19 декабря 2011 Финмаркет
Повышение котировок акций компаний сырьевого сектора смогло нивелировать негатив, связанный с опасениями участников рынка относительно ухудшения долговой ситуации в европейском регионе после того, как международное рейтинговое агентство Fitch объявило о возможности понижения рейтингов некоторых европейских стран.
"Европа все еще уклоняется от принятия главных решений, которые необходимы для решения проблемы, и я считаю, что связанное с этим разочарование все еще преследует рынок", - сказал ведущий рыночный стратег JPMorgan Funds Дэвид Келли.
На открытие торгов поддержку рынку оказало заявление главы Еврогруппы Жана-Клода Юнкера о том, что страны ЕС, вероятно, организуют выделение средств Международному валютному фонду (МВФ) до запланированного срока - 19 декабря.
Заявление Бундесбанка об отсутствии "крайней необходимости" в принятии финального решения о предоставлении средств фонду не смогло ослабить оптимизм рынка. В ходе саммита ЕС, завершившегося 9 декабря, европейские лидеры договорились о выделении МВФ дополнительных средств в размере 200 млрд евро для увеличения его кредитных ресурсов.
Статданные по американской экономике не оказали существенного влияния на фондовый рынок. Потребительские цены (индекс CPI) в США в ноябре не изменились по сравнению с предыдущим месяцем и выросли на 3,4% в годовом исчислении, показали данные министерства труда страны. Аналитики в среднем ожидали повышения цен соответственно на 0,1% и 3,5%.
"Рынок существенно снизился за первые три дня этой недели, - отметил главный инвестиционный стратег Raymond James Associates Джеффри Сот. - У инвесторов достаточно причин для пессимизма, только статданные из США позитивны. Рынок растет в пятницу, поскольку акции компаний большинства сфер сейчас очень дешевы".
Однако после того, как Fitch пересмотрело на "негативный" прогноз рейтинга Франции и поставило на пересмотр с возможностью понижения кредитные рейтинги Бельгии, Испании, Словении, Италии, Ирландии и Кипра, рост на фондовом рынке был значительно ограничен.
Лидерами ралли в пятницу стали котировки акций компаний энергетического и сырьевого секторов. Бумаги Chevron подорожали на 1,2%, Halliburton - на 1,6%.
Уверенной рост продемонстрировали также котировки финансовых компаний. Рыночная капитализация Wells Fargo Co. повысилась на 1,4%, JPMorgan Chase - на 0,4%, Bank of America Corp. - на 1,1%.
Стоимость акций RIM, производителя смартфонов Blackberry, упала по итогам торгов на 11% после того, как компания объявила, что переносит релиз новой линейки мобильных устройств на конец 2012 года, тогда как изначально речь шла о запуске новых моделей уже в первом квартале будущего года.
Индекс Dow Jones Industrial Average в пятницу упал на 2,42 пункта (0,02%) - до 11866,4 пункта.
Standard & Poor's 500 поднялся на 3,91 пункта (0,32%), составив 1219,66 пункта. Падение SP 500 за неделю составило 2,8%.
Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 14,32 пункта (0,56%) - до 2555,33 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в ходе торгов в понедельник, приближаясь к минимальной отметке за 3 недели, после того, как рейтинговое агентство Fitch Ratings ухудшило прогнозы рейтингов ряда европейских стран, сообщает агентство Bloomberg.
В том числе Fitch поставило на пересмотр с возможностью понижения суверенные рейтинги Испании, Италии, Бельгии, Ирландии, Кипра и Словении, а также ухудшило прогноз рейтинга Франции со "стабильного" до "негативного".
Инвесторы также обеспокоены новостями о смерти лидера КНДР Ким Чен Ира и ожидаемым осложнением отношений страны с Южной Кореей. Северокорейский лидер скончался от инфаркта в субботу во время поездки по стране.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific упал с открытия сессии на 2,2% - до 110,03 пункта. На прошлой неделе показатель потерял 2,3% на признаках замедления экономического роста в Японии и Китае, а также на опасениях, что Европа не сможет справиться с долговым кризисом.
Японский Nikkei 225 опустился на 1,1%, гонконгский Hang Seng - на 2,5%, южнокорейский Kospi рухнул на 3,1%.
Между тем, по данным агентства Bloomberg, министры финансов стран ЕС проведут в понедельник телефонную конференцию для обсуждения вопроса о внесении дополнительных средств в Международный валютный фонд, шагов по формированию бюджетного союза.
Котировки акций крупнейшего европейского банка, HSBC Holdings Plc, упали на 3% на торгах в Гонконге на опасениях углубления европейского долгового кризиса, которое может ухудшить доходы банков.
Цена бумаг крупнейшего южнокорейского экспортера Samsung Electronics упала на 3,4%.
Акции ведущего китайского девелопера China Overseas Land & Investment Ltd. подешевели на 5,2%.
Курс акций австралийского производителя спортивной одежды и инвентаря Billabong International Ltd. обвалился на 44% на торгах в Сиднее после ухудшения прогноза прибыли.
Нефть дешевеет в понедельник на ожиданиях снижения спроса на топливо в Европе, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:48 мск опустилась на $0,86 (0,92%) относительно уровня 16 декабря - до $92,67 за баррель.
В пятницу этих контракты подешевели на $0,34 (0,36) - до $93,53 за баррель.
Страны Европы в понедельник предпримут новые усилия для преодоления долгового кризиса в регионе, продолжающегося второй год подряд. Министры финансов стран ЕС проведут в понедельник телефонную конференцию для обсуждения вопроса о внесении дополнительных средств в Международный валютный фонд, а также шагов по формированию бюджетного союза.
Согласно прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), опубликованного на прошлой неделе, спрос на нефть в Европе сократится в первом квартале 2012 года на 2,8% по сравнению с четвертым кварталом этого года.
"Картина спроса начинает выглядеть очень слабой, - отмечает управляющий директор Commodity Broking Services Pty в Сиднее Джонатан Барратт. - Поступающие новости подтверждают снижение спроса, и это сказывается на стоимости нефти".
Котировка фьючерса на нефть Brent на февраль на лондонской бирже ICE Futures к 8:56 мск опустилась на $0,79 (0,76%) - до $102,56 за баррель. В пятницу эти контракты подешевели на $0,25 (0,24%) - до $103,35 за баррель
Рынок акций РФ утром скатился к 1360п по индексу ММВБ на негативе из Европы
Российский рынок акций утром в понедельник скатился в район 1360 пунктов по индексу ММВБ на фоне ухудшения внешней конъюнктуры после того, как агентство Fitch поставило на пересмотр с возможностью понижения рейтинги ряда европейских стран
К 11:00 МСК индекс ММВБ упал до 1360,45 пункта (-1,7%), индекс РТС - 1350,99 пункта (-1,7%), цены большинства "фишек" на объединенной с 19 декабря бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 3,2%.
Подешевели акции ВТБ (-3,2%), "Газпрома" (-2,2%), "Газпром нефти" (-0,4%), "ЛУКОЙЛа" (-1,1%), "НОВАТЭКа" (-2,2%), "Норникеля" (-2,6%), "Полюс Золото" (-0,8%), "Роснефти" (-1,6%), "Ростелекома" (-2,6%), Сбербанка России (-1,9%), "Сургутнефтегаза" (-2,7%), "Татнефти" (-1,3%), "ФСК ЕЭС" (-0,7%).
Агентство Fitch пересмотрело на "негативный" прогноз рейтинга Франции и поставило на пересмотр с возможностью понижения кредитные рейтинги Бельгии, Испании, Словении, Италии, Ирландии и Кипра.
На этих новостях в понедельник снизилась фондовая Азия и проседают американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,5%).
Нефть в понедельник дешевеет на ожиданиях снижения спроса на топливо в Европе.
Стоимость февральских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:00 МСК составила $93,2 за баррель (-0,6%), цена фьючерса на нефть Brent - $102,66 за баррель (-0,7%).
Страны Европы в понедельник предпримут новые усилия для преодоления долгового кризиса в регионе, продолжающегося второй год подряд. Министры финансов стран ЕС проведут в понедельник телефонную конференцию для обсуждения вопроса о внесении дополнительных средств в Международный валютный фонд, а также о шагах по формированию бюджетного союза.
Согласно прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), опубликованному на прошлой неделе, спрос на нефть в Европе сократится в первом квартале 2012 года на 2,8% по сравнению с четвертым кварталом этого года.
Начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич ожидает негативной динамики рынка в начале торгов из-за снижения цен на нефть и фьючерсов на американские индексы, индекс ММВБ будет пытаться пробить уровень 1350 пунктов. С открытия Европы ситуация вряд ли изменится на фоне сохранения напряженности вокруг долгов проблемных стран и опасений относительно банковской системы, продажи продолжат преобладать. Во второй половине дня, в отсутствие важной макроэкономической статистики из США, российский рынок перейдет в фарватер цен на нефть и американских индексов, динамика которых и определит закрытие российского рынка.
В целом на этой неделе сохранение опасений относительно долгов периферийных стран и европейского банковского сектора продолжит давить на котировки как мировых, так и российских бумаг. Вторым важным фактором станет блок макроэкономической статистики из США, где во вторник и среду будут опубликованы данные по рынку жилья, который продолжает находиться в плачевном состоянии, в четверг - данные по рынку труда и уточненное значение ВВП, в пятницу - статистика по заказам на товары длительного потребления и индексы личных расходов и личных доходов. Именно они будут оказывать серьезное влияние на настроения инвесторов и приводить к пересмотрам портфелей и росту волатильности на рынках. При этом, учитывая приближение новогодних праздников и католического Рождества, вероятно снижение активности, что приведет к отсутствию сильных движений и консолидации основных индексов на текущих уровнях.
Аналитик ФГ "БКС" Марк Бредфорд ожидает сохранения повышенной волатильности на рынках. Вступление России в ВТО позитивно для страны, поскольку способствует привлечению иностранного капитала ввиду повышения прозрачности, увеличению экспорта и росту ВВП. Европа пока остается в центре внимания инвесторов: Fitch изменило прогноз по рейтингу Франции на "негативный" и поместило рейтинги шести европейских стран на пересмотр с возможностью понижения. Макроэкономические данные из Китая по-прежнему не внушают оптимизма: цены на недвижимость снизились больше ожиданий. Смерть лидера КНДР Ким Чен Ира также может усилить волатильность.
Главной темой на повестке дня остается долговой кризис в еврозоне - инвесторы могут закрывать позиции перед рождественскими и новогодними праздниками, считает аналитик.
Как отмечает директор аналитического департамента ИФК "Алемар" Василий Конузин, фондовые рынки продолжают падение, "ставя крест" на столь ожидавшемся рождественском ралли. Возможно, под конец этой недели ведущие фондовые индексы начнут восстановление на идее Рождества и статистике из Штатов, закладывая фундамент для отскока на российском рынке, который может развить успех еще и на следующей, последней в этом году неделе. Тем не менее, индекс ММВБ до конца года вряд ли преодолеет уровни 1470-1500 пунктов.
В понедельник министры финансов еврозоны будут обсуждать сделку с МВФ по увеличению размера Европейского фонда финансовой стабильности на 200 млрд евро, а также механизмы бюджетных ограничений для стран-участниц еврозоны. Предполагается, что 150 млрд евро из средств, которые МВФ направит в стабфонд, будут предоставлены европейскими центробанками, а еще 50 млрд евро - странами, не входящими в еврозону. В части бюджетных требований наиболее существенные инициативы, выдвинутые канцлером Германии Ангелой Меркель, касаются установления предельных лимитов по бюджетным дефицитам для членов еврозоны, а также автоматической процедуры сокращения расходов в случае нарушения принятых требований. Между тем, даже представители Еврокомиссии не ждут от предстоящей встречи многого, полагая, что вряд ли переговоры приведут к принятию конкретных решений.
Помимо проблем Европы неопределенность на геополитическом уровне в понедельник принесли новости о смерти вождя Северной Кореи Ким Чен Ира, усилившие падение в Азии. Укрепление доллара, вызванное спросом на защитные активы (Treasuries), усиливает коррекцию сырьевых активов.
Впрочем, надежда на то, что индексам удастся "выйти из пике" под конец года, остаются. Выходящая на этой неделе статистика из США, в том числе данные по личным расходам американцев, а также близость Рождества могут подтолкнуть глобальных инвесторов к покупкам. В результате можно рассчитывать на технический отскок по большинству связанных с сырьем активов, что позволит индексу ММВБ восстановиться к уровням 1425-1430 пунктов в ближайшие дни, считает В.Конузин.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников считает, что перед новогодними праздниками рынок будет "носиться как угорелый". Фондовые индексы Китая и Индии уже пробили вниз годовые минимумы, с фондовым индексом Бразилии до конца прошлой недели все было хорошо, но в пятницу он пробил вниз повышательный тренд с 4 декабря.
Трехдневное стояние на месте российского рынка не затянется. Если рынок найдет силы противостоять негативным тенденциям развивающихся рынков, то не для того, чтобы в конце года стоять на месте. Если же он поддастся негативным тенденциям, то мы увидим весомое снижение.
Сейчас видится следующая динамика торгов: индекс РТС снижается до поддержки 1350 пунктов (в случае ее пробития - до нижней границы конверта 1325, и там формируются фигуры разворота падающей тенденции). После этого на рынке происходит резкий рост котировок, возможно, и на 15%, похожий на предвыборное ралли, но мощнее. Минфин начал раздачу денег банкам - топливо для роста имеется. Три дня роста, и игра будет сделана. Доброкачественного и многодневного роста не будет - динамика индекса РТС-2 показывает отсутствие интереса инвесторов ко второму эшелону, а значит, фундамента для многодневного роста в первом эшелоне сейчас нет. Рост может быть исключительно "истеричным".
Из предстоящих событий интерес представляет голосование в Сенате Италии по вопросу доверия кабинету 25 декабря в связи с программой сокращения бюджетных расходов и повышения налогов. Важен также визит в Италию миссии Международного валютного фонда для оценки экономической ситуации. Этот визит способен реанимировать слухи, что МВФ готовит программу финпомощи объемом 600 млрд для Италии. В феврале стране предстоит погасить облигации на пиковую сумму 53,1 млрд евро, поэтому вопрос внешней помощи актуализируется.
Во "втором эшелоне" на бирже ММВБ-РТС утром в понедельник подешевели бумаги "ТГК-13" (-5%), "Седьмого континента" (-4,3%), банка "Возрождение" (-3,9%), "ТГК-2" (-2,8%), "Соллерса" (-2,6%), "Трубной металлургической компании" (-2,5%).
Выросли бумаги "О2ТВ" (+12,6%), "ОГК-5" (+0,3%), "Белона" (+0,3%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке ММВБ-РТС составил 9 млрд рублей (из них 4,2 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка), в секторе Standard - $39,33 млн, в секторе Classica - $0,6 млн
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
"Европа все еще уклоняется от принятия главных решений, которые необходимы для решения проблемы, и я считаю, что связанное с этим разочарование все еще преследует рынок", - сказал ведущий рыночный стратег JPMorgan Funds Дэвид Келли.
На открытие торгов поддержку рынку оказало заявление главы Еврогруппы Жана-Клода Юнкера о том, что страны ЕС, вероятно, организуют выделение средств Международному валютному фонду (МВФ) до запланированного срока - 19 декабря.
Заявление Бундесбанка об отсутствии "крайней необходимости" в принятии финального решения о предоставлении средств фонду не смогло ослабить оптимизм рынка. В ходе саммита ЕС, завершившегося 9 декабря, европейские лидеры договорились о выделении МВФ дополнительных средств в размере 200 млрд евро для увеличения его кредитных ресурсов.
Статданные по американской экономике не оказали существенного влияния на фондовый рынок. Потребительские цены (индекс CPI) в США в ноябре не изменились по сравнению с предыдущим месяцем и выросли на 3,4% в годовом исчислении, показали данные министерства труда страны. Аналитики в среднем ожидали повышения цен соответственно на 0,1% и 3,5%.
"Рынок существенно снизился за первые три дня этой недели, - отметил главный инвестиционный стратег Raymond James Associates Джеффри Сот. - У инвесторов достаточно причин для пессимизма, только статданные из США позитивны. Рынок растет в пятницу, поскольку акции компаний большинства сфер сейчас очень дешевы".
Однако после того, как Fitch пересмотрело на "негативный" прогноз рейтинга Франции и поставило на пересмотр с возможностью понижения кредитные рейтинги Бельгии, Испании, Словении, Италии, Ирландии и Кипра, рост на фондовом рынке был значительно ограничен.
Лидерами ралли в пятницу стали котировки акций компаний энергетического и сырьевого секторов. Бумаги Chevron подорожали на 1,2%, Halliburton - на 1,6%.
Уверенной рост продемонстрировали также котировки финансовых компаний. Рыночная капитализация Wells Fargo Co. повысилась на 1,4%, JPMorgan Chase - на 0,4%, Bank of America Corp. - на 1,1%.
Стоимость акций RIM, производителя смартфонов Blackberry, упала по итогам торгов на 11% после того, как компания объявила, что переносит релиз новой линейки мобильных устройств на конец 2012 года, тогда как изначально речь шла о запуске новых моделей уже в первом квартале будущего года.
Индекс Dow Jones Industrial Average в пятницу упал на 2,42 пункта (0,02%) - до 11866,4 пункта.
Standard & Poor's 500 поднялся на 3,91 пункта (0,32%), составив 1219,66 пункта. Падение SP 500 за неделю составило 2,8%.
Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 14,32 пункта (0,56%) - до 2555,33 пункта.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в ходе торгов в понедельник, приближаясь к минимальной отметке за 3 недели, после того, как рейтинговое агентство Fitch Ratings ухудшило прогнозы рейтингов ряда европейских стран, сообщает агентство Bloomberg.
В том числе Fitch поставило на пересмотр с возможностью понижения суверенные рейтинги Испании, Италии, Бельгии, Ирландии, Кипра и Словении, а также ухудшило прогноз рейтинга Франции со "стабильного" до "негативного".
Инвесторы также обеспокоены новостями о смерти лидера КНДР Ким Чен Ира и ожидаемым осложнением отношений страны с Южной Кореей. Северокорейский лидер скончался от инфаркта в субботу во время поездки по стране.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific упал с открытия сессии на 2,2% - до 110,03 пункта. На прошлой неделе показатель потерял 2,3% на признаках замедления экономического роста в Японии и Китае, а также на опасениях, что Европа не сможет справиться с долговым кризисом.
Японский Nikkei 225 опустился на 1,1%, гонконгский Hang Seng - на 2,5%, южнокорейский Kospi рухнул на 3,1%.
Между тем, по данным агентства Bloomberg, министры финансов стран ЕС проведут в понедельник телефонную конференцию для обсуждения вопроса о внесении дополнительных средств в Международный валютный фонд, шагов по формированию бюджетного союза.
Котировки акций крупнейшего европейского банка, HSBC Holdings Plc, упали на 3% на торгах в Гонконге на опасениях углубления европейского долгового кризиса, которое может ухудшить доходы банков.
Цена бумаг крупнейшего южнокорейского экспортера Samsung Electronics упала на 3,4%.
Акции ведущего китайского девелопера China Overseas Land & Investment Ltd. подешевели на 5,2%.
Курс акций австралийского производителя спортивной одежды и инвентаря Billabong International Ltd. обвалился на 44% на торгах в Сиднее после ухудшения прогноза прибыли.
Нефть дешевеет в понедельник на ожиданиях снижения спроса на топливо в Европе, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:48 мск опустилась на $0,86 (0,92%) относительно уровня 16 декабря - до $92,67 за баррель.
В пятницу этих контракты подешевели на $0,34 (0,36) - до $93,53 за баррель.
Страны Европы в понедельник предпримут новые усилия для преодоления долгового кризиса в регионе, продолжающегося второй год подряд. Министры финансов стран ЕС проведут в понедельник телефонную конференцию для обсуждения вопроса о внесении дополнительных средств в Международный валютный фонд, а также шагов по формированию бюджетного союза.
Согласно прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), опубликованного на прошлой неделе, спрос на нефть в Европе сократится в первом квартале 2012 года на 2,8% по сравнению с четвертым кварталом этого года.
"Картина спроса начинает выглядеть очень слабой, - отмечает управляющий директор Commodity Broking Services Pty в Сиднее Джонатан Барратт. - Поступающие новости подтверждают снижение спроса, и это сказывается на стоимости нефти".
Котировка фьючерса на нефть Brent на февраль на лондонской бирже ICE Futures к 8:56 мск опустилась на $0,79 (0,76%) - до $102,56 за баррель. В пятницу эти контракты подешевели на $0,25 (0,24%) - до $103,35 за баррель
Рынок акций РФ утром скатился к 1360п по индексу ММВБ на негативе из Европы
Российский рынок акций утром в понедельник скатился в район 1360 пунктов по индексу ММВБ на фоне ухудшения внешней конъюнктуры после того, как агентство Fitch поставило на пересмотр с возможностью понижения рейтинги ряда европейских стран
К 11:00 МСК индекс ММВБ упал до 1360,45 пункта (-1,7%), индекс РТС - 1350,99 пункта (-1,7%), цены большинства "фишек" на объединенной с 19 декабря бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 3,2%.
Подешевели акции ВТБ (-3,2%), "Газпрома" (-2,2%), "Газпром нефти" (-0,4%), "ЛУКОЙЛа" (-1,1%), "НОВАТЭКа" (-2,2%), "Норникеля" (-2,6%), "Полюс Золото" (-0,8%), "Роснефти" (-1,6%), "Ростелекома" (-2,6%), Сбербанка России (-1,9%), "Сургутнефтегаза" (-2,7%), "Татнефти" (-1,3%), "ФСК ЕЭС" (-0,7%).
Агентство Fitch пересмотрело на "негативный" прогноз рейтинга Франции и поставило на пересмотр с возможностью понижения кредитные рейтинги Бельгии, Испании, Словении, Италии, Ирландии и Кипра.
На этих новостях в понедельник снизилась фондовая Азия и проседают американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,5%).
Нефть в понедельник дешевеет на ожиданиях снижения спроса на топливо в Европе.
Стоимость февральских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:00 МСК составила $93,2 за баррель (-0,6%), цена фьючерса на нефть Brent - $102,66 за баррель (-0,7%).
Страны Европы в понедельник предпримут новые усилия для преодоления долгового кризиса в регионе, продолжающегося второй год подряд. Министры финансов стран ЕС проведут в понедельник телефонную конференцию для обсуждения вопроса о внесении дополнительных средств в Международный валютный фонд, а также о шагах по формированию бюджетного союза.
Согласно прогнозу Международного энергетического агентства (МЭА), опубликованному на прошлой неделе, спрос на нефть в Европе сократится в первом квартале 2012 года на 2,8% по сравнению с четвертым кварталом этого года.
Начальник аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдан Зварич ожидает негативной динамики рынка в начале торгов из-за снижения цен на нефть и фьючерсов на американские индексы, индекс ММВБ будет пытаться пробить уровень 1350 пунктов. С открытия Европы ситуация вряд ли изменится на фоне сохранения напряженности вокруг долгов проблемных стран и опасений относительно банковской системы, продажи продолжат преобладать. Во второй половине дня, в отсутствие важной макроэкономической статистики из США, российский рынок перейдет в фарватер цен на нефть и американских индексов, динамика которых и определит закрытие российского рынка.
В целом на этой неделе сохранение опасений относительно долгов периферийных стран и европейского банковского сектора продолжит давить на котировки как мировых, так и российских бумаг. Вторым важным фактором станет блок макроэкономической статистики из США, где во вторник и среду будут опубликованы данные по рынку жилья, который продолжает находиться в плачевном состоянии, в четверг - данные по рынку труда и уточненное значение ВВП, в пятницу - статистика по заказам на товары длительного потребления и индексы личных расходов и личных доходов. Именно они будут оказывать серьезное влияние на настроения инвесторов и приводить к пересмотрам портфелей и росту волатильности на рынках. При этом, учитывая приближение новогодних праздников и католического Рождества, вероятно снижение активности, что приведет к отсутствию сильных движений и консолидации основных индексов на текущих уровнях.
Аналитик ФГ "БКС" Марк Бредфорд ожидает сохранения повышенной волатильности на рынках. Вступление России в ВТО позитивно для страны, поскольку способствует привлечению иностранного капитала ввиду повышения прозрачности, увеличению экспорта и росту ВВП. Европа пока остается в центре внимания инвесторов: Fitch изменило прогноз по рейтингу Франции на "негативный" и поместило рейтинги шести европейских стран на пересмотр с возможностью понижения. Макроэкономические данные из Китая по-прежнему не внушают оптимизма: цены на недвижимость снизились больше ожиданий. Смерть лидера КНДР Ким Чен Ира также может усилить волатильность.
Главной темой на повестке дня остается долговой кризис в еврозоне - инвесторы могут закрывать позиции перед рождественскими и новогодними праздниками, считает аналитик.
Как отмечает директор аналитического департамента ИФК "Алемар" Василий Конузин, фондовые рынки продолжают падение, "ставя крест" на столь ожидавшемся рождественском ралли. Возможно, под конец этой недели ведущие фондовые индексы начнут восстановление на идее Рождества и статистике из Штатов, закладывая фундамент для отскока на российском рынке, который может развить успех еще и на следующей, последней в этом году неделе. Тем не менее, индекс ММВБ до конца года вряд ли преодолеет уровни 1470-1500 пунктов.
В понедельник министры финансов еврозоны будут обсуждать сделку с МВФ по увеличению размера Европейского фонда финансовой стабильности на 200 млрд евро, а также механизмы бюджетных ограничений для стран-участниц еврозоны. Предполагается, что 150 млрд евро из средств, которые МВФ направит в стабфонд, будут предоставлены европейскими центробанками, а еще 50 млрд евро - странами, не входящими в еврозону. В части бюджетных требований наиболее существенные инициативы, выдвинутые канцлером Германии Ангелой Меркель, касаются установления предельных лимитов по бюджетным дефицитам для членов еврозоны, а также автоматической процедуры сокращения расходов в случае нарушения принятых требований. Между тем, даже представители Еврокомиссии не ждут от предстоящей встречи многого, полагая, что вряд ли переговоры приведут к принятию конкретных решений.
Помимо проблем Европы неопределенность на геополитическом уровне в понедельник принесли новости о смерти вождя Северной Кореи Ким Чен Ира, усилившие падение в Азии. Укрепление доллара, вызванное спросом на защитные активы (Treasuries), усиливает коррекцию сырьевых активов.
Впрочем, надежда на то, что индексам удастся "выйти из пике" под конец года, остаются. Выходящая на этой неделе статистика из США, в том числе данные по личным расходам американцев, а также близость Рождества могут подтолкнуть глобальных инвесторов к покупкам. В результате можно рассчитывать на технический отскок по большинству связанных с сырьем активов, что позволит индексу ММВБ восстановиться к уровням 1425-1430 пунктов в ближайшие дни, считает В.Конузин.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников считает, что перед новогодними праздниками рынок будет "носиться как угорелый". Фондовые индексы Китая и Индии уже пробили вниз годовые минимумы, с фондовым индексом Бразилии до конца прошлой недели все было хорошо, но в пятницу он пробил вниз повышательный тренд с 4 декабря.
Трехдневное стояние на месте российского рынка не затянется. Если рынок найдет силы противостоять негативным тенденциям развивающихся рынков, то не для того, чтобы в конце года стоять на месте. Если же он поддастся негативным тенденциям, то мы увидим весомое снижение.
Сейчас видится следующая динамика торгов: индекс РТС снижается до поддержки 1350 пунктов (в случае ее пробития - до нижней границы конверта 1325, и там формируются фигуры разворота падающей тенденции). После этого на рынке происходит резкий рост котировок, возможно, и на 15%, похожий на предвыборное ралли, но мощнее. Минфин начал раздачу денег банкам - топливо для роста имеется. Три дня роста, и игра будет сделана. Доброкачественного и многодневного роста не будет - динамика индекса РТС-2 показывает отсутствие интереса инвесторов ко второму эшелону, а значит, фундамента для многодневного роста в первом эшелоне сейчас нет. Рост может быть исключительно "истеричным".
Из предстоящих событий интерес представляет голосование в Сенате Италии по вопросу доверия кабинету 25 декабря в связи с программой сокращения бюджетных расходов и повышения налогов. Важен также визит в Италию миссии Международного валютного фонда для оценки экономической ситуации. Этот визит способен реанимировать слухи, что МВФ готовит программу финпомощи объемом 600 млрд для Италии. В феврале стране предстоит погасить облигации на пиковую сумму 53,1 млрд евро, поэтому вопрос внешней помощи актуализируется.
Во "втором эшелоне" на бирже ММВБ-РТС утром в понедельник подешевели бумаги "ТГК-13" (-5%), "Седьмого континента" (-4,3%), банка "Возрождение" (-3,9%), "ТГК-2" (-2,8%), "Соллерса" (-2,6%), "Трубной металлургической компании" (-2,5%).
Выросли бумаги "О2ТВ" (+12,6%), "ОГК-5" (+0,3%), "Белона" (+0,3%).
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке ММВБ-РТС составил 9 млрд рублей (из них 4,2 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка), в секторе Standard - $39,33 млн, в секторе Classica - $0,6 млн
/Компиляция. 19 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу