USD
Рынкам пришлось нелегко во время вчерашних торгов. Активные действия ЕЦБ с введением нетрадиционных мер стимулирования экономики порадовали игроков, однако отказ управляющего совета от покупки бондов центробанком вызвал резкую волну распродаж. Видимо, игроки очень надеялись на вмешательство ЕЦБ. Естественно, это сказалось на валютах: доллар вновь отметил приличный спрос, подбадриваемый и собственными экономическими данными.
На прошлой неделе число американцев, заполнивших формы на получение пособия по б/р, оказалось меньше, чем ожидали аналитики, что объясняется некоторым подъёмом после Дня Благодарения и снижением количества сезонных увольнений, что даёт основание надеяться на оздоровление рынка труда США. Число обращений сократилось на 23 тыс. до 381 тыс. за неделю на 3 декабря, что является минимальным значением с февраля. Предыдущий показатель был пересмотрен до 404 тыс. 4-недельная скользящая средняя, которая является менее волатильным компонентом, опустилась от 396 250 до 393 250
Сегодня утром ситуация мало изменилась, несмотря на появившиеся сообщения о том, что лидеры ЕС достигли соглашения по ряду существенных пунктов. Рынок как будто побаивается идти вперед и не может поверить, что радикальные изменения все же возможны. Кроме того, слабые инфляционные данные из Китая насторожили трейдеров, дав понять, что в скором времени в КНР возможно смягчение монетарной политики. В ноябре китайская инфляция замедлилась максимально за 14 месяцев, развязав властям руки в отношении смягчения политики на фоне угрозы для экспорта в условиях европейского долгового кризиса. Индекс потребительских цен вырос на 4,2% г/г, оказавшись ниже оценки экономистов. PPI вырос на 2,7% - минимально почти за два года. Итак, процентные ставки могут снизиться уже в 1 квартале, поскольку рост достигает дна. Власти сейчас ведут подготовку к заседанию, в ходе которого будет определен экономический курс на 2012 год.
EUR
Итак, пара EUR/USD понесла поражение в первый день встреч и заседаний. Был достигнут недельный минимум, несмотря на то, что ЕЦБ понизил процентную ставку и объявил о серии нестандартных мер по стимулированию экономики. Все дело в том, что Марио Драги отмел идею использования центробанка в качестве кредитора последней инстанции, заявив, что это противоречит мандату данного института.
Итак, ЕЦБ сообщил о том, что понижает ключевую процентную ставку рефи на 25 б.п. до 1,00%. Соответственно, также были понижены на 25 б.п. ставка по вкладам (до 0,25%) и маржинальная ставка кредитования (до 1,75%). Помимо понижения процентной ставки президент Европейского Центробанка Марио Драги объявил о продлении сроков займов для банков до 3 лет с целью предотвращения рецессии в регионе. ЕЦБ планирует провести 2 "нестандартные" операции по предоставлению банкам 3-летних кредитов в неограниченном объеме и с возможностью досрочной выплаты через год. Кроме того, европейский ЦБ ослабил требования к качеству залогового обеспечения при кредитовании за счет одобрения кредитных заявлений (такие как банковские займы) и снижения оценочного критерия по ценным бумагам, обеспеченных активами. ЕЦБ также понизил резервные требования для коммерческих банков с 2% до 1%, что поможет высвободить находящиеся в залоге средства и поддержать активность на денежном рынке.
Много всего, но своим отказом выступать в качестве подушки безопасности для суверенного рынка еврозоны ЕЦБ, вероятно, выбрал самый худший из возможных сценариев дальнейших действий. Кроме того, вчера рынки накрыла новая порция слухов про саммит. Сначала издание Bild сообщило, что Меркель может потребовать проведения в этом месяце еще одного саммита ЕС. Затем Die Welt приводит высказывание министра иностранных дел Люксембурга, в котором он выражает несогласие с франко-германским планом по изменению Договора. Кроме того, вчера представитель ЕС Юнкер уже выступил с комментариями, которые трейдеры расценили как явную попытку умерить надежды рынка в отношении итогов предстоящего саммита. Он подчеркнул, что хотя "желательным" является достижение соглашения на уровне всего ЕС, было бы хорошо прийти к договоренности хотя бы на уровне Е-17.
Естественно, игроки надеются, что лидеры ЕС подтвердят готовность расширить стабфонд более чем до 1 триллиона евро, внести изменения в Договор (чтобы ввести евробонды) и убедить ЕЦБ все же кредитовать слабые страны через МВФ. Мы полагали, что все это только мечты, так как европейские официальные лица недостаточно подготовились и не пришли к соглашению по стольким деталями, чтобы сделать возможным принятие хотя бы части из перечисленных решений. Однако сегодня утром поступили сообщения о том, что лидеры ЕС по-прежнему рассматривают вопрос двустороннего кредита для МВФ. Да к тому же еще достигли договоренности в вопросах учреждения и запуска ESM, а также изменений в Договоре. Изменения в законодательстве ЕС будут распространяться на страны Е-17 и любые другие желающие государства. А вот вопрос выпуска евробондов будет обсуждаться в июне, в более спокойной обстановке. Хотя бы не до конца отказались. Рынки пока замерли, не веря своим ушам, но известия действительно приятные, так что уже с началом европейской сессии мы ждем волны спроса на рискованные активы. Упары евро/доллар впереди уровни 1.34 и 1.3460.
GBP
Британец продолжил рост против своих коллег в ходе европейской сессии, однако был вынужден обвалиться вслед за евро в ответ на разочаровывающие слова Драги. Рынок потерял свой оптимизм, а вместе с ним и интерес к британцу. Тем временем, Банк Англии оставил ставку и размеры программы покупки активов на прежних уровнях 0,5% и 275 млрд. ф.ст., что полностью соответствовало прогнозам. В последний раз программа QE была увеличена на 75 млрд. ф. ст. в сентябре, и теперь, как широко ожидается, ее расширение произойдет лишь в феврале, когда закончится срок действия текущей программы ЦБ по покупке облигаций. Тем временем ставка Банка остается на отметке 0,5% с мая 2009 г., где она оказалась после пяти понижений подряд, осуществленных в разгар мирового финансового кризиса.
Теперь остается дожидаться протокола текущего заседания, чтобы выяснить настрой внутри Комитета. Если Мервин Кинг будет звучать слишком миролюбиво, а игроки почувствуют готовность MPC к дополнительному стимулированию экономики уже в ближайшее время, это может оказать на британца дополнительное давление. Сегодня обратите внимание на данные по инфляции на производственном уровне. Хотя показатели PPI и CPI уже давно игнорируются Банком Англии, все же необходимо убедиться, что инфляция действительно сменила тренд на нисходящий.
JPY
Азиатская сессия характеризовалась сдержанностью. Валюты двигались разнонаправлено, пытаясь определиться, на что же все же ориентироваться. Как показали японские данные, в 3 квартале экономика выросла не так сильно, как это показала предварительная оценка, поскольку компании сократили объемы инвестиций на фоне беспокойства по поводу ослабления внешнего спроса. По итогам 3 квартала ВВП Японии вырос на 5,6% г/г против предварительного результата +6%. Восстановлению японской экономики после двух кварталов сокращения подряд и рекордного землетрясения в марте, угрожает замедление темпов роста мирового ВВП, а также Йена, которая находится вблизи послевоенного максимума в паре с долларом.
Запланированные на сегодня события:
11.00 мск. - Германия: ноябрь, оконч. HICP (прогноз: 0,0% м/м, +2,8% г/г; за пред. период: неизм. м/м, +2,8% г/г)
11.00 мск. - Германия: 3 кв., затраты на рабочую силу (за пред. период: +1,4% кв/кв, +4,4% г/г)
11.00 мск. - Германия: октябрь, торговый баланс (прогноз: +15,0 млрд. евро; за пред. период: +17,4 млрд. евро)
11.00 мск. - Германия: октябрь, баланс текущих операций (прогноз: +14,0 млрд. евро; за пред. период: +15,7 млрд. евро)
11.45 мск. - Франция: октябрь, объем промпроизводства (прогноз: -0,2% м/м, +2,8% г/г; за пред. период: -1,7% м/м, +2,3% г/г)
13.30 мск. - Саммит ЕС
13.30 мск. - Великобритания: ноябрь, PPI на выходе (прогноз: неизм. м/м; +5,3% г/г; за пред. период: неизм. м/м, +5,7% г/г)
13.30 мск. - Великобритания: ноябрь, базовый PPI на выходе (прогноз: 0,0% м/м; +3,4% г/г; за пред. период: -0,1% м/м, +3,4% г/г)
13.30 мск. - Великобритания: ноябрь, PPI на входе (прогноз: -0,1% м/м; +12,9% г/г; за пред. период: -0,8% м/м, +14,1% г/г)
13.30 мск. - Великобритания: октябрь, торговый баланс (прогноз: -9,4 млрд. фунтов; за пред. период: -9,814 млрд. фунтов)
13.30 мск. - Великобритания: октябрь, торговый баланс со странами, не входящими в ЕС (прогноз: -5,4 млрд. фунтов; за пред. период: -5,715 млрд. фунтов)
13.30 мск. - Великобритания: октябрь, общий торговый баланс (прогноз: -3,4 млрд. фунтов; за пред. период: -3,94 млрд. фунтов)
13.30 мск. - Великобритания: октябрь, расходы в строительном секторе (за пред. период: -1,9% м/м, -1,8% г/г)
17.30 мск. - США: октябрь, торговый баланс (прогноз: -$44,0 млрд.; за пред. период: -$43.1 млрд.)
17.30 мск. - Канада: октябрь, торговый баланс (прогноз: + C$0,60 млрд.; за пред. период: +C$1.246 млрд.)
18.55 мск. - США: декабрь, предв. индекс потребительского доверия Мичиганского университета (прогноз: 65,8; за пред. период: 64,1)
Фундаментальный и Технический анализ
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынкам пришлось нелегко во время вчерашних торгов. Активные действия ЕЦБ с введением нетрадиционных мер стимулирования экономики порадовали игроков, однако отказ управляющего совета от покупки бондов центробанком вызвал резкую волну распродаж. Видимо, игроки очень надеялись на вмешательство ЕЦБ. Естественно, это сказалось на валютах: доллар вновь отметил приличный спрос, подбадриваемый и собственными экономическими данными.
На прошлой неделе число американцев, заполнивших формы на получение пособия по б/р, оказалось меньше, чем ожидали аналитики, что объясняется некоторым подъёмом после Дня Благодарения и снижением количества сезонных увольнений, что даёт основание надеяться на оздоровление рынка труда США. Число обращений сократилось на 23 тыс. до 381 тыс. за неделю на 3 декабря, что является минимальным значением с февраля. Предыдущий показатель был пересмотрен до 404 тыс. 4-недельная скользящая средняя, которая является менее волатильным компонентом, опустилась от 396 250 до 393 250
Сегодня утром ситуация мало изменилась, несмотря на появившиеся сообщения о том, что лидеры ЕС достигли соглашения по ряду существенных пунктов. Рынок как будто побаивается идти вперед и не может поверить, что радикальные изменения все же возможны. Кроме того, слабые инфляционные данные из Китая насторожили трейдеров, дав понять, что в скором времени в КНР возможно смягчение монетарной политики. В ноябре китайская инфляция замедлилась максимально за 14 месяцев, развязав властям руки в отношении смягчения политики на фоне угрозы для экспорта в условиях европейского долгового кризиса. Индекс потребительских цен вырос на 4,2% г/г, оказавшись ниже оценки экономистов. PPI вырос на 2,7% - минимально почти за два года. Итак, процентные ставки могут снизиться уже в 1 квартале, поскольку рост достигает дна. Власти сейчас ведут подготовку к заседанию, в ходе которого будет определен экономический курс на 2012 год.
EUR
Итак, пара EUR/USD понесла поражение в первый день встреч и заседаний. Был достигнут недельный минимум, несмотря на то, что ЕЦБ понизил процентную ставку и объявил о серии нестандартных мер по стимулированию экономики. Все дело в том, что Марио Драги отмел идею использования центробанка в качестве кредитора последней инстанции, заявив, что это противоречит мандату данного института.
Итак, ЕЦБ сообщил о том, что понижает ключевую процентную ставку рефи на 25 б.п. до 1,00%. Соответственно, также были понижены на 25 б.п. ставка по вкладам (до 0,25%) и маржинальная ставка кредитования (до 1,75%). Помимо понижения процентной ставки президент Европейского Центробанка Марио Драги объявил о продлении сроков займов для банков до 3 лет с целью предотвращения рецессии в регионе. ЕЦБ планирует провести 2 "нестандартные" операции по предоставлению банкам 3-летних кредитов в неограниченном объеме и с возможностью досрочной выплаты через год. Кроме того, европейский ЦБ ослабил требования к качеству залогового обеспечения при кредитовании за счет одобрения кредитных заявлений (такие как банковские займы) и снижения оценочного критерия по ценным бумагам, обеспеченных активами. ЕЦБ также понизил резервные требования для коммерческих банков с 2% до 1%, что поможет высвободить находящиеся в залоге средства и поддержать активность на денежном рынке.
Много всего, но своим отказом выступать в качестве подушки безопасности для суверенного рынка еврозоны ЕЦБ, вероятно, выбрал самый худший из возможных сценариев дальнейших действий. Кроме того, вчера рынки накрыла новая порция слухов про саммит. Сначала издание Bild сообщило, что Меркель может потребовать проведения в этом месяце еще одного саммита ЕС. Затем Die Welt приводит высказывание министра иностранных дел Люксембурга, в котором он выражает несогласие с франко-германским планом по изменению Договора. Кроме того, вчера представитель ЕС Юнкер уже выступил с комментариями, которые трейдеры расценили как явную попытку умерить надежды рынка в отношении итогов предстоящего саммита. Он подчеркнул, что хотя "желательным" является достижение соглашения на уровне всего ЕС, было бы хорошо прийти к договоренности хотя бы на уровне Е-17.
Естественно, игроки надеются, что лидеры ЕС подтвердят готовность расширить стабфонд более чем до 1 триллиона евро, внести изменения в Договор (чтобы ввести евробонды) и убедить ЕЦБ все же кредитовать слабые страны через МВФ. Мы полагали, что все это только мечты, так как европейские официальные лица недостаточно подготовились и не пришли к соглашению по стольким деталями, чтобы сделать возможным принятие хотя бы части из перечисленных решений. Однако сегодня утром поступили сообщения о том, что лидеры ЕС по-прежнему рассматривают вопрос двустороннего кредита для МВФ. Да к тому же еще достигли договоренности в вопросах учреждения и запуска ESM, а также изменений в Договоре. Изменения в законодательстве ЕС будут распространяться на страны Е-17 и любые другие желающие государства. А вот вопрос выпуска евробондов будет обсуждаться в июне, в более спокойной обстановке. Хотя бы не до конца отказались. Рынки пока замерли, не веря своим ушам, но известия действительно приятные, так что уже с началом европейской сессии мы ждем волны спроса на рискованные активы. Упары евро/доллар впереди уровни 1.34 и 1.3460.
GBP
Британец продолжил рост против своих коллег в ходе европейской сессии, однако был вынужден обвалиться вслед за евро в ответ на разочаровывающие слова Драги. Рынок потерял свой оптимизм, а вместе с ним и интерес к британцу. Тем временем, Банк Англии оставил ставку и размеры программы покупки активов на прежних уровнях 0,5% и 275 млрд. ф.ст., что полностью соответствовало прогнозам. В последний раз программа QE была увеличена на 75 млрд. ф. ст. в сентябре, и теперь, как широко ожидается, ее расширение произойдет лишь в феврале, когда закончится срок действия текущей программы ЦБ по покупке облигаций. Тем временем ставка Банка остается на отметке 0,5% с мая 2009 г., где она оказалась после пяти понижений подряд, осуществленных в разгар мирового финансового кризиса.
Теперь остается дожидаться протокола текущего заседания, чтобы выяснить настрой внутри Комитета. Если Мервин Кинг будет звучать слишком миролюбиво, а игроки почувствуют готовность MPC к дополнительному стимулированию экономики уже в ближайшее время, это может оказать на британца дополнительное давление. Сегодня обратите внимание на данные по инфляции на производственном уровне. Хотя показатели PPI и CPI уже давно игнорируются Банком Англии, все же необходимо убедиться, что инфляция действительно сменила тренд на нисходящий.
JPY
Азиатская сессия характеризовалась сдержанностью. Валюты двигались разнонаправлено, пытаясь определиться, на что же все же ориентироваться. Как показали японские данные, в 3 квартале экономика выросла не так сильно, как это показала предварительная оценка, поскольку компании сократили объемы инвестиций на фоне беспокойства по поводу ослабления внешнего спроса. По итогам 3 квартала ВВП Японии вырос на 5,6% г/г против предварительного результата +6%. Восстановлению японской экономики после двух кварталов сокращения подряд и рекордного землетрясения в марте, угрожает замедление темпов роста мирового ВВП, а также Йена, которая находится вблизи послевоенного максимума в паре с долларом.
Запланированные на сегодня события:
11.00 мск. - Германия: ноябрь, оконч. HICP (прогноз: 0,0% м/м, +2,8% г/г; за пред. период: неизм. м/м, +2,8% г/г)
11.00 мск. - Германия: 3 кв., затраты на рабочую силу (за пред. период: +1,4% кв/кв, +4,4% г/г)
11.00 мск. - Германия: октябрь, торговый баланс (прогноз: +15,0 млрд. евро; за пред. период: +17,4 млрд. евро)
11.00 мск. - Германия: октябрь, баланс текущих операций (прогноз: +14,0 млрд. евро; за пред. период: +15,7 млрд. евро)
11.45 мск. - Франция: октябрь, объем промпроизводства (прогноз: -0,2% м/м, +2,8% г/г; за пред. период: -1,7% м/м, +2,3% г/г)
13.30 мск. - Саммит ЕС
13.30 мск. - Великобритания: ноябрь, PPI на выходе (прогноз: неизм. м/м; +5,3% г/г; за пред. период: неизм. м/м, +5,7% г/г)
13.30 мск. - Великобритания: ноябрь, базовый PPI на выходе (прогноз: 0,0% м/м; +3,4% г/г; за пред. период: -0,1% м/м, +3,4% г/г)
13.30 мск. - Великобритания: ноябрь, PPI на входе (прогноз: -0,1% м/м; +12,9% г/г; за пред. период: -0,8% м/м, +14,1% г/г)
13.30 мск. - Великобритания: октябрь, торговый баланс (прогноз: -9,4 млрд. фунтов; за пред. период: -9,814 млрд. фунтов)
13.30 мск. - Великобритания: октябрь, торговый баланс со странами, не входящими в ЕС (прогноз: -5,4 млрд. фунтов; за пред. период: -5,715 млрд. фунтов)
13.30 мск. - Великобритания: октябрь, общий торговый баланс (прогноз: -3,4 млрд. фунтов; за пред. период: -3,94 млрд. фунтов)
13.30 мск. - Великобритания: октябрь, расходы в строительном секторе (за пред. период: -1,9% м/м, -1,8% г/г)
17.30 мск. - США: октябрь, торговый баланс (прогноз: -$44,0 млрд.; за пред. период: -$43.1 млрд.)
17.30 мск. - Канада: октябрь, торговый баланс (прогноз: + C$0,60 млрд.; за пред. период: +C$1.246 млрд.)
18.55 мск. - США: декабрь, предв. индекс потребительского доверия Мичиганского университета (прогноз: 65,8; за пред. период: 64,1)
Фундаментальный и Технический анализ
/Компиляция. 9 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу