снижение в район 1350 и 1300 пунктов.
Рынок акций РФ завершил пятницу ростом на новостях из Европы, индексы РТС и ММВБ отыграли 1400п
Российский рынок акций завершил пятницу ростом выше 1400 пунктов по индексам ММВБ на новостях из Европы, давших надежду на разрешение долговых проблем еврозоны и спровоцировавших отскок на мировых фондовых площадках
Индекс ММВБ, падавший днем в район 1360 пунктов, по итогам торгов вырос до 1410,84 пункта (+1,3%), индекс РТС - до 1413,18 пункта (+0,7%), цены большинства "фишек" на биржах повысились на 0,2-4,8%.
За неделю индекс РТС упал на 5,5%, индекс ММВБ - на 3,4%.
На ФБ ММВБ в пятницу на основной сессии подорожали акции ВТБ (+1%), "Газпрома" (+0,2%), "Газпром нефти"(+1%), "НОВАТЭКа" (+4,8%), "Норникеля" (+0,4%), "Роснефти" (+1,4%), "Ростелекома" (+2%), Сбербанка России (+3,8%), "Татнефти" (+2,5%).
Акции "ЛУКОЙЛа" выросли на 0,7%, хотя днем бумаги снижались после вышедшего в пятницу отчета компании за 9 месяцев и третий квартал по US GAAP, не оправдавшего ожиданий аналитиков.
Чистая прибыль НК "ЛУКОЙЛ" в третьем квартале 2011 года составила $2,2 млрд по сравнению с $2,818 млрд годом ранее, за 9 месяцев - $9 млрд по сравнению с $6,82 млрд, аналитики ожидали, что эти показатели будут на уровне $3,064 млрд и $9,832 млрд, соответственно.
Акции "Транснефти" взлетели до 50 тыс. рублей за штуку (+7%), что является максимумом за последние несколько лет - до кризисного 2008 года.
Подешевели бумаги "Полюс Золото" (-3,8%), "Сургутнефтегаза" (-0,01%), "ФСК ЕЭС" (-2,6%).
В США накануне биржи были закрыты в связи с празднованием Дня благодарения, в пятницу снижалась Европа и американские фондовые фьючерсы на европейских долговых новостях.
Накануне канцлер Германии Ангела Меркель заявила о сохранении жесткой позиции против выпуска общих облигаций еврозоны на фоне увеличения доходности бондов различных стран региона.
По словам А.Меркель, выпуск единых европейских облигаций подаст рынкам "полностью неверный сигнал", частично потому, что он будет способствовать сближению процентных ставок по долговым обязательствам стран региона.
Негативом для Европы также стали новости, что стабфонд еврозоны может не увеличиться до запланированного объема. По сообщениям СМИ, существует риск того, что Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) не будет увеличен, как планировалось, до 1 тлрн евро на фоне ухудшения ситуации на рынках стран еврозоны за прошедший месяц.
Глава EFSF Клаус Реглинг заявил, что будет трудно достичь даже более низкой целевой отметки, а объем фонда окажется существенно меньше того, о котором заявляли политики.
Между тем, вечером рынки развернулись вверх на заявлениях Германии и Франции в поддержку правительства Италии, поскольку будущее евро зависит от того, сможет ли Италия решить свои экономические проблемы.
Как говорится в заявлении правительства Италии, Николя Саркози и А.Меркель выразили полное доверие председателю совета министров Италии Марио Монти и его правительству и сообщили, что поддерживают Италию. Они осознают, что крах Италии неизбежно приведет к концу евро. Это станет ударом по европейской интеграции, и последствия такого поворота событий невозможно предугадать.
Кроме того, как сообщает агентство Bloomberg, благоприятно на настроения инвесторов, которые все еще очень обеспокоены перспективами благополучного разрешения долгового кризиса в еврозоне, повлияло сообщение некоторых западных информагентств о том, что европейские лидеры планируют отказаться от идеи вовлечения частных инвесторов в постоянно действующий механизм оказания финансовой помощи проблемным странам региона.
В итоге европейские индексы FTSE, S&P 350, DAX вышли в плюс на 1-1,6%, также рост отмечался в начале торгов в США - индекс S&P 500 вырос на 0,7%, в район 1170 пунктов.
Стоимость январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $96,62 за баррель (+0,5, накануне торги не проводились из-за выходного дня в США), цена Brent - $107,35 за баррель (-0,4%, накануне цена выросла на 0,7%).
По словам специалиста аналитического отдела "Московского фондового центра" Антона Жукова, рынок утром снижался, так как внешний фон не поддерживал инвесторов в осуществлении покупок. Однако во второй половине дня отечественные площадки смогли отыграть потери. Председатель Еврокомиссии Жозу Мануэл Баррозу получил письмо с гарантиями выполнения кредитного соглашения со стороны греческой оппозиции. Европейские индексы вышли в "зеленую зону", поскольку покупатели вернулись на фондовые рынки.
С технической точки зрения индекс ММВБ отскочил от уровня 1360 пунктов. Ближайшей целью индикатора выступает отметка в 1440 пунктов.
В настоящее время внешний фон складывается оптимистично. Европейские площадки прибавляют более 1%, растут американские индексы. Если инвесторы сохранят "бычье" настроение, то российский рынок акций в понедельник может открыться в "зеленой зоне".
Начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев полагает, что несмотря на негативный внешний новостной фон, долгосрочным инвесторам рекомендуется оставаться в фондах акций. Вполне возможно, что решение европейского вопроса все же будет найдено в начале декабря на саммите ЕС. Регулярные встречи и заявления чиновников Франции и Германии дают надежду на выработку приемлемого решения в условиях ограниченного времени. И любые позитивные новости способны подтолкнуть инвесторов к покупкам.
По оценке эксперта компании "БКС Экспресс" Валерия Дмитриева, с технической точки зрения у "быков" осталась поддержка на уровне 1355 пунктов по индексу ММВБ. Если она устоит, то есть вероятность формирования разворотной "перевернутой головы с плечами". Для начала надо преодолеть уровень 1555 пунктов, после чего можно двигаться к целям в районе 1850 пунктов.
Цели для "медведей" - 1355 пунктов, далее 1300 пунктов, далее 1240 пунктов и 1200 пунктов. Если последние поддержки не устоят, то будет сформирована "голова с плечами" с кризисными целями в районе 600 пунктов, считает эксперт.
Аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина полагает, что акции банковского сектора являются одной из наиболее интересных идей на следующую неделю, поскольку на мировых рынках крайне сильна перепроданность, а в первую пятницу месяца по традиции выйдет отчет по рынку труда США, который по прогнозам должен поддержать "быков". Так, индекс ММВБ в ближайшее время может закрепиться выше круглой отметки 1400 пунктов.
В пятницу сильно смотрелись акции Сбербанка России, причем причиной отскока вверх стала не техническая перепроданность, которая присуща всем "голубым фишкам", а ожидание отчетности за три месяца по МСФО, публикация которой состоится 30 ноября. В ожидании данного события участники рынка с интересом смотрят за динамикой акций банка и на коррекциях наиболее активно их скупают по сравнению с другими ликвидными фишками. Обыкновенные акции банка могут отрасти до 85 рублей в случае появления поводов, считает аналитик.
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов, негативным фактором для рынка акций РФ на этой неделе стал отток капитала из фондов, инвестирующих в акции российских компаний. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) за неделю, завершившуюся 23 ноября, из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ, отток инвестиций составил почти $150 млн по сравнению с небольшим притоком, наблюдавшимся неделей ранее.
Значительные потери понесли акции российских банков, среди которых более чем 10% падение котировок демонстрировали акции банка ВТБ и банка "Санкт-Петербург".
На предстоящей неделе внимание инвесторов привлекут разнообразные данные по деловой активности, потребительскому доверию, инфляции, рынку жилья и рынку труда в Европе и США.
Как отмечает аналитик компании "Nettrader.ru" Александр Бабайкин, акции "Ростелекома" выросли на фоне сообщений о том, что Сулейман Керимов, уже приобретший 6%-ный пакет акций оператора, намеревается увеличить свою долю в компании до 10%. Это существенно поддержало котировки акций компании, в результате чего впервые за месяц их цена вышла из бокового движения, сосредоточенного в районе отметки 155 рублей, и пытается протестировать уровень сопротивления 160 рублей.
С технической точки зрения бумаги "Ростелекома" тестируют нисходящий тренд, берущий начало с конца июля, и скорее всего, его удастся преодолеть. В этом случае движение будет направлено в сторону уровней, лежащих выше отметки 165 рублей, и далее в район отметки 190 рублей.
Аналитик также отметил акции "Транснефти", которые продолжают рост без поступления разворотных сигналов. Ближайшей целью движения выступает уровень 53 тыс. рублей, и далее уровни, расположенные выше отметки 65 тыс. рублей. Заходить в бумаги компании имеет смысл после преодоления отметки 48 тыс. рублей.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $4,03 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $361,25 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 51,844 млрд рублей (из них 24,15 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
Мнение аналитиков: рынок не устает идти вниз
Торговую сессию пятницы рынок акций РФ проводит на отрицательной территории, следуя за внешним фоном и мировыми площадками. К 15:18 индекс ММВБ снизился до уровня 1370,59 пунктов (-1,59%), а индекс РТС упал до отметки 1374,93 пункта (-3,31%). Аналитики придерживаются осторожных оценок дальнейшего движения, мировые проблемы далеки от разрешения, а инвесторы не хотят рисковать в таких условиях.
ИК "Nettrader" (Багдан Зварич): "К середине дня индекс ММВБ успел вплотную подойти к ближайшей цели снижения, расположенной на уровне 1360 пунктов, от которого наметился коррекционный рост, позволивший скомпенсировать часть падения. В результате цель можно считать достигнутой, а в дальнейшем возможен некоторый отскок, после которого можно будет искать новые цели внизу. При этом, как мы отмечали и раньше, говорить о полноценном среднесрочном росте пока не приходится. Явным техническим сигналом к развороту рынка станет пробой уровня 1550 пунктов, а "первой ласточкой" - пробой уровня 1440 пунктов. Пока же можно говорить только о возможности коррекции и ожидать новую волну снижения, поводом для которой может стать как ухудшение ситуации в Европе, так и плачевная статистика из США".
ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "На наш взгляд, вести из Италии поспособствуют ускорению падения российского фондового рынка, реальные темпы снижения которого сейчас сложно отобразить. Но всплеска активности на биржах из-за "полувыходного" дня в США мы не увидим. Отметка в 1350 пунктов по индексу ММВБ может быть преодолена уже в понедельник, так как надежды на сиюминутную стабилизацию сейчас нет, слишком далеко зашли имеющиеся трудности, и даже цены на нефть не могут сейчас сдержать падение. Впрочем, и "черное золото" при разрешении ситуации в Иране способно резко пойти вниз, что станет еще одним ударом по отечественным индексам и экономике России. Но о подобном варианте пока думать не хочется, все же надежда на скорое спокойствие еще не угасла, пусть последние события и поспособствовали ее уменьшению".
ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов пятницы опустился ниже поддержки 1390 пунктов и достиг внутридневного минимума 1363 пункта. Следующей поддержкой для индикатора выступает значение 1355 пунктов, а сопротивлением является уровень 1430 пунктов. В краткосрочном периоде рынок по-прежнему выглядит перепроданным и поэтому в ближайшие дни нельзя исключать коррекционного роста индексов, в то время как среднесрочные перспективы на данный момент выглядят негативно. Во второй половине дня существенных изменений в мировых настроениях можно ожидать лишь в случае каких-либо положительных новостей из Европы, на которые пока рассчитывать не приходится. Не исключено, что итоги аукциона итальянских облигаций вновь не порадуют инвесторов".
ОАО "Московский Фондовый Центр" (Антон Жуков): "С технической точки зрения, индекс ММВБ пробил уровень поддержки в 1380 пунктов. Ближайшей целью выступает отметка в 1300 пунктов. Внешний фон складывается неоптимистично. Биржи "Старого Света" никак не могут выбраться из-под "медвежьего гнёта". Важных статданных сегодня не ожидается. Поэтому, скорее всего, отечественные площадки не сумеют продемонстрировать до закрытия восходящую динамику. Рекомендуем сохранять долгосрочные позиции по бумагам. Спекулятивные идеи внутри дня возможны в акциях Газпрома, которые прибавляют на фоне новостей о завершении сделки по покупке "Белтрансгаза", а также в бумагах Лукойла".
ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" (Олег Душин): "Российский рынок открылся в пятницу вниз, следуя за направлением фьючерсов на западных площадках. Индекс ММВБ потерял вчера 0,82%, тогда как S&P 500 упал перед праздником на 2,21%, поэтому приходится ожидать продолжения адаптации наших торгов к плохим настроениям на рынке США. В понедельник ожидаем негативное открытие. К рыночной рекомендации "накапливать в долгосрочном плане" приходится присоединять с 25 ноября рекомендацию "тактическое продавать в среднесрочном плане". Ключевая поддержка для наблюдения ММВБ - 1379-1380".
"Акмос Трейд" (Кирилл Тищенко): "В пятницу, 25 ноября, выплачиваются налоги - акцизы и НДПИ, а значит, перед выходными крупным игрокам будет не до акций, будет не хватать ликвидности денежного рынка, и позиции по бумагам будут сокращаться. Сыграет свою роль и завершение недели с его традиционным выходом в кэш перед выходными. Но эти два фактора вряд ли можно считать определяющими тенденцию, они второстепенны. Первостепенны же настроения Европе. От сырьевых рынков поддержки, нет, все сплошь в "красных" цифрах, нефть сорта Brent за последний час тоже сделала рывок вниз, намереваясь уйти ниже $107 за баррель. Нужно отметить, что одновременные продажи на валютном, фондовом и сырьевом рынках могут указывать на формирование новой тенденции, которая пока выглядит паникой одновременно на нескольких площадках".
АКЦИИ ВАЛЮТА БОНДЫ
/Компиляция. 25 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу