7 декабря 2011 Финмаркет
В мировой экономике есть вялотекущие, но опасные процессы. Это ситуация в Еврозоне, готовящийся то ли развал, то ли, наоборот, мощный интеграционный процесс. Это ситуация вокруг Ирана. Ну и, конечно, наши собственные, российские проблемы, возникшие после выборов.
Среда: финансовый рынок выглядит, кажется, более-менее спокойно. Доллар немного вырос, не превзойдя, впрочем, уровни предыдущего дня - он держится на отметках 31,2-31,25 рубля. Евро в основном в пределах 41,8-41,9 рубля, рост официального курса заметен, но вообще-то это - остаточный рост.
На рынке акций - разнонаправленная динамика: утром индексы открылись в плюсе, и затем немного отступили. Но отступление невелико: 0,5-1% теряют Сбербанк, Газпром, Лукойл, в то время как Норникель, Роснефть ВТБ остаются в плюсе.
Российский рынок продолжает внимательно наблюдать за событиями на глобальных рынках. Впрочем, по-сути, там нет каких-то серьезных событий - есть вялотекущие, но опасные процессы. Первый - ситуация в Еврозоне, готовящийся то ли развал, то ли, наоборот, мощный интеграционный процесс. Новости ждем к окончанию этой недели - хотя, возможно, самые содержательные тезисы можно будет оценить только на выходных. Эксперты говорят, что, несмотря на кажущуюся стабилизацию, ситуация в еврозоне сохраняет взрывоопасность и следующая неделя может оказаться очень волатильной.
Второй процесс - ситуация вокруг Ирана. Эта ситуация, похоже, держит на повышенных уровнях мировые цены на нефть: при этом непохоже, что скоро могут начаться какие-то боевые действия, но вот действия экономического плана (эмбарго) очень даже. Процесс с долгосрочными последствиями, по неприятности своей не уступающий "гниению" еврозоны - ведь в итоге в нефтяном центре мира, т.е. на Ближнем Востоке, вполне может начаться гонка ядерных вооружений.
Ну и, конечно, наши собственные проблемы, возникшие после выборов. Последствия выборов все-таки встряхнули вчера рынок: доллар и евро подросли, а на фондовом рынке было серьезное падение. Причем, похоже, ключевым фактором стали не сами митинги, а сообщения о вводе в Москву войск (и не только сообщения, но порой и наблюдения за этими самыми войсками). Очевидно, имел место испуг (и властей, и инвесторов), что волнения могут нарастать; ну а реакция властей (увеличение количества войск и жесткое давление на митинги) дополнительно испугали инвесторов.
Чего испугались инвесторы? Для этого попытаемся понять, как оценивают последствия эксперты. Вот еще вечером в понедельник агентство Fitch Ratings выпустило релиз, в котором говорилось, что результаты никак не повлияют на подтвержденные в сентябре рейтинги "ВВВ" и "позитивный" прогноз по ним. Но при этом констатировалось, что результаты указывают на растущие политические риски в преддверии выборов президента в марте в связи с растущим разочарованием населения в политической системе государства.
Рост рисков, по Fitch Ratings, генерируется резким ослаблением поддержки партии "Единая Россия", которое "красноречиво говорит об обеспокоенности коррупцией и разочаровании в действующей власти". Конечно, отмечает Fitch, рейтинги В.Путина по-прежнему выше, чем у любого другого действующего политика в РФ, и его поражение на выборах в марте крайне маловероятно. Но агентство опасается, как отреагирует власть на потерю поддержки ЕР, не выльется ли это в увеличения расходов бюджета в популистских целях, и как будет развиваться политическая система РФ перед лицом растущего недовольства действующей властью.
Итак, по Fitch, грядет увеличение расходов бюджета в популистских целях, которое ухудшит экономическую ситуацию.
Но мы полагаем, что вероятность такого увеличения расходов не стала бы для рынка плохим сигналом. Теория говорит нам, что популистское увеличение расходов, конечно, выводит экономику на неоптимальную траекторию. Но одновременно оно, увеличение, стимулирует спрос. А умеренный разгон инфляции неопасен и даже часто полезен для фондового рынка. В общем, этот риск, кажется, выглядит существенным лишь в долгосрочной перспективе (хотя, справедливости ради, ровно такую модель дестабилизации финансов можно изучить на примере Белоруссии 2010-2011 гг).
То есть, мы полагаем, что, когда рынки пошли вниз во вторник, они испугались вовсе не популистского роста правительственных расходов. Испугались они именно сообщений (пусть и усиленно опровергаемых потом) о том, что в Москву (и в Питер) вводятся войска. Потому что искусственное раздувание напряженности - известный прием, который порой используют власти, чтобы мобилизовать электорат в "шоковом" режиме. И вот это уже правда может испугать
Рынок акций РФ в среду скатился к уровням конца ноября на западных продажах
Российский рынок акций в среду скатился к уровням конца ноября на западных продажах, которые сначала были спровоцированы возросшей политической напряженностью после прошедших парламентских выборов, а затем усилены коррекцией вниз на мировых фондовых площадках
По итогам торгов индекс ММВБ упал до 1448,39 пункта (-0,7%), индекс РТС - до 1467,69 пункта (-1,2%), цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 3,3%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-0,8%), "Газпрома" (-0,3%), "ЛУКОЙЛа" (-0,5%), "НОВАТЭКа" (-1,2%), "Полюс Золото" (-3,2%), "Ростелекома" (-0,4%), Сбербанка России (-0,8%), "Сургутнефтегаза" (-0,9%), "Татнефти" (-2,1%), "Транснефти" (-3,3%), "ФСК ЕЭС" (-4,7%).
Остались в "плюсе" после утренней коррекции вверх акции "Норникеля" (+0,2%), "Роснефти" (+1,5%).
Индексы в США накануне выросли на оптимизме, связанном с возможностью обсуждения европейскими лидерами дополнительных мер по урегулированию ситуации и разрешению долгового кризиса в регионе.
Поддержку фондовому рынку во вторник оказало сообщение Financial Times о том, что официальные представители стран еврозоны обсуждают возможность рассмотрения на этой неделе более существенных антикризисных мер, в том числе учреждение сразу двух фондов финансовой стабильности.
Между тем, сдерживающим оптимизм фактором стало заявление рейтингового агентства Standard & Poor's о помещении на пересмотр с возможностью понижения долгосрочного рейтинга Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) "AAA".
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле во вторник заявил, что пересмотр рейтингов поможет подтолкнуть европейских лидеров к наращиванию усилий для преодоления долгового кризиса в регионе.
По его словам, предупреждение S&P о возможности ухудшения рейтингов является "лучшим толчком" для принятия определенного решения на саммите ЕС, который состоится 8-9 декабря в Брюсселе.
Участники рынка ждут новых шагов от Европейского центрального банка (ЕЦБ), который в четверг проведет очередное заседание и, по прогнозам экспертов, снизит базовую процентную ставку еще на четверть процентного пункта - до 1% годовых. Кроме того, по итогам заседания состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги, что также вызывает интерес инвесторов.
В среду выросли индексы в Азии, большую часть дня росла Европа и фьючерсы на индексы в США, но затем игроки начали фиксировать прибыль из-за опасений, что европейским лидерам не удастся согласовать новые меры преодоления долгового кризиса на саммите 8-9 декабря.
В итоге европейские индексы FTSE, S&P 350, DAX к 18:45 МСК упали на 0,9-1,7%, американский индекс S&P 500 упал на 0,85% (до 1247,8 пункта).
Слабую статистику о промпроизводстве в Великобритании за октябрь рынки проигнорировали (промпроизводство снизилось на 0,7% при прогнозах сокращения на 0,3%), однако не вызвали особого оптимизма и сильные цифры по Германии (промпроизводство выросло в октябре на 0,8% при прогнозах повышения на 0,3%).
На нефтяном рынке наметилась коррекция после утреннего роста на опасениях снижения запасов энергоносителей на рынке.
Стоимость январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $100,82 за баррель (-0,5%), цена фьючерса на нефть Brent - $109,79 за баррель (-0,9%).
Опасения участников рынка вызывают планы Евросоюза ввести запрет на импорт нефти из Ирана, являющегося вторым среди стран ОПЕК производителем нефти. Это, по мнению экспертов, приведет к снижению запасов нефти на мировом рынке, в то время как запасы топлива в США снижаются.
Данные Американского института нефти (API), опубликованные во вторник, показали, что запасы нефти в США сократились за прошедшую
Мнение аналитиков: игроки перестарались с продажами
Открывшись умеренным ростом котировок благодаря внешнему фону, российский фондовый рынок затем перешел в "красную зону" из-за сохранения политической напряженности в стране. К 15:13 индекс ММВБ снизился до 1453,60 пунктов (-0,29%), индекс РТС - до 1481,96 пунктов (-0,25%). Эксперты прогнозируют неактивную торговлю во второй половине дня, но при этом считают, что в скором времени покупки должны вернуться на рынок, так как игроки перестарались с продажами
"Акмос Трейд" (Кирилл Тищенко): "Внешние рынки полны если не позитива, то хотя бы подрастающих котировок, чего не скажешь о российских фондовых площадках. Почему при цене барреля Brent в $111 мы по-прежнему наблюдаем продажи, почему Лукойл теряет в цене 0,2%? Ответ заключается в том, что как бы ни были хороши экономические показатели и факторы, фактор политической нестабильности всегда их перевесит. На российском рынке присутствует большое количество нерезидентов, которые очень нервозно воспринимают ту форму социального протеста, которая наблюдается в столице после парламентских выборов. К тому же нерезиденты при принятии решений опираются на мнение собственных зарубежных СМИ, которые при разборе ситуации склонны сеять панику. В результате индекс РТС остается ниже психологически важной отметки 1500 пунктов, а на утренней сессии он еще раз протестировал ее, подтвердив, что сегодня котировки будут ниже".
ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "Российский фондовый рынок в среду вновь практически не реагирует на позитив из-за рубежа, концентрируясь на напряженности внутри страны. Политические риски привели к массовым распродажам и обвалу индексов и котировок накануне, но и сегодня инвесторы пока не возвращаются к активным покупкам, несмотря на уверенный рост в Европе и высокие цены на нефть. Угроза политической нестабильности привела вчера к оттоку иностранных участников торгов с российских бирж, что вызвало всеобщий обвал, но, на наш взгляд, во вторник игроки перестарались с распродажами, и уже скоро образовавшийся гэп будет отыгран. Уже в ближайшие дни обстановка на рынке стабилизируется, паника сойдет на нет, и инвесторы снова приступят к покупкам, ведь события на внешнем фоне этому сейчас лишь благоволят. Властям нужно сделать еще очень многое для того, чтобы побороть кризис, но уверенность в этом растет. Поэтому сейчас настало хорошее время для начала долгосрочных покупок, особенно на российском фондовом рынке, чересчур перепроданном в настоящий момент. Вторая половина среды вряд ли будет особенно активной, вероятнее всего, зарубежные индексы продолжат расти в преддверии саммита ЕС, а российский фондовый рынок попытается хоть немного восстановиться после состоявшегося вчера падения, тем более что новых масштабных митингов на сегодня не планируется".
ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов среды пребывал преимущественно ниже преодоленной вчера поддержки 1460 пунктов, следующей по отношению к которой поддержкой выступает уровень 1430 пунктов. Сопротивлением для индикатора является значение 1490 пунктов. Несмотря на то, что российский рынок пока не последовал всеобщим оптимистичным настроениям, весомых распродаж к середине дня также не наблюдается, а краткосрочная перепроданность способствует попыткам индекса восстановиться с минимальных значений. Во второй половине дня публикации важных макроэкономических данных в США не запланировано и, следовательно, российские фондовые индексы в своей динамике могут ориентироваться на новости из Европы и внутренние факторы. На данный момент наши площадки больше склонны к пессимизму, и, вероятнее всего, для восстановления настроений понадобятся действительно веские поводы, которые рынок может не получить раньше завтрашнего заседания ЕЦБ и начала саммита лидеров Евросоюза. При этом стоит учитывать, что и эти события вполне могут выйти на второй план на фоне политической неопределенности в России".
АКЦИИ ВАЛЮТА БОНДЫ
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Среда: финансовый рынок выглядит, кажется, более-менее спокойно. Доллар немного вырос, не превзойдя, впрочем, уровни предыдущего дня - он держится на отметках 31,2-31,25 рубля. Евро в основном в пределах 41,8-41,9 рубля, рост официального курса заметен, но вообще-то это - остаточный рост.
На рынке акций - разнонаправленная динамика: утром индексы открылись в плюсе, и затем немного отступили. Но отступление невелико: 0,5-1% теряют Сбербанк, Газпром, Лукойл, в то время как Норникель, Роснефть ВТБ остаются в плюсе.
Российский рынок продолжает внимательно наблюдать за событиями на глобальных рынках. Впрочем, по-сути, там нет каких-то серьезных событий - есть вялотекущие, но опасные процессы. Первый - ситуация в Еврозоне, готовящийся то ли развал, то ли, наоборот, мощный интеграционный процесс. Новости ждем к окончанию этой недели - хотя, возможно, самые содержательные тезисы можно будет оценить только на выходных. Эксперты говорят, что, несмотря на кажущуюся стабилизацию, ситуация в еврозоне сохраняет взрывоопасность и следующая неделя может оказаться очень волатильной.
Второй процесс - ситуация вокруг Ирана. Эта ситуация, похоже, держит на повышенных уровнях мировые цены на нефть: при этом непохоже, что скоро могут начаться какие-то боевые действия, но вот действия экономического плана (эмбарго) очень даже. Процесс с долгосрочными последствиями, по неприятности своей не уступающий "гниению" еврозоны - ведь в итоге в нефтяном центре мира, т.е. на Ближнем Востоке, вполне может начаться гонка ядерных вооружений.
Ну и, конечно, наши собственные проблемы, возникшие после выборов. Последствия выборов все-таки встряхнули вчера рынок: доллар и евро подросли, а на фондовом рынке было серьезное падение. Причем, похоже, ключевым фактором стали не сами митинги, а сообщения о вводе в Москву войск (и не только сообщения, но порой и наблюдения за этими самыми войсками). Очевидно, имел место испуг (и властей, и инвесторов), что волнения могут нарастать; ну а реакция властей (увеличение количества войск и жесткое давление на митинги) дополнительно испугали инвесторов.
Чего испугались инвесторы? Для этого попытаемся понять, как оценивают последствия эксперты. Вот еще вечером в понедельник агентство Fitch Ratings выпустило релиз, в котором говорилось, что результаты никак не повлияют на подтвержденные в сентябре рейтинги "ВВВ" и "позитивный" прогноз по ним. Но при этом констатировалось, что результаты указывают на растущие политические риски в преддверии выборов президента в марте в связи с растущим разочарованием населения в политической системе государства.
Рост рисков, по Fitch Ratings, генерируется резким ослаблением поддержки партии "Единая Россия", которое "красноречиво говорит об обеспокоенности коррупцией и разочаровании в действующей власти". Конечно, отмечает Fitch, рейтинги В.Путина по-прежнему выше, чем у любого другого действующего политика в РФ, и его поражение на выборах в марте крайне маловероятно. Но агентство опасается, как отреагирует власть на потерю поддержки ЕР, не выльется ли это в увеличения расходов бюджета в популистских целях, и как будет развиваться политическая система РФ перед лицом растущего недовольства действующей властью.
Итак, по Fitch, грядет увеличение расходов бюджета в популистских целях, которое ухудшит экономическую ситуацию.
Но мы полагаем, что вероятность такого увеличения расходов не стала бы для рынка плохим сигналом. Теория говорит нам, что популистское увеличение расходов, конечно, выводит экономику на неоптимальную траекторию. Но одновременно оно, увеличение, стимулирует спрос. А умеренный разгон инфляции неопасен и даже часто полезен для фондового рынка. В общем, этот риск, кажется, выглядит существенным лишь в долгосрочной перспективе (хотя, справедливости ради, ровно такую модель дестабилизации финансов можно изучить на примере Белоруссии 2010-2011 гг).
То есть, мы полагаем, что, когда рынки пошли вниз во вторник, они испугались вовсе не популистского роста правительственных расходов. Испугались они именно сообщений (пусть и усиленно опровергаемых потом) о том, что в Москву (и в Питер) вводятся войска. Потому что искусственное раздувание напряженности - известный прием, который порой используют власти, чтобы мобилизовать электорат в "шоковом" режиме. И вот это уже правда может испугать
Рынок акций РФ в среду скатился к уровням конца ноября на западных продажах
Российский рынок акций в среду скатился к уровням конца ноября на западных продажах, которые сначала были спровоцированы возросшей политической напряженностью после прошедших парламентских выборов, а затем усилены коррекцией вниз на мировых фондовых площадках
По итогам торгов индекс ММВБ упал до 1448,39 пункта (-0,7%), индекс РТС - до 1467,69 пункта (-1,2%), цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 3,3%.
На ФБ ММВБ подешевели акции ВТБ (-0,8%), "Газпрома" (-0,3%), "ЛУКОЙЛа" (-0,5%), "НОВАТЭКа" (-1,2%), "Полюс Золото" (-3,2%), "Ростелекома" (-0,4%), Сбербанка России (-0,8%), "Сургутнефтегаза" (-0,9%), "Татнефти" (-2,1%), "Транснефти" (-3,3%), "ФСК ЕЭС" (-4,7%).
Остались в "плюсе" после утренней коррекции вверх акции "Норникеля" (+0,2%), "Роснефти" (+1,5%).
Индексы в США накануне выросли на оптимизме, связанном с возможностью обсуждения европейскими лидерами дополнительных мер по урегулированию ситуации и разрешению долгового кризиса в регионе.
Поддержку фондовому рынку во вторник оказало сообщение Financial Times о том, что официальные представители стран еврозоны обсуждают возможность рассмотрения на этой неделе более существенных антикризисных мер, в том числе учреждение сразу двух фондов финансовой стабильности.
Между тем, сдерживающим оптимизм фактором стало заявление рейтингового агентства Standard & Poor's о помещении на пересмотр с возможностью понижения долгосрочного рейтинга Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) "AAA".
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле во вторник заявил, что пересмотр рейтингов поможет подтолкнуть европейских лидеров к наращиванию усилий для преодоления долгового кризиса в регионе.
По его словам, предупреждение S&P о возможности ухудшения рейтингов является "лучшим толчком" для принятия определенного решения на саммите ЕС, который состоится 8-9 декабря в Брюсселе.
Участники рынка ждут новых шагов от Европейского центрального банка (ЕЦБ), который в четверг проведет очередное заседание и, по прогнозам экспертов, снизит базовую процентную ставку еще на четверть процентного пункта - до 1% годовых. Кроме того, по итогам заседания состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги, что также вызывает интерес инвесторов.
В среду выросли индексы в Азии, большую часть дня росла Европа и фьючерсы на индексы в США, но затем игроки начали фиксировать прибыль из-за опасений, что европейским лидерам не удастся согласовать новые меры преодоления долгового кризиса на саммите 8-9 декабря.
В итоге европейские индексы FTSE, S&P 350, DAX к 18:45 МСК упали на 0,9-1,7%, американский индекс S&P 500 упал на 0,85% (до 1247,8 пункта).
Слабую статистику о промпроизводстве в Великобритании за октябрь рынки проигнорировали (промпроизводство снизилось на 0,7% при прогнозах сокращения на 0,3%), однако не вызвали особого оптимизма и сильные цифры по Германии (промпроизводство выросло в октябре на 0,8% при прогнозах повышения на 0,3%).
На нефтяном рынке наметилась коррекция после утреннего роста на опасениях снижения запасов энергоносителей на рынке.
Стоимость январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $100,82 за баррель (-0,5%), цена фьючерса на нефть Brent - $109,79 за баррель (-0,9%).
Опасения участников рынка вызывают планы Евросоюза ввести запрет на импорт нефти из Ирана, являющегося вторым среди стран ОПЕК производителем нефти. Это, по мнению экспертов, приведет к снижению запасов нефти на мировом рынке, в то время как запасы топлива в США снижаются.
Данные Американского института нефти (API), опубликованные во вторник, показали, что запасы нефти в США сократились за прошедшую
Мнение аналитиков: игроки перестарались с продажами
Открывшись умеренным ростом котировок благодаря внешнему фону, российский фондовый рынок затем перешел в "красную зону" из-за сохранения политической напряженности в стране. К 15:13 индекс ММВБ снизился до 1453,60 пунктов (-0,29%), индекс РТС - до 1481,96 пунктов (-0,25%). Эксперты прогнозируют неактивную торговлю во второй половине дня, но при этом считают, что в скором времени покупки должны вернуться на рынок, так как игроки перестарались с продажами
"Акмос Трейд" (Кирилл Тищенко): "Внешние рынки полны если не позитива, то хотя бы подрастающих котировок, чего не скажешь о российских фондовых площадках. Почему при цене барреля Brent в $111 мы по-прежнему наблюдаем продажи, почему Лукойл теряет в цене 0,2%? Ответ заключается в том, что как бы ни были хороши экономические показатели и факторы, фактор политической нестабильности всегда их перевесит. На российском рынке присутствует большое количество нерезидентов, которые очень нервозно воспринимают ту форму социального протеста, которая наблюдается в столице после парламентских выборов. К тому же нерезиденты при принятии решений опираются на мнение собственных зарубежных СМИ, которые при разборе ситуации склонны сеять панику. В результате индекс РТС остается ниже психологически важной отметки 1500 пунктов, а на утренней сессии он еще раз протестировал ее, подтвердив, что сегодня котировки будут ниже".
ФГ "Доходъ" (Сергей Шалгин): "Российский фондовый рынок в среду вновь практически не реагирует на позитив из-за рубежа, концентрируясь на напряженности внутри страны. Политические риски привели к массовым распродажам и обвалу индексов и котировок накануне, но и сегодня инвесторы пока не возвращаются к активным покупкам, несмотря на уверенный рост в Европе и высокие цены на нефть. Угроза политической нестабильности привела вчера к оттоку иностранных участников торгов с российских бирж, что вызвало всеобщий обвал, но, на наш взгляд, во вторник игроки перестарались с распродажами, и уже скоро образовавшийся гэп будет отыгран. Уже в ближайшие дни обстановка на рынке стабилизируется, паника сойдет на нет, и инвесторы снова приступят к покупкам, ведь события на внешнем фоне этому сейчас лишь благоволят. Властям нужно сделать еще очень многое для того, чтобы побороть кризис, но уверенность в этом растет. Поэтому сейчас настало хорошее время для начала долгосрочных покупок, особенно на российском фондовом рынке, чересчур перепроданном в настоящий момент. Вторая половина среды вряд ли будет особенно активной, вероятнее всего, зарубежные индексы продолжат расти в преддверии саммита ЕС, а российский фондовый рынок попытается хоть немного восстановиться после состоявшегося вчера падения, тем более что новых масштабных митингов на сегодня не планируется".
ИК "Атон" (Елена Кожухова): "Индекс ММВБ в первой половине торгов среды пребывал преимущественно ниже преодоленной вчера поддержки 1460 пунктов, следующей по отношению к которой поддержкой выступает уровень 1430 пунктов. Сопротивлением для индикатора является значение 1490 пунктов. Несмотря на то, что российский рынок пока не последовал всеобщим оптимистичным настроениям, весомых распродаж к середине дня также не наблюдается, а краткосрочная перепроданность способствует попыткам индекса восстановиться с минимальных значений. Во второй половине дня публикации важных макроэкономических данных в США не запланировано и, следовательно, российские фондовые индексы в своей динамике могут ориентироваться на новости из Европы и внутренние факторы. На данный момент наши площадки больше склонны к пессимизму, и, вероятнее всего, для восстановления настроений понадобятся действительно веские поводы, которые рынок может не получить раньше завтрашнего заседания ЕЦБ и начала саммита лидеров Евросоюза. При этом стоит учитывать, что и эти события вполне могут выйти на второй план на фоне политической неопределенности в России".
АКЦИИ ВАЛЮТА БОНДЫ
/Компиляция. 7 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу