21 декабря 2011 Архив
По итогам своего сегодняшнего заседания японский Центробанк сохранил монетарную политику без изменений, ухудшив, однако, оценку состояния экономики страны: в ЦБ отметили, что стагнация темпов роста ВВП продлится как минимум до весны.
Экономике Японии удалось несколько восстановиться после рецессии, вызванной мартовским землетрясением. В четвертом квартале, однако, ожидается замедление роста, так как первоначальный позитивный толчок, который экономике смогли дать компании, занимающиеся восстановлением цепочек поставки и производства, постепенно сходит на нет на фоне снижения спроса на японскую продукцию за рубежом.
Банк Японии оставил ключевую процентную ставку на уровнях меньше 0.1%, решив не увеличивать размер программы по покупке активов, как это было в предыдущие 2 месяца, стремясь сохранить этот инструмент на будущее.
Аналитики Nomura считают, что, учитывая высокий риск понижения кредитного рейтинга европейских стран, а также вероятность того, что ЕЦБ и ФРС усилят монетарное стимулирование, центральный банк Японии смягчит политику в январе-марте.
Правительство Японии: увеличение фонда для интервенций
Вчера японское правительство приняло решение увеличить объем фонда для интервенций на валютном рынке на 30 трлн. иен ($385 млрд.) с 165 до 195 трлн. Министр финансов страны Джун Азуми повторил, что Япония готова действовать в случае резкого роста иены.
Необходимость увеличить фонд потребовалась, так как за период с 28 октября по 28 ноября японские власти потратили на сдерживание иены 9.092 трлн. иен.
По оценкам Barclays Capital, реальный объем средств, доступных Центробанку для продажи национальной валюты, вырос с 40 до 70 млрд. иен. Аналитики говорят, что, принимая во внимание общее укрепление доллара США, а также улучшившиеся в последнее время экономические показатели, японскому руководству хватит этой суммы на несколько месяцев
Итоги кредитного аукциона ЕЦБ
ЕЦБ предоставил 523 кредитным организациям еврозоны 3-летние кредиты на общую сумму в 489 млрд. евро под фиксированную ставку в 1%.
Большинство аналитиков, предполагали, что банки получат меньше – около 300 млрд. евро. Погашение кредитов запланировано на январь 2015 года – Европейский Центробанк впервые кредитует банковский сектор региона на столь долгий срок.
Сегодня же ЕЦБ провел другой аукцион, на котором 72 банка получили 29,74 млрд. евро по фиксированной ставке в 1% годовых. Финансовые средства предоставлены на 98 дней и должны быть возвращены 29 марта 2012 года. Регулятор удовлетворил в полном объеме все поданные заявки.
В UBS говорят, что хотя европейские банки теперь смогут вздохнуть с облегчением, в долгосрочном периоде перспективы финансового сектора валютного союза не стали лучше. После объявления итогов аукциона европейская валюта обновила недельный максимум к доллару, поднявшись до отметки в $1.3200, после чего вернулась на уровни в зоне $1.3090. В банке полагают, что столь короткая коррекция пары EUR/USD может означать, что слабый курс евро – это не отражение проблем еврозоны, а один из способов их решения
GBP/USD: протокол MPC, технические комментарии
Согласно опубликованному сегодня протоколу заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии (Monetary Policy Committee, MPC), за сохранение ставки на уровне 0.5% и объёма программы выкупа в 275 млрд. фунтов проголосовали девять из девяти членов комитета.
Члены MPC также отметили, что:
волатильность рынка затрудняет оценку эффекта количественного смягчения;
экономика Великобритании сможет несколько восстановиться во второй половине 2012 года;
налогово-бюджетный план, подразумевающий сокращение госрасходов, окажет умеренное влияние на инфляцию (напомним, британская инфляция в годовом исчислении снизилась с 5% в октябре до 4.8% в ноябре);
по мнению некоторых членов комитета, в дальнейшем может потребоваться продолжение количественного смягчения.
Сегодня в Соединенном Королевстве вышли благоприятные данные по чистым заимствованиям госсектора: в ноябре показатель составил 18.1 млрд. против прогноза в 19.6 млрд., а вчера в рейтинговом агентстве Moody’s отметили: «У Великобритании есть проблемы, но мы оцениваем ее рейтинг высоко».
Несмотря на то, что британский Центробанк оставил за собой возможность в феврале осуществить новое вливание денежных средств в экономику страны, фунт укрепился против доллара США. Пара GBP/USD протестировала сегодня уровни в зоне $1.5773. Поддержка для фунта располагается на отметке $1.5650. Наблюдаем бычью фигуру «двойное дно» с линией шеи в районе $1.5400, которая подтвердится, если стерлинг преодолеет сопротивление в зоне $1.5768/77.
BBH: ожидается спад евро к $1.24
Аналитики Brown Brothers Harriman ожидают, что в ближайшие месяцы единая валюта будет снижаться по отношению к доллару США и закончит первый квартал следующего года на отметке в $1.24.
Специалисты отмечают, что курс евро по-прежнему переоценен, так как справедливая стоимость валюты находится в зоне $1.20. Тот факт, что EUR/USD удавалось удерживаться на относительно высоких уровнях, можно объяснить притоком денежных средств в европейскую валюту, вызванным репатриацией европейских активов, а также желанием Центробанков мира диверсифицировать свои валютные резервы, уменьшив в них долю американского доллара. В то же время, в BBH полагают, что эти процессы лишь замедляют спад евро, но остановить его им не под силу.
По мнению банка, пара будет находиться под давлением из-за ослабления европейской экономики на фоне вынужденных мер жесткой экономии и роста напряжения на долговых рынках периферийных стран региона. В результате растет премия за риск по евро, а также вероятность того, что ЕЦБ продолжит сокращать процентные ставки
NAB: прогноз по AUD/USD в следующем году
Аналитики National Australia Bank считают, что в 2012 году австралийский доллар будет торговаться между $0.9000 и $1.0500 по отношению к доллару США.
Специалисты отмечают, что курс пары AUD/USD, установившей27 июля годовой максимум на отметке в $1.10, будет в следующем году колебаться ниже этой отметки.
По мнению банка, в первом квартале 2012 года австралиец упадет к зоне в $0.9600, так как перспективы роста мировой экономики ухудшатся, после чего будет оставаться в районе паритета во второй половине года. В худшем случае, если какую-то из европейских стран постигнет дефолт и регион впадет в рецессию, толкая за собой всю мировую экономику, австралийская валюта упадет к $0.8500
BofA: продавайте EUR/USD при росте курса
Технические аналитики Bank of America считают, что единая валюта может упасть по отношению к доллару США до минимума за год на уровне в $1.2510, на котором она в последний раз торговалась в июле 2010 года.
Специалисты сделали подобный прогноз, так как 14 декабря пара EUR/USD ушла ниже октябрьского минимума в $1.3145, побив отметку в $1.2945. С их точки зрения, поддержка в зоне $1.2901/2859 станет последним препятствием на пути пары вниз к $1.2533.
С точки зрения банка, пара вне всяких сомнений движется в рамках нисходящего тренда. Аналитики отмечают, что настрой рынка по отношению к евро является крайне негативным, поэтому можно ожидать сжатия коротких позиций. По мнению Bank of America, у пары есть все шансы подняться к $1.3250, где рекомендуется войти в шорт
Экономике Японии удалось несколько восстановиться после рецессии, вызванной мартовским землетрясением. В четвертом квартале, однако, ожидается замедление роста, так как первоначальный позитивный толчок, который экономике смогли дать компании, занимающиеся восстановлением цепочек поставки и производства, постепенно сходит на нет на фоне снижения спроса на японскую продукцию за рубежом.
Банк Японии оставил ключевую процентную ставку на уровнях меньше 0.1%, решив не увеличивать размер программы по покупке активов, как это было в предыдущие 2 месяца, стремясь сохранить этот инструмент на будущее.
Аналитики Nomura считают, что, учитывая высокий риск понижения кредитного рейтинга европейских стран, а также вероятность того, что ЕЦБ и ФРС усилят монетарное стимулирование, центральный банк Японии смягчит политику в январе-марте.
Правительство Японии: увеличение фонда для интервенций
Вчера японское правительство приняло решение увеличить объем фонда для интервенций на валютном рынке на 30 трлн. иен ($385 млрд.) с 165 до 195 трлн. Министр финансов страны Джун Азуми повторил, что Япония готова действовать в случае резкого роста иены.
Необходимость увеличить фонд потребовалась, так как за период с 28 октября по 28 ноября японские власти потратили на сдерживание иены 9.092 трлн. иен.
По оценкам Barclays Capital, реальный объем средств, доступных Центробанку для продажи национальной валюты, вырос с 40 до 70 млрд. иен. Аналитики говорят, что, принимая во внимание общее укрепление доллара США, а также улучшившиеся в последнее время экономические показатели, японскому руководству хватит этой суммы на несколько месяцев
Итоги кредитного аукциона ЕЦБ
ЕЦБ предоставил 523 кредитным организациям еврозоны 3-летние кредиты на общую сумму в 489 млрд. евро под фиксированную ставку в 1%.
Большинство аналитиков, предполагали, что банки получат меньше – около 300 млрд. евро. Погашение кредитов запланировано на январь 2015 года – Европейский Центробанк впервые кредитует банковский сектор региона на столь долгий срок.
Сегодня же ЕЦБ провел другой аукцион, на котором 72 банка получили 29,74 млрд. евро по фиксированной ставке в 1% годовых. Финансовые средства предоставлены на 98 дней и должны быть возвращены 29 марта 2012 года. Регулятор удовлетворил в полном объеме все поданные заявки.
В UBS говорят, что хотя европейские банки теперь смогут вздохнуть с облегчением, в долгосрочном периоде перспективы финансового сектора валютного союза не стали лучше. После объявления итогов аукциона европейская валюта обновила недельный максимум к доллару, поднявшись до отметки в $1.3200, после чего вернулась на уровни в зоне $1.3090. В банке полагают, что столь короткая коррекция пары EUR/USD может означать, что слабый курс евро – это не отражение проблем еврозоны, а один из способов их решения
GBP/USD: протокол MPC, технические комментарии
Согласно опубликованному сегодня протоколу заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии (Monetary Policy Committee, MPC), за сохранение ставки на уровне 0.5% и объёма программы выкупа в 275 млрд. фунтов проголосовали девять из девяти членов комитета.
Члены MPC также отметили, что:
волатильность рынка затрудняет оценку эффекта количественного смягчения;
экономика Великобритании сможет несколько восстановиться во второй половине 2012 года;
налогово-бюджетный план, подразумевающий сокращение госрасходов, окажет умеренное влияние на инфляцию (напомним, британская инфляция в годовом исчислении снизилась с 5% в октябре до 4.8% в ноябре);
по мнению некоторых членов комитета, в дальнейшем может потребоваться продолжение количественного смягчения.
Сегодня в Соединенном Королевстве вышли благоприятные данные по чистым заимствованиям госсектора: в ноябре показатель составил 18.1 млрд. против прогноза в 19.6 млрд., а вчера в рейтинговом агентстве Moody’s отметили: «У Великобритании есть проблемы, но мы оцениваем ее рейтинг высоко».
Несмотря на то, что британский Центробанк оставил за собой возможность в феврале осуществить новое вливание денежных средств в экономику страны, фунт укрепился против доллара США. Пара GBP/USD протестировала сегодня уровни в зоне $1.5773. Поддержка для фунта располагается на отметке $1.5650. Наблюдаем бычью фигуру «двойное дно» с линией шеи в районе $1.5400, которая подтвердится, если стерлинг преодолеет сопротивление в зоне $1.5768/77.
BBH: ожидается спад евро к $1.24
Аналитики Brown Brothers Harriman ожидают, что в ближайшие месяцы единая валюта будет снижаться по отношению к доллару США и закончит первый квартал следующего года на отметке в $1.24.
Специалисты отмечают, что курс евро по-прежнему переоценен, так как справедливая стоимость валюты находится в зоне $1.20. Тот факт, что EUR/USD удавалось удерживаться на относительно высоких уровнях, можно объяснить притоком денежных средств в европейскую валюту, вызванным репатриацией европейских активов, а также желанием Центробанков мира диверсифицировать свои валютные резервы, уменьшив в них долю американского доллара. В то же время, в BBH полагают, что эти процессы лишь замедляют спад евро, но остановить его им не под силу.
По мнению банка, пара будет находиться под давлением из-за ослабления европейской экономики на фоне вынужденных мер жесткой экономии и роста напряжения на долговых рынках периферийных стран региона. В результате растет премия за риск по евро, а также вероятность того, что ЕЦБ продолжит сокращать процентные ставки
NAB: прогноз по AUD/USD в следующем году
Аналитики National Australia Bank считают, что в 2012 году австралийский доллар будет торговаться между $0.9000 и $1.0500 по отношению к доллару США.
Специалисты отмечают, что курс пары AUD/USD, установившей27 июля годовой максимум на отметке в $1.10, будет в следующем году колебаться ниже этой отметки.
По мнению банка, в первом квартале 2012 года австралиец упадет к зоне в $0.9600, так как перспективы роста мировой экономики ухудшатся, после чего будет оставаться в районе паритета во второй половине года. В худшем случае, если какую-то из европейских стран постигнет дефолт и регион впадет в рецессию, толкая за собой всю мировую экономику, австралийская валюта упадет к $0.8500
BofA: продавайте EUR/USD при росте курса
Технические аналитики Bank of America считают, что единая валюта может упасть по отношению к доллару США до минимума за год на уровне в $1.2510, на котором она в последний раз торговалась в июле 2010 года.
Специалисты сделали подобный прогноз, так как 14 декабря пара EUR/USD ушла ниже октябрьского минимума в $1.3145, побив отметку в $1.2945. С их точки зрения, поддержка в зоне $1.2901/2859 станет последним препятствием на пути пары вниз к $1.2533.
С точки зрения банка, пара вне всяких сомнений движется в рамках нисходящего тренда. Аналитики отмечают, что настрой рынка по отношению к евро является крайне негативным, поэтому можно ожидать сжатия коротких позиций. По мнению Bank of America, у пары есть все шансы подняться к $1.3250, где рекомендуется войти в шорт
/Компиляция. 21 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба