В четверг, 2 февраля, российский фондовый рынок был вынужден провести без новых рекордов. Выбора у игроков особенно не было, поскольку американские индексы накануне растеряли большую часть утреннего прироста, цены на нефть немного снизились после сообщения о росте коммерческих запасов в США на 4,2 млн барр., а у индекса ММВБ впереди очень сильное сопротивление 1550 пунктов.
В сложившихся условиях уже очень многие начинают сомневаться в возможности российского рынка продолжить подъем, и "быкам" не стоило бы терять времени и проводить штурм отметки 1550 пунктов, иначе "медведи" начнут понемногу брать свое. Поскольку ряд позитивных новостей (прогноз S&P окончания рецессии в зоне евро к концу 2012г. и возможность более активной финансовой поддержки еврозоны Китаем) заложен в котировки пока не был, к концу недели покупатели еще могут активизироваться. Единственное, опубликованная в четверг макроэкономическая статистика рынка труда США уже не позволяет рассчитывать на сюрпризы от пятничных данных, поэтому столь же бурного роста, как и 1 февраля, ждать не стоит.
По итогам торговой сессии 2 февраля индекс ММВБ повысился на 0,2% - до 1542,39 пункта, индекс РТС - на 0,19% и достиг отметки 1602,67 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 339,92 млрд руб.
Проблемы Lada Granta стопорят рост капитализации АВТОВАЗа
Среди аутсайдеров четверга обосновались металлургическая и машиностроительная отрасли. В металлургии инвесторы побаиваются падения цен на металлы (2 февраля вниз пошли цены на алюминий), а автопроизводители корректируются после отличной динамики минувшего месяца. Дополнительным негативным фактором аналитики ИГ "Норд-Капитал" считают слабые операционные результаты АВТОВАЗа за январь 2012г. и отсрочку масштабных продаж новой модели Lada Granta из-за претензий к качеству новинки. АВТОВАЗ завершил день падением на 0,76%, КАМАЗ - на 0,91%, Sollers - на 1,6%, ГМК "Норильский никель" - на 1,9%, "Северсталь" - на 1,82%.
В.Путин хочет заставить ВТБ вернуть деньги народу
Не пользовались спросом и банки, за исключением ВТБ. В четверг премьер-министр РФ Владимир Путин поручил руководству ВТБ проработать вопрос обратного выкупа акций у акционеров, в частности у миноритариев, купивших акции банка в ходе "народного" IPO. Глава ВТБ Андрей Костин готов в течение трех дней проработать вопрос и представить все варианты возможного выкупа акций. По 13,6 коп./акция бумаги вряд ли будут выкуплены у всех акционеров, но это, похоже, не утопичный сценарий - если не хватит средств В.Путин порекомендовал ВТБ занять у Сбербанка. После заявления В.Путина обыкновенные акции банка ВТБ на ММВБ-РТС резко выросли - до 7,45 коп./акция, объем сделок вырос в 90 раз. К концу дня игроки успокоились и итоговый прирост составил 1,06%, тогда как Сбербанк подешевел на 0,14%, Росбанк - на 1,25%, "Возрождение" - на 1,77%, Банк Москвы - на 0,16%.
Госпакет АЛРОСА появится на рынке в 2012г.
Еще одной яркой звездой на ММВБ-РТС стала АЛРОСА - котировки компании на резко повысившихся оборотах взлетели на 7,9%. Поводом для радости инвесторов стало сообщение директора департамента имущественных отношений МЭР РФ Алексея Уварова о скором принятии решения об исключении АК "АЛРОСА" из списка стратегических активов. По словам А.Уварова, в 2012г. планируется продать 7% акций компании из федерального пакета, и 7% из пакета, принадлежащего республике Якутия. Увеличение пакета акций АЛРОСА в обращении привлечет к компании внимание инвестиционных компаний и повысит их привлекательность.
"Дочку" "Системы" оставили без лицензий
Слабее рынка в ближайшее время могут торговаться бумаги АФК "Система" (+0,6%). В четверг появилась информация о том, что верховный суд Индии аннулировал 122 лицензии на оказание услуг сотовой связи, в том числе 21 лицензию подконтрольного российскому холдингу АФК "Система" мобильного оператора Sistema Shyam TeleServices Ltd. Отзыв может парализовать работу компаний, на долю которых приходится 5% телекоммуникационного сектора страны, и затронет, таким образом, десятки миллионов абонентов. При этом мощного обвала капитализации "Системы" ждать не стоит, компания уже давно является диверсифицированным фондом, без узкой специализации на телекоммуникациях.
Долгосрочно "шортить" растущий рынок нельзя
Закрытие торговой сессии четверга прошло на позитивной ноте - индекс ММВБ хорошо подрос в последние два часа торговой сессии. Таким образом основа для пятничного подъема подготовлена. "Дровами" для роста вновь могут выступить позиции "медведей", которые на текущих локально очень высоких уровнях обязательно есть. Крупным игрокам, портфели которых не загружены после протестов несогласных с выборной системой в РФ, не составит труда разгонять российские индексы и дальше, благо дешевые бумаги еще есть.
Такие ожидания следует рассматривать если и не как призыв присоединяться к росту, то хотя бы как рекомендацию очень осторожно относиться к "шортам". Последние несколько недель на российском рынке показали, что играть против тренда сейчас нельзя - ну не дает рынок заработать "медведям". И если падение еще можно пересидеть в бумагах, то играть против растущего тренда - это самоубийство в долгосрочной перспективе.
Технический postmarket
Что касается технической картины, то по итогам очередной сессии она стала еще более оптимистичной, даже несмотря на неубедительную динамику индекса ММВБ. Дело в том, что в рамках дневного отката вниз индекс не смог упасть ниже простой 200-дневной скользящей средней (2), которая переместилась на отметку 1533,5 пункта. А это явно "бычий" сигнал, который позволяет теперь рассчитывать на достижение целевой отметки 1550 пунктов (3). В районе уровня (3) расположены максимумы сентября-октября 2011г., выше индекс может уже и не пойти. Толерантным к риску игрокам, возможно, стоит попробовать стратегии от продаж с целью как минимум 1520 пунктов (1). Однако такие операции сопряжены с высоким риском, поскольку именно на закрытии коротких позиций может продолжаться текущее затянувшееся ралли.
Индексу РТС в текущих условиях особо ничего уже не светит, разве что возможность подняться до своей простой 200-дневной скользящей средней (3) в район 1645 пунктов. С технической точки зрения стоит завершать подъем уже на достигнутой высоте, поскольку индекс явно уперся в середину волны снижения второй половины 2011г. - 1600 пунктов (2). По итогам торговой сессии 2 февраля на дневном графике РТС сформировалась разворотная фигура "додж", появление которой после длительной восходящей тенденции не оставляет больших шансов "быкам". Если РТС по трупам "медведей" не отправится на покорение скользящей средней (3), то уже в ближайшее время ему предстоит скатиться как минимум к уровню поддержки 1535 пунктов (1).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 2 февраля, динамика торгов на российском рынке акций была весьма волатильной, однако индексы готовы завершить день в "зеленой" зоне. Аналитики полагают, что в ближайшее время на мировых рынках будет наблюдаться небольшое затишье до появления важных новостей по экономике ЕС. Таким образом, в пятницу в первой половине дня российский рынок акций будет торговаться в боковом диапазоне в преддверии публикации данных о занятости в США и важных новостей из еврозоны.
По мнению старшего аналитика УК "Капиталъ Управление активами" Дмитрия Постоленко, открытие российского рынка акций в пятницу будет определяться динамикой американских и нефтяных фьючерсов. Д.Постоленко считает, что направление движения последних будет во многом зависеть от результатов американских компаний за IV квартал 2011г., доходности суверенных европейских облигаций, а также январского значения индекса деловой активности в секторе услуг Китая. По мнению эксперта, в пятницу в первой половине дня российский рынок акций будет консолидироваться в преддверии публикации данных о занятости в США.
Греческое соглашение может не оправдать ожиданий инвесторов
По мнению аналитика УК "Райффайзен Капитал" Михаила Кузина, после сильного роста часть инвесторов фиксирует прибыль, но есть веские основания полагать, что рост будет продолжен, поскольку притоки в фонды, инвестирующие в российские акции, продолжаются. Ожидается, что к концу недели Греции удастся подписать соглашение с частными кредиторами о списании части долга (около 70%), которое поможет стране достичь ранее оговоренного уровня соотношения долга к ВВП 125% к 2020г. Однако Жан-Клод Юнкер отмечает, что переговоры идут очень сложно. Тем не менее, М.Кузин полагает, что соглашение будет достигнуто, поскольку в данном случае переговорная сила на стороне Греции. При этом соглашение может не оправдать ожиданий инвесторов и вызвать дополнительные сложности для Греции. Эксперт полагает, что в ближайшее время на мировых рынках будет небольшое затишье до появления важных новостей по экономике ЕС и США.
Сумма второго пакета помощи Греции поднимется до 145-150 млрд евро
По мнению аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, уровни осенних локальных максимумов индекса ММВБ 1552 и 1559 пунктов следует учитывать как сильные сопротивления, поскольку рынок подходит к ним в условиях растущей краткосрочной перекупленности, поэтому в четверг появлялись попытки локальных коррекций; тем более. По появившейся информации в европейских СМИ, 50% урезаний долгов частных бондодержателей для спасения Греции не хватит. Европейские политики возлагают надежды на добровольные списания по долгам Афин и со стороны ЦБ (Германии, Люксембурга). О.Душин ожидает, что сумма второго пакета помощи Греции поднимется с 130 млрд евро до 145-150 млрд евро за счет увеличения объема денежных средств, требуемых для рекапитализации греческих банков.
О.Душин считает, что сильное движение по ММВБ от 1500 пунктов подтвердило потенциал роста до уровня 1586 пунктов в среднесрочном периоде – зима-начало весны. В пятницу эксперт предполагает позитивное открытие на российском рынке. По мнению О.Душина еще сохраняются надежды на то, что дефолта Греции не будет, и что 5 февраля будет подписан договор о предоставлении второго пакета помощи Афинам. 29 февраля непосредственно перед саммитом ЕС ЕЦБ проведет массивное размещение трехлетних кредитов, которое зальет банки ликвидностью.
ВТБ не смог в одиночку вытянуть FTSE Russia на "зеленое" поле
Торги ADR российских компаний на LSE в четверг, 2 февраля, начались резким снижением котировок. По всей видимости, после бурного роста накануне игроки поспешили зафиксировать полученную прибыль. В течение всей сессии котировки колебались вблизи достигнутых в начале дня уровней, не демонстрируя единой динамики на фоне смешанного движения европейских биржевых индикаторов. В отсутствие новых драйверов роста или падения большинство игроков, вероятно, предпочло занять выжидательную позицию. Негативным фактором для рынков по-прежнему оставалась неопределенная ситуация с долгами Греции, поскольку переговоры с частными кредиторами по-прежнему не завершены. Поддержку российским бумагам традиционно оказывали высокие цены на нефть. К концу дня стоимость ближайшего контракта на нефть Brent выросла на 0,2% - до 111,8 долл./барр.
Высоким спросом пользовались бумаги банка ВТБ после заявления премьер-министра Владимира Путина о возможности обратного выкупа акций у миноритариев. Бумаги банка к концу дня прибавили 2%. Банк ВТБ подтвердил получение распоряжения премьер-министра РФ Владимира Путина о проработке возможности выкупа акций у акционеров, в частности, у миноритариев, купивших акции банка в ходе "народного" IPO, и пообещал проработать все аспекты данного вопроса, а также представить доклад в правительство РФ. Напомним, в мае 2007г. ВТБ провел так называемое "народное" IPO, в результате которого акционерами банка стали более 120 тыс. физических лиц. В ходе IPO ВТБ разместил 22,5% уставного капитала и привлек 7,94 млрд долл. Цена размещения была определена в размере 13,6 коп./акция.
Расписки Сбербанка снизились на 1,5%, несмотря на сообщение о том, что чистая прибыль банка по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в 2011г. составила более 10,5 млрд долл. Об этом сообщил глава Сбербанка Герман Греф. При этом, по словам Г.Грефа, доходность на капитал по итогам 2011г. составила 27-28%.
Бумаги НОВАТЭКа потеряли 1,2% цены, несмотря на сообщение о том, что доказанные запасы компании по классификации SEC на 31 декабря 2011г. увеличились на 1,685 млрд барр. нефтяного эквивалента (н.э.) - до 9 млрд 393 млн барр. н.э. Прирост включает в себя добычу в 2011г. в размере 380 млн барр. н.э. На конец 2010г. запасы составляли 8 млрд 088 млн барр. н.э.
К 20:00 мск индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основании котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, снизился на 0,2% - до отметки 917 пунктов
Фьючерсу РТС никак не удается обновить максимум 161140 пунктов
По итогам торгового дня четверга, 2 февраля, контракт на индекс РТС закрылся на значении 160155,0 пункта (0,009%). Объем торгов составил 1,329 млн контрактов или 128,939 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 969,728 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9303,0 пункта (-0,182%). Объем торгов составил 811,345 тыс. контрактов или 7,571 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 936,906 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 7317,0 пункта (+1,287%). Объем торгов составил 123,706 тыс. контрактов или 912,558 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 156,594 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Газпрома" закрылся на значении 18835,0 пункта (+0,889%). Объем торгов составил 187,794 тыс. контрактов или 3,522 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 337,438 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18053,0 пункта (+0,630%). Объем торгов составил 64,118 тыс. контрактов или 1,153 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 175,792 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 23162,0 пункта (+1,290%). Объем торгов составил 15,053 тыс. контрактов или 345,504 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 20,984 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 58067,0 пункта (-1,896%). Объем торгов составил 7902 контракта или 462,709 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 25,948 тыс. контрактов.
На графике фьючерса на индекс РТС видна сложная ситуация, с которой столкнулись покупатели, указывает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Фьючерсу не удается обновить максимум октября минувшего года, расположенный на уровне 161140 пунктов (3). И вроде бы логично ждать разворот вниз с целями 155800 (2) и 150000 пунктов (1), однако не все так просто. Соотношение цен фьючерса на РТС и базового актива указывает на то, что участники срочного рынка совсем не переживают по поводу возникших проблем с ростом и не ждут начала снижения. А раз паникой и не пахнет, активных продаж также может не быть. В сложившихся условиях оправданны стратегии от продаж от уровня сопротивления (3). Только чуть выше этой отметки следует выставить защитные "стоп-лоссы". Потери очень вероятны, но они будут невелики, несравнимо меньше возможной прибыли в случае начала снижения.
Статистика не впечатлила американских инвесторов
Фондовые торги в США 2 февраля 2012г. открылись незначительным изменением ведущих индексов. Динамика котировок во многом определяется американской макроэкономической статистикой, опубликованной до начала торговой сессии и оказавшейся лучше прогнозов. Министерство труда США (US Department of Labor) сообщило, что число первичных обращений по безработице с 22 по 28 января 2012г. снизилось до 367 тыс. Эксперты прогнозировали, что показатель снизится до 375 тыс. с 379 тыс. обращений за неделю, завершившуюся 21 января 2012г.
Помимо макроэкономических новостей влияние на фондовый рынок продолжают оказывать корпоративные новости, в частности, финансовые отчеты американских компаний. До начала торговой сессии вышли данные таких компаний, как Dow Chemical (многоотраслевая химическая компания), Merck&Co. (фармацевтическая компания) и MasterСard (оператор кредитных карт). Отметим, что порадовать участников рынка смогли лишь результаты MasterСard, которые оказались лучше ожиданий рынка. На этом фоне бумаги компании взлетели в цене на 4,5%. Котировки Dow Chemical и Merck&Co. понизились на 0,88% и 0,05% соответственно.
На открытии торговой сессии наблюдается повышение котировок компаний горндобывающего сектора: акции алюминиевого гиганта Alcoa и медедобывающей Freeport McMoRan выросли в цене на 0,78% и 0,35% соответственно. На котировки компаний сектора могла оказать влияние информация о возможном слиянии швейцарской горнодобывающей Xstrata и сырьевго трейдера Glencore, в результате которого может образоваться горнодобывающая и трейдинговая группа, стоимость которой превысит 80 млрд долл. Отметим, что речь идет о сделке путем обмена акций. Если бы в рамках данной сделки Glencore покупал все находящиеся в свободном обращении акции Xstrata (которыми Glencore не владеет) по их текущей стоимости, то это обошлось бы ему в 21 млрд фунтов стерлингов (33,15 млрд долл.), что ставит сделку в один ряд с наиболее значительными в горнодобывающем сегменте после покупки британо-австралийской Rio Tinto алюминиевой компании Alcan в 2007г.
По ходу сессии инвесторы продолжат следить за Европой. Игроков фондового рынка прежде всего интересует ход переговоров между властями Греции и представителями частного сектора о реструктуризации долга. Определенный позитив может быть связан с неофициальной информацией о том, что объем второго пакета финансовой помощи находящейся на грани дефолта Греции (130 млрд евро) может быть увеличен на 15 млрд евро. Опасения инвесторов, связанные с возможностью дефолта одного или нескольких государств еврозоны, несколько ослабились после состоявшегося сегодня удачного размещения гособлигаций Испании на 4,56 млрд евро.
По состоянию на 18:35 мск индекс Dow Jones подрос на 24,26 пункта (+0,19%) - до 12740,72 пункта, индекс S&P - на 2,43 пункта (+0,18%) - до 1326,46 пункта, а индекс NASDAQ - на 6,56 пункта (+0,22%) - до 2854,32 пункта.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В сложившихся условиях уже очень многие начинают сомневаться в возможности российского рынка продолжить подъем, и "быкам" не стоило бы терять времени и проводить штурм отметки 1550 пунктов, иначе "медведи" начнут понемногу брать свое. Поскольку ряд позитивных новостей (прогноз S&P окончания рецессии в зоне евро к концу 2012г. и возможность более активной финансовой поддержки еврозоны Китаем) заложен в котировки пока не был, к концу недели покупатели еще могут активизироваться. Единственное, опубликованная в четверг макроэкономическая статистика рынка труда США уже не позволяет рассчитывать на сюрпризы от пятничных данных, поэтому столь же бурного роста, как и 1 февраля, ждать не стоит.
По итогам торговой сессии 2 февраля индекс ММВБ повысился на 0,2% - до 1542,39 пункта, индекс РТС - на 0,19% и достиг отметки 1602,67 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 339,92 млрд руб.
Проблемы Lada Granta стопорят рост капитализации АВТОВАЗа
Среди аутсайдеров четверга обосновались металлургическая и машиностроительная отрасли. В металлургии инвесторы побаиваются падения цен на металлы (2 февраля вниз пошли цены на алюминий), а автопроизводители корректируются после отличной динамики минувшего месяца. Дополнительным негативным фактором аналитики ИГ "Норд-Капитал" считают слабые операционные результаты АВТОВАЗа за январь 2012г. и отсрочку масштабных продаж новой модели Lada Granta из-за претензий к качеству новинки. АВТОВАЗ завершил день падением на 0,76%, КАМАЗ - на 0,91%, Sollers - на 1,6%, ГМК "Норильский никель" - на 1,9%, "Северсталь" - на 1,82%.
В.Путин хочет заставить ВТБ вернуть деньги народу
Не пользовались спросом и банки, за исключением ВТБ. В четверг премьер-министр РФ Владимир Путин поручил руководству ВТБ проработать вопрос обратного выкупа акций у акционеров, в частности у миноритариев, купивших акции банка в ходе "народного" IPO. Глава ВТБ Андрей Костин готов в течение трех дней проработать вопрос и представить все варианты возможного выкупа акций. По 13,6 коп./акция бумаги вряд ли будут выкуплены у всех акционеров, но это, похоже, не утопичный сценарий - если не хватит средств В.Путин порекомендовал ВТБ занять у Сбербанка. После заявления В.Путина обыкновенные акции банка ВТБ на ММВБ-РТС резко выросли - до 7,45 коп./акция, объем сделок вырос в 90 раз. К концу дня игроки успокоились и итоговый прирост составил 1,06%, тогда как Сбербанк подешевел на 0,14%, Росбанк - на 1,25%, "Возрождение" - на 1,77%, Банк Москвы - на 0,16%.
Госпакет АЛРОСА появится на рынке в 2012г.
Еще одной яркой звездой на ММВБ-РТС стала АЛРОСА - котировки компании на резко повысившихся оборотах взлетели на 7,9%. Поводом для радости инвесторов стало сообщение директора департамента имущественных отношений МЭР РФ Алексея Уварова о скором принятии решения об исключении АК "АЛРОСА" из списка стратегических активов. По словам А.Уварова, в 2012г. планируется продать 7% акций компании из федерального пакета, и 7% из пакета, принадлежащего республике Якутия. Увеличение пакета акций АЛРОСА в обращении привлечет к компании внимание инвестиционных компаний и повысит их привлекательность.
"Дочку" "Системы" оставили без лицензий
Слабее рынка в ближайшее время могут торговаться бумаги АФК "Система" (+0,6%). В четверг появилась информация о том, что верховный суд Индии аннулировал 122 лицензии на оказание услуг сотовой связи, в том числе 21 лицензию подконтрольного российскому холдингу АФК "Система" мобильного оператора Sistema Shyam TeleServices Ltd. Отзыв может парализовать работу компаний, на долю которых приходится 5% телекоммуникационного сектора страны, и затронет, таким образом, десятки миллионов абонентов. При этом мощного обвала капитализации "Системы" ждать не стоит, компания уже давно является диверсифицированным фондом, без узкой специализации на телекоммуникациях.
Долгосрочно "шортить" растущий рынок нельзя
Закрытие торговой сессии четверга прошло на позитивной ноте - индекс ММВБ хорошо подрос в последние два часа торговой сессии. Таким образом основа для пятничного подъема подготовлена. "Дровами" для роста вновь могут выступить позиции "медведей", которые на текущих локально очень высоких уровнях обязательно есть. Крупным игрокам, портфели которых не загружены после протестов несогласных с выборной системой в РФ, не составит труда разгонять российские индексы и дальше, благо дешевые бумаги еще есть.
Такие ожидания следует рассматривать если и не как призыв присоединяться к росту, то хотя бы как рекомендацию очень осторожно относиться к "шортам". Последние несколько недель на российском рынке показали, что играть против тренда сейчас нельзя - ну не дает рынок заработать "медведям". И если падение еще можно пересидеть в бумагах, то играть против растущего тренда - это самоубийство в долгосрочной перспективе.
Технический postmarket
Что касается технической картины, то по итогам очередной сессии она стала еще более оптимистичной, даже несмотря на неубедительную динамику индекса ММВБ. Дело в том, что в рамках дневного отката вниз индекс не смог упасть ниже простой 200-дневной скользящей средней (2), которая переместилась на отметку 1533,5 пункта. А это явно "бычий" сигнал, который позволяет теперь рассчитывать на достижение целевой отметки 1550 пунктов (3). В районе уровня (3) расположены максимумы сентября-октября 2011г., выше индекс может уже и не пойти. Толерантным к риску игрокам, возможно, стоит попробовать стратегии от продаж с целью как минимум 1520 пунктов (1). Однако такие операции сопряжены с высоким риском, поскольку именно на закрытии коротких позиций может продолжаться текущее затянувшееся ралли.
Индексу РТС в текущих условиях особо ничего уже не светит, разве что возможность подняться до своей простой 200-дневной скользящей средней (3) в район 1645 пунктов. С технической точки зрения стоит завершать подъем уже на достигнутой высоте, поскольку индекс явно уперся в середину волны снижения второй половины 2011г. - 1600 пунктов (2). По итогам торговой сессии 2 февраля на дневном графике РТС сформировалась разворотная фигура "додж", появление которой после длительной восходящей тенденции не оставляет больших шансов "быкам". Если РТС по трупам "медведей" не отправится на покорение скользящей средней (3), то уже в ближайшее время ему предстоит скатиться как минимум к уровню поддержки 1535 пунктов (1).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 2 февраля, динамика торгов на российском рынке акций была весьма волатильной, однако индексы готовы завершить день в "зеленой" зоне. Аналитики полагают, что в ближайшее время на мировых рынках будет наблюдаться небольшое затишье до появления важных новостей по экономике ЕС. Таким образом, в пятницу в первой половине дня российский рынок акций будет торговаться в боковом диапазоне в преддверии публикации данных о занятости в США и важных новостей из еврозоны.
По мнению старшего аналитика УК "Капиталъ Управление активами" Дмитрия Постоленко, открытие российского рынка акций в пятницу будет определяться динамикой американских и нефтяных фьючерсов. Д.Постоленко считает, что направление движения последних будет во многом зависеть от результатов американских компаний за IV квартал 2011г., доходности суверенных европейских облигаций, а также январского значения индекса деловой активности в секторе услуг Китая. По мнению эксперта, в пятницу в первой половине дня российский рынок акций будет консолидироваться в преддверии публикации данных о занятости в США.
Греческое соглашение может не оправдать ожиданий инвесторов
По мнению аналитика УК "Райффайзен Капитал" Михаила Кузина, после сильного роста часть инвесторов фиксирует прибыль, но есть веские основания полагать, что рост будет продолжен, поскольку притоки в фонды, инвестирующие в российские акции, продолжаются. Ожидается, что к концу недели Греции удастся подписать соглашение с частными кредиторами о списании части долга (около 70%), которое поможет стране достичь ранее оговоренного уровня соотношения долга к ВВП 125% к 2020г. Однако Жан-Клод Юнкер отмечает, что переговоры идут очень сложно. Тем не менее, М.Кузин полагает, что соглашение будет достигнуто, поскольку в данном случае переговорная сила на стороне Греции. При этом соглашение может не оправдать ожиданий инвесторов и вызвать дополнительные сложности для Греции. Эксперт полагает, что в ближайшее время на мировых рынках будет небольшое затишье до появления важных новостей по экономике ЕС и США.
Сумма второго пакета помощи Греции поднимется до 145-150 млрд евро
По мнению аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, уровни осенних локальных максимумов индекса ММВБ 1552 и 1559 пунктов следует учитывать как сильные сопротивления, поскольку рынок подходит к ним в условиях растущей краткосрочной перекупленности, поэтому в четверг появлялись попытки локальных коррекций; тем более. По появившейся информации в европейских СМИ, 50% урезаний долгов частных бондодержателей для спасения Греции не хватит. Европейские политики возлагают надежды на добровольные списания по долгам Афин и со стороны ЦБ (Германии, Люксембурга). О.Душин ожидает, что сумма второго пакета помощи Греции поднимется с 130 млрд евро до 145-150 млрд евро за счет увеличения объема денежных средств, требуемых для рекапитализации греческих банков.
О.Душин считает, что сильное движение по ММВБ от 1500 пунктов подтвердило потенциал роста до уровня 1586 пунктов в среднесрочном периоде – зима-начало весны. В пятницу эксперт предполагает позитивное открытие на российском рынке. По мнению О.Душина еще сохраняются надежды на то, что дефолта Греции не будет, и что 5 февраля будет подписан договор о предоставлении второго пакета помощи Афинам. 29 февраля непосредственно перед саммитом ЕС ЕЦБ проведет массивное размещение трехлетних кредитов, которое зальет банки ликвидностью.
ВТБ не смог в одиночку вытянуть FTSE Russia на "зеленое" поле
Торги ADR российских компаний на LSE в четверг, 2 февраля, начались резким снижением котировок. По всей видимости, после бурного роста накануне игроки поспешили зафиксировать полученную прибыль. В течение всей сессии котировки колебались вблизи достигнутых в начале дня уровней, не демонстрируя единой динамики на фоне смешанного движения европейских биржевых индикаторов. В отсутствие новых драйверов роста или падения большинство игроков, вероятно, предпочло занять выжидательную позицию. Негативным фактором для рынков по-прежнему оставалась неопределенная ситуация с долгами Греции, поскольку переговоры с частными кредиторами по-прежнему не завершены. Поддержку российским бумагам традиционно оказывали высокие цены на нефть. К концу дня стоимость ближайшего контракта на нефть Brent выросла на 0,2% - до 111,8 долл./барр.
Высоким спросом пользовались бумаги банка ВТБ после заявления премьер-министра Владимира Путина о возможности обратного выкупа акций у миноритариев. Бумаги банка к концу дня прибавили 2%. Банк ВТБ подтвердил получение распоряжения премьер-министра РФ Владимира Путина о проработке возможности выкупа акций у акционеров, в частности, у миноритариев, купивших акции банка в ходе "народного" IPO, и пообещал проработать все аспекты данного вопроса, а также представить доклад в правительство РФ. Напомним, в мае 2007г. ВТБ провел так называемое "народное" IPO, в результате которого акционерами банка стали более 120 тыс. физических лиц. В ходе IPO ВТБ разместил 22,5% уставного капитала и привлек 7,94 млрд долл. Цена размещения была определена в размере 13,6 коп./акция.
Расписки Сбербанка снизились на 1,5%, несмотря на сообщение о том, что чистая прибыль банка по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в 2011г. составила более 10,5 млрд долл. Об этом сообщил глава Сбербанка Герман Греф. При этом, по словам Г.Грефа, доходность на капитал по итогам 2011г. составила 27-28%.
Бумаги НОВАТЭКа потеряли 1,2% цены, несмотря на сообщение о том, что доказанные запасы компании по классификации SEC на 31 декабря 2011г. увеличились на 1,685 млрд барр. нефтяного эквивалента (н.э.) - до 9 млрд 393 млн барр. н.э. Прирост включает в себя добычу в 2011г. в размере 380 млн барр. н.э. На конец 2010г. запасы составляли 8 млрд 088 млн барр. н.э.
К 20:00 мск индекс FTSE Russia IOB, который рассчитывается на основании котировок депозитарных расписок 15 крупнейших по полной рыночной капитализации российских компаний, обращающихся на Лондонской фондовой бирже, снизился на 0,2% - до отметки 917 пунктов
Фьючерсу РТС никак не удается обновить максимум 161140 пунктов
По итогам торгового дня четверга, 2 февраля, контракт на индекс РТС закрылся на значении 160155,0 пункта (0,009%). Объем торгов составил 1,329 млн контрактов или 128,939 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 969,728 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9303,0 пункта (-0,182%). Объем торгов составил 811,345 тыс. контрактов или 7,571 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 936,906 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 7317,0 пункта (+1,287%). Объем торгов составил 123,706 тыс. контрактов или 912,558 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 156,594 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Газпрома" закрылся на значении 18835,0 пункта (+0,889%). Объем торгов составил 187,794 тыс. контрактов или 3,522 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 337,438 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18053,0 пункта (+0,630%). Объем торгов составил 64,118 тыс. контрактов или 1,153 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 175,792 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 23162,0 пункта (+1,290%). Объем торгов составил 15,053 тыс. контрактов или 345,504 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 20,984 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 58067,0 пункта (-1,896%). Объем торгов составил 7902 контракта или 462,709 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 25,948 тыс. контрактов.
На графике фьючерса на индекс РТС видна сложная ситуация, с которой столкнулись покупатели, указывает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Фьючерсу не удается обновить максимум октября минувшего года, расположенный на уровне 161140 пунктов (3). И вроде бы логично ждать разворот вниз с целями 155800 (2) и 150000 пунктов (1), однако не все так просто. Соотношение цен фьючерса на РТС и базового актива указывает на то, что участники срочного рынка совсем не переживают по поводу возникших проблем с ростом и не ждут начала снижения. А раз паникой и не пахнет, активных продаж также может не быть. В сложившихся условиях оправданны стратегии от продаж от уровня сопротивления (3). Только чуть выше этой отметки следует выставить защитные "стоп-лоссы". Потери очень вероятны, но они будут невелики, несравнимо меньше возможной прибыли в случае начала снижения.
Статистика не впечатлила американских инвесторов
Фондовые торги в США 2 февраля 2012г. открылись незначительным изменением ведущих индексов. Динамика котировок во многом определяется американской макроэкономической статистикой, опубликованной до начала торговой сессии и оказавшейся лучше прогнозов. Министерство труда США (US Department of Labor) сообщило, что число первичных обращений по безработице с 22 по 28 января 2012г. снизилось до 367 тыс. Эксперты прогнозировали, что показатель снизится до 375 тыс. с 379 тыс. обращений за неделю, завершившуюся 21 января 2012г.
Помимо макроэкономических новостей влияние на фондовый рынок продолжают оказывать корпоративные новости, в частности, финансовые отчеты американских компаний. До начала торговой сессии вышли данные таких компаний, как Dow Chemical (многоотраслевая химическая компания), Merck&Co. (фармацевтическая компания) и MasterСard (оператор кредитных карт). Отметим, что порадовать участников рынка смогли лишь результаты MasterСard, которые оказались лучше ожиданий рынка. На этом фоне бумаги компании взлетели в цене на 4,5%. Котировки Dow Chemical и Merck&Co. понизились на 0,88% и 0,05% соответственно.
На открытии торговой сессии наблюдается повышение котировок компаний горндобывающего сектора: акции алюминиевого гиганта Alcoa и медедобывающей Freeport McMoRan выросли в цене на 0,78% и 0,35% соответственно. На котировки компаний сектора могла оказать влияние информация о возможном слиянии швейцарской горнодобывающей Xstrata и сырьевго трейдера Glencore, в результате которого может образоваться горнодобывающая и трейдинговая группа, стоимость которой превысит 80 млрд долл. Отметим, что речь идет о сделке путем обмена акций. Если бы в рамках данной сделки Glencore покупал все находящиеся в свободном обращении акции Xstrata (которыми Glencore не владеет) по их текущей стоимости, то это обошлось бы ему в 21 млрд фунтов стерлингов (33,15 млрд долл.), что ставит сделку в один ряд с наиболее значительными в горнодобывающем сегменте после покупки британо-австралийской Rio Tinto алюминиевой компании Alcan в 2007г.
По ходу сессии инвесторы продолжат следить за Европой. Игроков фондового рынка прежде всего интересует ход переговоров между властями Греции и представителями частного сектора о реструктуризации долга. Определенный позитив может быть связан с неофициальной информацией о том, что объем второго пакета финансовой помощи находящейся на грани дефолта Греции (130 млрд евро) может быть увеличен на 15 млрд евро. Опасения инвесторов, связанные с возможностью дефолта одного или нескольких государств еврозоны, несколько ослабились после состоявшегося сегодня удачного размещения гособлигаций Испании на 4,56 млрд евро.
По состоянию на 18:35 мск индекс Dow Jones подрос на 24,26 пункта (+0,19%) - до 12740,72 пункта, индекс S&P - на 2,43 пункта (+0,18%) - до 1326,46 пункта, а индекс NASDAQ - на 6,56 пункта (+0,22%) - до 2854,32 пункта.
/Компиляция. 2 февраля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter