20 февраля 2012 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 17 февраля, фондовые индексы США закрылись разнонаправленно в преддверии трёхдневных выходных и запланированного на понедельник заседания министра финансов еврозоны.
Как ожидается, на этом саммите будет одобрен план реструктуризации греческого долга и, возможно, будут вынесены решения, касающиеся запуска второй программы поддержки Греции на сумму 130 млрд евро.
В субботу правительство Греции согласовало с «тройкой» кредиторов детали программы по сокращению госрасходов на 325 млн евро, что является частью общего пакета сокращений бюджетного дефицита в текущем году на 3.3 млрд евро.
Кроме того, в субботу кабинет министров Греции принял решение о запуске с 8 марта обмена правительственных бондов, находящихся в руках частных инвесторов. Программа должна завершиться 11 марта. По расчётам чиновников, сделка позволит сократить долг Греции на 100 млрд евро, однако реальные убытки частных инвесторов составят порядка 70% вместо ожидаемых ранее 50%.
Большую часть 130-миллирдного пакета помощи Греции планируется использовать для финансирования сделки по обмену бондов и обеспечения стабильности греческой банковской системы. Как сообщает Reuters, из этой суммы 30 млрд евро «уйдут» частными инвесторам в качестве денежной составляющей сделки PSI. Ещё 23 млрд евро необходимо перечислить на рекапитализацию греческих банков, которые понесут серьёзные потери при обмене принадлежащих им правительственных бондов. Кроме того, 35 млрд евро будут предоставлены Греции для финансирования выкупа долговых обязательств, а 5.7 млрд евро будут выплачены по процентным ставкам.
В понедельник министрам финансов еврозоны предстоит обсудить доклад «тройки» греческих кредиторов – Еврокомиссии, ЕЦБ и МВФ, в котором указывается, что вторая программа помощи позволит уменьшить долг Греции к 2020 году до 129% от ВВП, а не до 120%, как планировалось ранее. Для того, чтобы достичь изначально намеченной цели, предлагается несколько вариантов, включая расширение программы помощи до 145 млрд евро; требование к частными инвесторам понести более крупные убытки; снижение ставок по предыдущим кредитам, выданным Греции; а также обмен по заниженной стоимости греческих бондов, находящихся на балансе ЕЦБ, на долговые обязательства Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Ранее сообщалось, что Европейский Центробанк рассматривает ещё один вариант, планируя обменять находящиеся на его балансе греческие бонды на новые ценные бумаги Греции с идентичной структурой с той лишь разницей, что на них не будет распространяться так называемый «договор о коллективных действиях». В пятницу появились сообщения, что правительство Греции разрабатывает подобный договор, готовясь придать ему статус закона.
Вместе с тем, эксперты отмечают, что сделка ЕЦБ по обмену греческих бондов может подорвать его усилия по восстановлению кредитных рынков других стран еврозоны, поскольку усилит страхи частных инвесторов о получении ЕЦБ преференций, в то время как другие владельцы бондов обрели субординированный статус. Сделка может спровоцировать подачу судебных исков частными держателями греческого долга, которые могут заявить, что ЕЦБ получил несправедливые преимущества. По сообщению Reuters, президент ЦБ Германии Йенс Вейдманн в пятницу выступил против этого предложения.
Если в понедельник министры финансов достигнут соглашения о выделении Греции второго пакета финансовой помощи, это, вероятно, окажет существенную поддержку финансовым рынкам, однако не станет окончательным разрешением греческих проблем. Учитывая продолжающееся сокращение ВВП страны и низкую эффективность правительства в имплементации структурных реформ, первая проверка инспекторов «тройки», которая состоится через два-три месяца, может указать на неисполнение обязательств.
Высокая вероятность реализации подобного сценария вынуждает европейские власти разрабатывать экстренные планы действий на случай дефолта Греции. В пятницу на рынке появились слухи, что банки Уолл-Стрит готовятся к «кредитному событию» (технический термин, используемый рейтинговыми агентствами при снижении суверенного рейтинга до уровня «дефолт»), которое может состояться сразу же после 20 марта, когда Греция не сможет погасить долговые обязательства с истекающим сроком действия.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12949.64, прибавив 0.35%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0.23% до 1361.21 пункта, индекс Nasdaq Composite снизился на 0.27% до 2951.78 пункта.
По итогам недели индекс DJIA вырос на 1.2%, S&P 500 – на 1.4%, Nasdaq – на 1.7%.
«То, что мы не откатились после вчерашнего ралли, чрезвычайно обнадёживает», - отметил Райан Детрик, технический аналитик Schaeffer's Investment Research.
«Никто не хочет оставаться в короткой позиции перед выходными, учитывая возможное подписание сделки по Греции, - заявил Брайан Баттл, вице-президент по трейдингу компании Performance Trust Capital Partners. – Однако устойчивость этого ралли по-прежнему вызывает вопросы».
«Сегодня все ждут, что будет дальше, - полагает Санджив Бхойрай, профессор школы бизнеса Cornell Johnson. – Мы не знаем, куда идти, мы надеемся, что новости помогут нам это выяснить».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 6.5 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.98 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3156 против 1.3139 вечером в четверг.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 19 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции технологической компании Intel (+2%), химического концерна Du Pont (+1.9%) и оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (+1.7%).
Акции крупнейших банков JPMorgan (+1.2%) и Bank of America (-0.9%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.6%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.3% и 0.1% соответственно на фоне повышения стоимости мартовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.93 долл (+0.9%) до 103.24 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 4.6%.
В воскресенье Министерство нефтяной промышленности Ирана объявило о прекращении поставок нефти британским и французским компаниям, что стало ответом на введённое ЕС эмбарго на покупку нефти в Иране. Напомним, на прошлой неделе появилась информация о том, что Тегеран в ответ на санкции ЕС прекращает поставки нефти шести европейским странам. Однако позднее эти сообщения были опровергнуты.
Народный банк Китая в воскресенье объявил о снижении, начиная со следующей пятницы, нормы резервирования для местных банков на 50 б.п. до 20.5%.
«Это не стало большим сюрпризом, - заявил Хуа Чжунвэй, экономист компании Huachuang Securities. – Несмотря на то, что китайские власти пытаются придерживаться стабильной политики, снижение нормы резервирования – это необходимость. Торговые и денежно-кредитные данные за январь указали на сохраняющееся нисходящее давление на экономику».
В понедельник, 20 февраля, в США отмечается День Президента. Финансовые рынки, государственные учреждения и банки будут закрыты.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Как ожидается, на этом саммите будет одобрен план реструктуризации греческого долга и, возможно, будут вынесены решения, касающиеся запуска второй программы поддержки Греции на сумму 130 млрд евро.
В субботу правительство Греции согласовало с «тройкой» кредиторов детали программы по сокращению госрасходов на 325 млн евро, что является частью общего пакета сокращений бюджетного дефицита в текущем году на 3.3 млрд евро.
Кроме того, в субботу кабинет министров Греции принял решение о запуске с 8 марта обмена правительственных бондов, находящихся в руках частных инвесторов. Программа должна завершиться 11 марта. По расчётам чиновников, сделка позволит сократить долг Греции на 100 млрд евро, однако реальные убытки частных инвесторов составят порядка 70% вместо ожидаемых ранее 50%.
Большую часть 130-миллирдного пакета помощи Греции планируется использовать для финансирования сделки по обмену бондов и обеспечения стабильности греческой банковской системы. Как сообщает Reuters, из этой суммы 30 млрд евро «уйдут» частными инвесторам в качестве денежной составляющей сделки PSI. Ещё 23 млрд евро необходимо перечислить на рекапитализацию греческих банков, которые понесут серьёзные потери при обмене принадлежащих им правительственных бондов. Кроме того, 35 млрд евро будут предоставлены Греции для финансирования выкупа долговых обязательств, а 5.7 млрд евро будут выплачены по процентным ставкам.
В понедельник министрам финансов еврозоны предстоит обсудить доклад «тройки» греческих кредиторов – Еврокомиссии, ЕЦБ и МВФ, в котором указывается, что вторая программа помощи позволит уменьшить долг Греции к 2020 году до 129% от ВВП, а не до 120%, как планировалось ранее. Для того, чтобы достичь изначально намеченной цели, предлагается несколько вариантов, включая расширение программы помощи до 145 млрд евро; требование к частными инвесторам понести более крупные убытки; снижение ставок по предыдущим кредитам, выданным Греции; а также обмен по заниженной стоимости греческих бондов, находящихся на балансе ЕЦБ, на долговые обязательства Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Ранее сообщалось, что Европейский Центробанк рассматривает ещё один вариант, планируя обменять находящиеся на его балансе греческие бонды на новые ценные бумаги Греции с идентичной структурой с той лишь разницей, что на них не будет распространяться так называемый «договор о коллективных действиях». В пятницу появились сообщения, что правительство Греции разрабатывает подобный договор, готовясь придать ему статус закона.
Вместе с тем, эксперты отмечают, что сделка ЕЦБ по обмену греческих бондов может подорвать его усилия по восстановлению кредитных рынков других стран еврозоны, поскольку усилит страхи частных инвесторов о получении ЕЦБ преференций, в то время как другие владельцы бондов обрели субординированный статус. Сделка может спровоцировать подачу судебных исков частными держателями греческого долга, которые могут заявить, что ЕЦБ получил несправедливые преимущества. По сообщению Reuters, президент ЦБ Германии Йенс Вейдманн в пятницу выступил против этого предложения.
Если в понедельник министры финансов достигнут соглашения о выделении Греции второго пакета финансовой помощи, это, вероятно, окажет существенную поддержку финансовым рынкам, однако не станет окончательным разрешением греческих проблем. Учитывая продолжающееся сокращение ВВП страны и низкую эффективность правительства в имплементации структурных реформ, первая проверка инспекторов «тройки», которая состоится через два-три месяца, может указать на неисполнение обязательств.
Высокая вероятность реализации подобного сценария вынуждает европейские власти разрабатывать экстренные планы действий на случай дефолта Греции. В пятницу на рынке появились слухи, что банки Уолл-Стрит готовятся к «кредитному событию» (технический термин, используемый рейтинговыми агентствами при снижении суверенного рейтинга до уровня «дефолт»), которое может состояться сразу же после 20 марта, когда Греция не сможет погасить долговые обязательства с истекающим сроком действия.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12949.64, прибавив 0.35%. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0.23% до 1361.21 пункта, индекс Nasdaq Composite снизился на 0.27% до 2951.78 пункта.
По итогам недели индекс DJIA вырос на 1.2%, S&P 500 – на 1.4%, Nasdaq – на 1.7%.
«То, что мы не откатились после вчерашнего ралли, чрезвычайно обнадёживает», - отметил Райан Детрик, технический аналитик Schaeffer's Investment Research.
«Никто не хочет оставаться в короткой позиции перед выходными, учитывая возможное подписание сделки по Греции, - заявил Брайан Баттл, вице-президент по трейдингу компании Performance Trust Capital Partners. – Однако устойчивость этого ралли по-прежнему вызывает вопросы».
«Сегодня все ждут, что будет дальше, - полагает Санджив Бхойрай, профессор школы бизнеса Cornell Johnson. – Мы не знаем, куда идти, мы надеемся, что новости помогут нам это выяснить».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 6.5 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.98 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3156 против 1.3139 вечером в четверг.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 19 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции технологической компании Intel (+2%), химического концерна Du Pont (+1.9%) и оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (+1.7%).
Акции крупнейших банков JPMorgan (+1.2%) и Bank of America (-0.9%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.6%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.3% и 0.1% соответственно на фоне повышения стоимости мартовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.93 долл (+0.9%) до 103.24 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 4.6%.
В воскресенье Министерство нефтяной промышленности Ирана объявило о прекращении поставок нефти британским и французским компаниям, что стало ответом на введённое ЕС эмбарго на покупку нефти в Иране. Напомним, на прошлой неделе появилась информация о том, что Тегеран в ответ на санкции ЕС прекращает поставки нефти шести европейским странам. Однако позднее эти сообщения были опровергнуты.
Народный банк Китая в воскресенье объявил о снижении, начиная со следующей пятницы, нормы резервирования для местных банков на 50 б.п. до 20.5%.
«Это не стало большим сюрпризом, - заявил Хуа Чжунвэй, экономист компании Huachuang Securities. – Несмотря на то, что китайские власти пытаются придерживаться стабильной политики, снижение нормы резервирования – это необходимость. Торговые и денежно-кредитные данные за январь указали на сохраняющееся нисходящее давление на экономику».
В понедельник, 20 февраля, в США отмечается День Президента. Финансовые рынки, государственные учреждения и банки будут закрыты.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу