1 марта 2012 КРОУФР
Бен Бернанке ничего не сказал о QE3! Эта сенсационная новость вызвала резкий скачок доллара против большинства конкурентов. Особенно пострадал евро. Здесь сыграл свою роль контраст. В то время как ФРС довольна ситуацией и не собирается больше печатать деньги, ЕЦБ вынужден проводить LTRO, очередной раунд которого имел место вчера.
Бен Бернанке выступая с полугодовым отчетом по монетарной политике, уклонился от каких-либо намеков на возможность третьего раунда количественного смягчения. По словам главы ФРС экономическое восстановление продолжается, хотя оно «является неравномерным и умеренным по исторических стандартам». Среди негативных факторов – инфляция цен на энергоносители, которая толкает цены вверх и ограничивает покупательную способность населения.
Все это было воспринято инвесторами как тонким намек на то, что ФРС не будет проводить третий раунд количественного смягчения. В результате доллар резко рванул вверх. Особо пострадала европейская валюта.
Дело в том, что ЕЦБ проводил вчера очередной раунд LTRO. В ходе операции было размещено 529.5 млрд. евро –значительно больше, чем в декабре, когда банки получили 489 млрд. евро. Число кредитных учреждений, решивших воспользоваться длинными и дешевыми (1% годовых) кредитами ЕЦБ, выросло — с 523 в прошлом году до ровно 800 в нынешнем. Видимо, за время, прошедшее после LTRO-1, банки перестали думать, что рефинансирование у ЕЦБ портит репутацию кредитного учреждения; либо дела у банков становятся все хуже.
Агрегированные по странам данные появятся в ближайшие несколько недель — в лидерах Goldman Sachs ожидает увидеть Испанию и Италию.
Таким образом, в сумме два раунда LTRO дали более 1 триллиона евро, обеспечение которых вызывает вполне закономерные сомнения.
Если рынок разрывался как ему относится к LTRO, то после публикации выступления Бернанке все встало на свои места. Евро упал на фигуру в 1.3450 до 1.3350, прочертив большую красную часовую свечу. Примеру европейской валюты последовали и другие рисковые активы.
Продажи британского фунта были более умеренными. По итогам дня, ему все-таки удалось закрыться на положительной территории. Дело в том, что вчера вышли данные по ипотечным заявкам в Великобритании, которые достигли 2-летнего максимума. Это свидетельствует об эффективности методики налоговых льгот при покупках жилья.
Пара доллар/иена выросла с 80.30 до 81.30. Поддержку доллару кроме общего настроения оказали еще и данные по ВВП США в 4-м квартале. Показатель роста был пересмотрен до 3% вместо предварительного значения 2.8%. Хороший рост ВВП также снижает вероятность QE3, а значит работает в пользу доллара.
На сегодня, 1 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
06:45/10:45 Швейцария Прирост ВВП 4 кв. 2011 -0,1% кв/кв 0,2% кв/кв
07:00/11:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide февраль 0,3% м/м -0,2% м/м
08:30/12:30 Швейцария Индекс деловой активности SVME февраль 48,6 47,3
09:00/13:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе февраль 49,0 49,0
09:30/13:30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе февраль 51,9 52,1
10:00/14:00 Еврозона Предварительная оценка индекса потребительских цен февраль 2,6% г/г 2,7% г/г
10:00/14:00 Еврозона Уровень безработицы январь 10,4% 10,4%
13:30/17:30 США Число заявок на пособие по безработице за неделю 19-25 февраля 349,000 351,000
13:30/17:30 США Базовый индекс расходов на личное потребление январь 0,2% м/м 0,2% м/м
13:30/17:30 США Личные расходы январь 0,4% м/м 0,0% м/м
13:30/17:30 США Личные доходы январь 0,6% м/м 0,5% м/м
13:30/17:30 Канада Сальдо платежного баланса 4 кв. 2011 -9,4 млрд. кан. долл. -12,1 млрд.
13:30/17:30 Канада Индекс цен на сырьевые материалы январь 0,0% м/м -2,4% м/м
13:30/17:30 Канада Индекс цен производителей январь 0,4% м/м -0,7% м/м
15:00/19:00 США Выступление главы ФРС США Бена Бернанке
15:00/19:00 США Индекс деловой активности ISM в производственном секторе февраль 54,6 54,1
15:00/19:00 США Расходы на строительство январь 1,1% м/м 1,5% м/м
15:30/19:30 США Выступление члена FOMC Сары Раскин
15:30/19:30 США Запасы природного газа за неделю 19-25 февраля -166 млрд. куб. фут.
В течение дня США Общие объемы продаж автомобилей февраль 14,0 млн. 14,2 млн.
17:30/21:30 США Выступление члена FOMC Денниса Локхарта
Из европейских данных стоит отметить релизы индексов деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны, ее ведущих членов и Великобритании. Это окончательные данные, которые могут несколько скорректировать предварительные значения.
В Великобритании крепнет уверенность в том, что ситуация на рынке жилья, с ухудшения которой в Соединенном королевстве связывают начало кризиса, наконец-таки стабилизировалось. Сегодня с нетерпением ждут выхода цен на жилье Nationwide, по прогнозам рост должен составить 3% . Реализация прогноза или выход данных выше 3%, может вызвать рост фунта.
В США выйдет релиз по индексу деловой активности ISM. Ожидается рост индекса, однако, как известно нашим читателям, прогнозировать влияние американских новостей на рынок в последнее время стало невозможным.
И еще важный фактор. Сегодня второй день выступления Бернанке перед конгрессменами. Нередки были случаи, когда в ходе 2-дневных выступлений глав Центробанков, рынки понимали на второй день «правильно», то что в первый поняли «неправильно». В результате образовывались классические движения пилы. Так что с Бернанке стоит быть очень осторожными.
Обзор по основным валютным парам
EUR/USD 1.3348
Сопротивление находится около 1.3375 - 1.3405. Отскок от него может вызвать движение к 1.3320 - 1.3265. Отсюда ждем восстановления до 1.3405 или 1.3435.
USD/JPY 81.04.
Сопротивление около 81.30. Отсюда возможно снижение до 80.90 - 80.70. Пробой 81.30 создаст предпосылки для роста к 81.55.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311016424_kroufr.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Бен Бернанке выступая с полугодовым отчетом по монетарной политике, уклонился от каких-либо намеков на возможность третьего раунда количественного смягчения. По словам главы ФРС экономическое восстановление продолжается, хотя оно «является неравномерным и умеренным по исторических стандартам». Среди негативных факторов – инфляция цен на энергоносители, которая толкает цены вверх и ограничивает покупательную способность населения.
Все это было воспринято инвесторами как тонким намек на то, что ФРС не будет проводить третий раунд количественного смягчения. В результате доллар резко рванул вверх. Особо пострадала европейская валюта.
Дело в том, что ЕЦБ проводил вчера очередной раунд LTRO. В ходе операции было размещено 529.5 млрд. евро –значительно больше, чем в декабре, когда банки получили 489 млрд. евро. Число кредитных учреждений, решивших воспользоваться длинными и дешевыми (1% годовых) кредитами ЕЦБ, выросло — с 523 в прошлом году до ровно 800 в нынешнем. Видимо, за время, прошедшее после LTRO-1, банки перестали думать, что рефинансирование у ЕЦБ портит репутацию кредитного учреждения; либо дела у банков становятся все хуже.
Агрегированные по странам данные появятся в ближайшие несколько недель — в лидерах Goldman Sachs ожидает увидеть Испанию и Италию.
Таким образом, в сумме два раунда LTRO дали более 1 триллиона евро, обеспечение которых вызывает вполне закономерные сомнения.
Если рынок разрывался как ему относится к LTRO, то после публикации выступления Бернанке все встало на свои места. Евро упал на фигуру в 1.3450 до 1.3350, прочертив большую красную часовую свечу. Примеру европейской валюты последовали и другие рисковые активы.
Продажи британского фунта были более умеренными. По итогам дня, ему все-таки удалось закрыться на положительной территории. Дело в том, что вчера вышли данные по ипотечным заявкам в Великобритании, которые достигли 2-летнего максимума. Это свидетельствует об эффективности методики налоговых льгот при покупках жилья.
Пара доллар/иена выросла с 80.30 до 81.30. Поддержку доллару кроме общего настроения оказали еще и данные по ВВП США в 4-м квартале. Показатель роста был пересмотрен до 3% вместо предварительного значения 2.8%. Хороший рост ВВП также снижает вероятность QE3, а значит работает в пользу доллара.
На сегодня, 1 марта запланирован выход следующих макроэкономических новостей (GMT/МСК), первое число после новости прогноз, второе – предыдущее значение.
06:45/10:45 Швейцария Прирост ВВП 4 кв. 2011 -0,1% кв/кв 0,2% кв/кв
07:00/11:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide февраль 0,3% м/м -0,2% м/м
08:30/12:30 Швейцария Индекс деловой активности SVME февраль 48,6 47,3
09:00/13:00 Еврозона Окончательные данные по индексу деловой активности в производственном секторе февраль 49,0 49,0
09:30/13:30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе февраль 51,9 52,1
10:00/14:00 Еврозона Предварительная оценка индекса потребительских цен февраль 2,6% г/г 2,7% г/г
10:00/14:00 Еврозона Уровень безработицы январь 10,4% 10,4%
13:30/17:30 США Число заявок на пособие по безработице за неделю 19-25 февраля 349,000 351,000
13:30/17:30 США Базовый индекс расходов на личное потребление январь 0,2% м/м 0,2% м/м
13:30/17:30 США Личные расходы январь 0,4% м/м 0,0% м/м
13:30/17:30 США Личные доходы январь 0,6% м/м 0,5% м/м
13:30/17:30 Канада Сальдо платежного баланса 4 кв. 2011 -9,4 млрд. кан. долл. -12,1 млрд.
13:30/17:30 Канада Индекс цен на сырьевые материалы январь 0,0% м/м -2,4% м/м
13:30/17:30 Канада Индекс цен производителей январь 0,4% м/м -0,7% м/м
15:00/19:00 США Выступление главы ФРС США Бена Бернанке
15:00/19:00 США Индекс деловой активности ISM в производственном секторе февраль 54,6 54,1
15:00/19:00 США Расходы на строительство январь 1,1% м/м 1,5% м/м
15:30/19:30 США Выступление члена FOMC Сары Раскин
15:30/19:30 США Запасы природного газа за неделю 19-25 февраля -166 млрд. куб. фут.
В течение дня США Общие объемы продаж автомобилей февраль 14,0 млн. 14,2 млн.
17:30/21:30 США Выступление члена FOMC Денниса Локхарта
Из европейских данных стоит отметить релизы индексов деловой активности в обрабатывающей промышленности Еврозоны, ее ведущих членов и Великобритании. Это окончательные данные, которые могут несколько скорректировать предварительные значения.
В Великобритании крепнет уверенность в том, что ситуация на рынке жилья, с ухудшения которой в Соединенном королевстве связывают начало кризиса, наконец-таки стабилизировалось. Сегодня с нетерпением ждут выхода цен на жилье Nationwide, по прогнозам рост должен составить 3% . Реализация прогноза или выход данных выше 3%, может вызвать рост фунта.
В США выйдет релиз по индексу деловой активности ISM. Ожидается рост индекса, однако, как известно нашим читателям, прогнозировать влияние американских новостей на рынок в последнее время стало невозможным.
И еще важный фактор. Сегодня второй день выступления Бернанке перед конгрессменами. Нередки были случаи, когда в ходе 2-дневных выступлений глав Центробанков, рынки понимали на второй день «правильно», то что в первый поняли «неправильно». В результате образовывались классические движения пилы. Так что с Бернанке стоит быть очень осторожными.
Обзор по основным валютным парам
EUR/USD 1.3348
Сопротивление находится около 1.3375 - 1.3405. Отскок от него может вызвать движение к 1.3320 - 1.3265. Отсюда ждем восстановления до 1.3405 или 1.3435.
USD/JPY 81.04.
Сопротивление около 81.30. Отсюда возможно снижение до 80.90 - 80.70. Пробой 81.30 создаст предпосылки для роста к 81.55.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311016424_kroufr.png (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу