12 декабря 2011 Пf (pf.ru) Брюков Владимир
Прогнозы по валютам на 17 декабря 2011 года
Отказ Британии на последнем евросаммите присоединиться к бюджетно-налоговому союзу еврозоны, а также снижение ЕЦБ ставки рефинансирования с 1,25% до 1,0% стали причиной того что по итогам минувшей недели евро упал к доллару США. Вместе с европейцем упали и остальные ориентированные на его курс валюты, в том числе и российский рубль. Причем, дополнительным стимулом к снижению рубля стали падающие цены на нефть, которые по итогам торгов в минувшую пятницу потеряли 3,5%.
На этой неделе ожидаются два важных события – 13 декабря состоится заседание ФРС, а 14 декабря – конференция ОПЕК. Впрочем, каких-либо изменений в денежно-кредитной политике ФРС по результатам предстоящего заседания эксперты не ожидают. А вот на конференции ОПЕК, как полагают многие, может быть принято решение о снижении квот на добычу нефти, так как согласно прогнозам мировое потребление нефти в 2012 г. должно сократиться.
Если это произойдет, то данный факт может стать позитивным сигналом для значительного укрепления рубля и прочих сырьевых валют к доллару в середине текущей недели. Еще одна новость, которую валютные трейдеры должны учитывать в своей торговой стратегии: согласно недавно опубликованным оценкам, уровень инфляции в Швейцарии по итогам 2011 г. не превысит 1%, и, следовательно, швейцарский нацбанк в ближайшие месяцы будет с еще большим рвением проводить политику по снижению курса франка к евро.
В прошлом материале мы писали, что если итоги последнего европейского саммита будут признаны неудовлетворительными, то тогда на рынке может наблюдаться негативная для евро тенденция. Как видим, развитие событий на валютном рынке пошло по этому сценарию. При этом курсы евро, фунта и франка упали к доллару, соответственно, на 1,15%, 1,17% и 0,60%, хотя эти валюты и укрепились к более быстро падавшему рублю.
По итогам минувшей недели стоимость бивалютной корзины повысилась с 35,61 руб. до 36,27 руб. или на 1,85%, т.е. сейчас она на 1,43 руб. ниже своей верхней границы, установленной Банком России. При этом уровень ожидаемой волатильности по корзине по итогам недели значительно вырос - с 119,5% до 226,0%, что свидетельствует о повышении риска операций на валютном рынке.
Вероятность дальнейшего роста стоимости бивалютной корзины по индикаторам роста/падения и длины тренда равна 12,0% и 23,4%. При этом индикатор длины тренда рассчитывает вероятность сохранения тренда с учетом его продолжительности (периода роста или падения), а индикатор роста/падения показывает вероятность сохранения тренда с учетом того, насколько валюта выросла или снизилась в результате последнего тренда.
Доллар США
Курс доллара США по итогам недели вырос с 30,81руб. до 31,57руб., или на 2,46%. На основе последних данных построим прогнозы по доллару (см. табл.1) на субботу.
Таблица 1. Прогноз по курсу доллара на 17 декабря т.г.
Источник: здесь и ниже расчеты автора по данным Банка России
На графике 1 приведен прогноз по доллару США.
График 1
На этой неделе уровень ожидаемой волатильности по доллару немного вырос (257,4%, неделю назад был 249,3%) и продолжает оставаться самым высоким (по сравнению с остальными валютами). Индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по американцу равна 10,2% и 30,8%. По индексу стоимости, доллар продолжает оставаться сильно недооцененным (90,1%, неделю назад был 89,3%).
Таблица 2. Рекомендуемые курсы покупки и продажи доллара США с 11 по 17 декабря т.г.
Евро
Курс евро по итогам недели вырос с 41,48 руб. до 42,02 руб., или на 1,28 %. На основе последних данных построим прогнозы по евро (см. табл. 3) на субботу.
Таблица 3. Прогноз по курсу евро на 17 декабря т.г.
На графике 2 приведен прогноз по евро.
График 2
На этой неделе уровень ожидаемой волатильности по евро по-прежнему остается ниже среднего, хотя и немного поднялся (73,9%, неделю назад был 68,7%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этой валюте равна 28,5% и 36,8%.
Волатильность евро к рублю существенно ниже волатильности единой европейской валюты к доллару, т.к. обе валюты сейчас относительно синхронно падают к доллару, но скорость снижения рубля к доллару несколько выше, поэтому курс россиянина к евро падает. По индексу стоимости, евро продолжает оставаться сильно недооцененным (92,8%, неделю назад был 93,1%).
Таблица 4. Рекомендуемые курсы покупки и продажи евро с 11 по 17 декабря т.г.
Японская иена
Курс иены по итогам прошлой недели сильно вырос с 39,61 руб. до 40,65 руб., т.е. на 2,62 %. На основе последних данных построим прогнозы по иене (см. табл. 5) на субботу.
Таблица 5. Прогноз по курсу иены (за 100 иен) на 17 декабря т.г.
На графике 3 приведен прогноз по иене.
График 3
На этой неделе уровень ожидаемой волатильности по иене вновь вырос (210,2%, неделю назад был 182,7%) и продолжает оставаться одним из самых высоких (по этому показателю уступает лишь доллару), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этой валюте равна 18,9% и 31,6%. По индексу стоимости, иена продолжает оставаться сильно переоцененной (115,9%, неделю назад был 114,9 %).
Таблица 6. Рекомендуемые курсы покупки и продажи иены (за 100 иен) с 11 по 17 декабря т.г.
Фунт стерлингов
Курс британского фунта по итогам прошлой недели вырос с 48,37 руб. до 49,27 руб., т.е. на 1,84 %. На основе последних данных построим прогнозы по фунту (см. табл. 7) на субботу.
Таблица 7. Прогноз по курсу фунта на 17 декабря т.г.
На графике 4 приведен прогноз по фунту.
График 4
На этой неделе уровень ожидаемой волатильности по фунту стерлингов снизился (82,4%, неделю назад был 92,7%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этой валюте равны 29,4% и 29,3%. По индексу стоимости, фунт продолжает оставаться сильно недооцененным (83,1%, неделю назад был 82,9%).
Таблица 8. Рекомендуемые курсы покупки и продаж фунта с 11 по 17 декабря т.г.
Швейцарский франк
Курс швейцарского франка по итогам прошлой недели существенно вырос с 33,64 руб. до 34,07 руб., т.е. на 1,27%. На основе последних данных построим прогнозы по франку (см. табл. 9) на субботу.
Таблица 9. Прогноз по курсу франка на 17 декабря т.г.
На графике 5 приведен прогноз по франку.
График 5
На этой неделе уровень ожидаемой волатильности по франку несколько вырос (156,1%, неделю назад был 146,4%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этой валюте равны 30,9% и 36,0%. По индексу стоимости франк продолжает оставаться сильно переоцененным (110,5%, неделю назад был 110,9%).
Таблица 10. Рекомендуемые курсы покупки и продажи франка с 11 по 17 декабря т.г.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310896899_1310896883-clip-3kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Отказ Британии на последнем евросаммите присоединиться к бюджетно-налоговому союзу еврозоны, а также снижение ЕЦБ ставки рефинансирования с 1,25% до 1,0% стали причиной того что по итогам минувшей недели евро упал к доллару США. Вместе с европейцем упали и остальные ориентированные на его курс валюты, в том числе и российский рубль. Причем, дополнительным стимулом к снижению рубля стали падающие цены на нефть, которые по итогам торгов в минувшую пятницу потеряли 3,5%.
На этой неделе ожидаются два важных события – 13 декабря состоится заседание ФРС, а 14 декабря – конференция ОПЕК. Впрочем, каких-либо изменений в денежно-кредитной политике ФРС по результатам предстоящего заседания эксперты не ожидают. А вот на конференции ОПЕК, как полагают многие, может быть принято решение о снижении квот на добычу нефти, так как согласно прогнозам мировое потребление нефти в 2012 г. должно сократиться.
Если это произойдет, то данный факт может стать позитивным сигналом для значительного укрепления рубля и прочих сырьевых валют к доллару в середине текущей недели. Еще одна новость, которую валютные трейдеры должны учитывать в своей торговой стратегии: согласно недавно опубликованным оценкам, уровень инфляции в Швейцарии по итогам 2011 г. не превысит 1%, и, следовательно, швейцарский нацбанк в ближайшие месяцы будет с еще большим рвением проводить политику по снижению курса франка к евро.
В прошлом материале мы писали, что если итоги последнего европейского саммита будут признаны неудовлетворительными, то тогда на рынке может наблюдаться негативная для евро тенденция. Как видим, развитие событий на валютном рынке пошло по этому сценарию. При этом курсы евро, фунта и франка упали к доллару, соответственно, на 1,15%, 1,17% и 0,60%, хотя эти валюты и укрепились к более быстро падавшему рублю.
По итогам минувшей недели стоимость бивалютной корзины повысилась с 35,61 руб. до 36,27 руб. или на 1,85%, т.е. сейчас она на 1,43 руб. ниже своей верхней границы, установленной Банком России. При этом уровень ожидаемой волатильности по корзине по итогам недели значительно вырос - с 119,5% до 226,0%, что свидетельствует о повышении риска операций на валютном рынке.
Вероятность дальнейшего роста стоимости бивалютной корзины по индикаторам роста/падения и длины тренда равна 12,0% и 23,4%. При этом индикатор длины тренда рассчитывает вероятность сохранения тренда с учетом его продолжительности (периода роста или падения), а индикатор роста/падения показывает вероятность сохранения тренда с учетом того, насколько валюта выросла или снизилась в результате последнего тренда.
Доллар США
Курс доллара США по итогам недели вырос с 30,81руб. до 31,57руб., или на 2,46%. На основе последних данных построим прогнозы по доллару (см. табл.1) на субботу.
Таблица 1. Прогноз по курсу доллара на 17 декабря т.г.
Источник: здесь и ниже расчеты автора по данным Банка России
На графике 1 приведен прогноз по доллару США.
График 1
На этой неделе уровень ожидаемой волатильности по доллару немного вырос (257,4%, неделю назад был 249,3%) и продолжает оставаться самым высоким (по сравнению с остальными валютами). Индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по американцу равна 10,2% и 30,8%. По индексу стоимости, доллар продолжает оставаться сильно недооцененным (90,1%, неделю назад был 89,3%).
Таблица 2. Рекомендуемые курсы покупки и продажи доллара США с 11 по 17 декабря т.г.
Евро
Курс евро по итогам недели вырос с 41,48 руб. до 42,02 руб., или на 1,28 %. На основе последних данных построим прогнозы по евро (см. табл. 3) на субботу.
Таблица 3. Прогноз по курсу евро на 17 декабря т.г.
На графике 2 приведен прогноз по евро.
График 2
На этой неделе уровень ожидаемой волатильности по евро по-прежнему остается ниже среднего, хотя и немного поднялся (73,9%, неделю назад был 68,7%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этой валюте равна 28,5% и 36,8%.
Волатильность евро к рублю существенно ниже волатильности единой европейской валюты к доллару, т.к. обе валюты сейчас относительно синхронно падают к доллару, но скорость снижения рубля к доллару несколько выше, поэтому курс россиянина к евро падает. По индексу стоимости, евро продолжает оставаться сильно недооцененным (92,8%, неделю назад был 93,1%).
Таблица 4. Рекомендуемые курсы покупки и продажи евро с 11 по 17 декабря т.г.
Японская иена
Курс иены по итогам прошлой недели сильно вырос с 39,61 руб. до 40,65 руб., т.е. на 2,62 %. На основе последних данных построим прогнозы по иене (см. табл. 5) на субботу.
Таблица 5. Прогноз по курсу иены (за 100 иен) на 17 декабря т.г.
На графике 3 приведен прогноз по иене.
График 3
На этой неделе уровень ожидаемой волатильности по иене вновь вырос (210,2%, неделю назад был 182,7%) и продолжает оставаться одним из самых высоких (по этому показателю уступает лишь доллару), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этой валюте равна 18,9% и 31,6%. По индексу стоимости, иена продолжает оставаться сильно переоцененной (115,9%, неделю назад был 114,9 %).
Таблица 6. Рекомендуемые курсы покупки и продажи иены (за 100 иен) с 11 по 17 декабря т.г.
Фунт стерлингов
Курс британского фунта по итогам прошлой недели вырос с 48,37 руб. до 49,27 руб., т.е. на 1,84 %. На основе последних данных построим прогнозы по фунту (см. табл. 7) на субботу.
Таблица 7. Прогноз по курсу фунта на 17 декабря т.г.
На графике 4 приведен прогноз по фунту.
График 4
На этой неделе уровень ожидаемой волатильности по фунту стерлингов снизился (82,4%, неделю назад был 92,7%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этой валюте равны 29,4% и 29,3%. По индексу стоимости, фунт продолжает оставаться сильно недооцененным (83,1%, неделю назад был 82,9%).
Таблица 8. Рекомендуемые курсы покупки и продаж фунта с 11 по 17 декабря т.г.
Швейцарский франк
Курс швейцарского франка по итогам прошлой недели существенно вырос с 33,64 руб. до 34,07 руб., т.е. на 1,27%. На основе последних данных построим прогнозы по франку (см. табл. 9) на субботу.
Таблица 9. Прогноз по курсу франка на 17 декабря т.г.
На графике 5 приведен прогноз по франку.
График 5
На этой неделе уровень ожидаемой волатильности по франку несколько вырос (156,1%, неделю назад был 146,4%), а индикаторы роста/падения и длины тренда показывают, что вероятность дальнейшего роста по этой валюте равны 30,9% и 36,0%. По индексу стоимости франк продолжает оставаться сильно переоцененным (110,5%, неделю назад был 110,9%).
Таблица 10. Рекомендуемые курсы покупки и продажи франка с 11 по 17 декабря т.г.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310896899_1310896883-clip-3kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter