В результате IPO Facebook Цукерберг стал богаче основателей Google

Беспощадный май

«Шеф, усе пропало!» - думали вчера многие участники торгов на российском рынке. Итоги вчерашнего дня для большинства инвесторов оказались крайне неожиданными, все предпосылки разворота остались где-то позади, отечественные индексы полетели на новые минимумы. В очередной раз можно убедиться, что выставлять стоп-заявки нужно всегда! Российский рынок выглядит одним из худших во всем мире на фоне провалов на рынке нефти, где Brent уже основательно закрепился под отметкой $110 за баррель. В четверг объем торгов на ММВБ оказался максимальным с середины марта, когда был показан максимум года.
На биржах Европы дела обстояли чуть спокойнее, хотя потери также были существенным. На торгах за океаном мы наблюдали продолжение нисходяще динамики, волна распродаж прокатилась по всем секторам. Индекс S&P 500 падает уже пять сессий подряд.
Особняком стоит выделить вчерашние торги на рынке драгоценных металлов. Именно здесь инвесторы нашли «тихую гавань», куда в четверг направился огромный поток денег. Несмотря на укрепление американского доллара, фьючерс на золото продемонстрировал вертикальный разворот наверх (совсем недавно были обновлены минимумы года). Кроме этого классическим убежищем оказались американские трежерис, доходность по которым, находится на многолетних минимумах.

Выходящая макроэкономическая статистика вчера отошла на второй план, инвесторов охватили все те же страхи. Обеспокоенность вызвана политическим кризисом в Греции, а также по-настоящему «большими» проблемами в Испании. Усугубили текущую ситуацию и рейтинговые агентства, выбрав просто самый подходящий момент для своих переоценок. Случайности в этом нет никакой, схемы работы этой индустрии мы уже не раз наблюдали. Агентство Fitch понизило суверенный кредитный рейтинг Греции с «B-» до «ССС». Причина банальна - высокий риск выхода страны из зоны евро. Далее международное рейтинговое агентство Moody's понизило долгосрочный рейтинг платежеспособности 16 испанских банков, включая самые крупные, дальнейшие прогнозы негативные. Здесь основания действий агентства также достаточно просты: экономический спад, кризис на рынке недвижимости, общие долговые проблемы страны.

Из других новостей стоит отметить, что сегодня состоится первый день торгов акциями Facebook. Цена одной акции для участников нашумевшего IPO будет составлять $38. Это верхняя граница запланированного диапазона. Таким образом, общая стоимость компании составит около $104 млрд., при чистой прибыли в $1 млрд.! за 2011 год. Немного дороговато... Будет крайне интересно посмотреть на это кино. Многие эксперты, ссылаясь на результаты ранее проведенных размещений высокотехнологичных компаний, предрекают солидное снижение котировок после IPO. Однако возможно столь массовая кампания по продвижению бренда в массы все-таки позволит продержаться акциям Facebook на высоте некоторый период времени.

Что касается отдельных корпоративных историй на российском рынке, то хуже всех вчера себя чувствовали акции Сбербанка. Как сообщает Reuters, на рынке ходит много слухов о том, что в четверг мы наблюдали принудительное закрытие брокерами длинных позиций очень крупного игрока, иначе говоря - маржин-колл. Вполне вероятно именно это и послужило столь стремительному обвалу самой ликвидной фишки на нашем рынке.
Техническая картина в данный момент выглядит печально, инициатива сейчас полностью на стороне медведей. Индекс ММВБ вплотную подошел к минимальным значениям последних лет, отметка 1250п. так близко, что ее просто нельзя не посетить. Сейчас на рынке вновь появились панические настроения, которые мы наблюдали в августе-октябре 2011г. Инвесторы пытаются ловить падающие ножи, но купив очередное дно, они получают еще одно в подарок. Несмотря на очевидную дешевизну российских бумаг, открытие длинных позиций сейчас несет большие риски. Крупных покупок мы пока так и не наблюдаем. Лонги стоит открывать только при появлении конкретных сигналов, которых пока нет.
Тем не менее, есть предположение, что на следующей неделе рынки все-таки покажут среднесрочное дно. Сейчас индексы находятся в зоне сильной перепроданности и после столь мощного падения, стоит ожидать солидный отскок наверх.

Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после закрытия основной сессии в четверг снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,05%. Brent повышается на 0,13%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов пройдет ниже уровней закрытия четверга.

Сегодня ожидается следующая макростатистика:
Саммит стран G8
10:00 мск - Германия - Индекс цен производителей, м/м - апрель Прогноз: 0,3% Предыдущее значение: 0,6%
10:00 мск - Германия - Индекс цен производителей, г/г - апрель Прогноз: 2,6% Предыдущее значение: 3,3%
12:00 мск - Италия - Объем промышленных заказов, м/м - март Прогноз: N/A Предыдущее значение: -2,5%
12:00 мск - Италия - Объем промышленных заказов, г/г - март Прогноз: N/A Предыдущее значение: -13,2%
12:00 мск - Италия - Объем продаж в промышленности, м/м - март Прогноз: N/A Предыдущее значение: 2,3%
12:00 мск - Италия - Объем продаж в промышленности, г/г - март Прогноз: N/A Предыдущее значение: -1,5%
18:00 мск - США - Ежемесячный отчет API

СТАРТ ДНЯ: Рынок снова накрыло волной продаж

Российский рынок начал день движением вниз. Голубые фишки в первые минуты дешевеют в среднем на три процента. Фьючерсы на американские индексы в минусе на 0,3%. Цены на нефть теряют около полу процента.

Индекс РТС -3,0%
Индекс ММВБ -2,6%

Российский рынок с открытия продолжает обвальное падение. В первую минуту падение доходило до 3% по индексу ММВБ, который сегодня откатился уже к важному уровню поддержки на 1250. Прошлой осенью это были минимумы. Но в этот раз они, похоже, не удержать от дальнейшего падения в среднесрочной перспективе. Но локально от этой отметки все же будут попытки организовать отскок. Хотя на таких эмоциональных продажах и закрытии длинных позиций по стопам точно прогнозировать сложно.

Торговая рекомендация: стратегия дня

События, на которые стоит обратить внимание в течение дня:

КОМПАНИИ:
АвтоВАЗ: планирует опубликовать финансовые результаты по стандартам МСФО за 2011 год.
Nordgold: объявит финансовые результаты по МСФО за I квартал 2012 года.
Реестры закроют следующие компании: Polymetal Int, КАМАЗ.
Состоятся заседаниясовета директоров: Газпром нефть и Сургутнефтегаз.

СТАТИСТИКА:
12:00 мск: Объем промышленных заказов в Италии
12:00 мск: Объем продаж в промышленности Италии,
18:00 мск: Ежемесячный отчет API США

Прогнозы аналитиков:

ИК БФА:
Основные американские индексы пытались удержаться на положительной территории только вначале сессии, но во второй половине спикировали вниз, потеряв 1,24 – 2,1 %, S & P 500 опустился до 1304,86 пунктов, важной поддержкой видится психологически значимая отметка 1300, ее пробой может стать триггером для продолжения коррекции. В Азии индексы теряют до 3 %. На российском рынке ожидаем очередное слабое начало дня, индекс ММВБ, вероятно, попытается достигнуть прошлогоднего минимума в районе 1250 пунктов. В то же время, в моменте рынок сильно перепродан, так что когда и если европейцы найдут способ успокоить рынки, отскок может быть весьма сильным.

ИГ «Норд-Капитал»:
Мы ожидаем открытие рынка с умеренным понижением около 0.3%, в районе 1275 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1265, 1250 п. Сопротивлениями останутся 1300, 1345 п. В первой половине дня, в связи с утренним ухудшением внешнего фона, Российский рынок может просесть к ближайшей поддержке, расположенной на уровне 1265 п. Вместе с тем, накопившаяся перепроданность индексов не исключает попыток отскока вверх. Вероятно, сочетание этих факторов приведет к волатильному движению индексов, в попытке нащупать новые локальные уровни поддержки и сопротивления. В связи с тем, что выхода важной статистики сегодня не ожидается, участники локальных торгов будут ориентироваться на динамику западных фондовых индексов и на характер изменения фьючерсов на нефть.

ОАО «Промсвязьбанк»:
Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Газпром. Котировки акций Газпрома вчера пробили поддержку, расположенную в районе отметки 145 руб., и достигли минимальных значений по состоянию на момент закрытия торгов за последние почти три года, что говорит о состоянии их перепроданности. Тем не менее говорить о завершении в них среднесрочной нисходящей тенденции пока преждевременно. В случае пробития вниз уровня в 140 руб. следующие зоны продержки находятся в районе отметок в 135 и 130 руб.
Сбербанк. Акции Сбербанка вчера пробили зону поддержки, располагающуюся возле отметки 86 руб., и из-за принудительного закрытия «длинных» позиций крупных игроков показали рекордное однодневное снижение за последние полгода. В условиях негативной динамики котировок акций европейского финансового сектора давление продаж в акциях Сбербанка может сохраниться. При этом ближайшие зоны поддержки в акциях Сбербанка, по нашим оценкам, находятся возле 78 и 75 руб.
Ростелеком. Акции Ростелекома продолжают движение в рамках бокового диапазона, ограниченного минимумами и максимумами предыдущей недели, тестируя на прочность зону поддержки, располагающуюся в районе его нижней границы, пробитие которой представляется достаточно вероятным

Доллар – техника говорит, что без 32 не обойтись

Поток негативных новостей, отрицательно сказавшийся на мировых рынках в пятницу, загнал рубль на уровни начала года. Внутридневной максимум курса доллара на торгах с расчетами «завтра» пока зафиксирован на уровне 31,468 руб. Доллар едва не уперся в верхнюю границу среднесрочного 8-мес нисходящего канала, после чего был вынужден отступить.

На индикаторах по-прежнему отмечается крайняя перекупленность, но серьезных сигналов на разворот пока не видно. На помощь может прийти «налоговый период», когда банкам будет не до игры на валютной бирже, кроме того, на внешнем фоне поток негатива уже заметно поднадоел и иссякает, а блок позитива подпирает.

Районе 31,50 руб представляет для доллара достаточно сильно сопротивление. Кроме верхней границы нисходящего канала здесь проходит бывшая трендовая линия от максимумов 2010 года, когда высота 31,50 устояла. Следовательно, в ближайшее время вполне можно ожидать если не разворота, то хотя бы коррекции в паре доллар-рубль. Ближайшими поддержками для доллара выступают уровни 31 и 31,63 руб. Однако, принимая во внимание технические индикаторы, ни один из которых так и не сформировал дивергенций, разворот от уровня 31,50 маловероятен. Да и особой паники на валютном рынке пока не отмечено. Поэтому в начале следующего месяца доллар, скорее всего, попытается взять этот барьер. Остановить его сможет лишь трендовая линия от максимумов 2009 и 2011 годов, которая на следующей неделе проходит по уровню 31,95 руб. Её взятие будет сигналом возвращения доллара в восходящий тренд и олицетворять собой «вторую волну» кризиса, что летом маловероятно.

Фьючерс на индекс РТС, RIM2

Фьючерс на индекс РТС на вечерней торговой сессии снизился на 2,05%. Текущее значение 128 085.

Вместо отскока получили новое падение. Причем накануне фьючерс очень ощутимо падал. Пробитие локальной поддержки на 134000 ускорило падение, отчасти на закрытии длинных позиций по стопам. В итоге цена покатилась вниз, добравшись накануне до линии поддержки с конца апреля на 127500.

Но сегодня с открытия мы увидим еще одну волну вниз. Фьючерс отработает другую линию поддержки - сформированного майского двухнедельного нисходящего канала в районе 126000-126500. От нее все-таки будут новые попытки игры в отскок. Внизу в истории фьючерса поддержек просто нет. Волатильность сейчас на рынках повышенная, поэтому на эмоциональных продажах в моменте могут быть пробиты все возможные поддержки.

Внешний фон к открытию негативный: фьючерсы на американские индексы с утра в минусе на 0,6%, азиатские рынки падают, цены на нефть дешевеют на треть процента.

Ближайшие сопротивления - 129500, 134000, 138000
Ближайшие поддержки - 128000, 126000,

Индекс ММВБ: Остановите рынок. Я сойду

Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии снизился на 4,24%. К закрытию значение индекса составило 1278,47 пунктов.

После недолгой консолидации рынок снова покатился вниз. Вместо отскока получили новый обвал, в том числе на закрытии длинных позиций по стопам. Индекс ММВБ пробил уровни на 1310-1320 и добрался до другой значимой поддержки на 1280. В сентябре прошлого года этот уровень хоть и ненадолго, но уже останавливал индекс от дальнейшего падения. Однако в этот раз и он может не спасти от падения.

Однако ловить отскоки сейчас, когда на американских рынках началась коррекция, занятие крайне опасное. Отскок может быть недолгим и после этого мы может увидеть новую волну падения. Тогда уж целями индекса станут минимумы октября прошлого года на 1250.

Благодаря вчерашнему снижению индекс ММВБ почти полностью сформировал большую «голову-плечи» на недельных графиках с линией «шеи» на 1250 и с устрашающим потенциалом падения.

Снижение американских фондовых рынков накануне еще не отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов снова откатились назад. Фьючерсы на американские индексы в минусе на треть процента. Все это дает основания увидеть открытие движением вниз.

Ближайшие сопротивления - 1310, 1350, 1370
Ближайшие поддержки - 1280, 1250

---

http://bcs-express.ru/ (C) Источник

---

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter