16 февраля 2012 РБК
Сбербанк России закрыл сделку по приобретению Volksbank International (VBI). Представители банков подписали в Вене окончательное соглашение о приобретении Сбербанком 100% акций VBI, говорится в сообщении российского банка. Окончательная цена приобретения составляет 505 млн евро. В период между подписанием и закрытием сделки продающие акционеры увеличили капитал VBI для покрытия убытков по результатам трех кварталов 2011г., а также согласились уменьшить цену приобретения на 80 млн евро (с 585 млн евро до итоговых 505 млн).
Закрытие сделки последовало за объявлением подписания договора купли-продажи 8 сентября 2011г., который был заключен между Сбербанком и акционерами VBI - Oesterreichische Volksbanken-AG (VBAG), Banque Populaire Caisses d'Epargne (BPCE), DZ BANK AG (DZ BANK) и WGZ BANK AG (WGZ BANK). Периметр транзакции не включает "VB Румыния", дочерний банк VBI в Румынии.
В момент закрытия сделки Сбербанк заместил долгосрочное фондирование, предоставленное VBAG, DZ BANK, WGZ BANK и BPCE на сумму, эквивалентную около 2,1 млрд евро. VBAG или группа банков совместно с VBAG предоставила Сбербанку пятилетнее фондирование в размере 500 млн евро.
Эта знаковая транзакция является первым существенным приобретением Сбербанка за пределами СНГ и шагом в трансформации банка из крупного национального финансового учреждения в ведущий международный банк. VBI без "VB Румыния" имеет 295 отделений и более 600 тыс. клиентов. Дочерние банки VBI входят в топ-10 финансовых учреждений по размеру активов в Боснии и Герцеговине, Словакии, Чехии, Хорватии и в топ-15 финансовых учреждений в Венгрии, Сербии и Словении. Банк также присутствует на Украине и имеет лицензию в Австрии.
Societe Generale и JPMorgan выступили финансовыми советниками Сбербанка. "Тройка Диалог" также выступила советником по сделке.
Сбербанк получил выход на рынки восьми стран Центральной и Восточной Европы
Аналитик ФК "Открытие" Владимир Саввов отмечает, что сумма сделки равна балансовой стоимости VBI на 2011г., причем окончательная цена сделки ниже первоначально объявленных 585 млн евро (Сбербанку удалось договориться о более низкой цене после того, как в III квартале 2011г. VBI зафиксировал убытки в размере 78 млн евро, относящиеся главным образом к венгерскому дочернему подразделению). Участники рынка, скорее всего, займут нейтральную позицию в отношении приобретения Сбербанка, о котором уже сообщалось ранее. Между тем руководство Сбербанка стремилось разъяснить игрокам аргументы в пользу покупки со стратегической и операционной точек зрения (выход за раз на рынок восьми стран Центральной и Восточной Европы, покупка развитой филиальной сети и клиентской базы). "Мы полагаем, что на первых порах синергия с ключевым бизнесом Сбербанка будет малоощутимой, однако по мере интеграции и оптимизации бизнеса VBI (спустя один-два года) у Сбербанка появится значительный потенциал для расширения ориентированного на Россию бизнеса на рынках Центральной и Восточной Европы. Кроме того, для Сбербанка стратегически важна возможность увеличить долю на рынке розничных банковских услуг приблизительно на 20%. В ближайшее время все внимание будет обращено на прогресс в объединении банков. Рентабельность собственного капитала (ROE) Сбербанка уменьшится незначительно, поскольку на VBI приходится лишь 2,5% совокупного показателя российского банка (по состоянию за девять месяцев 2011г.). По оценкам Сбербанка, максимальный эффект от покупки на коэффициент достаточности капитала первого уровня не превысит 50 б.п.", - подчеркнул эксперт.
Как отмечают аналитики "ВТБ Капитала", приобретение VBI обеспечивает Сбербанку выход на рынки восьми стран Центральной и Восточной Европы. Руководство рассматривает эту покупку как этап органического роста и в дальнейшем планирует сделки по слияниям и поглощениям на турецком и польском рынках, однако заявляет, что в ближайшее время заключать такие сделки не планируется. "Мы сохраняем осторожную оценку преимуществ данного приобретения в ближайшей перспективе: масштаб проблем, стоящих перед банковским сектором Центральной и Восточной Европы в данный момент, и процессы интеграции отвлекут руководство Сбербанка от российского рынка, которому на данном этапе следует уделять больше внимания", - считают эксперты.
Сбербанк заинтересован в проникновении на турецкий и польский рынки
Аналитики "Тройки Диалог" полагают, что Сбербанк будет пытаться использовать свои возможности в сфере управления рисками, финансирования и IT, чтобы к 2016г. превратить VBI в ведущего игрока на рынке Центральной и Восточной Европы. Стратегия развития VBI на ближайшие три года должна быть одобрена в мае. Глава Сбербанка Герман Греф подтвердил заинтересованность в проникновении на турецкий и польский рынки, но подчеркнул, что Сбербанк не будет с этим торопиться, отметили эксперты.
Напомним, в сентябре 2011г. глава банка Герман Греф сообщил, что Сбербанк намерен закрыть сделку до 15 февраля 2012г. "Мы ожидаем закрытия сделки до конца этого года, максимум - до 15 февраля следующего года", - сказал тогда он. Ранее в сентябре 2011г. владельцы Volksbank International AG, восточноевропейского подразделения австрийской группы Oesterreichische Volksbanken, и представители Сбербанка подписали соглашение о покупке последним 100% VBI.
ОАО "Сбербанк России" - крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, на долю которого приходится около 30% активов российской банковской системы и насчитывающий около 240 тыс. сотрудников. Учредителем и главным акционером Сбербанка является Центральный банк РФ, владеющий свыше 60% голосующих акций. Другими акционерами банка являются более 245 тыс. физических и юридических лиц. Банк имеет разветвленную филиальную сеть в России: 17 территориальных банков, около 20 тыс. отделений и внутренних структурных подразделений, а также дочерние банки в Казахстане, на Украине и в Белоруссии, филиал в Индии, представительства в Германии и Китае.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Закрытие сделки последовало за объявлением подписания договора купли-продажи 8 сентября 2011г., который был заключен между Сбербанком и акционерами VBI - Oesterreichische Volksbanken-AG (VBAG), Banque Populaire Caisses d'Epargne (BPCE), DZ BANK AG (DZ BANK) и WGZ BANK AG (WGZ BANK). Периметр транзакции не включает "VB Румыния", дочерний банк VBI в Румынии.
В момент закрытия сделки Сбербанк заместил долгосрочное фондирование, предоставленное VBAG, DZ BANK, WGZ BANK и BPCE на сумму, эквивалентную около 2,1 млрд евро. VBAG или группа банков совместно с VBAG предоставила Сбербанку пятилетнее фондирование в размере 500 млн евро.
Эта знаковая транзакция является первым существенным приобретением Сбербанка за пределами СНГ и шагом в трансформации банка из крупного национального финансового учреждения в ведущий международный банк. VBI без "VB Румыния" имеет 295 отделений и более 600 тыс. клиентов. Дочерние банки VBI входят в топ-10 финансовых учреждений по размеру активов в Боснии и Герцеговине, Словакии, Чехии, Хорватии и в топ-15 финансовых учреждений в Венгрии, Сербии и Словении. Банк также присутствует на Украине и имеет лицензию в Австрии.
Societe Generale и JPMorgan выступили финансовыми советниками Сбербанка. "Тройка Диалог" также выступила советником по сделке.
Сбербанк получил выход на рынки восьми стран Центральной и Восточной Европы
Аналитик ФК "Открытие" Владимир Саввов отмечает, что сумма сделки равна балансовой стоимости VBI на 2011г., причем окончательная цена сделки ниже первоначально объявленных 585 млн евро (Сбербанку удалось договориться о более низкой цене после того, как в III квартале 2011г. VBI зафиксировал убытки в размере 78 млн евро, относящиеся главным образом к венгерскому дочернему подразделению). Участники рынка, скорее всего, займут нейтральную позицию в отношении приобретения Сбербанка, о котором уже сообщалось ранее. Между тем руководство Сбербанка стремилось разъяснить игрокам аргументы в пользу покупки со стратегической и операционной точек зрения (выход за раз на рынок восьми стран Центральной и Восточной Европы, покупка развитой филиальной сети и клиентской базы). "Мы полагаем, что на первых порах синергия с ключевым бизнесом Сбербанка будет малоощутимой, однако по мере интеграции и оптимизации бизнеса VBI (спустя один-два года) у Сбербанка появится значительный потенциал для расширения ориентированного на Россию бизнеса на рынках Центральной и Восточной Европы. Кроме того, для Сбербанка стратегически важна возможность увеличить долю на рынке розничных банковских услуг приблизительно на 20%. В ближайшее время все внимание будет обращено на прогресс в объединении банков. Рентабельность собственного капитала (ROE) Сбербанка уменьшится незначительно, поскольку на VBI приходится лишь 2,5% совокупного показателя российского банка (по состоянию за девять месяцев 2011г.). По оценкам Сбербанка, максимальный эффект от покупки на коэффициент достаточности капитала первого уровня не превысит 50 б.п.", - подчеркнул эксперт.
Как отмечают аналитики "ВТБ Капитала", приобретение VBI обеспечивает Сбербанку выход на рынки восьми стран Центральной и Восточной Европы. Руководство рассматривает эту покупку как этап органического роста и в дальнейшем планирует сделки по слияниям и поглощениям на турецком и польском рынках, однако заявляет, что в ближайшее время заключать такие сделки не планируется. "Мы сохраняем осторожную оценку преимуществ данного приобретения в ближайшей перспективе: масштаб проблем, стоящих перед банковским сектором Центральной и Восточной Европы в данный момент, и процессы интеграции отвлекут руководство Сбербанка от российского рынка, которому на данном этапе следует уделять больше внимания", - считают эксперты.
Сбербанк заинтересован в проникновении на турецкий и польский рынки
Аналитики "Тройки Диалог" полагают, что Сбербанк будет пытаться использовать свои возможности в сфере управления рисками, финансирования и IT, чтобы к 2016г. превратить VBI в ведущего игрока на рынке Центральной и Восточной Европы. Стратегия развития VBI на ближайшие три года должна быть одобрена в мае. Глава Сбербанка Герман Греф подтвердил заинтересованность в проникновении на турецкий и польский рынки, но подчеркнул, что Сбербанк не будет с этим торопиться, отметили эксперты.
Напомним, в сентябре 2011г. глава банка Герман Греф сообщил, что Сбербанк намерен закрыть сделку до 15 февраля 2012г. "Мы ожидаем закрытия сделки до конца этого года, максимум - до 15 февраля следующего года", - сказал тогда он. Ранее в сентябре 2011г. владельцы Volksbank International AG, восточноевропейского подразделения австрийской группы Oesterreichische Volksbanken, и представители Сбербанка подписали соглашение о покупке последним 100% VBI.
ОАО "Сбербанк России" - крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, на долю которого приходится около 30% активов российской банковской системы и насчитывающий около 240 тыс. сотрудников. Учредителем и главным акционером Сбербанка является Центральный банк РФ, владеющий свыше 60% голосующих акций. Другими акционерами банка являются более 245 тыс. физических и юридических лиц. Банк имеет разветвленную филиальную сеть в России: 17 территориальных банков, около 20 тыс. отделений и внутренних структурных подразделений, а также дочерние банки в Казахстане, на Украине и в Белоруссии, филиал в Индии, представительства в Германии и Китае.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter