Подходит к концу очередная рабочая неделя, покупатели вновь подсчитывают прибыль, а продавцы убыток, ведь текущий восходящий тренд не только не останавливается, но и не теряет своей силы. Началась неделя с продолжения коррекции, начавшейся в прошлую пятницу, и в первые 2 дня на рынке с переменным успехом проходила борьба покупателей и продавцов, поочередно уступающих друг другу лидерство. Решилась ситуация с наступлением среды, когда индекс ММВБ практически с открытия преодолел отметку 1500 и после небольшой коррекции продолжил рост с целью обновления месячных максимумов. Остановилась эта волна роста на уровне 1520, под которым проходит консолидация. Естественно российский рынок не самостоятелен в демонстрации столь позитивной динамики, как и ранее нашим «поводырем» выступают заокеанские площадки.
Помимо продолжения роста, ключевым моментом на этой неделе, безусловно, является резкое укрепления рубля против евро и доллара. Динамика, начавшаяся в начале этого года, получила продолжение, и даже ускорение. За неделю рублю укрепился против доллара практически на 4% и почти достигал уровня 30 за единицу американской валюты. Именно благодаря этой динамике спрэд между индексами ММВБ и РТС за 5 дней увеличился до 3,5%.
Тем временем, отток средств из фондов, инвестирующих в России, за неделю 19 по 25 января возобновился и составил $43 млн. против $13 млн. притока на прошлой неделе. Таким образом, практически весь объем притока за текущий год был нивелирован, и составляет всего $3 млн.
В корпоративном плане на этой неделе, безусловно, выделяется банковский сектор, показывающий уверенный «взлет» на фоне назревающей приватизации Сбербанка и ВТБ. Дополнительными факторами выступило пусть и фактически дефолтное, но все же решения греческой проблемы, а также намеки со стороны ЕЦБ и ФРС на продолжение вливаний ликвидности на мировые рынки. ВТБ за неделю подорожал на 10%, Сбербанк на 6,6%, а Банк Возрождение почти на 24%. В лидерах же снижения оказался недавний фаворит рынка Уралкалий. Бумага снижалась 4 торговые сессии, и лишь последний торговый день недели проходит для бумаги в плюсе. Ее потери за неделю составили порядка 3%.
В текущих условиях трудно объективно говорить о сложившейся картине на рынке, на лицо явный устойчивый бычий тренд, который сопровождается лишь краткосрочными откатами вниз без существенной коррекции. Подобная динамика для рынка стала абсолютной редкостью, ведь с конца лета мы наблюдали лишь скачкообразные движение вверх и вниз, недельные движения нивелировалась одной торговой сессией, а смена трендов была практически непредсказуема. На этом фоне столь «правильное» начало года выглядит несколько «дико» и неожиданно, однако приходится констатировать явный восходящий сильный тренд, следующей целью которого является уровень 1550 по ММВБ. На текущий момент лишь закрепление ниже уровня 1480 позволит рассчитывать на слом картины и дальнейшее продолжение падения.
Индекса ММВБ за неделю: На 1520 достаточно сильные сопротивления
Последнюю неделю января индекс ММВБ завершает под декабрьским сопротивлением на 1520. Там же находится и долгосрочный нисходящий тренд с апрельских максимумов прошлого года. Кроме того, индекс все еще зажат в восходящем клине, и простора для маневра становится все меньше. От 1520 по-хорошему было бы неплохо откорректироваться. Тем более после такой январской волны роста.
Выше еще есть уровни на 1550, но сейчас на пути индекса встали достаточно сильные сопротивления, вероятность коррекции высока. Индикаторы сигнализирует о дивергенции. Поэтому после возможно еще одного рывка вверх индекс может откатиться назад, но для начала необходимо будет пробить восходящий тренд с конца декабря на 1505. При его пробитии следующими целями для движения ММВБ будут поддержки на 1480 и возврат к пробитому ранее среднесрочному нисходящему тренду на 1460.
Ближайшие сопротивления - 1520, 1550
Ближайшие поддержки - 1505, 1480, 1450
РЫНКИ АМЕРИКИ: Медведи вернутся на рынок в феврале
Четвертую неделю подряд растут индексы отражающие динамику спроса на акции американских корпораций, день за днем, обновляя многомесячные максимумы. Особенно в этом преуспел старейший фондовый индикатор Нового Света - индекс Dow Jones, вплотную приблизившийся к максимумам 2011 года отметке 12876 пунктов, которая является наивысшим экстремумом за 3,5 года. Индекс широкого рынка S&P500 благополучно обновил полугодовые максимумы, однако на данный момент оба индикатора рискуют свалиться в соответствующую коррекцию, на что указывают ряд технических признаков, в частности разворотные свечи на дневных графиках и пока до конца не оформленных недельных.
Ключевым событием данной недели для американских и многих других инвесторов стало первое плановое заседание FOMC ФРС США в 2012 году по вопросу дальнейшей монетарной политики. В целом улучшение по ряду ключевых показателей, в том числе на рынке труда, вполне определенно давало участникам рынка понять, что пока Фед ограничится уже действующими программами, повременив с введением новых стимулов для восстановления экономики.
Интересно данное заседание было другими моментами, в частности тем фактом, что состав членов Комитета по проведению операций на открытом рынке был обновлен, в результате чего его покинули трое ярых противников мягкой монетарной политики, взамен которым пришел лишь один. Как показали итоги голосования по процентной ставке, президент ФРБ Ричмонда Лэкер действительно остался без поддержки, в одиночестве представляя оппозицию «голубям», что проявилось в его несогласии указания формулировки удерживания крайне низких ставок столь длительные сроки. К слову сказать, данные сроки, озвучиваемые на каждом заседании последние месяцы, в январе были продлены с середины 2013 года до конца 2014 года.
Нововведения ФРС относительно прогнозов каждого из членов Управляющего Совета и президентов региональных банков показали, что в ближайшее время ожидать повышения ставки по федеральным фондам не стоит. Так в 2012 году даже не все ястребы высказались за данный шаг. Еще одним важным моментом явилось прямое указание Комитетом на целевой уровень инфляции по показателю PCE, который FOMC считает приемлемым при уровне 2%, а в текущем году ожидает роста в пределах 1,4%-1,8%.
Что касается продолжающегося сезона отчетностей в США, одним из самых ярких моментом здесь стала квартальная отчетность Apple. Дешевеющие в ходе основых торгов акции уже на постмаркете выстрелили более чем на 7% после оглашения фееричных цифр по росту чистой прибыли, которая в расчете на акцию составила $13,87 ($13060 млн) при прогнозах в $10,07. Столь радужные результаты обеспечили продажи смартфонов iPhone 4S (продано 37040) и планшетов iPad (продано 15430000). Также неплохо отчитались Caterpillar Inc., 3M Co., MacDonald''s, AK Steel Holding Corp, правда многие корпорации при позитивных квартальных результатах посетовали на возможность ухудшения данных тенденций в будущем в связи с напряженной ситуацией в Европе.
РЫНОК НЕФТИ: Чтобы в мире не происходило, цены на нефть остаются на месте
На конец недели мартовские нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $111,3. За прошедшие пять торговых дней они прибавили 1,2%, стоимость WTI повысилась на 1,6%. Текущий спрэд между марками составляет $11,3.
Главное событие: Совет Европейского союза на этой неделе расширил пакет санкций в отношении Ирана и впервые постановил ввести эмбарго на поставки сырой нефти и нефтепродуктов из Ирана в страны ЕС. Теперь европейским компаниям запрещено заключать с Ираном новые контракты, но заключенные ранее будут действительны до 1 июля. Страны ЕС также договорились заморозить активы Центробанка страны и ввести запрет на торговлю золотом и другими драгоценными металлами со всеми госструктурами Ирана, подозреваемого в разработке ядерного оружия.
Тегеран на новые санкции ответил очередной угрозой перекрыть Ормузский пролив - единственный путь транспортировки нефти из Персидского залива. По словам заместителя комитета парламента по международным делам и национальной безопасности Мохаммада Коссара, если произойдут какие-либо нарушения продаж иранской нефти, Ормузский пролив будет закрыт.
Помимо этого, в скором времени поставки нефти в Европу могут полностью прекратиться и по другой причине. Иранские парламентарии хотят сделать ход конем и в ближайшее воскресенье планируют одобрить законопроект о полном прекращении поставок нефти из Ирана в страны Европы, прежде чем эмбарго на поставки иранской нефти в Евросоюз полностью вступило в силу, об этом пишет газета Financial Times.
В целом можно сказать, что реакция участников торгов была достаточно сдержана. Условия на которых было введено эмбарго уже были заложены в рынок, ничего неожиданного не произошло.
В свою очередь МВФ прогнозирует повышение цен на нефть в случае прекращения экспорта из Ирана. Как передает Reuters, Международный валютный фонд предупреждает о росте мировых цен на нефть на 20-30%. По мнению экспертов, потрясения для рынка от нефтяного эмбарго будут такими же катастрофическими и масштабными, как после революции в Ливии.
Другим немаловажным событием стало заседание Федрезерва. В среду регулятор впервые в истории опубликовал прогнозы динамики процентной ставки по федеральным кредитам, показавшие, что большинство руководителей американского Центробанка считают повышение стоимости кредитования целесообразным не ранее 2014 года. ФРС ухудшил прогноз роста реального ВВП США на ближайшие два года, однако улучшил оценку уровня безработицы и прогноз экономического роста на 2014 год. Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке не исключил возможность новых мер стимулирования экономики, если безработица в Соединенных Штатах будет оставаться высокой. Реакции на эти новости также практически не последовало, небольшой рост в течение дня и не более.
Из других новостей уходящей недели стоит выделить заявление вице-премьера по энергетике Ирака Хуссейна аль-Шахристани о том, что страна планирует повысить добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки в 2012 году и еще существеннее - в 2013 году. Согласно данным Reuters в прошлом году Ирак добывал в среднем 2,7 миллиона баррелей в сутки и экспортировал 2,2 миллиона. Сейчас, по словам Шахристани, страна уже добывает около 3 миллионов баррелей в сутки. Ирак - единственный из 12 участников ОПЕК, не связанный квотами на добычу. К 2017 году эта страна намерена повысить производство нефти до 12 миллионов баррелей в сутки, хотя чиновники считают более реалистичной цель в 8 миллионов.
Техническую картину в данный момент можно описать одним словом - боковик. Никаких движений не происходит уже долгое время, фьючерсы консолидируются в своих торговых диапазонах. Признаков выхода из этого состояния пока не появляется.
Помимо продолжения роста, ключевым моментом на этой неделе, безусловно, является резкое укрепления рубля против евро и доллара. Динамика, начавшаяся в начале этого года, получила продолжение, и даже ускорение. За неделю рублю укрепился против доллара практически на 4% и почти достигал уровня 30 за единицу американской валюты. Именно благодаря этой динамике спрэд между индексами ММВБ и РТС за 5 дней увеличился до 3,5%.
Тем временем, отток средств из фондов, инвестирующих в России, за неделю 19 по 25 января возобновился и составил $43 млн. против $13 млн. притока на прошлой неделе. Таким образом, практически весь объем притока за текущий год был нивелирован, и составляет всего $3 млн.
В корпоративном плане на этой неделе, безусловно, выделяется банковский сектор, показывающий уверенный «взлет» на фоне назревающей приватизации Сбербанка и ВТБ. Дополнительными факторами выступило пусть и фактически дефолтное, но все же решения греческой проблемы, а также намеки со стороны ЕЦБ и ФРС на продолжение вливаний ликвидности на мировые рынки. ВТБ за неделю подорожал на 10%, Сбербанк на 6,6%, а Банк Возрождение почти на 24%. В лидерах же снижения оказался недавний фаворит рынка Уралкалий. Бумага снижалась 4 торговые сессии, и лишь последний торговый день недели проходит для бумаги в плюсе. Ее потери за неделю составили порядка 3%.
В текущих условиях трудно объективно говорить о сложившейся картине на рынке, на лицо явный устойчивый бычий тренд, который сопровождается лишь краткосрочными откатами вниз без существенной коррекции. Подобная динамика для рынка стала абсолютной редкостью, ведь с конца лета мы наблюдали лишь скачкообразные движение вверх и вниз, недельные движения нивелировалась одной торговой сессией, а смена трендов была практически непредсказуема. На этом фоне столь «правильное» начало года выглядит несколько «дико» и неожиданно, однако приходится констатировать явный восходящий сильный тренд, следующей целью которого является уровень 1550 по ММВБ. На текущий момент лишь закрепление ниже уровня 1480 позволит рассчитывать на слом картины и дальнейшее продолжение падения.
Индекса ММВБ за неделю: На 1520 достаточно сильные сопротивления
Последнюю неделю января индекс ММВБ завершает под декабрьским сопротивлением на 1520. Там же находится и долгосрочный нисходящий тренд с апрельских максимумов прошлого года. Кроме того, индекс все еще зажат в восходящем клине, и простора для маневра становится все меньше. От 1520 по-хорошему было бы неплохо откорректироваться. Тем более после такой январской волны роста.
Выше еще есть уровни на 1550, но сейчас на пути индекса встали достаточно сильные сопротивления, вероятность коррекции высока. Индикаторы сигнализирует о дивергенции. Поэтому после возможно еще одного рывка вверх индекс может откатиться назад, но для начала необходимо будет пробить восходящий тренд с конца декабря на 1505. При его пробитии следующими целями для движения ММВБ будут поддержки на 1480 и возврат к пробитому ранее среднесрочному нисходящему тренду на 1460.
Ближайшие сопротивления - 1520, 1550
Ближайшие поддержки - 1505, 1480, 1450
РЫНКИ АМЕРИКИ: Медведи вернутся на рынок в феврале
Четвертую неделю подряд растут индексы отражающие динамику спроса на акции американских корпораций, день за днем, обновляя многомесячные максимумы. Особенно в этом преуспел старейший фондовый индикатор Нового Света - индекс Dow Jones, вплотную приблизившийся к максимумам 2011 года отметке 12876 пунктов, которая является наивысшим экстремумом за 3,5 года. Индекс широкого рынка S&P500 благополучно обновил полугодовые максимумы, однако на данный момент оба индикатора рискуют свалиться в соответствующую коррекцию, на что указывают ряд технических признаков, в частности разворотные свечи на дневных графиках и пока до конца не оформленных недельных.
Ключевым событием данной недели для американских и многих других инвесторов стало первое плановое заседание FOMC ФРС США в 2012 году по вопросу дальнейшей монетарной политики. В целом улучшение по ряду ключевых показателей, в том числе на рынке труда, вполне определенно давало участникам рынка понять, что пока Фед ограничится уже действующими программами, повременив с введением новых стимулов для восстановления экономики.
Интересно данное заседание было другими моментами, в частности тем фактом, что состав членов Комитета по проведению операций на открытом рынке был обновлен, в результате чего его покинули трое ярых противников мягкой монетарной политики, взамен которым пришел лишь один. Как показали итоги голосования по процентной ставке, президент ФРБ Ричмонда Лэкер действительно остался без поддержки, в одиночестве представляя оппозицию «голубям», что проявилось в его несогласии указания формулировки удерживания крайне низких ставок столь длительные сроки. К слову сказать, данные сроки, озвучиваемые на каждом заседании последние месяцы, в январе были продлены с середины 2013 года до конца 2014 года.
Нововведения ФРС относительно прогнозов каждого из членов Управляющего Совета и президентов региональных банков показали, что в ближайшее время ожидать повышения ставки по федеральным фондам не стоит. Так в 2012 году даже не все ястребы высказались за данный шаг. Еще одним важным моментом явилось прямое указание Комитетом на целевой уровень инфляции по показателю PCE, который FOMC считает приемлемым при уровне 2%, а в текущем году ожидает роста в пределах 1,4%-1,8%.
Что касается продолжающегося сезона отчетностей в США, одним из самых ярких моментом здесь стала квартальная отчетность Apple. Дешевеющие в ходе основых торгов акции уже на постмаркете выстрелили более чем на 7% после оглашения фееричных цифр по росту чистой прибыли, которая в расчете на акцию составила $13,87 ($13060 млн) при прогнозах в $10,07. Столь радужные результаты обеспечили продажи смартфонов iPhone 4S (продано 37040) и планшетов iPad (продано 15430000). Также неплохо отчитались Caterpillar Inc., 3M Co., MacDonald''s, AK Steel Holding Corp, правда многие корпорации при позитивных квартальных результатах посетовали на возможность ухудшения данных тенденций в будущем в связи с напряженной ситуацией в Европе.
РЫНОК НЕФТИ: Чтобы в мире не происходило, цены на нефть остаются на месте
На конец недели мартовские нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $111,3. За прошедшие пять торговых дней они прибавили 1,2%, стоимость WTI повысилась на 1,6%. Текущий спрэд между марками составляет $11,3.
Главное событие: Совет Европейского союза на этой неделе расширил пакет санкций в отношении Ирана и впервые постановил ввести эмбарго на поставки сырой нефти и нефтепродуктов из Ирана в страны ЕС. Теперь европейским компаниям запрещено заключать с Ираном новые контракты, но заключенные ранее будут действительны до 1 июля. Страны ЕС также договорились заморозить активы Центробанка страны и ввести запрет на торговлю золотом и другими драгоценными металлами со всеми госструктурами Ирана, подозреваемого в разработке ядерного оружия.
Тегеран на новые санкции ответил очередной угрозой перекрыть Ормузский пролив - единственный путь транспортировки нефти из Персидского залива. По словам заместителя комитета парламента по международным делам и национальной безопасности Мохаммада Коссара, если произойдут какие-либо нарушения продаж иранской нефти, Ормузский пролив будет закрыт.
Помимо этого, в скором времени поставки нефти в Европу могут полностью прекратиться и по другой причине. Иранские парламентарии хотят сделать ход конем и в ближайшее воскресенье планируют одобрить законопроект о полном прекращении поставок нефти из Ирана в страны Европы, прежде чем эмбарго на поставки иранской нефти в Евросоюз полностью вступило в силу, об этом пишет газета Financial Times.
В целом можно сказать, что реакция участников торгов была достаточно сдержана. Условия на которых было введено эмбарго уже были заложены в рынок, ничего неожиданного не произошло.
В свою очередь МВФ прогнозирует повышение цен на нефть в случае прекращения экспорта из Ирана. Как передает Reuters, Международный валютный фонд предупреждает о росте мировых цен на нефть на 20-30%. По мнению экспертов, потрясения для рынка от нефтяного эмбарго будут такими же катастрофическими и масштабными, как после революции в Ливии.
Другим немаловажным событием стало заседание Федрезерва. В среду регулятор впервые в истории опубликовал прогнозы динамики процентной ставки по федеральным кредитам, показавшие, что большинство руководителей американского Центробанка считают повышение стоимости кредитования целесообразным не ранее 2014 года. ФРС ухудшил прогноз роста реального ВВП США на ближайшие два года, однако улучшил оценку уровня безработицы и прогноз экономического роста на 2014 год. Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке не исключил возможность новых мер стимулирования экономики, если безработица в Соединенных Штатах будет оставаться высокой. Реакции на эти новости также практически не последовало, небольшой рост в течение дня и не более.
Из других новостей уходящей недели стоит выделить заявление вице-премьера по энергетике Ирака Хуссейна аль-Шахристани о том, что страна планирует повысить добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки в 2012 году и еще существеннее - в 2013 году. Согласно данным Reuters в прошлом году Ирак добывал в среднем 2,7 миллиона баррелей в сутки и экспортировал 2,2 миллиона. Сейчас, по словам Шахристани, страна уже добывает около 3 миллионов баррелей в сутки. Ирак - единственный из 12 участников ОПЕК, не связанный квотами на добычу. К 2017 году эта страна намерена повысить производство нефти до 12 миллионов баррелей в сутки, хотя чиновники считают более реалистичной цель в 8 миллионов.
Техническую картину в данный момент можно описать одним словом - боковик. Никаких движений не происходит уже долгое время, фьючерсы консолидируются в своих торговых диапазонах. Признаков выхода из этого состояния пока не появляется.
/Компиляция. 27 января. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба