В четверг, 19 января, российский фондовый рынок провел интересную торговую сессию. Начать день ростом удалось благодаря позитивной динамике на торгах в США накануне, где индекс S&P 500 поднялся заметно выше ключевой сейчас отметки 1300 пунктов на фоне очень сильных макроэкономических данных с рынка жилья. Однако обнародованные в четверг показатели начатого строительства в США за декабрь оказались заметно слабее прогнозов. Но и этот негатив удалось полностью нивелировать данными с рынка труда - число первичных заявок на пособие по безработице рухнуло до почти четырехлетнего минимума - 352 тыс. заявок с пересмотренных до 402 тыс. заявок неделей ранее.
В результате в начале торгов в четверг индекс S&P подскочил до пятимесячного максимума, а ММВБ при таком раскладе ничего не оставалось делать как снова подняться выше 1500 пунктов. Выше этой отметки индекс закрылся впервые за полтора месяца, и это серьезная заявка на продолжение восходящей тенденции. Объявление агентством Fitch намерения продолжить понижение рейтингов отдельных государств еврозоны уже никого не пугает - каждодневные понижения приедаются.
По итогам торговой сессии 19 января индекс ММВБ повысился на 0,67% - до 1503,7 пункта, индекс РТС - на 0,99% и достиг отметки 1503,04 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 348,59 млрд руб.
Отраслевые аналитики уже не считают "Санкт-Петербург" самым дешевым
Сильнее рынка в четверг смотрелась банковская отрасль, хотя финансовые отчеты американских коллег вновь не дали повода для чрезмерного оптимизма - вышедший на прибыльность в 2011г. Bank of America не дотянул до прогнозов по показателю чистой прибыли, а Morgan Stanley получил в IV квартале 2011г. чистый убыток в 227 млн долл. против прибыли 871 млн долл. годом ранее. На таком фоне ВТБ ушел в "минус" на 0,24%. Сбербанку (+1,18%) проследовать за коллегой не дала память о публикации отчета о рекордной прибыли за 2011г. А вытянул отрасль в целом второй эшелон, здесь блистали "Санкт-Петербург" (+3,56%) и банк "Возрождение" (+5,2%). Аналитики "Альфа-банка" повысили рекомендацию по акциям последнего до "выше рынка" благодаря экстремальной дешевизне по мультипликаторам. "Санкт-Петербургу" эксперты понизили рекомендацию до "по рынку" в связи с ростом с октябрьских минимумов на 30%. При этом стоит заметить, что в том же октябре котировкам не составило труда восстановиться до отметки 100 руб./акция, и вполне вероятно повторение сценария и сейчас, когда оптимизм на рынках преобладает.
Металлургия отстоялась и снова рвется вверх
Металлургический сектор после однодневной коррекции возобновил подъем, и это вполне обоснованно с учетом становящейся все более позитивной картины торгов. Российская металлургия сильно пострадала за время распродаж, большинство эмитентов за последний год подешевело в разы. Отрасль должна возглавить рост рынка, и если есть уверенность в продолжении подъема выше 1500 пунктов по ММВБ, стоит наращивать длинные позиции. В четверг инвесторы отдавали предпочтение "Мечелу" (+3,38%), НЛМК (+3,92%), ММК (+2,88%), "Русалу" (+2,16%). В бумагах "Распадской" второй день шла фиксация прибыли, похоже, до окончания buy-back игроки не намерены удерживать бумаги угольной компании. "Норникель" (-0,07%) логично смотрелся слабее, поскольку инвесторы не торопятся с покупками, пока не пройден уровень сопротивления 5500 руб./акция. 19 января торги акциями ГМК завершились ниже этой отметки.
Нефтегазовая отрасль может лишиться поддержки сырьевого рынка
Об оживлении деловой активности свидетельствуют новости из нефтяной отрасли. Здесь "Роснефть" приняла решение заплатить за лицензии на три участка в Баренцевом море почти 1 млрд руб., а "Газпром нефть" и ТНК-ВР начали бурение в Ираке и Вьетнаме соответственно. Тренд на разработку зарубежных месторождений очень позитивен для эмитентов отрасли, поскольку за счет только российских ресурсов поддерживать и наращивать добычу очень сложно. Хотя вот "Сургутнефтегазу" это удается - на днях компания сообщила о росте добычи нефти в 2011г. более чем на 2%. В четверг компания подорожала на 3,19%, "Газпром нефть" - на 2,02%, "Роснефть" - на 0,46%, "Татнефть" - на 1,85%. Правда, одновременно возрос риск лишиться краткосрочной поддержки со стороны цен на нефть. По итогам третьего дня подряд мы видим волнообразное снижение ценника на нефть марки Brent, и планы Японии сократить импорт иранской нефти (больная сейчас тема для сырьевого рынка) изменить ситуацию не смогли.
"Медвежий" сценарий под вопросом
Поскольку "быки" в четверг оказались очень успешны в преодолении уровней сопротивления 1500 пунктов по обоим российским индексам, стоит отказаться от наращивания коротких позиций - в текущих условиях рост теперь может продолжиться, тем более что новостной фон располагает. Нисходящая коррекция рынку необходима, и придет она, скорее всего, неожиданно и будет резкой, но в новых условиях активная подготовка к ней может обернуться очень неблагодарным делом. Спекулянты могут даже попробовать заработать на краткосрочных "лонгах". Удерживающих короткие позиции может приободрить постепенно снижающийся объем торгов - эта тенденция совсем не подтверждает силу "быков".
Технический postmarket
Техническая картина торгов по итогам прошедшей сессии стала гораздо более оптимистичной, хотя в отношении индекса ММВБ еще есть сомнения. Как видно на графике, рост 19 января завершился ровно на линии среднесрочного нисходящего тренда (2), а значит, крест на развороте вниз еще не поставлен. Напомним, текущие условия располагают к началу нисходящей коррекции, которая должна сводить ММВБ не менее чем к 1450 пунктам (1), то есть хотя бы на 3,5% вниз. При этом текущее преобладание оптимистичных настроений и закрытие торгов в четверг выше отметки 1500 пунктов дают спекулянтам возможность попытать счастья в краткосрочной игре от покупок с целью на уровне 1520 пунктов (3). Потенциал роста невелик, однако реализован он может быть очень быстро, возможно, уже в течение пятничной сессии.
Более ясная картина на графике индекса РТС. Здесь пройдена отметка 1500 пунктов, и заметно превышена линия среднесрочного нисходящего тренда (3) - в четверг торги начались уже выше этого тренда, что заметно облегчило "быкам" задачу. Если рост продолжится без оглядки на перегрев, то хорошей целью видится район 1600 пунктов (2), где помимо исторического сопротивления расположена середина волны снижения августа-октября минувшего года. При этом необходимость нисходящей коррекции не исчезла, и ближайшая цель падения на отметке 1415 пунктов (1) остается в силе.
Участников срочного рынка пугают проблемы фьючерса на индекс РТС с удержанием позиций выше круглой отметки 150000 пунктов (2). Это видно по возросшей до 600 пунктов бэквордации к базовому активу. В своих попытках утопить рынок "медведи" будут прицеливаться к отметке 137600 пунктов (1), однако позитивный новостной фон последних дней и соответствующий настрой крупных игроков не позволяют начать активные распродажи. В пятницу, 20 января, будет очень логичной фиксация прибыли после четырех сессий роста (такого продолжительного подъема не было уже на протяжении двух месяцев) и разворот у уровня (2). Однако если крупные игроки снова поведут рынок вверх, то играть против тренда выше уровня сопротивления (2) будет уже опасно, и тогда придется ориентироваться на 155800 пунктов (3) - декабрьский максимум минувшего года. Ориентироваться - означает если и не покупать, то хотя бы не наращивать короткие позиции.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 19 января, российский рынок вслед за европейскими площадками и сырьем демонстрировал вполне позитивную динамику. Поддержку котировкам на отечественном рынке оказал не столько рост цен фьючерсов на Brent, сколько новость о том, что МВФ может подсобрать средств для скорейшего вывода еврозоны из кризиса. По мнению аналитиков, весьма вероятно, что в пятницу ММВБ удастся закрепиться выше уровня 1500 пунктов.
В пятницу стоит ожидать негативного открытия
Как отмечает аналитик ИК "Церих кэпитал менеджмент" Олег Душин, в четверг движение выше уровня 1500 пунктов по индексу ММВБ натолкнулось на сильное сопротивление со стороны продавцов. Индекс S&P500 в среду мощно преодолел уровень 1300 пунктов, однако европейские площадки на открытии четверга активно не поддержали это движение. Российский рынок накануне подтвердил цель движения ММВБ в район 1510 пунктов. Пробитие вверх треугольника ММВБ осуществилось в условиях растущей краткосрочной перекупленности, что делает движения акций вязкими. О.Душин рассчитывает, что в январе - первой половине февраля индекс ММВБ сумеет достичь 1520-1535 пунктов. В пятницу эксперт ожидает, скорее, негативного открытия.
По мнению аналитиков Бинбанка, формированию позитивных настроений на рынках также способствовало заявление представителей МВФ о том, что фонд планирует привлечь до 500-600 млрд долл. дополнительных средств, причем предполагается, что участвовать в этом будут и страны BRIC.
Несмотря на то, что это сообщение в общем не содержало в себе никакой конкретики и не являлось новым (уже неоднократно обсуждалось возможность участия BRIC в расширении возможностей МВФ), рынки восприняли информацию позитивно, указывают эксперты. В связи с этим они ожидают, что в ближайшее время будет предпринята попытка закрепиться выше уровня 1500 пунктов по ММВБ.
Внимание инвесторов будет приковано к статданным Америки, а уже после завершения торгов в России отчеты представят Bank of America, Morgan Stanley, Intel, Microsoft. Реакция американского рынка на эти отчеты определит вектор начала торгов в пятницу.
Не добавляет инвесторам оптимизма и сезон отчетности в США
По мнению аналитиков Сбербанка, реальных причин для оптимизма за исключением спекуляций о монетарном стимулировании в крупнейших экономических регионах нет. Решение МВФ об увеличении ресурсов фонда с целью кредитования стран, пострадавших от кризиса, выглядит неоднозначным. По Греции продолжает нагнетаться негативный фон. Страна не может договориться с кредиторами о реструктуризации задолженности, что учитывая интересы хедж-фондов, может обернуться либо вмешательством ЕС, либо реальным дефолтом по выплатам 14,5 млрд евро 20 марта. Эксперты обращают внимание на то, что в США развивается очередной виток политического кризиса. В среду Конгресс начал рассмотрение просьбы президента США Барака Обамы об очередном повышении предельной планки госдолга на 1,2 трлн долл. При этом республиканцы заранее предупредили, что отвергнут президентскую инициативу. Не добавляет инвесторам оптимизма и то, что сезон отчетности в США очень слабый: прибыль 22 отчитавшихся компаний, входящих в расчет S&P500, снизилась на 12,8% на акцию по отношению к III кварталу 2011г., что на 1,8% ниже средних ожиданий участников рынка.
Позитивные новости по Греции и госдолгу США могут поддержать рынок
Вместе с тем, хотя ожидания поступления ликвидности и поддерживают стоимость рисковых активов, для преодоления важных уровней сопротивления необходимы сильные позитивные факторы. Аналитики Сбербанка считают, что ими могут стать новости по Греции и госдолгу США. Благодаря им тенденция к росту на рынках может либо ускориться, либо при негативном развитии событий смениться разворотом. На следующей неделе состоится саммит министров финансов ЕС (23 января), а также пройдет заседание ФРС. Эксперты не исключают, что центробанк США может объявить или обозначить сроки запуска QE3 в форме выкупа ипотечных бумаг.
Что касается российского рынка акций, то он консолидируется вблизи отметки 1500 пунктов по индексам ММВБ и РТС. Отсутствие движения на рынке привело к снижению индекса волатильности РТСVX до уровней начала августа 2011г. Это отражает невысокую торговую активность. Эксперты уверены, что насыщенная событиями следующая неделя позволит определиться с направлением дальнейшего движения, и активность торгов повысится. Снятие напряженности по Греции и повышение планки госдолга могут привести к повышению ММВБ до 1570 пунктов до конца января
При пробитии 151000 пунктов не поздно купить фьючерс на индекс РТС
По итогам торгового дня четверга, 19 января, контракт на индекс РТС закрылся на значении 149880,0 пункта (+0,929%). Объем торгов составил 1,094 млн контрактов или 102,747 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 864,392 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8640,0 пункта (+1,076%). Объем торгов составил 666,691 тыс. контрактов или 5,741 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 888,384 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 6675,0 пункта (-0,209%). Объем торгов составил 27,588 тыс. контрактов или 185,045 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 158,012 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Газпрома" закрылся на значении 18700,0 пункта (+1,454%). Объем торгов составил 167,773 тыс. контрактов или 3,122 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 295,300 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18310,0 пункта (+0,555%). Объем торгов составил 51,713 тыс. контрактов или 943,552 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 151,800 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 23362,0 пункта (+0,620%). Объем торгов составил 12,977 тыс. контрактов или 301,472 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 20,984 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 55087,0 пункта (0,024%). Объем торгов составил 4499 контрактов или 248,869 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 24,880 тыс. контрактов.
Как напоминает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих кэпитал менеджмент" Андрей Верников, фьючерс на индекс РТС растет четвертый день подряд и уже вплотную подошел к важному техническому сопротивлению 151000, где проходит нисходящий тренд. На индикаторе RSI (дневные графики) есть "бычье" расхождение, поэтому шансы на быстрое преодоление этого уровня большие, но сейчас лучшая позиция – выжидательная, считает эксперт. С одной стороны, если сравнивать российский рынок с бразильским, фьючерс должен быть на 6% выше, с другой - российский рынок локально перегрет. В случае пробития уровня 151000 пунктов не поздно будет купить фьючерс - цель роста 158000.
Ближайшая техническая поддержка, где могут быть оправданы покупки, по расчетам А.Верникова, находится на уровне 147000 пунктов. Один из вероятных сценариев предполагает снижение американского индекса S&P500 до 1280 пунктов. В этом случае фьючерсу на индекс РТС также придется "охладиться" до 143000 пунктов, где находится еще один уровень поддержки.
Поредевшая очередь за пособием стала драйвером рынка США
Фондовые торги в США 19 января 2012г. открылись повышением ведущих индексов на фоне макроэкономических и корпоративных новостей. Так, инвесторы с оптимизмом восприняли данные Министерства труда США (US Department of Labor) о числе первичных обращений за пособием по безработице за очередную отчетную неделю. Показатель снизился до 352 тыс., хотя аналитики ожидали, что он составит 383 тыс. требований.
Позитивную динамику поддержал отчет Bank of Аmerica (BofA), оказавшийся лучше прогнозов экспертов. В обнародованном в четверг финансовом отчете банка отмечается, что чистая прибыль крупнейшего банка США, приходящаяся на долю владельцев обыкновенных акций, по итогам 2011г. составила 85 млн долл. против чистых убытков на уровне 3,6 млрд долл., зафиксированных в 2010г. На этом фоне акции BofA выросли в цене на 5,74%, потянув за собой котировки других представителей сектора: акции Citigroup подорожали на 1,89%, Goldman Sachs - на 0,62%.
Кроме того, инвесторы положительно отреагировали на отчет другого представителя банковского сектора - Morgan Stanley. Несмотря на то что банк сообщил о консолидированном чистом убытке за IV квартал 2011г. на уровне 227 млн долл. против чистой прибыли в 871 млн долл. по итогам аналогичного квартала 2010г., котировки Morgan Stanley поднялись на 5,3%.
В центре внимания инвесторов помимо банковского сектора оказались высокотехнологичные компании, котировки которых в целом демонстрируют рост после того, как американский интернет-аукцион eBay Inc. сообщил о прибыли в IV квартале 2011г., которая превзошла прогнозы аналитиков. Бумаги самой eBay подорожали на 2,7%, акции Google - на 0,63%, Amazon.com - на 1,37%.
Поддержку рынку оказывают и удачные долговые аукционы Испании и Франции, в ходе которых наблюдался высокий спрос инвесторов на госбумаги стран, что несколько ослабило опасения относительно ситуации в еврозоне. Впрочем, оптимизм в связи с аукционами несколько сдерживается сообщением от международного рейтингового агентства Fitch, которое ранее в четверг предупредило, что видит вероятность снижения рейтингов отдельных государств еврозоны на одну-две ступени. Речь идет о шести странах (Бельгии, Испании, Словении, Италии, Ирландии и Кипре), рейтинги которых в настоящий момент находятся в списке на пересмотр.
Еще одной новостью, которую не смогли обойти стороной участники фондового рынка, стало известие о том, что американский производитель фототехники Eastman Kodak подал иск о банкротстве.
По состоянию на 18:47 мск 19 января 2012г. индекс Dow Jones повысился на 14,15 пункта (+0,11%) и составил 12593,10 пункта, индекс S&P - на 3,03 пункта (+0,23%) - до 1311,03 пункта, а индекс NASDAQ - на 13,08 пункта (+0,48%) - до 2783,17 пункта.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В результате в начале торгов в четверг индекс S&P подскочил до пятимесячного максимума, а ММВБ при таком раскладе ничего не оставалось делать как снова подняться выше 1500 пунктов. Выше этой отметки индекс закрылся впервые за полтора месяца, и это серьезная заявка на продолжение восходящей тенденции. Объявление агентством Fitch намерения продолжить понижение рейтингов отдельных государств еврозоны уже никого не пугает - каждодневные понижения приедаются.
По итогам торговой сессии 19 января индекс ММВБ повысился на 0,67% - до 1503,7 пункта, индекс РТС - на 0,99% и достиг отметки 1503,04 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 348,59 млрд руб.
Отраслевые аналитики уже не считают "Санкт-Петербург" самым дешевым
Сильнее рынка в четверг смотрелась банковская отрасль, хотя финансовые отчеты американских коллег вновь не дали повода для чрезмерного оптимизма - вышедший на прибыльность в 2011г. Bank of America не дотянул до прогнозов по показателю чистой прибыли, а Morgan Stanley получил в IV квартале 2011г. чистый убыток в 227 млн долл. против прибыли 871 млн долл. годом ранее. На таком фоне ВТБ ушел в "минус" на 0,24%. Сбербанку (+1,18%) проследовать за коллегой не дала память о публикации отчета о рекордной прибыли за 2011г. А вытянул отрасль в целом второй эшелон, здесь блистали "Санкт-Петербург" (+3,56%) и банк "Возрождение" (+5,2%). Аналитики "Альфа-банка" повысили рекомендацию по акциям последнего до "выше рынка" благодаря экстремальной дешевизне по мультипликаторам. "Санкт-Петербургу" эксперты понизили рекомендацию до "по рынку" в связи с ростом с октябрьских минимумов на 30%. При этом стоит заметить, что в том же октябре котировкам не составило труда восстановиться до отметки 100 руб./акция, и вполне вероятно повторение сценария и сейчас, когда оптимизм на рынках преобладает.
Металлургия отстоялась и снова рвется вверх
Металлургический сектор после однодневной коррекции возобновил подъем, и это вполне обоснованно с учетом становящейся все более позитивной картины торгов. Российская металлургия сильно пострадала за время распродаж, большинство эмитентов за последний год подешевело в разы. Отрасль должна возглавить рост рынка, и если есть уверенность в продолжении подъема выше 1500 пунктов по ММВБ, стоит наращивать длинные позиции. В четверг инвесторы отдавали предпочтение "Мечелу" (+3,38%), НЛМК (+3,92%), ММК (+2,88%), "Русалу" (+2,16%). В бумагах "Распадской" второй день шла фиксация прибыли, похоже, до окончания buy-back игроки не намерены удерживать бумаги угольной компании. "Норникель" (-0,07%) логично смотрелся слабее, поскольку инвесторы не торопятся с покупками, пока не пройден уровень сопротивления 5500 руб./акция. 19 января торги акциями ГМК завершились ниже этой отметки.
Нефтегазовая отрасль может лишиться поддержки сырьевого рынка
Об оживлении деловой активности свидетельствуют новости из нефтяной отрасли. Здесь "Роснефть" приняла решение заплатить за лицензии на три участка в Баренцевом море почти 1 млрд руб., а "Газпром нефть" и ТНК-ВР начали бурение в Ираке и Вьетнаме соответственно. Тренд на разработку зарубежных месторождений очень позитивен для эмитентов отрасли, поскольку за счет только российских ресурсов поддерживать и наращивать добычу очень сложно. Хотя вот "Сургутнефтегазу" это удается - на днях компания сообщила о росте добычи нефти в 2011г. более чем на 2%. В четверг компания подорожала на 3,19%, "Газпром нефть" - на 2,02%, "Роснефть" - на 0,46%, "Татнефть" - на 1,85%. Правда, одновременно возрос риск лишиться краткосрочной поддержки со стороны цен на нефть. По итогам третьего дня подряд мы видим волнообразное снижение ценника на нефть марки Brent, и планы Японии сократить импорт иранской нефти (больная сейчас тема для сырьевого рынка) изменить ситуацию не смогли.
"Медвежий" сценарий под вопросом
Поскольку "быки" в четверг оказались очень успешны в преодолении уровней сопротивления 1500 пунктов по обоим российским индексам, стоит отказаться от наращивания коротких позиций - в текущих условиях рост теперь может продолжиться, тем более что новостной фон располагает. Нисходящая коррекция рынку необходима, и придет она, скорее всего, неожиданно и будет резкой, но в новых условиях активная подготовка к ней может обернуться очень неблагодарным делом. Спекулянты могут даже попробовать заработать на краткосрочных "лонгах". Удерживающих короткие позиции может приободрить постепенно снижающийся объем торгов - эта тенденция совсем не подтверждает силу "быков".
Технический postmarket
Техническая картина торгов по итогам прошедшей сессии стала гораздо более оптимистичной, хотя в отношении индекса ММВБ еще есть сомнения. Как видно на графике, рост 19 января завершился ровно на линии среднесрочного нисходящего тренда (2), а значит, крест на развороте вниз еще не поставлен. Напомним, текущие условия располагают к началу нисходящей коррекции, которая должна сводить ММВБ не менее чем к 1450 пунктам (1), то есть хотя бы на 3,5% вниз. При этом текущее преобладание оптимистичных настроений и закрытие торгов в четверг выше отметки 1500 пунктов дают спекулянтам возможность попытать счастья в краткосрочной игре от покупок с целью на уровне 1520 пунктов (3). Потенциал роста невелик, однако реализован он может быть очень быстро, возможно, уже в течение пятничной сессии.
Более ясная картина на графике индекса РТС. Здесь пройдена отметка 1500 пунктов, и заметно превышена линия среднесрочного нисходящего тренда (3) - в четверг торги начались уже выше этого тренда, что заметно облегчило "быкам" задачу. Если рост продолжится без оглядки на перегрев, то хорошей целью видится район 1600 пунктов (2), где помимо исторического сопротивления расположена середина волны снижения августа-октября минувшего года. При этом необходимость нисходящей коррекции не исчезла, и ближайшая цель падения на отметке 1415 пунктов (1) остается в силе.
Участников срочного рынка пугают проблемы фьючерса на индекс РТС с удержанием позиций выше круглой отметки 150000 пунктов (2). Это видно по возросшей до 600 пунктов бэквордации к базовому активу. В своих попытках утопить рынок "медведи" будут прицеливаться к отметке 137600 пунктов (1), однако позитивный новостной фон последних дней и соответствующий настрой крупных игроков не позволяют начать активные распродажи. В пятницу, 20 января, будет очень логичной фиксация прибыли после четырех сессий роста (такого продолжительного подъема не было уже на протяжении двух месяцев) и разворот у уровня (2). Однако если крупные игроки снова поведут рынок вверх, то играть против тренда выше уровня сопротивления (2) будет уже опасно, и тогда придется ориентироваться на 155800 пунктов (3) - декабрьский максимум минувшего года. Ориентироваться - означает если и не покупать, то хотя бы не наращивать короткие позиции.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 19 января, российский рынок вслед за европейскими площадками и сырьем демонстрировал вполне позитивную динамику. Поддержку котировкам на отечественном рынке оказал не столько рост цен фьючерсов на Brent, сколько новость о том, что МВФ может подсобрать средств для скорейшего вывода еврозоны из кризиса. По мнению аналитиков, весьма вероятно, что в пятницу ММВБ удастся закрепиться выше уровня 1500 пунктов.
В пятницу стоит ожидать негативного открытия
Как отмечает аналитик ИК "Церих кэпитал менеджмент" Олег Душин, в четверг движение выше уровня 1500 пунктов по индексу ММВБ натолкнулось на сильное сопротивление со стороны продавцов. Индекс S&P500 в среду мощно преодолел уровень 1300 пунктов, однако европейские площадки на открытии четверга активно не поддержали это движение. Российский рынок накануне подтвердил цель движения ММВБ в район 1510 пунктов. Пробитие вверх треугольника ММВБ осуществилось в условиях растущей краткосрочной перекупленности, что делает движения акций вязкими. О.Душин рассчитывает, что в январе - первой половине февраля индекс ММВБ сумеет достичь 1520-1535 пунктов. В пятницу эксперт ожидает, скорее, негативного открытия.
По мнению аналитиков Бинбанка, формированию позитивных настроений на рынках также способствовало заявление представителей МВФ о том, что фонд планирует привлечь до 500-600 млрд долл. дополнительных средств, причем предполагается, что участвовать в этом будут и страны BRIC.
Несмотря на то, что это сообщение в общем не содержало в себе никакой конкретики и не являлось новым (уже неоднократно обсуждалось возможность участия BRIC в расширении возможностей МВФ), рынки восприняли информацию позитивно, указывают эксперты. В связи с этим они ожидают, что в ближайшее время будет предпринята попытка закрепиться выше уровня 1500 пунктов по ММВБ.
Внимание инвесторов будет приковано к статданным Америки, а уже после завершения торгов в России отчеты представят Bank of America, Morgan Stanley, Intel, Microsoft. Реакция американского рынка на эти отчеты определит вектор начала торгов в пятницу.
Не добавляет инвесторам оптимизма и сезон отчетности в США
По мнению аналитиков Сбербанка, реальных причин для оптимизма за исключением спекуляций о монетарном стимулировании в крупнейших экономических регионах нет. Решение МВФ об увеличении ресурсов фонда с целью кредитования стран, пострадавших от кризиса, выглядит неоднозначным. По Греции продолжает нагнетаться негативный фон. Страна не может договориться с кредиторами о реструктуризации задолженности, что учитывая интересы хедж-фондов, может обернуться либо вмешательством ЕС, либо реальным дефолтом по выплатам 14,5 млрд евро 20 марта. Эксперты обращают внимание на то, что в США развивается очередной виток политического кризиса. В среду Конгресс начал рассмотрение просьбы президента США Барака Обамы об очередном повышении предельной планки госдолга на 1,2 трлн долл. При этом республиканцы заранее предупредили, что отвергнут президентскую инициативу. Не добавляет инвесторам оптимизма и то, что сезон отчетности в США очень слабый: прибыль 22 отчитавшихся компаний, входящих в расчет S&P500, снизилась на 12,8% на акцию по отношению к III кварталу 2011г., что на 1,8% ниже средних ожиданий участников рынка.
Позитивные новости по Греции и госдолгу США могут поддержать рынок
Вместе с тем, хотя ожидания поступления ликвидности и поддерживают стоимость рисковых активов, для преодоления важных уровней сопротивления необходимы сильные позитивные факторы. Аналитики Сбербанка считают, что ими могут стать новости по Греции и госдолгу США. Благодаря им тенденция к росту на рынках может либо ускориться, либо при негативном развитии событий смениться разворотом. На следующей неделе состоится саммит министров финансов ЕС (23 января), а также пройдет заседание ФРС. Эксперты не исключают, что центробанк США может объявить или обозначить сроки запуска QE3 в форме выкупа ипотечных бумаг.
Что касается российского рынка акций, то он консолидируется вблизи отметки 1500 пунктов по индексам ММВБ и РТС. Отсутствие движения на рынке привело к снижению индекса волатильности РТСVX до уровней начала августа 2011г. Это отражает невысокую торговую активность. Эксперты уверены, что насыщенная событиями следующая неделя позволит определиться с направлением дальнейшего движения, и активность торгов повысится. Снятие напряженности по Греции и повышение планки госдолга могут привести к повышению ММВБ до 1570 пунктов до конца января
При пробитии 151000 пунктов не поздно купить фьючерс на индекс РТС
По итогам торгового дня четверга, 19 января, контракт на индекс РТС закрылся на значении 149880,0 пункта (+0,929%). Объем торгов составил 1,094 млн контрактов или 102,747 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 864,392 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8640,0 пункта (+1,076%). Объем торгов составил 666,691 тыс. контрактов или 5,741 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 888,384 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 6675,0 пункта (-0,209%). Объем торгов составил 27,588 тыс. контрактов или 185,045 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 158,012 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Газпрома" закрылся на значении 18700,0 пункта (+1,454%). Объем торгов составил 167,773 тыс. контрактов или 3,122 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 295,300 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18310,0 пункта (+0,555%). Объем торгов составил 51,713 тыс. контрактов или 943,552 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 151,800 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 23362,0 пункта (+0,620%). Объем торгов составил 12,977 тыс. контрактов или 301,472 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 20,984 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 55087,0 пункта (0,024%). Объем торгов составил 4499 контрактов или 248,869 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 24,880 тыс. контрактов.
Как напоминает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих кэпитал менеджмент" Андрей Верников, фьючерс на индекс РТС растет четвертый день подряд и уже вплотную подошел к важному техническому сопротивлению 151000, где проходит нисходящий тренд. На индикаторе RSI (дневные графики) есть "бычье" расхождение, поэтому шансы на быстрое преодоление этого уровня большие, но сейчас лучшая позиция – выжидательная, считает эксперт. С одной стороны, если сравнивать российский рынок с бразильским, фьючерс должен быть на 6% выше, с другой - российский рынок локально перегрет. В случае пробития уровня 151000 пунктов не поздно будет купить фьючерс - цель роста 158000.
Ближайшая техническая поддержка, где могут быть оправданы покупки, по расчетам А.Верникова, находится на уровне 147000 пунктов. Один из вероятных сценариев предполагает снижение американского индекса S&P500 до 1280 пунктов. В этом случае фьючерсу на индекс РТС также придется "охладиться" до 143000 пунктов, где находится еще один уровень поддержки.
Поредевшая очередь за пособием стала драйвером рынка США
Фондовые торги в США 19 января 2012г. открылись повышением ведущих индексов на фоне макроэкономических и корпоративных новостей. Так, инвесторы с оптимизмом восприняли данные Министерства труда США (US Department of Labor) о числе первичных обращений за пособием по безработице за очередную отчетную неделю. Показатель снизился до 352 тыс., хотя аналитики ожидали, что он составит 383 тыс. требований.
Позитивную динамику поддержал отчет Bank of Аmerica (BofA), оказавшийся лучше прогнозов экспертов. В обнародованном в четверг финансовом отчете банка отмечается, что чистая прибыль крупнейшего банка США, приходящаяся на долю владельцев обыкновенных акций, по итогам 2011г. составила 85 млн долл. против чистых убытков на уровне 3,6 млрд долл., зафиксированных в 2010г. На этом фоне акции BofA выросли в цене на 5,74%, потянув за собой котировки других представителей сектора: акции Citigroup подорожали на 1,89%, Goldman Sachs - на 0,62%.
Кроме того, инвесторы положительно отреагировали на отчет другого представителя банковского сектора - Morgan Stanley. Несмотря на то что банк сообщил о консолидированном чистом убытке за IV квартал 2011г. на уровне 227 млн долл. против чистой прибыли в 871 млн долл. по итогам аналогичного квартала 2010г., котировки Morgan Stanley поднялись на 5,3%.
В центре внимания инвесторов помимо банковского сектора оказались высокотехнологичные компании, котировки которых в целом демонстрируют рост после того, как американский интернет-аукцион eBay Inc. сообщил о прибыли в IV квартале 2011г., которая превзошла прогнозы аналитиков. Бумаги самой eBay подорожали на 2,7%, акции Google - на 0,63%, Amazon.com - на 1,37%.
Поддержку рынку оказывают и удачные долговые аукционы Испании и Франции, в ходе которых наблюдался высокий спрос инвесторов на госбумаги стран, что несколько ослабило опасения относительно ситуации в еврозоне. Впрочем, оптимизм в связи с аукционами несколько сдерживается сообщением от международного рейтингового агентства Fitch, которое ранее в четверг предупредило, что видит вероятность снижения рейтингов отдельных государств еврозоны на одну-две ступени. Речь идет о шести странах (Бельгии, Испании, Словении, Италии, Ирландии и Кипре), рейтинги которых в настоящий момент находятся в списке на пересмотр.
Еще одной новостью, которую не смогли обойти стороной участники фондового рынка, стало известие о том, что американский производитель фототехники Eastman Kodak подал иск о банкротстве.
По состоянию на 18:47 мск 19 января 2012г. индекс Dow Jones повысился на 14,15 пункта (+0,11%) и составил 12593,10 пункта, индекс S&P - на 3,03 пункта (+0,23%) - до 1311,03 пункта, а индекс NASDAQ - на 13,08 пункта (+0,48%) - до 2783,17 пункта.
/Компиляция. 19 января. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter