6 апреля 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений
Агентство Egan-Jones понижает рейтинг США
Итоги торгов 05.04:
Индекс ММВБ повысился на 0,81% до 1525,11п.
Индекс РТС повысился на 0,64% до 1642,67п.
По итогам торгов в четверг можно с уверенностью говорить, что наш рынок сейчас находится в фазе консолидации. В течение дня наши индексы бросает то в жар, то в холод, а результат один и тот же - мы все также торгуемся в рамках широкого бокового диапазона.
Что касается торгов в Европе, то здесь большинство индексов закрывались в небольшой плюс. За океаном фондовые площадки по итогам дня остались практически на тех же уровнях. На рынке нефти мы также в последние недели наблюдаем сильнейший боковик, выйти из которого кажется вообще сейчас невозможно. От $121-122 всегда появляются крупные покупатели, а при росте к $126 за баррель наоборот идет массовая фиксация длинных позиций.
Вчера был опубликован очередной блок макроэкономической статистики. Уже становится традицией, что данные из Европы расстраивают инвесторов. Промышленное производство в Германии и Великобритании вышло хуже предварительных прогнозов аналитиков. Что же касается данных по обращениям за пособиями по безработице в США, то здесь мы опять увидели улучшение ситуации, снижение показателя составило 6 тыс., тогда как эксперты ожидали падения на 4 тыс.
Ну а сегодня нас ждет публикация уровня безработицы в США за март, а также изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Наш рынок будет одним из немногих, кто сможет в моменте отыграть ключевые данные о состоянии американского рынка труда.
Интересным событием, которое хотелось бы отметить, является снижение рейтинга США агентством Egan-Jones Ratings Co. Оценка понижена на одну ступень до уровня АА. Это уже второе снижение за девять месяцев, дальнейший прогноз «негативный». Причина такого шага аналитики агентства связали с растущей долговой нагрузкой страны, которая превысила 100% к ВВП. Отмечается, что процесс увеличения долга практически никак не регулируется и вдобавок к этому не осуществляется никаких эффективных действий по его сдерживанию. Агентство оценили вероятность дефолта США в следующем году в 1,2%. Egan-Jones Ratings Co. - это одно из десяти рейтинговых агентств, признаваемых американской комиссией по ценным бумагам (SEC).
Самый интересный момент заключается в том, что именно Egan-Jones в июле 2011 года самыми первыми порезали рейтинг США. Standard and Poors сделали то же самое только в августе. Как бы это наивно незвучало, но возможно и сейчас инициатива Egan-Jones - это сигнал к тому, что в скором времени и его старшие братья из большой тройки (S&P, Fitch и Moodys) могут также прибегнуть к переоценке рейтинга крупнейшей экономики мира.
Сегодня основные биржи Европы и США закрыты (Страстная Пятница) и соответственно ждать высокой активности на торгах не приходится. Так уж сложилось, что во время отсутствия торгов на Западе, наш рынок показывает преимущественно положительную динамику.
Вчерашняя сессия показала, что инвесторы пока не готовы к походу на новые минимумы, консолидация на текущих уровнях их вполне устраивает. Границы сложившегося боковика, в рамках которого вероятнее всего в ближайшие дни мы и будем торговаться, размыты. Сверху по ММВБ нас сдерживает диапазон сопротивления 1555-1570, снизу - это область 1490-1500п. Следует отметить, что сейчас не стоит увлекаться с пробойными стратегиями, так как они традиционно неудачно отрабатываются во время рыночной «пилы».
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. После нашего закрытия в четверг американские площадки практически не изменились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,15%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов пройдет совсем рядом или несущественно выше уровней закрытия четверга.
Сегодня ожидается следующая макростатистика:
10:45 Франция - Торговый баланс, млрд. евро, февраль Прогноз: -5,2 Предыдущее значение: -5,3
16:30 США - Изменение количества занятых вне сельскохозяйственного сектора, тыс., март Прогноз: 203 Предыдущее значение: 227
16:30 США - Изменение количества занятых в промышленном секторе, тыс., март Прогноз: 20 Предыдущее значение: 31
16:30 США - Уровень безработицы, март Прогноз: 8,3% Предыдущее значение: 8,3%
23:00 США - Объём потребительского кредитования, млрд. долл., февраль Прогноз: 12 Предыдущее значение: 17,78
СТАРТ ДНЯ: Спекулянты в поисках новых факторов для движения
Российский рынок начал день небольшим движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на четверть процента. Нефть марки Brent с утра стабильна, торгуется в районе $123,5 за баррель. Фьючерсы на американские индексы в плюсе на 0,2%.
Индекс РТС +0,2%
Индекс ММВБ +0,2%
Российский рынок с открытия пытается продолжить начавшийся накануне под вечер отскок. Но дальнейшее движение наверх ограничено сопротивлением нисходящего тренда с мартовских максимумов на 1540. Кроме того, в течение дня можно будет увидеть новый откат назад. Внизу индексу опорой будет восходящий тренд в районе 1500 пунктов, который накануне уже вступил в игру
Фьючерс на индекс РТС, RIM2
Фьючерс на индекс РТС на вечерней торговой сессии вырос на 0,54%. Текущее значение 160340.
Технический отскок «флагом» реализовался в новую волну снижения. На этих продаж была пробита локальная поддержка на 159500, и цена откатилась почти к мартовским минимумам в район 155000-156000. От них благополучно прошел отскок вверх. Сегодня фьючерс на индекс РТС будет пробовать продолжить подъем. Тем более что вчера особенно агрессивные спекулянты покупали на отскоке в расчете на возможное формирование от этих уровней разворотного «двойного дна» с весьма заманчивым техническим потенциалом.
Но пока возможности роста ограничены ближайшими сопротивлениями на 16200-163000. Там сейчас находится сопротивление нисходящего тренда с мартовских максимумов. Вполне возможно, что в ближайшее время RIM2 доберется до этих уровней. При новом снижении текущие минимумы на 155000 будет хорошей опорой для фьючерса. В целом, последние пару недель цена довольно волатильно двигается в широком коридоре между 155000 и 165000. Между тем, на американских рынках также продолжается консолидация.
Кроме того, начавшийся апрель характеризуется повышенным оптимизмом на мировых фондовых рынках, чего нельзя сказать о товарных. Кроме того, в этом месяце корреляция между индексом S&P500 и российскими индексами РТС и ММВБ очень устойчива. Данная тенденция постепенно начинает меняться (последние 2 года), однако речи о «самостоятельном плавании» пока явно не идет.
Внешний фон к открытию скорее нейтральный: фьючерсы на американские индексы с утра в плюсе на 0,1%, азиатские рынки снижаются, цены на нефть марки Brent стабильны на текущих уровнях, держатся в районе $123,5 за баррель.
Ближайшие сопротивления - 163000, 164500, 166000
Ближайшие поддержки - 160500, 157500, 155000
Индекс ММВБ: Восходящий тренд снова в игре
Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии вырос на 0,80%. К закрытию значение индекса составило 1524,94 пунктов.
Технический отскок с мартовских минимумов, формировавшийся последнюю неделю в форме «флага», сменился новой волной падения. На этих продажах индекс снова откатился к своему восходящему тренду в район 1500 пунктов. От него благополучно состоялся отскок вверх.
Сегодня в течение дня будут новые попытки продолжить подъем. Но дальнейшее движение вверх ограничено сопротивлением нисходящего тренда с мартовских максимумов на 1540. В целом, последние пару недель индекс держится в боковом коридоре между 1500-1550. Тем более что на американских рынках продолжается консолидация.
Кроме того, начавшийся апрель характеризуется повышенным оптимизмом на мировых фондовых рынках, чего нельзя сказать о товарных. Кроме того, в этом месяце корреляция между индексом S&P500 и российскими индексами РТС и ММВБ очень устойчива. Данная тенденция постепенно начинает меняться (последние 2 года), однако речи о «самостоятельном плавании» пока явно не идет.
Разнонаправленное закрытие фондовых рынков США накануне почти полностью отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов практически не изменились. Фьючерсы на американские индексы с утра в небольшом плюсе. Все это дает основания увидеть открытие недалеко от текущих уровней.
Ближайшие сопротивления - 1520, 1540, 1550-1555
Ближайшие поддержки - 1500, 1490, 1480, 1450
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter