6 декабря 2011
Рынок акций во вторник рухнул к уровням недельной давности - ниже 1500 пунктов по индексам РТС и ММВБ, на западных продажах из-за возросшей политической напряженности после прошедших думских выборов в России; реакция мировых площадок на новости о том, что агентство S&P накануне поставило рейтинги 15 из 17 стран еврозоны (включая Францию и Германию) на пересмотр с возможностью понижения в связи с долговым кризисом оказалась умеренно-негативной
По итогам торгов индекс ММВБ упал до 1457,9 пункта (-4%), индекс РТС - до 1485,67 пункта (-4,7%), цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 6%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-5,9%), "Газпрома" (-4,8%), "Газпром нефти" (-1%), "ЛУКОЙЛа" (-3%), "НОВАТЭКа" (-5,1%), "Норникеля" (-3,6%), "Полюс Золото" (-3,4%), "Роснефти" (-4,2%), "Ростелекома" (-4,6%), Сбербанка России (-4,5%), "Сургутнефтегаза" (-3,7%), "Татнефти" (-3,2%), "Транснефти" (-3,7%).
Во вторник сразу в нескольких местах Москвы должны пройти акции оппозиции, которые хотят протестовать против итогов парламентских выборах, состоятся также митинги сторонников "Единой России". В связи с этим в столице повышены меры безопасности, во многих местах наблюдается скопления автобусов и грузовых автомобилей полиции и внутренних войск.
Индексы в США накануне выросли на оптимизме относительно улучшения ситуации в Европе, под занавес торгов "бычий" настрой ослаб на новостях от агентства S&P.
Поводом для оптимизма инвесторов стало сообщение о том, что итальянское правительство одобрило в воскресенье 3-летний план бюджетной экономии объемом 30 млрд евро, необходимый для укрепления доверия к стране и преодоления долгового кризиса.
В понедельник программа, которая включает в себя как меры по сокращению расходов и увеличению налоговых поступлений, так и стимулы для поддержания экономического роста, была представлена в парламенте. В число предлагаемых мер входит введение налога на роскошь, на недвижимость и повышение НДС, пенсионная реформа. Премьер-министр Италии Марио Монти представил свой план в Палате депутатов и в Сенате.
Между тем во вторник на новостях от S&P снизилась фондовая Азия, в Европе днем отмечался боковик, который вылился вечером в снижение (индексы FTSE, S&P350, DAX снизились на 0,1-1,2%) после негативного открытия торгов в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК просел на 0,2%).
В число 15 стран, поставленных S&P на пересмотр, входят шесть стран с рейтингом "ААА": Франция, Германия, Австрия, Финляндия, Нидерланды, Люксембург. Агентство заявило, что рассчитывает завершить пересмотр рейтингов "как можно скорее" - после анализа итогов предстоящего саммита ЕС в Брюсселе на этой неделе.
Вышедшие во вторник пересмотренные данные о ВВП еврозоны за третий квартал совпали с предварительными данными и прогнозами - рост ВВП составил 0,2% по сравнению со вторым кварталом и 1,4% в годовом выражении.
Между тем, лучше ожиданий оказались данные о заказах промпредприятий ФРГ в октябре - показатель вырос на максимальные за 19 месяцев 5,2%, при прогнозах роста на 1% (в годовом выражении рост составил 5,4%, тогда как эксперты прогнозировали подъем на 1,9%).
Нефть вечером во вторник также подешевела: цена январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $100,51 за баррель (-0,5%), фьючерс на нефть Brent стоил $109,68 за баррель (-0,1%).
Как отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, выборы подняли градус политической неопределенности.
На рынок пришла здоровая коррекция к росту, и можно будет купить подешевевшие акции. Агентство Standard & Poor's поставило на пересмотр рейтинги 15 государств еврозоны, и это перчатка в лицо "быкам".
Накануне американский индекс S&P 500 не смог преодолеть отметку 1260 пунктов, на торгах в Азии во вторник господствовали негативные тенденции и просела нефть, хотя последняя остается высокой из-за напряженности на Ближнем Востоке. Появилась информация о возможном увеличении ОПЕК добычи нефти до 30 млн баррелей в сутки на предстоящей встрече 14 декабря, но нефть продолжает удерживаться в комфортном для российского рынка диапазоне $108-112 за баррель Brent.
Рынок ожидает конкретных результатов от поездки министра финансов США Тимоти Гайтнера в Европу с 6 по 8 декабря. По "Норникелю" вышла хорошая новость о том, что Владимир Потанин договорился с "РусАлом" о том, что казначейские акции должны быть погашены. Что реально будет мешать расти российскому рынку - это то, что выборы подняли градус политической неопределенности. Выборы в Госдуму прошли, теперь может зародиться тренд на политическую неопределенность и войну компроматов. Это будет долгосрочный тренд, который не закончится в марте 2012 года. Локально рынок вырастет, но в течение полугода вывод капитала из страны может усилиться, поэтому формирования долгосрочного повышательного тренда можно не ждать.
Как отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, большую часть дня индекс ММВБ тестировал уровень 1500 пунктов, но затем произошло резкое пробитие этого уровня, и рынок опустился на более низкие уровни. Вероятно, причиной столь быстрого движения рынка является поток негативных политических новостей - выборы в России вызвали резкую критику в Европе и США, обострив и без того высокие политические риски в России.
Рейтинговое агентство S&P поставило на пересмотр рейтинги 15 стран еврозоны, в том числе рейтинга "ААА" могут лишиться лидеры валютного союза Германия и Франция. Отсутствие четкого плана по выработке решения долговой проблемы продолжает усугублять положение. Лидеры Германии и Франции продолжают призывать к более жесткой фискальной дисциплине и внесению изменений в договор ЕС, что, по рыночному мнению, никак не будет способствовать улучшению текущей ситуации.
Позитивной новостью можно назвать тот факт, что в Бельгии, наконец, сформировано правительство (впервые за 18 месяцев). Бельгия может считаться следующей страной в списке проблемных, к которой будет приковано повышенное внимание инвесторов, поскольку у страны очень большая долговая нагрузка. Наличие сформированного правительства, безусловно, поможет бороться с возможными резкими повышениями доходности гособлигаций.
Текущее падение из-за обострившейся политической обстановки в России может продлиться несколько дней. В целом же взгляд на рынок остается достаточно оптимистичным, и можно ожидать роста акций в декабре, считает М.Кузин.
Как отмечает эксперт компании "БКС Экспресс" Валерий Дмитриев, участники рынка связывают падение российского рынка с реакцией западных игроков, избавляющихся от российских бумаг при взгляде на поствыборные последствия в Москве.
Среднесрочная перспектива российского рынка в свете последних заявлений представителей S&P, а также реакция западных инвесторов на "плановый режим усиления на время выборов" ставят под вопрос инвестиционную привлекательность российского рынка.
В лидерах снижения выступил банковский сектор, который испытывал дополнительное давление из-за продаж в западном финансовом секторе (Сбербанк, ВТБ), растеряли фундаментальные преимущества бумаги "ЛУКОЙЛа" и "Норникеля".
Внешний фон во вторник не выглядел таким негативным - Германия порадовала ростом производственных заказов, евро оставался в плюсовой зоне, также пытались подрасти фьючерсы на американские индексы.
По словам руководителя аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, российский рынок во вторник продемонстрировал пессимизм, пробитие уровня 1500 пунктов по индексу РТС состоялось. И это несмотря на то, что данные по ВВП еврозоны вышли согласно прогнозам, а рост объема промышленных заказов в Германии за месяц превзошел ожидания. Однако негативные сигналы подает пара евро/доллар, которая точно отражает настроения инвесторов и их оценку рисков долгового кризиса еврозоны. На прошлой неделе пара евро/доллар отбилась от уровня сопротивления 1,35 и теперь ее цель лежит ниже - в ближайшее время будет тестироваться уровень 1,32. Это говорит о неуверенности в том, что приближающийся саммит сможет решить проблемы периферийных стран ЕС.
Российские акции упали, несмотря на высокую нефть. Возможно, причина кроется в большом количестве инвесторов-нерезидентов, присутствующих на рынке и не до конца понимающих политическую ситуацию, сложившуюся после выборов в парламент, а также испытывающих нервозность в связи с социальным напряжением в столице. Вероятно, часть из них закрывает позиции и выводит средства из рисковых активов.
Если добавить к этому еще и низкий уровень денежной ликвидности, то будет понятно, что на поддержку бумаг временами просто не хватает свободных денег. Спрос на ликвидность сейчас велик не только в России, но и в мире, именно ликвидность пока поддерживает товарные рынки, не давая им упасть, считает К.Тищенко.
Аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева полагает, что падение рынка акций из-за политических спекуляций следует использовать для покупок.
Несмотря на позитивное движение основных внешних индикаторов, выход из консолидации на отечественном рынке состоялся вниз. Причиной падения стали заявления зарубежных политиков относительно прошедших в России парламентских выборов. Данный фактор снижает привлекательность российских активов со стороны нерезидентов. В результате индекс ММВБ пробил психологически важную отметку 1500 пунктов.
Локальные просадки агрессивные инвесторы могут использовать с целью открытия спекулятивных "лонгов". Во-первых, наблюдаемый во вторник откат позволил снять наблюдавшуюся перекупленность на отечественном рынке. Во-вторых, ожидания по ближайшему заседанию ЕЦБ и саммиту ЕС пока что позитивны, что может поддержать зарубежные фондовые площадки, и, в свою очередь, может способствовать покупкам подешевевших активов и на российском рынке. К тому же волна негатива в отношении думских выборов постепенно откатит на второй план. Таким образом, несмотря на сложившуюся обстановку, "короткие позиции" пока что выглядят довольно рискованно. После закрепления индекса ММВБ ниже отметки 1480 пунктов, в качестве следующего уровня поддержки выступает район 1450-1460 пунктов, где располагаются 21- и 10-дневные скользящие. Ближайшим сопротивлением по индексу ММВБ теперь является уровень 1500 пунктов.
Более устойчиво торговались акции "Норникеля", поддерживаемые слухами о некоторых компромиссных решениях в продолжающихся спорах акционеров. Однако в результате общерыночного снижения бумаги эмитента ушли ниже уровня 5500 руб., где проходит нисходящий тренд с середины сентября текущего года. После закрепления ниже этого уровня "медведи" получили техническое преимущество, поэтому открывать "лонги" тут не рекомендуется.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник упали акции "АвтоВАЗа" (-6,5%), "Соллерса" (-5,6%), "ОГК-3" (-5,4%), "Магнитогорского металлургического комбината" (-5%).
Выросли бумаги "Концерна Калина" (+4,1%, до 4060 руб.), "ФСК ЕЭС" (+1,2%), "Полиметалла" (+0,2%).
Поддержку акциям "Калины" оказали новости о том, что концерн Unilever закрыл сделку по покупке 82% акций российской компании за 17,4 млрд рублей и в январе планирует выставить оферту на выкуп оставшихся у миноритариев акций по цене 4267,92 рубля за бумагу. В декабре этого года Unilever планирует провести делистинг акций "Калины" с РТС и ММВБ.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $4,324 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $415,18 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 79,844 млрд рублей (из них 26,848 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
Рынок акций РФ во вторник скатился к уровням недельной давности из-за роста политической напряженности
Снижение рынка акций РФ, спровоцированное утром новостями о том, что агентство S&P накануне поставило рейтинги 15 из 17 стран еврозоны (включая Францию и Германию) на пересмотр с возможностью понижения в связи с долговым кризисом, к вечеру ускорилось из-за возросших западных продаж на фоне роста политической напряженности после выборов в России; индекс ММВБ пробил поддержку 1500 пунктов и упал ниже 1470 пунктов
К 17:05 МСК индекс ММВБ упал до 1467,52 пункта (-3,3%), индекс РТС – до 1495,29 пункта (-4,1%), цены большинства "фишек" на биржах упали в пределах 5%.
На ФБ ММВБ в лидерах отката выступили акции ВТБ (-4,9%), "НОВАТЭКа" (-4,7%), Сбербанка России (-3,7%), "Ростелекома" (-4,3%), "Газпрома" (-3,9%).
Индексы в США накануне выросли на оптимизме относительно улучшения ситуации в Европе, под занавес торгов "бычий" настрой ослаб на новостях от агентства S&P.
Поводом для оптимизма инвесторов стало сообщение о том, что итальянское правительство одобрило в воскресенье 3-летний план бюджетной экономии объемом 30 млрд евро, необходимый для укрепления доверия к стране и преодоления долгового кризиса.
В понедельник программа, которая включает в себя как меры по сокращению расходов и увеличению налоговых поступлений, так и стимулы для поддержания экономического роста, была представлена в парламенте. В число предлагаемых мер входит введение налога на роскошь, на недвижимость и повышение НДС, пенсионная реформа. Премьер-министр Италии Марио Монти представил свой план в Палате депутатов и в Сенате.
Между тем во вторник на новостях от S&P снизилась фондовая Азия, в Европе отмечается разнополярная динамика (индексы S&P 350 и FTSE выросли на 0,1-0,3%, индекс DAX просел на 0,6%), а в секторе американских фондовых фьючерсов наметился отскок (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,3%, составив 1259 пунктов).
В число 15 стран, поставленных S&P на пересмотр, входят шесть стран с рейтингом "ААА": Франция, Германия, Австрия, Финляндия, Нидерланды, Люксембург. Агентство заявило, что рассчитывает завершить пересмотр рейтингов "как можно скорее" - после анализа итогов предстоящего саммита ЕС в Брюсселе на этой неделе.
Вышедшие во вторник пересмотренные данные о ВВП еврозоны за третий квартал совпали с предварительными данными и прогнозами - рост ВВП составил 0,2% по сравнению со вторым кварталом и 1,4% в годовом выражении.
Между тем, лучше ожиданий оказались данные о заказах промпредприятий ФРГ в октябре - показатель вырос на максимальные за 19 месяцев 5,2%, при прогнозах роста на 1% (в годовом выражении рост составил 5,4%, тогда как эксперты прогнозировали подъем на 1,9%).
Нефть вечером во вторник также начала корректироваться вверх: цена январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 17:05 МСК составила $101,21 за баррель (+0,2%), фьючерс на нефть Brent стоит $110,2 за баррель (+0,3%).
Как ожидается министерство энергетики США в среду в 19:30 МСК сообщит о снижении товарных запасов нефти за прошедшую неделю на 1 млн баррелей, повышении запасов бензина на 1 млн баррелей, дистиллятов - на 1,1 млн баррелей.
Как отмечают аналитики, прошедшие в России парламентские выборы привели к росту политической напряженности, на Западе появилась резкая критика прошедших выборов, что спровоцировало рост продаж акций нерезидентами.
Уровнем поддержки после пробития отметки 1480 пунктов по индексу ММВБ выступает 1450 пунктов, откуда может реализоваться отскок в преддверии саммита ЕС 8-9 декабря.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ к вечеру во вторник упали акции "Э.ОН Россия" (-5,9%), "ОГК-3" (-4,8%), "АвтоВАЗа" (-4,7%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-4,6%), "Соллерса" (-4,6%).
Выросли бумаги "Концерна Калина" (+3,2%), "Объединенных машиностроительных заводов" (+1,1%), "ТГК-13" (+1%), "ПРОТЕК" (+0,5%).
Лидеры по объему торгов на ФБ ММВБ во вторник (на 17:05 МСК), в скобках указана динамика цен акций:
Сбербанк ао (-3,7%) – 21,1 млрд руб.
Газпром (-3,9%) – 14,364 млрд руб.
Норникель (-3,4%) – 3,61 млрд руб.
ЛУКОЙЛ (-2,5%) – 3,41 млрд руб.
Роснефть (-3,2%) – 3,05 млрд руб.
ВТБ (-4,9%) – 2,692 млрд руб.
Сбербанк ап (-4,6%) – 1,415 млрд руб.
Северсталь (-1,6%) – 1,332 млрд руб.
Уралкалий (-3,8%) – 1,201 млрд руб.
Транснефть ап (-2%) – 1,188 млрд руб.
Суммарный объем операций с акциями на ФБ ММВБ к этому часу превысил 60,5 млрд руб.; оборот на классическом рынке РТС к 17:05 МСК составил $3,8 млн, в секции RTS Standard - $344,38 млн.
Валютный рынок
На российском валютном рынке во вторник и евро выросли на фоне подорожавшей бивалютной корзины и роста евровалюты на Forex.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) к 17:05 МСК составила 36,07 рубля (+37 копеек).
Цена сделок по доллару с расчетами "завтра" на ММВБ к этому часу составила 31,3 руб./$1 (+43 копейки), цена евро – 41,89 руб./EUR1 (+28 копеек).
На международном рынке Forex евро торгуется на уровне $1,3404 (+0,1%), минимум дня - $1,3332.
Официальный курс доллара США с 7 декабря составит 31,1 руб./$1, официальный курс евро – 41,58 руб./EUR1.
Мнение аналитиков: рынок акций снижается, оставаясь в рамках "боковика"
Российский рынок акций во вторник снижается из-за ухудшения внешней конъюнктуры после того, как агентство S&P поставило рейтинги 15 из 17 стран еврозоны на пересмотр с возможностью понижения в связи с долговым кризисом. К 15:00 индекс ММВБ теряет 0,58% (1509,16 пункта), индекс РТС падает на 1,26% (1539,67 пункта). Аналитики отмечают, что пока "быкам" удается удерживать рынок в рамках "боковика". Таким образом, завершение торгов вторника с потерями не отменяет позитивного сценария развития событий в дальнейшем. Но до принятия лидерами Евросоюза каких-либо ключевых решений российские индексы, скорее всего, продолжат движение в "боковике".
ФК "Форум" (Константин Зосименко): "«Быки» и «медведи» пока не решаются отдать инициативу и консолидируются на текущих уровнях. Одновременно в случае стремительного пробоя уровня 156000 по фьючерсу РТС и закрепления на нем у "быков" будет включен зеленый свет для похода до уровня 162000. Весьма вероятно, что эмоциональность "быков", которая пока не подтверждается объемами, весьма скоро пойдет на убыль, и тогда на тонком рынке можно ждать резкого движения в противоположную сторону. Основные вопросы ЕС все еще не решены, напоминает эксперт компании. Так, канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози планируют озвучить совместный план для решения долгового кризиса в ЕС. Если верить котировкам CDS то в последние две торговые сессии котировки отступили от локальных максимумов. Таким образом, страхи о развале единой Европы на время утихли. В действительности решение долгового кризиса в ЕС не может быть решено в одночасье, это вопрос времени и четкого исполнения дисциплины".
ИК "Nettrader" (Богдан Зварич): "Рейтинговое агентство S&P сыграло на стороне "медведей", поставив рейтинги 15-ти Европейских стран на пересмотр, что позволило продавцам перехватить инициативу и предпринять попытку вывести рынок из сложившейся краткосрочной консолидации над уровнем 1500 пунктов. Однако пока "быкам" удается удерживать рынок в рамках "боковика", да и ниже рынок ждет поддержка в виде уровня 1480 пунктов. Пока эти поддержки не пройдены, есть смысл говорить о консолидации, а не о коррекции и, тем более, не о развороте рынка. А, значит, мы можем констатировать, что позитивный сценарий сохраняется. "Быкам", как и раньше, надо пробивать уровень 1550 пунктов для окончательного формирования модели "перевернутая "голова - плечи" с целью реализации на уровне 1850 пунктов. Задачей же "медведей" остается пробой ноябрьских минимумов, расположенных в районе 1360 пунктов, чтобы можно было говорить о том, что они перехватили инициативу в среднесрочной перспективе и готовы увести рынок на новые минимумы года".
ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "Сегодня фондовые рынки идут вниз, но говорить о каких-то разрушительных темпах снижения не приходится, даже должной коррекции роста недельной давности мы пока так и не увидели. Российский фондовый рынок, лениво дрейфовав в небольшом минусе, к обеду возобновил падение. Цены на нефть не спешат восстанавливаться после вчерашнего падения, решение S&P негативно отразилось на настроениях на биржах, да и коррекцию никто не отменял. В США сегодня важных статистических публикаций не предвидится, вряд ли вплоть до закрытия мы услышим какие-то значительные новости, поэтому, на наш взгляд, российский фондовый рынок завершит торги в небольшом минусе. Инвесторы ждут конкретных решений по борьбе с кризисом от европейских властей, и эти ожидания поддерживают биржи, тем более что перспективы мировой экономики, невзирая на решение S&P, улучшаются".
ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов вторника продолжил консолидацию вблизи сопротивления 1515 пунктов, двигаясь преимущественно в рамках диапазона 1500-1515 пунктов и оставаясь на расстоянии от ключевых значений 1540-1555 пунктов, преодоление которых означало бы слом среднесрочного нисходящего движения. Участники российского рынка в преддверии важных событий текущей недели по-прежнему предпочитают сохранять осторожность. Во второй половине дня публикации важных макроэкономических данных в США не запланировано, поэтому ориентиром для игроков на нашем рынке будут настроения за рубежом и новости из Европы. Нельзя исключать, что до принятия лидерами Евросоюза каких-либо ключевых решений российские индексы, несмотря на ситуацию на зарубежных площадках, продолжат движение в "боковике"".
АКЦИИ ВАЛЮТА БОНДЫ
По итогам торгов индекс ММВБ упал до 1457,9 пункта (-4%), индекс РТС - до 1485,67 пункта (-4,7%), цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 6%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-5,9%), "Газпрома" (-4,8%), "Газпром нефти" (-1%), "ЛУКОЙЛа" (-3%), "НОВАТЭКа" (-5,1%), "Норникеля" (-3,6%), "Полюс Золото" (-3,4%), "Роснефти" (-4,2%), "Ростелекома" (-4,6%), Сбербанка России (-4,5%), "Сургутнефтегаза" (-3,7%), "Татнефти" (-3,2%), "Транснефти" (-3,7%).
Во вторник сразу в нескольких местах Москвы должны пройти акции оппозиции, которые хотят протестовать против итогов парламентских выборах, состоятся также митинги сторонников "Единой России". В связи с этим в столице повышены меры безопасности, во многих местах наблюдается скопления автобусов и грузовых автомобилей полиции и внутренних войск.
Индексы в США накануне выросли на оптимизме относительно улучшения ситуации в Европе, под занавес торгов "бычий" настрой ослаб на новостях от агентства S&P.
Поводом для оптимизма инвесторов стало сообщение о том, что итальянское правительство одобрило в воскресенье 3-летний план бюджетной экономии объемом 30 млрд евро, необходимый для укрепления доверия к стране и преодоления долгового кризиса.
В понедельник программа, которая включает в себя как меры по сокращению расходов и увеличению налоговых поступлений, так и стимулы для поддержания экономического роста, была представлена в парламенте. В число предлагаемых мер входит введение налога на роскошь, на недвижимость и повышение НДС, пенсионная реформа. Премьер-министр Италии Марио Монти представил свой план в Палате депутатов и в Сенате.
Между тем во вторник на новостях от S&P снизилась фондовая Азия, в Европе днем отмечался боковик, который вылился вечером в снижение (индексы FTSE, S&P350, DAX снизились на 0,1-1,2%) после негативного открытия торгов в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК просел на 0,2%).
В число 15 стран, поставленных S&P на пересмотр, входят шесть стран с рейтингом "ААА": Франция, Германия, Австрия, Финляндия, Нидерланды, Люксембург. Агентство заявило, что рассчитывает завершить пересмотр рейтингов "как можно скорее" - после анализа итогов предстоящего саммита ЕС в Брюсселе на этой неделе.
Вышедшие во вторник пересмотренные данные о ВВП еврозоны за третий квартал совпали с предварительными данными и прогнозами - рост ВВП составил 0,2% по сравнению со вторым кварталом и 1,4% в годовом выражении.
Между тем, лучше ожиданий оказались данные о заказах промпредприятий ФРГ в октябре - показатель вырос на максимальные за 19 месяцев 5,2%, при прогнозах роста на 1% (в годовом выражении рост составил 5,4%, тогда как эксперты прогнозировали подъем на 1,9%).
Нефть вечером во вторник также подешевела: цена январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $100,51 за баррель (-0,5%), фьючерс на нефть Brent стоил $109,68 за баррель (-0,1%).
Как отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, выборы подняли градус политической неопределенности.
На рынок пришла здоровая коррекция к росту, и можно будет купить подешевевшие акции. Агентство Standard & Poor's поставило на пересмотр рейтинги 15 государств еврозоны, и это перчатка в лицо "быкам".
Накануне американский индекс S&P 500 не смог преодолеть отметку 1260 пунктов, на торгах в Азии во вторник господствовали негативные тенденции и просела нефть, хотя последняя остается высокой из-за напряженности на Ближнем Востоке. Появилась информация о возможном увеличении ОПЕК добычи нефти до 30 млн баррелей в сутки на предстоящей встрече 14 декабря, но нефть продолжает удерживаться в комфортном для российского рынка диапазоне $108-112 за баррель Brent.
Рынок ожидает конкретных результатов от поездки министра финансов США Тимоти Гайтнера в Европу с 6 по 8 декабря. По "Норникелю" вышла хорошая новость о том, что Владимир Потанин договорился с "РусАлом" о том, что казначейские акции должны быть погашены. Что реально будет мешать расти российскому рынку - это то, что выборы подняли градус политической неопределенности. Выборы в Госдуму прошли, теперь может зародиться тренд на политическую неопределенность и войну компроматов. Это будет долгосрочный тренд, который не закончится в марте 2012 года. Локально рынок вырастет, но в течение полугода вывод капитала из страны может усилиться, поэтому формирования долгосрочного повышательного тренда можно не ждать.
Как отмечает аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин, большую часть дня индекс ММВБ тестировал уровень 1500 пунктов, но затем произошло резкое пробитие этого уровня, и рынок опустился на более низкие уровни. Вероятно, причиной столь быстрого движения рынка является поток негативных политических новостей - выборы в России вызвали резкую критику в Европе и США, обострив и без того высокие политические риски в России.
Рейтинговое агентство S&P поставило на пересмотр рейтинги 15 стран еврозоны, в том числе рейтинга "ААА" могут лишиться лидеры валютного союза Германия и Франция. Отсутствие четкого плана по выработке решения долговой проблемы продолжает усугублять положение. Лидеры Германии и Франции продолжают призывать к более жесткой фискальной дисциплине и внесению изменений в договор ЕС, что, по рыночному мнению, никак не будет способствовать улучшению текущей ситуации.
Позитивной новостью можно назвать тот факт, что в Бельгии, наконец, сформировано правительство (впервые за 18 месяцев). Бельгия может считаться следующей страной в списке проблемных, к которой будет приковано повышенное внимание инвесторов, поскольку у страны очень большая долговая нагрузка. Наличие сформированного правительства, безусловно, поможет бороться с возможными резкими повышениями доходности гособлигаций.
Текущее падение из-за обострившейся политической обстановки в России может продлиться несколько дней. В целом же взгляд на рынок остается достаточно оптимистичным, и можно ожидать роста акций в декабре, считает М.Кузин.
Как отмечает эксперт компании "БКС Экспресс" Валерий Дмитриев, участники рынка связывают падение российского рынка с реакцией западных игроков, избавляющихся от российских бумаг при взгляде на поствыборные последствия в Москве.
Среднесрочная перспектива российского рынка в свете последних заявлений представителей S&P, а также реакция западных инвесторов на "плановый режим усиления на время выборов" ставят под вопрос инвестиционную привлекательность российского рынка.
В лидерах снижения выступил банковский сектор, который испытывал дополнительное давление из-за продаж в западном финансовом секторе (Сбербанк, ВТБ), растеряли фундаментальные преимущества бумаги "ЛУКОЙЛа" и "Норникеля".
Внешний фон во вторник не выглядел таким негативным - Германия порадовала ростом производственных заказов, евро оставался в плюсовой зоне, также пытались подрасти фьючерсы на американские индексы.
По словам руководителя аналитического подразделения ИК "Акмос Трейд" Кирилла Тищенко, российский рынок во вторник продемонстрировал пессимизм, пробитие уровня 1500 пунктов по индексу РТС состоялось. И это несмотря на то, что данные по ВВП еврозоны вышли согласно прогнозам, а рост объема промышленных заказов в Германии за месяц превзошел ожидания. Однако негативные сигналы подает пара евро/доллар, которая точно отражает настроения инвесторов и их оценку рисков долгового кризиса еврозоны. На прошлой неделе пара евро/доллар отбилась от уровня сопротивления 1,35 и теперь ее цель лежит ниже - в ближайшее время будет тестироваться уровень 1,32. Это говорит о неуверенности в том, что приближающийся саммит сможет решить проблемы периферийных стран ЕС.
Российские акции упали, несмотря на высокую нефть. Возможно, причина кроется в большом количестве инвесторов-нерезидентов, присутствующих на рынке и не до конца понимающих политическую ситуацию, сложившуюся после выборов в парламент, а также испытывающих нервозность в связи с социальным напряжением в столице. Вероятно, часть из них закрывает позиции и выводит средства из рисковых активов.
Если добавить к этому еще и низкий уровень денежной ликвидности, то будет понятно, что на поддержку бумаг временами просто не хватает свободных денег. Спрос на ликвидность сейчас велик не только в России, но и в мире, именно ликвидность пока поддерживает товарные рынки, не давая им упасть, считает К.Тищенко.
Аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева полагает, что падение рынка акций из-за политических спекуляций следует использовать для покупок.
Несмотря на позитивное движение основных внешних индикаторов, выход из консолидации на отечественном рынке состоялся вниз. Причиной падения стали заявления зарубежных политиков относительно прошедших в России парламентских выборов. Данный фактор снижает привлекательность российских активов со стороны нерезидентов. В результате индекс ММВБ пробил психологически важную отметку 1500 пунктов.
Локальные просадки агрессивные инвесторы могут использовать с целью открытия спекулятивных "лонгов". Во-первых, наблюдаемый во вторник откат позволил снять наблюдавшуюся перекупленность на отечественном рынке. Во-вторых, ожидания по ближайшему заседанию ЕЦБ и саммиту ЕС пока что позитивны, что может поддержать зарубежные фондовые площадки, и, в свою очередь, может способствовать покупкам подешевевших активов и на российском рынке. К тому же волна негатива в отношении думских выборов постепенно откатит на второй план. Таким образом, несмотря на сложившуюся обстановку, "короткие позиции" пока что выглядят довольно рискованно. После закрепления индекса ММВБ ниже отметки 1480 пунктов, в качестве следующего уровня поддержки выступает район 1450-1460 пунктов, где располагаются 21- и 10-дневные скользящие. Ближайшим сопротивлением по индексу ММВБ теперь является уровень 1500 пунктов.
Более устойчиво торговались акции "Норникеля", поддерживаемые слухами о некоторых компромиссных решениях в продолжающихся спорах акционеров. Однако в результате общерыночного снижения бумаги эмитента ушли ниже уровня 5500 руб., где проходит нисходящий тренд с середины сентября текущего года. После закрепления ниже этого уровня "медведи" получили техническое преимущество, поэтому открывать "лонги" тут не рекомендуется.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник упали акции "АвтоВАЗа" (-6,5%), "Соллерса" (-5,6%), "ОГК-3" (-5,4%), "Магнитогорского металлургического комбината" (-5%).
Выросли бумаги "Концерна Калина" (+4,1%, до 4060 руб.), "ФСК ЕЭС" (+1,2%), "Полиметалла" (+0,2%).
Поддержку акциям "Калины" оказали новости о том, что концерн Unilever закрыл сделку по покупке 82% акций российской компании за 17,4 млрд рублей и в январе планирует выставить оферту на выкуп оставшихся у миноритариев акций по цене 4267,92 рубля за бумагу. В декабре этого года Unilever планирует провести делистинг акций "Калины" с РТС и ММВБ.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $4,324 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $415,18 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 79,844 млрд рублей (из них 26,848 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).
Рынок акций РФ во вторник скатился к уровням недельной давности из-за роста политической напряженности
Снижение рынка акций РФ, спровоцированное утром новостями о том, что агентство S&P накануне поставило рейтинги 15 из 17 стран еврозоны (включая Францию и Германию) на пересмотр с возможностью понижения в связи с долговым кризисом, к вечеру ускорилось из-за возросших западных продаж на фоне роста политической напряженности после выборов в России; индекс ММВБ пробил поддержку 1500 пунктов и упал ниже 1470 пунктов
К 17:05 МСК индекс ММВБ упал до 1467,52 пункта (-3,3%), индекс РТС – до 1495,29 пункта (-4,1%), цены большинства "фишек" на биржах упали в пределах 5%.
На ФБ ММВБ в лидерах отката выступили акции ВТБ (-4,9%), "НОВАТЭКа" (-4,7%), Сбербанка России (-3,7%), "Ростелекома" (-4,3%), "Газпрома" (-3,9%).
Индексы в США накануне выросли на оптимизме относительно улучшения ситуации в Европе, под занавес торгов "бычий" настрой ослаб на новостях от агентства S&P.
Поводом для оптимизма инвесторов стало сообщение о том, что итальянское правительство одобрило в воскресенье 3-летний план бюджетной экономии объемом 30 млрд евро, необходимый для укрепления доверия к стране и преодоления долгового кризиса.
В понедельник программа, которая включает в себя как меры по сокращению расходов и увеличению налоговых поступлений, так и стимулы для поддержания экономического роста, была представлена в парламенте. В число предлагаемых мер входит введение налога на роскошь, на недвижимость и повышение НДС, пенсионная реформа. Премьер-министр Италии Марио Монти представил свой план в Палате депутатов и в Сенате.
Между тем во вторник на новостях от S&P снизилась фондовая Азия, в Европе отмечается разнополярная динамика (индексы S&P 350 и FTSE выросли на 0,1-0,3%, индекс DAX просел на 0,6%), а в секторе американских фондовых фьючерсов наметился отскок (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,3%, составив 1259 пунктов).
В число 15 стран, поставленных S&P на пересмотр, входят шесть стран с рейтингом "ААА": Франция, Германия, Австрия, Финляндия, Нидерланды, Люксембург. Агентство заявило, что рассчитывает завершить пересмотр рейтингов "как можно скорее" - после анализа итогов предстоящего саммита ЕС в Брюсселе на этой неделе.
Вышедшие во вторник пересмотренные данные о ВВП еврозоны за третий квартал совпали с предварительными данными и прогнозами - рост ВВП составил 0,2% по сравнению со вторым кварталом и 1,4% в годовом выражении.
Между тем, лучше ожиданий оказались данные о заказах промпредприятий ФРГ в октябре - показатель вырос на максимальные за 19 месяцев 5,2%, при прогнозах роста на 1% (в годовом выражении рост составил 5,4%, тогда как эксперты прогнозировали подъем на 1,9%).
Нефть вечером во вторник также начала корректироваться вверх: цена январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 17:05 МСК составила $101,21 за баррель (+0,2%), фьючерс на нефть Brent стоит $110,2 за баррель (+0,3%).
Как ожидается министерство энергетики США в среду в 19:30 МСК сообщит о снижении товарных запасов нефти за прошедшую неделю на 1 млн баррелей, повышении запасов бензина на 1 млн баррелей, дистиллятов - на 1,1 млн баррелей.
Как отмечают аналитики, прошедшие в России парламентские выборы привели к росту политической напряженности, на Западе появилась резкая критика прошедших выборов, что спровоцировало рост продаж акций нерезидентами.
Уровнем поддержки после пробития отметки 1480 пунктов по индексу ММВБ выступает 1450 пунктов, откуда может реализоваться отскок в преддверии саммита ЕС 8-9 декабря.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ к вечеру во вторник упали акции "Э.ОН Россия" (-5,9%), "ОГК-3" (-4,8%), "АвтоВАЗа" (-4,7%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-4,6%), "Соллерса" (-4,6%).
Выросли бумаги "Концерна Калина" (+3,2%), "Объединенных машиностроительных заводов" (+1,1%), "ТГК-13" (+1%), "ПРОТЕК" (+0,5%).
Лидеры по объему торгов на ФБ ММВБ во вторник (на 17:05 МСК), в скобках указана динамика цен акций:
Сбербанк ао (-3,7%) – 21,1 млрд руб.
Газпром (-3,9%) – 14,364 млрд руб.
Норникель (-3,4%) – 3,61 млрд руб.
ЛУКОЙЛ (-2,5%) – 3,41 млрд руб.
Роснефть (-3,2%) – 3,05 млрд руб.
ВТБ (-4,9%) – 2,692 млрд руб.
Сбербанк ап (-4,6%) – 1,415 млрд руб.
Северсталь (-1,6%) – 1,332 млрд руб.
Уралкалий (-3,8%) – 1,201 млрд руб.
Транснефть ап (-2%) – 1,188 млрд руб.
Суммарный объем операций с акциями на ФБ ММВБ к этому часу превысил 60,5 млрд руб.; оборот на классическом рынке РТС к 17:05 МСК составил $3,8 млн, в секции RTS Standard - $344,38 млн.
Валютный рынок
На российском валютном рынке во вторник и евро выросли на фоне подорожавшей бивалютной корзины и роста евровалюты на Forex.
Стоимость бивалютной корзины (индикатор, включающий $0,55 и EUR0,45) к 17:05 МСК составила 36,07 рубля (+37 копеек).
Цена сделок по доллару с расчетами "завтра" на ММВБ к этому часу составила 31,3 руб./$1 (+43 копейки), цена евро – 41,89 руб./EUR1 (+28 копеек).
На международном рынке Forex евро торгуется на уровне $1,3404 (+0,1%), минимум дня - $1,3332.
Официальный курс доллара США с 7 декабря составит 31,1 руб./$1, официальный курс евро – 41,58 руб./EUR1.
Мнение аналитиков: рынок акций снижается, оставаясь в рамках "боковика"
Российский рынок акций во вторник снижается из-за ухудшения внешней конъюнктуры после того, как агентство S&P поставило рейтинги 15 из 17 стран еврозоны на пересмотр с возможностью понижения в связи с долговым кризисом. К 15:00 индекс ММВБ теряет 0,58% (1509,16 пункта), индекс РТС падает на 1,26% (1539,67 пункта). Аналитики отмечают, что пока "быкам" удается удерживать рынок в рамках "боковика". Таким образом, завершение торгов вторника с потерями не отменяет позитивного сценария развития событий в дальнейшем. Но до принятия лидерами Евросоюза каких-либо ключевых решений российские индексы, скорее всего, продолжат движение в "боковике".
ФК "Форум" (Константин Зосименко): "«Быки» и «медведи» пока не решаются отдать инициативу и консолидируются на текущих уровнях. Одновременно в случае стремительного пробоя уровня 156000 по фьючерсу РТС и закрепления на нем у "быков" будет включен зеленый свет для похода до уровня 162000. Весьма вероятно, что эмоциональность "быков", которая пока не подтверждается объемами, весьма скоро пойдет на убыль, и тогда на тонком рынке можно ждать резкого движения в противоположную сторону. Основные вопросы ЕС все еще не решены, напоминает эксперт компании. Так, канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози планируют озвучить совместный план для решения долгового кризиса в ЕС. Если верить котировкам CDS то в последние две торговые сессии котировки отступили от локальных максимумов. Таким образом, страхи о развале единой Европы на время утихли. В действительности решение долгового кризиса в ЕС не может быть решено в одночасье, это вопрос времени и четкого исполнения дисциплины".
ИК "Nettrader" (Богдан Зварич): "Рейтинговое агентство S&P сыграло на стороне "медведей", поставив рейтинги 15-ти Европейских стран на пересмотр, что позволило продавцам перехватить инициативу и предпринять попытку вывести рынок из сложившейся краткосрочной консолидации над уровнем 1500 пунктов. Однако пока "быкам" удается удерживать рынок в рамках "боковика", да и ниже рынок ждет поддержка в виде уровня 1480 пунктов. Пока эти поддержки не пройдены, есть смысл говорить о консолидации, а не о коррекции и, тем более, не о развороте рынка. А, значит, мы можем констатировать, что позитивный сценарий сохраняется. "Быкам", как и раньше, надо пробивать уровень 1550 пунктов для окончательного формирования модели "перевернутая "голова - плечи" с целью реализации на уровне 1850 пунктов. Задачей же "медведей" остается пробой ноябрьских минимумов, расположенных в районе 1360 пунктов, чтобы можно было говорить о том, что они перехватили инициативу в среднесрочной перспективе и готовы увести рынок на новые минимумы года".
ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "Сегодня фондовые рынки идут вниз, но говорить о каких-то разрушительных темпах снижения не приходится, даже должной коррекции роста недельной давности мы пока так и не увидели. Российский фондовый рынок, лениво дрейфовав в небольшом минусе, к обеду возобновил падение. Цены на нефть не спешат восстанавливаться после вчерашнего падения, решение S&P негативно отразилось на настроениях на биржах, да и коррекцию никто не отменял. В США сегодня важных статистических публикаций не предвидится, вряд ли вплоть до закрытия мы услышим какие-то значительные новости, поэтому, на наш взгляд, российский фондовый рынок завершит торги в небольшом минусе. Инвесторы ждут конкретных решений по борьбе с кризисом от европейских властей, и эти ожидания поддерживают биржи, тем более что перспективы мировой экономики, невзирая на решение S&P, улучшаются".
ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов вторника продолжил консолидацию вблизи сопротивления 1515 пунктов, двигаясь преимущественно в рамках диапазона 1500-1515 пунктов и оставаясь на расстоянии от ключевых значений 1540-1555 пунктов, преодоление которых означало бы слом среднесрочного нисходящего движения. Участники российского рынка в преддверии важных событий текущей недели по-прежнему предпочитают сохранять осторожность. Во второй половине дня публикации важных макроэкономических данных в США не запланировано, поэтому ориентиром для игроков на нашем рынке будут настроения за рубежом и новости из Европы. Нельзя исключать, что до принятия лидерами Евросоюза каких-либо ключевых решений российские индексы, несмотря на ситуацию на зарубежных площадках, продолжат движение в "боковике"".
АКЦИИ ВАЛЮТА БОНДЫ
/Компиляция. 6 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба