Итоги торгов 24.01:
Индекс ММВБ повысился на 3,67% до 1594,55п.
Индекс РТС повысился на 4,88% до 1722,13п.
«Вот это да!» - Именно такая реакция была у многих трейдеров по итогам торгов в пятницу. Российский рынок (ММВБ) продемонстрировал максимальный дневной подъем в 2012 году. И это при том, что среди всех европейских индексов практически ни один не превысил отметку в 1,5% роста. В США торги также закончились хоть и подъемом, но все-таки очень маленьким. Да, Brent стоит уже около $125, что очень позитивно для российского рынка, однако несколькими днями ранее почему-то этот фактор чаще всего игнорировался. К чему я клоню? К тому, что объяснять столь существенный подъем нашего рынка традиционными внешними факторами не совсем верно. Конечно, они сыграли свою роль, но совсем небольшую, ведь к примеру большинство бирж развивающихся стран вели себя вполне спокойно. Вывод в том, что в прошедшую пятницу мы увидели чисто российскую «тему» роста, которая подержалась топливом от классического «шорт-сквиза». Объем торгов относительно предыдущих сессий резко вырос, мы наблюдали «топорную» покупку во всем первом эшелоне. Грубый набор длинных позиций происходил на фоне очередного раунда по укреплению российского рубля, как к доллару, так и к евро. Очевидно, что на наш рынок просто пришел крупный покупатель или фонд, проявлявший интерес в первую очередь к ликвидным голубым фишкам. Факт налицо, и назвать это можно как угодно, хоть «предвыборным ралли», хоть «инвестициями Мавроди».
Среди важных событий на стоит выделить появление конкретики вокруг ситуации с греческими госооблигациями. Афины установили 8 марта в качестве крайнего срока, до которого инвесторы могут принять участие в программе обмена долговых бумаг. Сделка, принятая представителями кредиторов и одобренная на текущей неделе Евросоюзом, предусматривает списание долга частных инвесторов на 53,5% от номинала, или на 107 миллиардов евро. Есть мнение, что некоторые держатели бумаг могут в итоге отказаться от предлагаемых условий.
Что касается технической картины по индексу ММВБ, то в пятницу мы наблюдали обновление максимальных значений с августа 2011 года. На вечерней сессии в моменте котировки поднимались даже выше уровня 1600п. В краткосрочном периоде столь сильный взлет индикаторов, безусловно, повышает вероятность их коррекции с достигнутых величин (пускай и совсем небольшой), однако в среднесрочном периоде подтверждает настрой инвесторов на рост. Ближайшие серьезные сопротивления расположены на уровнях 1620 и 1650п. Рынок вполне может достигнуть этих отметок в течение ближайших двух недель. Пробой нижней границы восходящего канала в прошлую среду оказался ложным, что сформировало настоящую медвежью ловушку. Пятничный вынос погасил все страхи инвесторов по поводу разворота вниз, сейчас инициатива полностью на стороне быков.
Что касается именно сегодняшнего дня, то вероятность продолжить подъем теми же темпами достаточно низкая. Скорее всего, нас ждет день «передышки» перед новой восходящей волной. Тем не менее, полностью исключать возможность продолжения тотальной скупки крупными игроками российских бумаг нельзя, безудержный рост на прошедших торгах это доказывает.
Предстоящая неделя будет очень богата на важные события. Помимо большого блока макроэкономической статистики, в числе которой и уточненные данные по ВВП США, стоит отметить второй раунд по предоставлению трехлетних кредитов банкам Европы (LTRO) 29 февраля. ЕЦБ существенно сократил требования к тому обеспечению, которое предоставляется под получение дешевых денег, поэтому вполне вероятно объем LTRO II может превысить прошлые 489млрд. евро. К тому же второе вливание ЕЦБ может оказаться последним и больше не будет повторяться. Среди высших чинов в руководстве ЕЦБ все больше усиливается мнение о том, что регулятор уже уделил достаточно внимания финансовому сектору и теперь настало время сконцентрироваться на стимулировании роста европейской экономики и работе с государственными финансами. Помимо этого, 1-2 марта планируется провести саммит лидеров стран еврозоны, где одним из основных вопросов будет о судьбе Европейского механизма стабильности (ESM).
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. После нашего закрытия в пятницу американские практически не изменились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на индекс SP500 с утра падает на 0,10%. Brent снижается на 0,35%. Все это дает основание предположить, что открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровней закрытия пятницы.
СТАРТ ДНЯ: Откат от 1600 по ММВБ. Время шортить?
Российский рынок начал день разнонаправленным движением. Голубые фишки в первые минуты держатся по разные стороны от нуля. Нефть с утра дешевеет на полпроцента, Brent торгуется около $124,5 за баррель. Фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,2%.
Индекс РТС +0,2%
Индекс ММВБ +0,1%
Российский рынок после сильного выноса вверх в конце прошлой недели новую начинает относительно спокойно. Повышенная волатильность сохраняется, но в течение дня она будут постепенно уменьшаться. Хотя если стратегические покупки портфельных инвесторов продолжатся, то и 1600 пунктов для индекса ММВБ не будет пределом. Приток иностранного капитала и высокие цены на нефть сохраняют спрос на российские бумаги на высоком уровне
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 27 ФЕВРАЛЯ 2012 ГОДА
В РОССИИ
На внеочередном собрании акционеров двух дочерних предприятий ОАО "ФосАгро" - ОАО "Аммофос" и ОАО "Череповецкий "Азот" рассмотрят вопрос о слиянии компаний.
Должны состояться заседания директоров следующих компаний: ОАО "Башнефть", ОАО "ТНК-BP Холдинг", ОАО "Газпром нефть".
Пройдет внеочередное собрание акционеров ОАО "Акрон".
В МИРЕ
Италия - Минфин проведет аукцион по продаже 6 и 12 месячных векселей на сумму 12,25 млрд. евро
Бельгия - Минфин проведет аукцион по продаже 5, 10 и 30 летних облигаций на сумму 1,9-2,9 млрд. евро
09:00 мск - США - Количество разрешений на строительство новых домов, тыс. - январь Прогноз: N/A Предыдущее значение: 676
11:45 мск - Франция - Индекс цен производителей, м/м - январь Прогноз: 0,4% Предыдущее значение: -0,1%
12:00 мск - Великобритания - Индекс цен на жилье - февраль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 0,6%
13:00 мск - Еврозона - Денежная масса М3 - январь Прогноз: 1,8% Предыдущее значение: 1,6%
13:00 мск - Еврозона - Объем частного кредитования - январь Прогноз: 1,1% Предыдущее значение: 1%
18:00 мск - Германия - Выступление канцлера Ангелы Меркель, голосование в парламенте по второй программе помощи Греции
19:00 мск - США - Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м - январь Прогноз: 1% Предыдущее значение: -3,5%
19:30 мск - США - Индекс деловой активности ФРБ Далласа - февраль Прогноз: 15,9 Предыдущее значение: 15,3
В Европе свои отчеты опубликуют:
- HSBC Holdings PLC. Прогноз прибыли на акцию: $0,88 (12:15 мск)
- Keller Group PLC. Прогноз прибыли на акцию: н/д (11:00 мск)
РЫНКИ АМЕРИКИ: Торговая активность на NYSE оставляет желать лучшего
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 0,01% до 12983,00
S&P 500 вырос на 0,17% до 1365,74
NASDAQ вырос на 0,23% до 2963,75
Прошедшая неделя завершилась для американских индексов очередным обновлением многомесячных максимумов, в частности индекс широкого рынка S&P500 закрылся на максимальных уровнях с лета 2008 года, однако так и не сумел дотянуться до абсолютных максимумов за этот период на уровне 1370,58 пунктов установленных в прошлом году, сформировав при этом сигналы к продажам не только по MACD, но и по стохастику. В случае развития отката с текущих уровней ближайшей важной поддержкой выступит отметка 1340 пунктов. Отметим, что объемы торгов на NYSE на прошедшей неделе были весьма низкие, а очередные максимумы установленные в конце недели и вовсе сопровождались самой низкой торговой активностью в текущем году, которая сравнима с предновогодним периодом.
Индекс Dow Jones непосредственно в пятницу зафиксировал символический минус в 0,01%, ввиду распродаж в бумагах Bank of America Corporation (-1,75%) и Hewlett-Packard Company (-1,52%). В то же время вытянули индикатор представители очевидного лидера прошлой недели - сектора Basic materials (Chevron Co. +0,67%, Exxon Mobil Co. +0,37%), благодаря растущим ценам на черное золото, которые превысили $125 по североморской Brent.
В плане статистики, поддержку покупателям оказал рост индекса потребительского доверия, рассчитываемого Университетом Мичигана. Индикатор в феврале поднялся до 75,3 пунктов, тогда как аналитики ожидали снижения показателя до 73 пунктов. Менее радужные результаты продолжает демонстрировать рынок жилья - продажи новостроек в январе снизились до 321 тыс., однако аналитики ожидали лишь 315 тыс., ввиду того, что ранее обозначенное значение составляло 307 тыс в декабре, но было пересмотрено до 324 тыс. К слову сказать выступавшие в пятницу не голосующие в FOMC в этом году, Джеймс Баллард ( ФРБ Сент-Луиса) и Чарльз Плоссер (ФРБ Филадельфии) высказались против новых покупок ипотечных долговых бумаг Федрезервом, ссылаясь на чрезмерное вмешательство в регулирование отдельных секторов Федом, но их мнение в меньшей степени интересует инвесторов по крайней мере до конца 2012 года.
Что касается триггеров новых страхов относительно разрастания долговых проблем - прежде всего Греции, здесь ситуация выходит к своему кульминационному моменту. В пятницу Афины официально предложили частным инвесторам обменять имеющиеся у них гособлигации с общими потерями в 53,5% от номинальной стоимости бондов объёмом 200 млрд евро. Срок для регистрации в данной сделке пока ограничен 8-ым марта, в случае необходимости он может быть продлен, но вряд ли кто-то из инвесторов до сих пор не определился со своими намерениями, и ряд из них, вероятно, ожидают получить положенную страховку по кредитно-дефолтным свопам.
Азиатские рынки: Единая динамика по секторам отсутствует
Гонконгский Hang Seng +0,33%
Корейский Kospi -1,2%
Японский Nikkei +0,7%
Шанхайский SSE +0,6%
Азиатские фондовые индексы начинают новую неделю с разнонаправленной динамикой, и лучше других выглядит японский индекс Nikkei. Основным позитивом для инвесторов из страны восходящего солнца по-прежнему выступает йена, продолжающая свое ослабление уже третью неделю подряд. Сегодня японская валюта против доллара и евро уже торгуется на уровне 81,22 и 109,26 соответственно.
Таким образом, сегодня вновь «на коне» японские компании, экспортирующие свою продукцию в западные страны. Производители электроники Toshiba и Sony прибавляют по 3,5%, а представители сектора автомобилестроения Honda Motor и Mazda Motor в плюсе почти на 3%.
Однако экспортеров из Кореи такой позитив уже не касается, Samsung Electronics и LG Electronics на торгах в Сеуле теряют более 1% своей капитализации.
Остающиеся на высоком уровне, цены на сырье, поддерживают нефтяные компании и металлургов, но лишь в КНР. На торгах в Гонконге Cnooc и Aluminum Corporation of China дорожают на 1,5% и 2,8% соответственно, а вот в Токио и Сиднее японский Inpex и австралийский Woodside Petroleum теряют порядка 1%.
В банковском секторе также нет единых настроений, китайский Industrial and Commercial Bank of China снижается на 0,2%, японский Mitsubishi UFJ Financial Group дорожает на 2,3%, австралийский Commonwealth Bank of Australia в минусе на 0,3%.
Индекс ММВБ повысился на 3,67% до 1594,55п.
Индекс РТС повысился на 4,88% до 1722,13п.
«Вот это да!» - Именно такая реакция была у многих трейдеров по итогам торгов в пятницу. Российский рынок (ММВБ) продемонстрировал максимальный дневной подъем в 2012 году. И это при том, что среди всех европейских индексов практически ни один не превысил отметку в 1,5% роста. В США торги также закончились хоть и подъемом, но все-таки очень маленьким. Да, Brent стоит уже около $125, что очень позитивно для российского рынка, однако несколькими днями ранее почему-то этот фактор чаще всего игнорировался. К чему я клоню? К тому, что объяснять столь существенный подъем нашего рынка традиционными внешними факторами не совсем верно. Конечно, они сыграли свою роль, но совсем небольшую, ведь к примеру большинство бирж развивающихся стран вели себя вполне спокойно. Вывод в том, что в прошедшую пятницу мы увидели чисто российскую «тему» роста, которая подержалась топливом от классического «шорт-сквиза». Объем торгов относительно предыдущих сессий резко вырос, мы наблюдали «топорную» покупку во всем первом эшелоне. Грубый набор длинных позиций происходил на фоне очередного раунда по укреплению российского рубля, как к доллару, так и к евро. Очевидно, что на наш рынок просто пришел крупный покупатель или фонд, проявлявший интерес в первую очередь к ликвидным голубым фишкам. Факт налицо, и назвать это можно как угодно, хоть «предвыборным ралли», хоть «инвестициями Мавроди».
Среди важных событий на стоит выделить появление конкретики вокруг ситуации с греческими госооблигациями. Афины установили 8 марта в качестве крайнего срока, до которого инвесторы могут принять участие в программе обмена долговых бумаг. Сделка, принятая представителями кредиторов и одобренная на текущей неделе Евросоюзом, предусматривает списание долга частных инвесторов на 53,5% от номинала, или на 107 миллиардов евро. Есть мнение, что некоторые держатели бумаг могут в итоге отказаться от предлагаемых условий.
Что касается технической картины по индексу ММВБ, то в пятницу мы наблюдали обновление максимальных значений с августа 2011 года. На вечерней сессии в моменте котировки поднимались даже выше уровня 1600п. В краткосрочном периоде столь сильный взлет индикаторов, безусловно, повышает вероятность их коррекции с достигнутых величин (пускай и совсем небольшой), однако в среднесрочном периоде подтверждает настрой инвесторов на рост. Ближайшие серьезные сопротивления расположены на уровнях 1620 и 1650п. Рынок вполне может достигнуть этих отметок в течение ближайших двух недель. Пробой нижней границы восходящего канала в прошлую среду оказался ложным, что сформировало настоящую медвежью ловушку. Пятничный вынос погасил все страхи инвесторов по поводу разворота вниз, сейчас инициатива полностью на стороне быков.
Что касается именно сегодняшнего дня, то вероятность продолжить подъем теми же темпами достаточно низкая. Скорее всего, нас ждет день «передышки» перед новой восходящей волной. Тем не менее, полностью исключать возможность продолжения тотальной скупки крупными игроками российских бумаг нельзя, безудержный рост на прошедших торгах это доказывает.
Предстоящая неделя будет очень богата на важные события. Помимо большого блока макроэкономической статистики, в числе которой и уточненные данные по ВВП США, стоит отметить второй раунд по предоставлению трехлетних кредитов банкам Европы (LTRO) 29 февраля. ЕЦБ существенно сократил требования к тому обеспечению, которое предоставляется под получение дешевых денег, поэтому вполне вероятно объем LTRO II может превысить прошлые 489млрд. евро. К тому же второе вливание ЕЦБ может оказаться последним и больше не будет повторяться. Среди высших чинов в руководстве ЕЦБ все больше усиливается мнение о том, что регулятор уже уделил достаточно внимания финансовому сектору и теперь настало время сконцентрироваться на стимулировании роста европейской экономики и работе с государственными финансами. Помимо этого, 1-2 марта планируется провести саммит лидеров стран еврозоны, где одним из основных вопросов будет о судьбе Европейского механизма стабильности (ESM).
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. После нашего закрытия в пятницу американские практически не изменились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на индекс SP500 с утра падает на 0,10%. Brent снижается на 0,35%. Все это дает основание предположить, что открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровней закрытия пятницы.
СТАРТ ДНЯ: Откат от 1600 по ММВБ. Время шортить?
Российский рынок начал день разнонаправленным движением. Голубые фишки в первые минуты держатся по разные стороны от нуля. Нефть с утра дешевеет на полпроцента, Brent торгуется около $124,5 за баррель. Фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,2%.
Индекс РТС +0,2%
Индекс ММВБ +0,1%
Российский рынок после сильного выноса вверх в конце прошлой недели новую начинает относительно спокойно. Повышенная волатильность сохраняется, но в течение дня она будут постепенно уменьшаться. Хотя если стратегические покупки портфельных инвесторов продолжатся, то и 1600 пунктов для индекса ММВБ не будет пределом. Приток иностранного капитала и высокие цены на нефть сохраняют спрос на российские бумаги на высоком уровне
ОЖИДАЕМЫЕ СОБЫТИЯ 27 ФЕВРАЛЯ 2012 ГОДА
В РОССИИ
На внеочередном собрании акционеров двух дочерних предприятий ОАО "ФосАгро" - ОАО "Аммофос" и ОАО "Череповецкий "Азот" рассмотрят вопрос о слиянии компаний.
Должны состояться заседания директоров следующих компаний: ОАО "Башнефть", ОАО "ТНК-BP Холдинг", ОАО "Газпром нефть".
Пройдет внеочередное собрание акционеров ОАО "Акрон".
В МИРЕ
Италия - Минфин проведет аукцион по продаже 6 и 12 месячных векселей на сумму 12,25 млрд. евро
Бельгия - Минфин проведет аукцион по продаже 5, 10 и 30 летних облигаций на сумму 1,9-2,9 млрд. евро
09:00 мск - США - Количество разрешений на строительство новых домов, тыс. - январь Прогноз: N/A Предыдущее значение: 676
11:45 мск - Франция - Индекс цен производителей, м/м - январь Прогноз: 0,4% Предыдущее значение: -0,1%
12:00 мск - Великобритания - Индекс цен на жилье - февраль Прогноз: 0,1% Предыдущее значение: 0,6%
13:00 мск - Еврозона - Денежная масса М3 - январь Прогноз: 1,8% Предыдущее значение: 1,6%
13:00 мск - Еврозона - Объем частного кредитования - январь Прогноз: 1,1% Предыдущее значение: 1%
18:00 мск - Германия - Выступление канцлера Ангелы Меркель, голосование в парламенте по второй программе помощи Греции
19:00 мск - США - Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м - январь Прогноз: 1% Предыдущее значение: -3,5%
19:30 мск - США - Индекс деловой активности ФРБ Далласа - февраль Прогноз: 15,9 Предыдущее значение: 15,3
В Европе свои отчеты опубликуют:
- HSBC Holdings PLC. Прогноз прибыли на акцию: $0,88 (12:15 мск)
- Keller Group PLC. Прогноз прибыли на акцию: н/д (11:00 мск)
РЫНКИ АМЕРИКИ: Торговая активность на NYSE оставляет желать лучшего
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 0,01% до 12983,00
S&P 500 вырос на 0,17% до 1365,74
NASDAQ вырос на 0,23% до 2963,75
Прошедшая неделя завершилась для американских индексов очередным обновлением многомесячных максимумов, в частности индекс широкого рынка S&P500 закрылся на максимальных уровнях с лета 2008 года, однако так и не сумел дотянуться до абсолютных максимумов за этот период на уровне 1370,58 пунктов установленных в прошлом году, сформировав при этом сигналы к продажам не только по MACD, но и по стохастику. В случае развития отката с текущих уровней ближайшей важной поддержкой выступит отметка 1340 пунктов. Отметим, что объемы торгов на NYSE на прошедшей неделе были весьма низкие, а очередные максимумы установленные в конце недели и вовсе сопровождались самой низкой торговой активностью в текущем году, которая сравнима с предновогодним периодом.
Индекс Dow Jones непосредственно в пятницу зафиксировал символический минус в 0,01%, ввиду распродаж в бумагах Bank of America Corporation (-1,75%) и Hewlett-Packard Company (-1,52%). В то же время вытянули индикатор представители очевидного лидера прошлой недели - сектора Basic materials (Chevron Co. +0,67%, Exxon Mobil Co. +0,37%), благодаря растущим ценам на черное золото, которые превысили $125 по североморской Brent.
В плане статистики, поддержку покупателям оказал рост индекса потребительского доверия, рассчитываемого Университетом Мичигана. Индикатор в феврале поднялся до 75,3 пунктов, тогда как аналитики ожидали снижения показателя до 73 пунктов. Менее радужные результаты продолжает демонстрировать рынок жилья - продажи новостроек в январе снизились до 321 тыс., однако аналитики ожидали лишь 315 тыс., ввиду того, что ранее обозначенное значение составляло 307 тыс в декабре, но было пересмотрено до 324 тыс. К слову сказать выступавшие в пятницу не голосующие в FOMC в этом году, Джеймс Баллард ( ФРБ Сент-Луиса) и Чарльз Плоссер (ФРБ Филадельфии) высказались против новых покупок ипотечных долговых бумаг Федрезервом, ссылаясь на чрезмерное вмешательство в регулирование отдельных секторов Федом, но их мнение в меньшей степени интересует инвесторов по крайней мере до конца 2012 года.
Что касается триггеров новых страхов относительно разрастания долговых проблем - прежде всего Греции, здесь ситуация выходит к своему кульминационному моменту. В пятницу Афины официально предложили частным инвесторам обменять имеющиеся у них гособлигации с общими потерями в 53,5% от номинальной стоимости бондов объёмом 200 млрд евро. Срок для регистрации в данной сделке пока ограничен 8-ым марта, в случае необходимости он может быть продлен, но вряд ли кто-то из инвесторов до сих пор не определился со своими намерениями, и ряд из них, вероятно, ожидают получить положенную страховку по кредитно-дефолтным свопам.
Азиатские рынки: Единая динамика по секторам отсутствует
Гонконгский Hang Seng +0,33%
Корейский Kospi -1,2%
Японский Nikkei +0,7%
Шанхайский SSE +0,6%
Азиатские фондовые индексы начинают новую неделю с разнонаправленной динамикой, и лучше других выглядит японский индекс Nikkei. Основным позитивом для инвесторов из страны восходящего солнца по-прежнему выступает йена, продолжающая свое ослабление уже третью неделю подряд. Сегодня японская валюта против доллара и евро уже торгуется на уровне 81,22 и 109,26 соответственно.
Таким образом, сегодня вновь «на коне» японские компании, экспортирующие свою продукцию в западные страны. Производители электроники Toshiba и Sony прибавляют по 3,5%, а представители сектора автомобилестроения Honda Motor и Mazda Motor в плюсе почти на 3%.
Однако экспортеров из Кореи такой позитив уже не касается, Samsung Electronics и LG Electronics на торгах в Сеуле теряют более 1% своей капитализации.
Остающиеся на высоком уровне, цены на сырье, поддерживают нефтяные компании и металлургов, но лишь в КНР. На торгах в Гонконге Cnooc и Aluminum Corporation of China дорожают на 1,5% и 2,8% соответственно, а вот в Токио и Сиднее японский Inpex и австралийский Woodside Petroleum теряют порядка 1%.
В банковском секторе также нет единых настроений, китайский Industrial and Commercial Bank of China снижается на 0,2%, японский Mitsubishi UFJ Financial Group дорожает на 2,3%, австралийский Commonwealth Bank of Australia в минусе на 0,3%.
/Компиляция. 27 февраля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба