18 мая 2012 РосЕвроБанк
Американские фондовые индексы завершили торговую сессию среды снижением котировок; в четверг утром фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренный прирост; азиатские фондовые площадки торговались без единой динамики; преимущественно прибавляли в стоимости промышленные металлы; дешевела нефть.
После начала торгов в позитивном ключе, оптимизм инвесторов достаточно быстро угас, в результате чего оба отечественных индекса глубоко ушли в ''красную'' зону. Падение российского рынка началосьпосле того, как агентство Bloomberg сообщило, что инвесторы покидают Россию из-за негативной политической обстановки на фоне проходящих в Москве митингов оппозиции. Подлило ''масла в огонь'' и выступление премьер-министра Дмитрия Медведев на Международном юридическом форуме в Санкт-Петербурге, где он заявил, что вмешательство во внутренние дела того или иного государства может привести к полномасштабной войне, в том числе с применением ядерного оружия.
Что касается динамики изменения котировок по секторам рынка, то в четверг хуже торговались бумаги банковского сектора. По итогам торгов одним из аутсайдеров дня стали акции Сбербанка: обыкновенные акции ''Сбера'' подешевели на 7,13%, а привилегированные - на 7,8%. Такие панические продажи, по всей видимости, были реакцией инвесторов на появившееся днем ранее сообщение о приостановлении операций ЕЦБ в отношении ряда греческих банков из-за достижения ими отрицательного уровня уставного капитала. В четверг паника с зарубежных рынков перекинулась на российский рынок акций, а, поскольку акции Сбербанка в последнее время торговались несколько лучше рынка, то ''медведи'' все же решили, что настал и их черед.
Похоже, что после такого снижения котировок вопрос о сроках и цене приватизации пакета из 7,6% акций Сбербанка, принадлежащего Банку России, снова будет отложен ''в долгий ящик''.
Что же касается остальных банковских бумаг, то здесь ситуация была немного лучше: бумаги ВТБ потеряли в стоимости ''только'' 4,39%, так как тут сказался технический фактор: котировки банка достигли уровня коррекции Фибоначчи 61,8% к посткризисной волне роста. В банковских бумагах второго эшелона продавцы тоже решили ''не перегибали палку'': акции банка Возрождение подешевели на 2,34%, котировки Росбанка снизились на ''символические'' 0,21%, акции банка Санкт-Петербург потеряли в стоимости 2,03%.
Если говорить об акциях нефтегазового сектора, то по ним в четверг вновь наблюдались продажи на фоне продолжающегося падения нефтяных котировок. Так, по итогам торгов, акции Лукойла потеряли в стоимости 4%, бумаги Роснефти подешевели на 1,48% (в последнее время эта бумага торгуется несколько 'лучше рынка), стоимость акций Газпром Нефти сократилась на 0,85%, бумаги Газпрома потеряли в стоимости 2,27%, акции Новатэка подешевели на 3,92%. После публикации неоднозначного отчета Транснефти по МСФО за 2011г. (выручка и чистая прибыль выросли, в то время как показатель EBITDA понизился, а чистый денежный поток остался отрицательным) ''префы'' Транснефти подешевели на 6,71%. Что же касается очень дешевых акций нефтегазового сектора, то таким бумагам сейчас можно отнести акции Сургутнефтегаза (-2,56%). Здесь повторяется история кризисного 2008г., когда нефтяная компания стоит меньше суммы денежных средств на имеющихся у нее счетах. Объем денежных средств у Сургутнефтегаза сейчас достигает приблизительно 31 млрд долл.,
а по итогам закрытия торгов 17 мая рыночная капитализация компании составила 30,6 млрд долл.
Во власти продавцов в четверг находился и телекоммуникационный сектор, хотя тут обошлось без панических продаж: по итогам торгов обыкновенные акции Ростелекома в цене практически не изменились, привилегированные акции Ростелекома подешевели на 1,32%, бумаги МТС потеряли в стоимости 2,7%.
Достаточно слабо в четверг торговался металлургический сектор: акции Норникеля подешевели на 2,7%, бумаги ММК потеряли в стоимости 2,04%, котировки акций НЛМК снизились на 3,82%, акции Северстали подешевели на 2,76%.
Бумаги электроэнергетического сектора в четверг также подверглись натиску со стороны продавцов: акции Холдинга МРСК подешевели на 3,97%, котировки акций РусГидро ''просели'' на 5,07%, бумаги Интер РАО подешевели на 2,99%, акции ФСК ЕЭС прибавили в стоимости ''символические'' 0,18%.
Подводя итоги торговой сессии четверга, следует отметить, что сейчас российский рынок пытается прорисовать новую консолидационную планку, на этот раз выбрав ориентир в районе 1320 пунктов по индексу ММВБ. Теоретически, сейчас у него больше шансов зафиксироваться на этом уровне и начать ''отскок'', чем раньше, из-за существенной перепроданности большинства акций. Индекс силы рынка RSI находится на уровне 26%, то есть ниже ключевой отметки, после которой следует начинать аккуратные покупки.
Однако, игрокам пока следует быть предельно осторожными и не прибегать к агрессивной покупке подешевевших бумаг, а скорее совершать спекулятивные операции только внутри дня с обязательным выставлением уровней стоп-лоссов и тейк-профитов.
Второй-третий эшелоны сейчас все еще не годятся для локальных инвестиций и могут приобретаться только в расчете на вложения не менее одного года. Ряд бумаг здесь обладает хорошими фундаментальными показателями, но общее недоверие инвесторов к рынку пока будет ''давить'' на котировки, вызывая высокую волатильность.
Что касается технической картины торгов, то здесь отчетливо видно значительное повышение шансов индекса ММВБ побывать на отметке в 1250 пунктов, где будет повторен октябрьский минимум 2011г. Критическая перепроданность по индикатору Stochastic на дневном интервале показывает, что уже опасно "шортить" у достигнутых ценовых уровней, а вновь разошедшиеся быстрая и медленная линии индикатора MACD указывают на то, что активно покупать пока еще рано. В сложившихся условиях имеет смысл ждать достижения района 1250 пунктов, где следует аккуратно покупать (не забывая страховать свою позицию стоп-лоссами) с целью движения индекса ММВБ в район 1350 пунктов.
В пятницу торги на российском рынке акций, вероятнее всего, вновь начнутся с падения котировок. Величина ожидаемого снижения на открытии составит 1.5-2% по основным ликвидным бумагам
http://www.rosevrobank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
После начала торгов в позитивном ключе, оптимизм инвесторов достаточно быстро угас, в результате чего оба отечественных индекса глубоко ушли в ''красную'' зону. Падение российского рынка началосьпосле того, как агентство Bloomberg сообщило, что инвесторы покидают Россию из-за негативной политической обстановки на фоне проходящих в Москве митингов оппозиции. Подлило ''масла в огонь'' и выступление премьер-министра Дмитрия Медведев на Международном юридическом форуме в Санкт-Петербурге, где он заявил, что вмешательство во внутренние дела того или иного государства может привести к полномасштабной войне, в том числе с применением ядерного оружия.
Что касается динамики изменения котировок по секторам рынка, то в четверг хуже торговались бумаги банковского сектора. По итогам торгов одним из аутсайдеров дня стали акции Сбербанка: обыкновенные акции ''Сбера'' подешевели на 7,13%, а привилегированные - на 7,8%. Такие панические продажи, по всей видимости, были реакцией инвесторов на появившееся днем ранее сообщение о приостановлении операций ЕЦБ в отношении ряда греческих банков из-за достижения ими отрицательного уровня уставного капитала. В четверг паника с зарубежных рынков перекинулась на российский рынок акций, а, поскольку акции Сбербанка в последнее время торговались несколько лучше рынка, то ''медведи'' все же решили, что настал и их черед.
Похоже, что после такого снижения котировок вопрос о сроках и цене приватизации пакета из 7,6% акций Сбербанка, принадлежащего Банку России, снова будет отложен ''в долгий ящик''.
Что же касается остальных банковских бумаг, то здесь ситуация была немного лучше: бумаги ВТБ потеряли в стоимости ''только'' 4,39%, так как тут сказался технический фактор: котировки банка достигли уровня коррекции Фибоначчи 61,8% к посткризисной волне роста. В банковских бумагах второго эшелона продавцы тоже решили ''не перегибали палку'': акции банка Возрождение подешевели на 2,34%, котировки Росбанка снизились на ''символические'' 0,21%, акции банка Санкт-Петербург потеряли в стоимости 2,03%.
Если говорить об акциях нефтегазового сектора, то по ним в четверг вновь наблюдались продажи на фоне продолжающегося падения нефтяных котировок. Так, по итогам торгов, акции Лукойла потеряли в стоимости 4%, бумаги Роснефти подешевели на 1,48% (в последнее время эта бумага торгуется несколько 'лучше рынка), стоимость акций Газпром Нефти сократилась на 0,85%, бумаги Газпрома потеряли в стоимости 2,27%, акции Новатэка подешевели на 3,92%. После публикации неоднозначного отчета Транснефти по МСФО за 2011г. (выручка и чистая прибыль выросли, в то время как показатель EBITDA понизился, а чистый денежный поток остался отрицательным) ''префы'' Транснефти подешевели на 6,71%. Что же касается очень дешевых акций нефтегазового сектора, то таким бумагам сейчас можно отнести акции Сургутнефтегаза (-2,56%). Здесь повторяется история кризисного 2008г., когда нефтяная компания стоит меньше суммы денежных средств на имеющихся у нее счетах. Объем денежных средств у Сургутнефтегаза сейчас достигает приблизительно 31 млрд долл.,
а по итогам закрытия торгов 17 мая рыночная капитализация компании составила 30,6 млрд долл.
Во власти продавцов в четверг находился и телекоммуникационный сектор, хотя тут обошлось без панических продаж: по итогам торгов обыкновенные акции Ростелекома в цене практически не изменились, привилегированные акции Ростелекома подешевели на 1,32%, бумаги МТС потеряли в стоимости 2,7%.
Достаточно слабо в четверг торговался металлургический сектор: акции Норникеля подешевели на 2,7%, бумаги ММК потеряли в стоимости 2,04%, котировки акций НЛМК снизились на 3,82%, акции Северстали подешевели на 2,76%.
Бумаги электроэнергетического сектора в четверг также подверглись натиску со стороны продавцов: акции Холдинга МРСК подешевели на 3,97%, котировки акций РусГидро ''просели'' на 5,07%, бумаги Интер РАО подешевели на 2,99%, акции ФСК ЕЭС прибавили в стоимости ''символические'' 0,18%.
Подводя итоги торговой сессии четверга, следует отметить, что сейчас российский рынок пытается прорисовать новую консолидационную планку, на этот раз выбрав ориентир в районе 1320 пунктов по индексу ММВБ. Теоретически, сейчас у него больше шансов зафиксироваться на этом уровне и начать ''отскок'', чем раньше, из-за существенной перепроданности большинства акций. Индекс силы рынка RSI находится на уровне 26%, то есть ниже ключевой отметки, после которой следует начинать аккуратные покупки.
Однако, игрокам пока следует быть предельно осторожными и не прибегать к агрессивной покупке подешевевших бумаг, а скорее совершать спекулятивные операции только внутри дня с обязательным выставлением уровней стоп-лоссов и тейк-профитов.
Второй-третий эшелоны сейчас все еще не годятся для локальных инвестиций и могут приобретаться только в расчете на вложения не менее одного года. Ряд бумаг здесь обладает хорошими фундаментальными показателями, но общее недоверие инвесторов к рынку пока будет ''давить'' на котировки, вызывая высокую волатильность.
Что касается технической картины торгов, то здесь отчетливо видно значительное повышение шансов индекса ММВБ побывать на отметке в 1250 пунктов, где будет повторен октябрьский минимум 2011г. Критическая перепроданность по индикатору Stochastic на дневном интервале показывает, что уже опасно "шортить" у достигнутых ценовых уровней, а вновь разошедшиеся быстрая и медленная линии индикатора MACD указывают на то, что активно покупать пока еще рано. В сложившихся условиях имеет смысл ждать достижения района 1250 пунктов, где следует аккуратно покупать (не забывая страховать свою позицию стоп-лоссами) с целью движения индекса ММВБ в район 1350 пунктов.
В пятницу торги на российском рынке акций, вероятнее всего, вновь начнутся с падения котировок. Величина ожидаемого снижения на открытии составит 1.5-2% по основным ликвидным бумагам
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.rosevrobank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу