21 января 2012
Сегодня его считают одним из самых важных теоретиков рынков – однако мало кто знает, что на самом деле представляют собой его методы. В нашей статье мы кратко расскажем о методике Ганна, проиллюстрировав ее несколькими примерами.
Шанс или необходимость.
Вильям Ганн родился в 1878 году в американском штате Техас. Будучи подростком, он продавал сигары и газеты в поездах. Именно в это время он впервые услышал разговоры пассажиров, которые об инвестициях в акции и товары. Тогда Ганн и заинтересовался вопросом, можно ли предсказать будущее.
В 1903 году он переехал в Нью-Йорк и начал работать в брокерском доме. Первые 10 лет спекуляций Уолл-Стрит приносили ему преимущественно убытки. Все это время Ганн интенсивно изучал ценовые модели, рисовал тысячи графиков и занимался исследованиями в области астрологии и религии.
Ганн не верил в случайность колебаний цен на акции. Краеугольным камнем его теории стал закон вибраций. Все во вселенной определяется этими вибрациями, включая ценовые движения. Ганн рассчитывал углы и циклы, которые помогали идентифицировать эти вибрации на ценовых графиках. В возрасте 30 лет, добившись успеха в теории, Ганн основал брокерскую фирму в Нью-Йорке. В течение целого месяца деловая газета записывала его сделки. За это время он заключил 286 сделок по акциям, 264 из которых оказались прибыльными. За 25 торговых дней Ганн увеличил свой депозит на 1000%, вероятность успеха по его сделкам составила 92%! В последующие годы его точные предсказания привлекли к нему большое внимание. Однако, как ему удавалось делать эти предсказания?
Отношения цены и времени.
На сегодняшний день самыми известными инструментами Ганна являются углы и линии Гана. Геометрические фигуры: круга, квадрата и треугольника дают нам в результате углы 45°, 90°, 135°, 180°, 225°, 270°, 315° и 360°. В соответствии с методикой Ганна этих геометрические углы обеспечивают поддержку и сопротивление на графиках (рисунок 1).
Рисунок 1. Круг, квадрат и треугольник. Ганн накладывал три геометрические фигуры одну на другую. Пересечение этих фигур давало нам наиболее важные углы, где цена и время встречали поддержку и сопротивление.
Поскольку для графического анализа требуется, чтобы цена и время имели одну и ту же единицу измерения, цену необходимо конвертировать и выразить в градусах. Также как и время, цена будет встречать уровни сопротивления и поддержки на геометрических углах круга.
Квадрат цены-времени позволяет обнаружить все важные точки сопротивления при процессе вибрации (рисунок 2). Диагональ квадрата цены-времени представляет собой особый случай угла Ганна 1х1. Углы Ганна таким образом представляют собой графические инструменты для измерения соотношения ценового и временного циклов. В случае угла 1х1 цена и время находятся в балансе. Все остальные углы указывают на дисбаланс цены и времени, который в результате будет корректироваться.
Рисунок 2. Квадрат цены и времени. Цена и время скорректированы вручную на этом графике, чтобы быть пропорциональными. Квадрат цены и времени сконструирован в картезианской системе координат. 100% цены соответствуют 360 градусам времени, полученным на основа самых важных углов круга (представлен на графике в виде расширенного эллипса) Пересечение углов круга в свою очередь дает наиболее важные углы Ганна 4Х1, 2Х1 и так далее. График приведен только с целью иллюстрации.
Сегодня мы называем это ситуациями перекупленности или перепроданности на рынке. К несчастью, это в обычных графических программах далеко не всегда можно создать углы Ганна. Линии Ганна интерпретируются как горизонтальные линии поддержки и сопротивления. Они рассчитываются путем деления разницы цены между двумя последними экстремумами на 8. Наиболее значительными считаются линии 3/8, 4/8 и 5/8, близкие к уровням Фибоначчи. После падения ниже линии Ганна, можно ожидать падения к следующей линии, тогда как после пересечения линии Ганна вверх можно ждать тестирования следующей линии, которая находится выше.
24 золотых правила.
В своих книгах Ганн сформировал 24 торговых правила, наиболее важными из которых являются следующие:
1) Разделите рискуемый капитал на 10 равных частей, и используете ее на 10 разных рынках.
2) Наиболее безопасная покупка – после вторичной реакции, когда акция пробила недельный максимум, после чего произошла самая большая коррекция вниз.
3). Используйте стоп-лосс ордер для каждой сделки, никогда не рискуйте более, чем 10% своего капитала.
4) Никогда не позволяйте прибыли превращаться в убыток.
5) Используйте стоп на уровне безубыточности, когда позиция прошла 3-5 пунктов в вашу пользу в зависимости от волатильности.
6) Используйте трейлинг стоп для защиты своих прибылей. Позвольте рынку решать.
7) Не торгуйте против тренда, торгуйте только на ликвидных рынках.
8) Не покупайте дополнительные акции, если ваша позиция убыточна, чтобы сократить средний убыток.
9) Увеличивайте прибыльную позицию, только если рынок пробил сопротивление и объем является низким.
Использование стоп-лосс ордеров было очень важным в теории Ганна. По его мнению, убытки являются следствием слишком частой торговли или отсутствия стоп-лоссов.
Примеры сделок по Ганну.
Ганн практиковал колебательную торговлю. В его теории трендов есть удивительные параллели с теорией Чарльза Доу. Восходящий тренд определяется как формирование новых более высоких минимумов, нисходящий тренд, наоборот, представляет собой серию более низких максимумов. Ганн добавил в свою теорию «внутренние» и «внешние» дни.
Внутренний день (когда максимум и минимум находятся в пределах диапазона максимум-минимум предыдущего дня) не используется в практике Ганна. В случае «внешнего дня» (когда максимум и минимум текущего дня выше и ниже соответственно максимума и минимума предыдущего дня) служат для определения колебательных экстремумов. Если мы наблюдаем, внешний день после серии трех более высоких максимумов или трех более низких минимумов, на этот день может прийтись колебательный максимум или минимум. Согласно Ганну, новому колебательному экстремуму всегда предшествуют серии максимумов и минимумов (три и более).
На рисунке 3 мы видим дневной график ATX. С 9 марта 2009 года индекс рос. Точка 1 указывает на новый максимум на недельном графике. Затем последовало движение вниз к точке 2. Эта точка указывает на самую большую коррекцию, теперь нам необходимо ждать вторичной реакции. Движение к точке 3 это первичная реакция, в результате этого движения был сформирован более высокий максимум, амплитуда движения больше, чем амплитуда предыдущего движения вниз. Затем происходит коррекция к точке 4 (более высокий минимум), за которым следует начало вторичной реакции. Около линии 3/8 сформирован колебательный максимум. Отсюда мы видим откат к 1/8 и колебательный минимум, поскольку есть три последовательных колебательным минимума. Когда цена пересекла линию 3/8, точка входа отмечена как А. Открываемая сделка обладает хорошими характеристиками риска к прибыли, поскольку стоп для этого входа будет на уровне 2.280 – последнем колебательном минимуме.
Рисунок 3. Пример сделки по АТХ. Голубые линии – наиболее важные углы Ганна, красные линии – самые важные линии 1/8 по Ганну. Внимание: в данном примере время и цена непропорциональны, поэтому углы выглядят более флэтовыми, чем на самом деле.
Точка входа В следствие пробоя максимума 3 на уровне 2.469. Стоп для этой позиции также находится на 2.280. Если сделка уже открыта в точке А, мы можем увеличить объем позиции в точке В. После того как сделка начинает приносить прибыль, мы сдвигаем стоп на уровень безубыточности. Позже, позиция закрывается в точке С.
Размещение стопов по Ганну.
Хотя Ганн считал размещение и трейлинг стопов ключом к успеху, он также применял и другие техники. Для своих линий и углов, которые действовали в качестве поддержки и сопротивления, он рассчитывал так называемое «потерянное движение». Оно представляло собой количество пипсов, на которые цена могла отклониться от линий и углов. «Потерянное движение» рассчитывалось на основе квадратного корня чисел Фибоначчи.
Был ли Ганн мифом?
До 1945 года Ганн управлял брокерской фирмой и публиковал новостные письма по фондовому рынку. Из-за точности прогнозов цена подписки иногда достигала стоимости хорошей современной машины. Прибыльность его сделок подтверждается записями, которые хранятся в архивах его компании. К моменту смерти в 1955 году Ганн заработал состояние в размере 50 миллионов американских долларов. Значительная часть его активов отошла фаундациям и женщинам-компаньонам. Методы Ганна до сих пор считаются волшебными техничками. Частично это объясняется отсутствием доступных записей, а также сложностью самых техник.
Только с появлением скоростных компьютеров некоторые из методик Ганна приоткрыли свои тайны. В нашу эпоху появилась новая отрасль анализа – фрактальная геометрия. Научные статьи по этой теме начали выходить только 30 лет назад. Разрабатывать тему фрактальной геометрии начал покойный Мандельброт. Ему удалось доказать, что фракталы состоят из уменьшенных копий самих себя. Этот принцип стало возможным применить к движениям на финансовых рынках.
Обзор стратегии.
Название стратегии: Колебательная торговля по Ганну.
Тип стратегии: Следование тренду.
Временной горизонт: Дневные графики.
Сетап: Входит после вторичной реакции, если цена сформирована новый максимум на недельном графике и если произошла самая большая коррекция вниз (с учетом восходящего тренда).
Вход: Стоп ордер на несколько центов ниже максимума.
Стоп-лосс: Всегда на последнем колебательном минимуме или максимуме.
Трейлинг стоп: Перетягиваем стоп-лосс на последний колебательный минимум или максимум.
Выход: Трейлинг стоп.
Пирамидинг: Дополнительные покупки только в зоне профита, если новый колебательный максимум был пробит.
Выход: По трейлинг стопу.
Риск: Не более 10% капитала.
Коэффициент успеха 48%, соотношение прибыли к убытку 2.23.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Шанс или необходимость.
Вильям Ганн родился в 1878 году в американском штате Техас. Будучи подростком, он продавал сигары и газеты в поездах. Именно в это время он впервые услышал разговоры пассажиров, которые об инвестициях в акции и товары. Тогда Ганн и заинтересовался вопросом, можно ли предсказать будущее.
В 1903 году он переехал в Нью-Йорк и начал работать в брокерском доме. Первые 10 лет спекуляций Уолл-Стрит приносили ему преимущественно убытки. Все это время Ганн интенсивно изучал ценовые модели, рисовал тысячи графиков и занимался исследованиями в области астрологии и религии.
Ганн не верил в случайность колебаний цен на акции. Краеугольным камнем его теории стал закон вибраций. Все во вселенной определяется этими вибрациями, включая ценовые движения. Ганн рассчитывал углы и циклы, которые помогали идентифицировать эти вибрации на ценовых графиках. В возрасте 30 лет, добившись успеха в теории, Ганн основал брокерскую фирму в Нью-Йорке. В течение целого месяца деловая газета записывала его сделки. За это время он заключил 286 сделок по акциям, 264 из которых оказались прибыльными. За 25 торговых дней Ганн увеличил свой депозит на 1000%, вероятность успеха по его сделкам составила 92%! В последующие годы его точные предсказания привлекли к нему большое внимание. Однако, как ему удавалось делать эти предсказания?
Отношения цены и времени.
На сегодняшний день самыми известными инструментами Ганна являются углы и линии Гана. Геометрические фигуры: круга, квадрата и треугольника дают нам в результате углы 45°, 90°, 135°, 180°, 225°, 270°, 315° и 360°. В соответствии с методикой Ганна этих геометрические углы обеспечивают поддержку и сопротивление на графиках (рисунок 1).
Рисунок 1. Круг, квадрат и треугольник. Ганн накладывал три геометрические фигуры одну на другую. Пересечение этих фигур давало нам наиболее важные углы, где цена и время встречали поддержку и сопротивление.
Поскольку для графического анализа требуется, чтобы цена и время имели одну и ту же единицу измерения, цену необходимо конвертировать и выразить в градусах. Также как и время, цена будет встречать уровни сопротивления и поддержки на геометрических углах круга.
Квадрат цены-времени позволяет обнаружить все важные точки сопротивления при процессе вибрации (рисунок 2). Диагональ квадрата цены-времени представляет собой особый случай угла Ганна 1х1. Углы Ганна таким образом представляют собой графические инструменты для измерения соотношения ценового и временного циклов. В случае угла 1х1 цена и время находятся в балансе. Все остальные углы указывают на дисбаланс цены и времени, который в результате будет корректироваться.
Рисунок 2. Квадрат цены и времени. Цена и время скорректированы вручную на этом графике, чтобы быть пропорциональными. Квадрат цены и времени сконструирован в картезианской системе координат. 100% цены соответствуют 360 градусам времени, полученным на основа самых важных углов круга (представлен на графике в виде расширенного эллипса) Пересечение углов круга в свою очередь дает наиболее важные углы Ганна 4Х1, 2Х1 и так далее. График приведен только с целью иллюстрации.
Сегодня мы называем это ситуациями перекупленности или перепроданности на рынке. К несчастью, это в обычных графических программах далеко не всегда можно создать углы Ганна. Линии Ганна интерпретируются как горизонтальные линии поддержки и сопротивления. Они рассчитываются путем деления разницы цены между двумя последними экстремумами на 8. Наиболее значительными считаются линии 3/8, 4/8 и 5/8, близкие к уровням Фибоначчи. После падения ниже линии Ганна, можно ожидать падения к следующей линии, тогда как после пересечения линии Ганна вверх можно ждать тестирования следующей линии, которая находится выше.
24 золотых правила.
В своих книгах Ганн сформировал 24 торговых правила, наиболее важными из которых являются следующие:
1) Разделите рискуемый капитал на 10 равных частей, и используете ее на 10 разных рынках.
2) Наиболее безопасная покупка – после вторичной реакции, когда акция пробила недельный максимум, после чего произошла самая большая коррекция вниз.
3). Используйте стоп-лосс ордер для каждой сделки, никогда не рискуйте более, чем 10% своего капитала.
4) Никогда не позволяйте прибыли превращаться в убыток.
5) Используйте стоп на уровне безубыточности, когда позиция прошла 3-5 пунктов в вашу пользу в зависимости от волатильности.
6) Используйте трейлинг стоп для защиты своих прибылей. Позвольте рынку решать.
7) Не торгуйте против тренда, торгуйте только на ликвидных рынках.
8) Не покупайте дополнительные акции, если ваша позиция убыточна, чтобы сократить средний убыток.
9) Увеличивайте прибыльную позицию, только если рынок пробил сопротивление и объем является низким.
Использование стоп-лосс ордеров было очень важным в теории Ганна. По его мнению, убытки являются следствием слишком частой торговли или отсутствия стоп-лоссов.
Примеры сделок по Ганну.
Ганн практиковал колебательную торговлю. В его теории трендов есть удивительные параллели с теорией Чарльза Доу. Восходящий тренд определяется как формирование новых более высоких минимумов, нисходящий тренд, наоборот, представляет собой серию более низких максимумов. Ганн добавил в свою теорию «внутренние» и «внешние» дни.
Внутренний день (когда максимум и минимум находятся в пределах диапазона максимум-минимум предыдущего дня) не используется в практике Ганна. В случае «внешнего дня» (когда максимум и минимум текущего дня выше и ниже соответственно максимума и минимума предыдущего дня) служат для определения колебательных экстремумов. Если мы наблюдаем, внешний день после серии трех более высоких максимумов или трех более низких минимумов, на этот день может прийтись колебательный максимум или минимум. Согласно Ганну, новому колебательному экстремуму всегда предшествуют серии максимумов и минимумов (три и более).
На рисунке 3 мы видим дневной график ATX. С 9 марта 2009 года индекс рос. Точка 1 указывает на новый максимум на недельном графике. Затем последовало движение вниз к точке 2. Эта точка указывает на самую большую коррекцию, теперь нам необходимо ждать вторичной реакции. Движение к точке 3 это первичная реакция, в результате этого движения был сформирован более высокий максимум, амплитуда движения больше, чем амплитуда предыдущего движения вниз. Затем происходит коррекция к точке 4 (более высокий минимум), за которым следует начало вторичной реакции. Около линии 3/8 сформирован колебательный максимум. Отсюда мы видим откат к 1/8 и колебательный минимум, поскольку есть три последовательных колебательным минимума. Когда цена пересекла линию 3/8, точка входа отмечена как А. Открываемая сделка обладает хорошими характеристиками риска к прибыли, поскольку стоп для этого входа будет на уровне 2.280 – последнем колебательном минимуме.
Рисунок 3. Пример сделки по АТХ. Голубые линии – наиболее важные углы Ганна, красные линии – самые важные линии 1/8 по Ганну. Внимание: в данном примере время и цена непропорциональны, поэтому углы выглядят более флэтовыми, чем на самом деле.
Точка входа В следствие пробоя максимума 3 на уровне 2.469. Стоп для этой позиции также находится на 2.280. Если сделка уже открыта в точке А, мы можем увеличить объем позиции в точке В. После того как сделка начинает приносить прибыль, мы сдвигаем стоп на уровень безубыточности. Позже, позиция закрывается в точке С.
Размещение стопов по Ганну.
Хотя Ганн считал размещение и трейлинг стопов ключом к успеху, он также применял и другие техники. Для своих линий и углов, которые действовали в качестве поддержки и сопротивления, он рассчитывал так называемое «потерянное движение». Оно представляло собой количество пипсов, на которые цена могла отклониться от линий и углов. «Потерянное движение» рассчитывалось на основе квадратного корня чисел Фибоначчи.
Был ли Ганн мифом?
До 1945 года Ганн управлял брокерской фирмой и публиковал новостные письма по фондовому рынку. Из-за точности прогнозов цена подписки иногда достигала стоимости хорошей современной машины. Прибыльность его сделок подтверждается записями, которые хранятся в архивах его компании. К моменту смерти в 1955 году Ганн заработал состояние в размере 50 миллионов американских долларов. Значительная часть его активов отошла фаундациям и женщинам-компаньонам. Методы Ганна до сих пор считаются волшебными техничками. Частично это объясняется отсутствием доступных записей, а также сложностью самых техник.
Только с появлением скоростных компьютеров некоторые из методик Ганна приоткрыли свои тайны. В нашу эпоху появилась новая отрасль анализа – фрактальная геометрия. Научные статьи по этой теме начали выходить только 30 лет назад. Разрабатывать тему фрактальной геометрии начал покойный Мандельброт. Ему удалось доказать, что фракталы состоят из уменьшенных копий самих себя. Этот принцип стало возможным применить к движениям на финансовых рынках.
Обзор стратегии.
Название стратегии: Колебательная торговля по Ганну.
Тип стратегии: Следование тренду.
Временной горизонт: Дневные графики.
Сетап: Входит после вторичной реакции, если цена сформирована новый максимум на недельном графике и если произошла самая большая коррекция вниз (с учетом восходящего тренда).
Вход: Стоп ордер на несколько центов ниже максимума.
Стоп-лосс: Всегда на последнем колебательном минимуме или максимуме.
Трейлинг стоп: Перетягиваем стоп-лосс на последний колебательный минимум или максимум.
Выход: Трейлинг стоп.
Пирамидинг: Дополнительные покупки только в зоне профита, если новый колебательный максимум был пробит.
Выход: По трейлинг стопу.
Риск: Не более 10% капитала.
Коэффициент успеха 48%, соотношение прибыли к убытку 2.23.
(c) www.tradersonline-mag.com /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter