Евро в пятницу, 9 декабря, стабилен. Торги по этой валюте к 13:00 мск идут на отметке 1,333 долл. Несмотря на разочаровывающую статистику и понижение рейтингов ведущих французских банков, игроки вновь дают аванс доверия европейским политикам.
Германия может столкнуться с стагфляцией
Положительное сальдо торгового баланса Германии в октябре 2011г. с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем снизилось до 12,6 млрд евро, сообщила Федеральная статистическая служба Германии. Аналитики ожидали значения этого показателя на уровне 15 млрд евро. В сентябре 2011г. профицит торгового баланса Германии, по пересмотренным данным, составил 15,1 млрд евро с учетом сезонной коррекции против ранее приводившихся 15,3 млрд евро.
Без учета сезонной поправки профицит торгового баланса Германии в октябре 2011г. равнялся 11,6 млрд евро. Объем экспорта Германии в октябре 2011г. (с учетом сезонного и календарного факторов) составил 88,1 млрд евро, понизившись по сравнению с показателем предыдущего месяца на 3,6%. Объем импорта сократился на 1,0% - до 75,5 млрд евро.
Потребительские цены в Германии в ноябре 2011г., по окончательным данным, в годовом исчислении выросли на 2,4%. Такие цифры опубликовала Федеральная статистическая служба Германии. Изменение показателя совпало с ожиданием аналитиков. По сравнению с октябрем с.г. потребительские цены в Германии в ноябре 2011г. не изменились.
Судя по статистике, экономика Германии может столкнуться с таким явлением как стагфляция - рост цен и при этом снижение экономического роста. При таком "диагнозе" крайне нежелательна мягкая денежно кредитная политика, а именно она является ключом к выходу из сложившегося в Европе кризиса. И это не может не настораживать правительство Германии.
Moody's давит на Францию
Из других значимых событий стоит отметить то, что международное рейтинговое агентство Moody's понизило долгосрочные кредитные рейтинги трех крупных французских банков на одну ступень. Рейтинги BNP Paribas и Societe Generale были снижены до Аа3, а Credit Agricole - до А1, говорится в материалах, опубликованных агентством. Причиной снижения рейтингов аналитики Moody's назвали возрастающие трудности, испытываемые банками при привлечении средств. Эксперты отмечают ухудшение экономической обстановки в еврозоне, что также отразилось на рейтинге французских банков. В то же время, отмечают специалисты, агентство учитывает тот факт, что указанные банки смогут получить финансовую помощь от властей Франции в случае дальнейшего углубления кризиса.
Все три банка уже утвердили программы по привлечению средств за счет продажи активов, чтобы сократить зависимость от внешних источников финансирования. Однако, по словам аналитиков Moody's, подобный план может оказаться менее эффективным, чем предполагалось изначально, так как многие европейские финансовые учреждения уже приняли аналогичные меры.
Политики выпросили аванс
Страны Европейского союза (ЕС) в ходе саммита договорились о заключении нового финансового соглашения. Об этом сообщил президент Европейского совета Херман ван Ромпей на пресс-конференции, передает Reuters. По словам главы совета, договор подпишут представители в общей сложности 23 государств Евросоюза (из них 17 стран, входящих в еврозону). Х.ван Ромпей также подчеркнул, что условия нового соглашения станут частью национальных законодательств стран-участниц. По его мнению, подобная дополнительная договоренность может быть одобрена гораздо быстрее, чем полный пересмотр Лиссабонского соглашения.
Х.ван Ромпей также пообещал подготовить доклад о растущей финансовой интеграции в еврозоне. В этом докладе он планирует упомянуть о прогрессе в отношении облигаций еврозоны. На данный момент, по словам главы Европейского совета, заключать какие-либо соглашения, связанные с облигациями, не планируется, однако работа в этом направлении продолжится. Доклад будет готов к июню 2012г.
Таким образом, рынок поверил в продолжение интеграции стран ЕС. И именно этого он ждет от Европы, покупая евровалюту. Несмотря на то что кризис длится не первый месяц, коллапса в еврозоне не случилось. Евро по-прежнему дорог и, возможно, после нескольких турбулентных недель, устойчивость евровалюты повысится. К тому же, острота кризиса должна пойти на убыль, и вполне возможно, что новый этап интеграции позволит евровалюте возобновить рост по отношению к доллару уже в среднесрочной перспективе.
ЕЦБ - не указ для евро в России
Официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ на 10-12 декабря 2011г., составил 31,5691 руб./долл. Этот показатель на 34 коп. выше курса доллара, установленного Центральным банком накануне.
К 11:30 мск пятницы, 9 декабря, средневзвешенный курс евро к рублю, служащий ориентиром для установления официального курса евро Банком России, остановился на уровне 42,0199 руб. Соответственно, Банк России может установить официальный курс европейской валюты на 10-12 декабря вблизи этого уровня. Данный показатель на 15 коп. выше официального курса евро, установленного Банком России накануне.
По состоянию на 11:30 мск бивалютная корзина (0,55 долл. и 0,45 евро) на ММВБ подорожала на 24 коп. к аналогичному показателю предыдущих торгов и закрепилась на отметке 36,2754 руб. Стоимость бивалютной корзины (определяемая на основе цен последних сделок по валютам) сложилась к 11:30 мск из расчета последней котировки 31,5916 руб. пары доллар/рубль и 42,0 руб. пары евро/рубль
На международных биржах в ходе утренних торгов доллар к 11:30 мск котировка валютной пары евро/доллар на Forex сложилась на уровне 1,3297 долл./евро. Таким образом, евро опустился на 0,93% по отношению к доллару по сравнению с показателем днем ранее. Однако падение на Forex не помешало европейской валюте подняться выше 42,0 руб. в России.
Аналитики "Уралсиб Кэпитал" ожидают, что в пятницу доллар будет торговаться в диапазоне 31,5-31,65 руб./долл.
По оценкам аналитиков "ВТБ Капитал", нынешний курс рубля к бивалютной корзине предполагает минимальные целевые интервенции (продажу валюты) со стороны Банка России, в объеме около 100-150 млн долл. "Однако мы ожидаем, что после того как стоимость корзины превысит 36,36 руб., ЦБ увеличит целевые продажи валюты примерно вдвое. Сложившаяся конъюнктура практически не оставляет надежд на изменение настроений на российском валютном рынке в ближайшем будущем. В связи с этим интервенции Банка России будут оказывать в ближайшие дни скорее негативное влияние на ситуацию с ликвидностью, оказывая дополнительное давление на ставки", - считают аналитики "ВТБ Капитал".
Евро держится на допинге ликвидности
В пятницу, 9 декабря, евро на фоне закрытия игроками коротких позиций торгуется небольшом плюсе. Цена европейской валюты составляет на 09:00 мск 1,333 долл., и похоже, это очень высокий уровень. Накануне лидеры Евросоюза не смогли договориться о проведении реформ в ЕС, но чтобы смягчить остроту проблемы бюрократы решили дать рынку еще пару сотен миллиардов.
Британию не устроили новые фискальные правила
Лидеры Евросоюза не смогли договориться о проведении реформ в ЕС, сообщил Reuters со ссылкой на неназванный источник в дипломатических кругах. В частности, он сообщил, что не все из 27 участников союза поддержали предложенные инициативы. Ожидается, что делегаты предпримут новую попытку найти консенсус, но уже в рамках 17 стран еврозоны и других участников, которые пожелают к ним примкнуть.
Камнем преткновения стало нежелание Франции и Германии идти на уступки, которых потребовал британский премьер-министр Дэвид Кэмерон. Речь идет о создании новых фискальных правил на национальном уровне, при этом все предпринимаемые шаги должны привести к нормализации обстановки внутри еврозоны. В частности, руководство стран должно взять на себя обязательство утверждать только сбалансированные бюджеты. Уточняется, что под определение "сбалансированный" в данном случае подпадает бюджет с годовым структурным дефицитом не более 0,5% от номинального ВВП. Наряду с этим допускается, что страны с государственным долгом менее 60% от ВВП могут незначительно превышать указанную отметку. Пока не уточняется, что именно стало причиной несогласия британской стороны.
Вместе с тем, источники сообщили, что позитивным итогом работы глав ЕС стало определение максимального размера Европейского стабилизационного механизма. Его объем не будет превышать 500 млрд евро. Уточняется, что данная сумма может быть пересмотрена к июлю следующего года, когда механизм начнет работать. Лидеры также пришли к соглашению расширять инициативу предоставления двусторонних кредитов с Международным валютным фондом. Решено, что их совокупный объем не будет превышать 200 млрд евро. Эффект от данной меры позволит усилить потенциал МВФ в борьбе с последствиями долгового кризиса еврозоны.
Еврогруппа просит помощи
Таким образом Европу вновь будут накачивать деньгами, самого же главного - нового фискального механизма - пока не будет. Предварительные итоги саммита таковы, как их и ожидал рынок. Лидеры ЕС не смогли придти к прорывному решению. Но чтобы финансисты не паниковали, им подкинули подачку в виде очередной порции сотен миллиардов евро.
"Я сейчас ожидаю роста евро. Я уверен, что европейские лидеры не решат проблему, но они сделают какие-нибудь позитивные заявления, и все почувствуют себя немного лучше. Они так уже давно делают - каждые 2-3 месяца, что-нибудь идет не так, они собирают встречу и говорят что-нибудь успокаивающее. Целевого уровня по паре евро/доллар у меня нет - я смотрю Bloomberg, чтобы узнать его", - заявил телеканалу Bloomberg генеральный директор Rogers Holdings Джим Роджерс.
Германия может столкнуться с стагфляцией
Положительное сальдо торгового баланса Германии в октябре 2011г. с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем снизилось до 12,6 млрд евро, сообщила Федеральная статистическая служба Германии. Аналитики ожидали значения этого показателя на уровне 15 млрд евро. В сентябре 2011г. профицит торгового баланса Германии, по пересмотренным данным, составил 15,1 млрд евро с учетом сезонной коррекции против ранее приводившихся 15,3 млрд евро.
Без учета сезонной поправки профицит торгового баланса Германии в октябре 2011г. равнялся 11,6 млрд евро. Объем экспорта Германии в октябре 2011г. (с учетом сезонного и календарного факторов) составил 88,1 млрд евро, понизившись по сравнению с показателем предыдущего месяца на 3,6%. Объем импорта сократился на 1,0% - до 75,5 млрд евро.
Потребительские цены в Германии в ноябре 2011г., по окончательным данным, в годовом исчислении выросли на 2,4%. Такие цифры опубликовала Федеральная статистическая служба Германии. Изменение показателя совпало с ожиданием аналитиков. По сравнению с октябрем с.г. потребительские цены в Германии в ноябре 2011г. не изменились.
Судя по статистике, экономика Германии может столкнуться с таким явлением как стагфляция - рост цен и при этом снижение экономического роста. При таком "диагнозе" крайне нежелательна мягкая денежно кредитная политика, а именно она является ключом к выходу из сложившегося в Европе кризиса. И это не может не настораживать правительство Германии.
Moody's давит на Францию
Из других значимых событий стоит отметить то, что международное рейтинговое агентство Moody's понизило долгосрочные кредитные рейтинги трех крупных французских банков на одну ступень. Рейтинги BNP Paribas и Societe Generale были снижены до Аа3, а Credit Agricole - до А1, говорится в материалах, опубликованных агентством. Причиной снижения рейтингов аналитики Moody's назвали возрастающие трудности, испытываемые банками при привлечении средств. Эксперты отмечают ухудшение экономической обстановки в еврозоне, что также отразилось на рейтинге французских банков. В то же время, отмечают специалисты, агентство учитывает тот факт, что указанные банки смогут получить финансовую помощь от властей Франции в случае дальнейшего углубления кризиса.
Все три банка уже утвердили программы по привлечению средств за счет продажи активов, чтобы сократить зависимость от внешних источников финансирования. Однако, по словам аналитиков Moody's, подобный план может оказаться менее эффективным, чем предполагалось изначально, так как многие европейские финансовые учреждения уже приняли аналогичные меры.
Политики выпросили аванс
Страны Европейского союза (ЕС) в ходе саммита договорились о заключении нового финансового соглашения. Об этом сообщил президент Европейского совета Херман ван Ромпей на пресс-конференции, передает Reuters. По словам главы совета, договор подпишут представители в общей сложности 23 государств Евросоюза (из них 17 стран, входящих в еврозону). Х.ван Ромпей также подчеркнул, что условия нового соглашения станут частью национальных законодательств стран-участниц. По его мнению, подобная дополнительная договоренность может быть одобрена гораздо быстрее, чем полный пересмотр Лиссабонского соглашения.
Х.ван Ромпей также пообещал подготовить доклад о растущей финансовой интеграции в еврозоне. В этом докладе он планирует упомянуть о прогрессе в отношении облигаций еврозоны. На данный момент, по словам главы Европейского совета, заключать какие-либо соглашения, связанные с облигациями, не планируется, однако работа в этом направлении продолжится. Доклад будет готов к июню 2012г.
Таким образом, рынок поверил в продолжение интеграции стран ЕС. И именно этого он ждет от Европы, покупая евровалюту. Несмотря на то что кризис длится не первый месяц, коллапса в еврозоне не случилось. Евро по-прежнему дорог и, возможно, после нескольких турбулентных недель, устойчивость евровалюты повысится. К тому же, острота кризиса должна пойти на убыль, и вполне возможно, что новый этап интеграции позволит евровалюте возобновить рост по отношению к доллару уже в среднесрочной перспективе.
ЕЦБ - не указ для евро в России
Официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ на 10-12 декабря 2011г., составил 31,5691 руб./долл. Этот показатель на 34 коп. выше курса доллара, установленного Центральным банком накануне.
К 11:30 мск пятницы, 9 декабря, средневзвешенный курс евро к рублю, служащий ориентиром для установления официального курса евро Банком России, остановился на уровне 42,0199 руб. Соответственно, Банк России может установить официальный курс европейской валюты на 10-12 декабря вблизи этого уровня. Данный показатель на 15 коп. выше официального курса евро, установленного Банком России накануне.
По состоянию на 11:30 мск бивалютная корзина (0,55 долл. и 0,45 евро) на ММВБ подорожала на 24 коп. к аналогичному показателю предыдущих торгов и закрепилась на отметке 36,2754 руб. Стоимость бивалютной корзины (определяемая на основе цен последних сделок по валютам) сложилась к 11:30 мск из расчета последней котировки 31,5916 руб. пары доллар/рубль и 42,0 руб. пары евро/рубль
На международных биржах в ходе утренних торгов доллар к 11:30 мск котировка валютной пары евро/доллар на Forex сложилась на уровне 1,3297 долл./евро. Таким образом, евро опустился на 0,93% по отношению к доллару по сравнению с показателем днем ранее. Однако падение на Forex не помешало европейской валюте подняться выше 42,0 руб. в России.
Аналитики "Уралсиб Кэпитал" ожидают, что в пятницу доллар будет торговаться в диапазоне 31,5-31,65 руб./долл.
По оценкам аналитиков "ВТБ Капитал", нынешний курс рубля к бивалютной корзине предполагает минимальные целевые интервенции (продажу валюты) со стороны Банка России, в объеме около 100-150 млн долл. "Однако мы ожидаем, что после того как стоимость корзины превысит 36,36 руб., ЦБ увеличит целевые продажи валюты примерно вдвое. Сложившаяся конъюнктура практически не оставляет надежд на изменение настроений на российском валютном рынке в ближайшем будущем. В связи с этим интервенции Банка России будут оказывать в ближайшие дни скорее негативное влияние на ситуацию с ликвидностью, оказывая дополнительное давление на ставки", - считают аналитики "ВТБ Капитал".
Евро держится на допинге ликвидности
В пятницу, 9 декабря, евро на фоне закрытия игроками коротких позиций торгуется небольшом плюсе. Цена европейской валюты составляет на 09:00 мск 1,333 долл., и похоже, это очень высокий уровень. Накануне лидеры Евросоюза не смогли договориться о проведении реформ в ЕС, но чтобы смягчить остроту проблемы бюрократы решили дать рынку еще пару сотен миллиардов.
Британию не устроили новые фискальные правила
Лидеры Евросоюза не смогли договориться о проведении реформ в ЕС, сообщил Reuters со ссылкой на неназванный источник в дипломатических кругах. В частности, он сообщил, что не все из 27 участников союза поддержали предложенные инициативы. Ожидается, что делегаты предпримут новую попытку найти консенсус, но уже в рамках 17 стран еврозоны и других участников, которые пожелают к ним примкнуть.
Камнем преткновения стало нежелание Франции и Германии идти на уступки, которых потребовал британский премьер-министр Дэвид Кэмерон. Речь идет о создании новых фискальных правил на национальном уровне, при этом все предпринимаемые шаги должны привести к нормализации обстановки внутри еврозоны. В частности, руководство стран должно взять на себя обязательство утверждать только сбалансированные бюджеты. Уточняется, что под определение "сбалансированный" в данном случае подпадает бюджет с годовым структурным дефицитом не более 0,5% от номинального ВВП. Наряду с этим допускается, что страны с государственным долгом менее 60% от ВВП могут незначительно превышать указанную отметку. Пока не уточняется, что именно стало причиной несогласия британской стороны.
Вместе с тем, источники сообщили, что позитивным итогом работы глав ЕС стало определение максимального размера Европейского стабилизационного механизма. Его объем не будет превышать 500 млрд евро. Уточняется, что данная сумма может быть пересмотрена к июлю следующего года, когда механизм начнет работать. Лидеры также пришли к соглашению расширять инициативу предоставления двусторонних кредитов с Международным валютным фондом. Решено, что их совокупный объем не будет превышать 200 млрд евро. Эффект от данной меры позволит усилить потенциал МВФ в борьбе с последствиями долгового кризиса еврозоны.
Еврогруппа просит помощи
Таким образом Европу вновь будут накачивать деньгами, самого же главного - нового фискального механизма - пока не будет. Предварительные итоги саммита таковы, как их и ожидал рынок. Лидеры ЕС не смогли придти к прорывному решению. Но чтобы финансисты не паниковали, им подкинули подачку в виде очередной порции сотен миллиардов евро.
"Я сейчас ожидаю роста евро. Я уверен, что европейские лидеры не решат проблему, но они сделают какие-нибудь позитивные заявления, и все почувствуют себя немного лучше. Они так уже давно делают - каждые 2-3 месяца, что-нибудь идет не так, они собирают встречу и говорят что-нибудь успокаивающее. Целевого уровня по паре евро/доллар у меня нет - я смотрю Bloomberg, чтобы узнать его", - заявил телеканалу Bloomberg генеральный директор Rogers Holdings Джим Роджерс.
/Компиляция. 9 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба