29 мая 2012 UFS IC
Внешний фон на сегодня нейтральный, однако ожидаем активизации покупателей, на фоне прогнозируемого нами укрепления единой европейской валюты и умеренного роста нефтяных . В настоящее время котировок индекс ММВБ локально находится в ключевой точке. В случае, если индекс продолжит рост и преодолеет уровень 1307 пунктов локально сформируется фигура «двойное дно, в этом случае значение индекса должно продолжить рост к отметке 1350 пунктов. Если же Индекс ММВБ двинется вниз и преодолеет уровень 1240 пунктов, то снижение должно продолжиться в краткосрочной перспективе к отметке 1200 пунктов. Отдаем предпочтение первому варианту развития событий. Сегодня ждем роста Индекса ММВБ к уровню . 1310 пунктовВ целом техническая ситуация , если остается негативнойобратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается (волна «С», вторая фаза снижения см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень .
Прошедшие во второй половине прошлой недели переговоры «шестерки» и Ирана по вопросу ядерной программы исламской республики не принесли результатов, что вновь обострила ситуацию вокруг иранского вопроса. Премия за риск в стоимости нефти вновь может .Кроме того, начать расти ситуация на валютном рынке на некоторое время стабилизировалась. Упомянутые причины могут стать драйверами роста Brent в ближайшее время. В долгосрочной перспективе предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется , коррекционное движение внизкоторое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме «плоской коррекции», как следует из графика 4. В первом случае - снижение может ограничиться отметкой $102за баррель североморской нефти. Во втором случае - снижение котировок Brent может достигнуть уровня $88
Неопределенность по греческому вопросу, и высокий уровень рисков, который связан с этим вопросом, продолжают оказывать давление на единую европейскую валюту. Вчера на фоне относительной стабилизации рынков котировки валютной пары евро/доллар росли, однако преодолеть сопротивление на уровне 1,2620 не удалось и сегодня котировки EUR/USD вновь близки к минимальным значениям последних двух лет. Товарный рынок и рынок акций на сегодняшнее утро по- прежнему стабильны, евро/доллар сегодня может повторить попытку преодолеть сопротивление на отметке 1,2620. В случае если эта попытка будет удачной соотношение евро и американской валюты может достигнуть верхней границы желтого канала (график 6) - значения 1,2670. Сегодня публикуется индекс потребительских цен первой экономики Европы - ФРГ, что может оказать влияние на динамику европейской валюты. Евро/доллар в настоящее время находится в рамках умеренно понижающегося канала (график 6). EUR/USD перепродана даже в рамках нисходящего тренда, поэтому вероятность локального роста в паре высока. Если взглянуть более масштабно, значение валютной пары закончило формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 7). Валютная пара продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты - 1,2100. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 6 и 7.
Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках. Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Несколько последних торговых дней цена на драгоценный металл находится в пределах диапазона $1530 - $1590. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 8, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
На динамику российской валюты в настоящее время оказывают влияние два основных фактора - это степень рыночных рисков и цена нефти. Стоимость Brent не показывает сколь либо выраженной динамики, а рыночные риски остаются на очень высоком уровне, что провоцирует устойчивый отток . капитала из рублевой зоныЦБР дает возможность рублю умеренно , тем самым решая ослабнутьвопрос наполнения бюджета в условиях, когда цена на нефть снижается и при этом не тратит средства на сдерживание роста пары USD/RUB. К вечеру вчерашнего дня пара доллар/рубль достигла отметки 32,0998, а соотношение евро и рубля - уровня 40,2385. Сегодняна фоне стабилизации на глобальном рынке можно ожидать некоторого укрепления . российского рубляПару доллар/рубль ждем на уровне . Соотношение 31,8000 - 31,8500европейской валюты и рубля будет более стабильно, ожидаем на уровне 40,1500. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты изображена на графике 10.
Внешний фон
Испании не понадобится международная финансовая помощь. Такое заявление сделал на пресс-конференции премьер-министр страны Мариано Рахой.
Комментируя частичную национализацию 4-го банка страны Bankia, он отметил: "Мы буквально взяли быка за рога, потому что единственной альтернативой был крах банка". Подобный шаг обошелся правительству Испании в €4,5 млрд.
Объем проблемных долгов Bankia оценивается в €32 млрд. 25 мая 2012г. руководство банка объявило, что намерено просить о выделении дополнительных €19 млрд. финансовой помощи. М.Рахой сообщил, что правительство еще не решило, в какой форме будет осуществлять помощь Bankia.
Банк Испании оценивает общий объем "токсичных" долгов банков страны в €180 млрд. Кроме того, М.Рахой заявил, что Мадрид постарается не допустить банкротства испанских провинций или крупных финансовых институтов.
Нисходящая тенденция в экономике далека от завершения. Об этом заявил ведущий экономист Государственного комитета по развитию и реформам КНР Ван Цзянь. По его словам, экономика Китая страдает от слабого внутреннего спроса и избытка производственных мощностей, поэтому компании не торопятся с инвестициями и заимствованиями у банков.
В последние недели китайские власти объявили ряд стимулирующих мер в ответ на замедление экономического роста, включая очередное сокращение нормы резервирования в банковском секторе (на 0,5 процентного пункта) и предоставление субсидий на покупку энергосберегающей бытовой техники. Тем не менее экономисты не ожидают заметного улучшения ситуации.
"Стимулирующие меры не повысят спрос, даже если Центробанк продолжит снижать резервные требования и процентные ставки", - указал Ван Цзянь, добавив, что потребление в Китае выйдет на новый уровень только в результате структурных изменений и полномасштабной урбанизации.
Сокращение экономики России продолжилось второй месяц подряд, констатировало Минэкономразвития: ВВП РФ с очищен- ной сезонностью снизился в апреле 2012 года на 0,1% к марту.
По оценке Минэкономразвития, прирост ВВП в апреле 2012 года к соответствующему периоду прошлого года составил 3,7% (в марте - 3,9%), в январе-апреле - 4,6%.
В марте 2012 года ВВП также сократился на 0,1%, ранее замми- нистра А.Клепач оценивал мартовское снижение ВВП в 0,6%.
Показатель марта Минэкономики скорректировало после опубликования Росстатом оценки ВВП за первый квартал текущего года (4,9%), которая оказалась на 0,9% выше предварительных подсчетов министерства. Тем не менее, инвестиционный спад не позволил выйти в плюс
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов не Сегодня индекс торгуется 82,233 пункта (-изменился. 0,21%). Валютная пара EUR/USD в понедельник выросла до 1,2541 (+0,19%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2534 (-0,06%).
Европейские индексы 28 мая торговались нейтрально. FUTSEE 100 прибавил 0,09%, DAX просел на 0,26%, французский CAC 40 понизился на 0,16%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,86%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,71%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 0,57%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,72%, индийский SENSEX повышается на 0,44%.
Россия
Индекс ММВБ вчера увеличился на 0,71%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 0,35%. Лучше рынка телекоммуникационный сектор (+2,77%), в аутсайдерах машиностроение (-0,74%).
Внешний фон на сегодня сдержано позитивный, ожидаем активизации покупателей, на фоне прогнозируемого нами умеренного укрепления единой европейской валюты и роста нефтяных котировок.
Ключевая статистика на сегодня:
Выступление президента Еврокомиссии Ж. Баррозо (11:30);
Заседание Совета ЕС по общим вопросам (12:00);
Индекс потребительских цен Германии (16:00);
Составной индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в США (17:00);
Потребительское доверие в США (18:00).
Корпоративные события сегодня
Годовое общее собрание акционеров Синергии;
Годовое общее собрание акционеров ГК Русское море;
Предварительные финансовые результаты Башнефти за 1 квартал 2012 года по МСФО;
Финансовая отчетность Номос-банка по МСФО за 1 квартал 2012 года.
ЛУКОЙЛ: сильная отчетность и обратный выкуп (позитивно)
Чистая прибыль ЛУКОЙЛа за 1К12 по US GAAP выросла на 8% и составила $3,8 млрд., говорится в материалах компании.
Выручка выросла на 19% и достигла $35,3 млрд. Прибыль ЛУКОЙЛа до отчисления налога составила $4,02 млрд., что на 1% ниже аналогичного показателя 2011 года.
Показатель EBITDA увеличился на 0,1%, до $5,346 млрд. Выручка от реализации составила $35,3 млрд. (+19% в годовом выражении).
Чистый долг в 1К12 снизился на 17% по сравнению с 4К11. Увеличение финансовых показателей объясняется, главным образом, ростом цен на углеводороды в 1К12 по сравнению с аналогичным периодом 2011.
Капитальные затраты, включая неденежные операции, в 1 квартале составили $2,5 млрд., что на 43% выше показателя 1К11. Свободный денежный поток в 1К12 составил 1,458 млрд.
Результаты получились немного лучше, чем мы ожидали. Выручка и чистая прибыль выросли в 1К12 на фоне относительно высоких цен на нефть, EBITDA восстановилась сильнее, чем мы ожидали. В целом результаты квартала выглядят хорошо и немного лучше наших годовых прогнозов, однако, мы ожидаем, что уже в 2К12 ситуация ухудшиться на фоне падения цен и сохраняющейся высокой налоговой нагрузки.
Негативно оцениваем то, что вопреки пересмотру стратегии, снижение добычи нефти пока остановить не удается. Газ, напротив, показывает очень хорошую динамику, но на фоне ожидаемого роста НДПИ по газу в 4 раза к 2015 году, это не выглядит излишне позитивно.
Лукойл продолжил снижать продажи сырой нефти и увеличивать долю переработки. Это позитивно сказалось на рентабельности, но налоговая нагрузка также увеличилась.
Локальным драйвером может стать ожидаемый отскок в котировках нефти на фоне обострения иранского конфликта.
Также стало известно, что компания в ближайшее время может выкупить дополнительно свои акции на рынке на сумму $2-3 млрд. в целях поддержания котировок. Об этом в рамках презентации в Гонконге сообщил вице-президент компании Л. Федун. По его словам, компания уже выкупила свои акции на сумму $5 млрд..
Мы ожидаем, что сильная отчетность и сообщение о выкупе бумаг компании с рынка окажут хорошую поддержку котировкам. Мы позитивно смотрим на бумагу. По Р/Е и EV/EBITDA Лукойл торгуется с дисконтом 10-30% к российским нефтяным компаниям и 60-100% к зарубежным аналогам. Мы оцениваем справедливую стоимость бумаги в 2580 рублей, и считаем ее интересной на текущих уровнях.
РУСАЛ: вновь конфликт акционеров (умеренно негативно)
Конфликт Виктора Вексельберга и Олега Дерипаски переместился в Россию. Sual Partners Ltd, совладельцем которой является Виктор Вексельберг, требует от Ингосстраха, СК "Альянс" и Отделения временной эксплуатации 1,77 млрд. руб. убытков в пользу Русал Саяногорского алюминиевого завода из-за крушения моста через реку Абакан. Отдельно Sual обвиняет Rusal Global Management и лично Олега Дерипаску в бездействии по возмещению потерь завода и грозит им привлечением к ответственности.
Очередное обострение акционерного конфликта на фоне не слишком благоприятной рыночной конъюнктуры вряд ли порадует инвесторов. РУСАЛ все больше начинает походить на Норильский Никель, где до сих пор выступает одной из сторон подобного же конфликта. Тем не менее, рынок сейчас в значительно большей степени обеспокоен динамикой цен на алюминий и общим информационным фоном. Если алюминию удастся начать восстановление, и фондовые площадки продолжат расти, РУСАЛ также покажет позитивную динамику
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прошедшие во второй половине прошлой недели переговоры «шестерки» и Ирана по вопросу ядерной программы исламской республики не принесли результатов, что вновь обострила ситуацию вокруг иранского вопроса. Премия за риск в стоимости нефти вновь может .Кроме того, начать расти ситуация на валютном рынке на некоторое время стабилизировалась. Упомянутые причины могут стать драйверами роста Brent в ближайшее время. В долгосрочной перспективе предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется , коррекционное движение внизкоторое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме «плоской коррекции», как следует из графика 4. В первом случае - снижение может ограничиться отметкой $102за баррель североморской нефти. Во втором случае - снижение котировок Brent может достигнуть уровня $88
Неопределенность по греческому вопросу, и высокий уровень рисков, который связан с этим вопросом, продолжают оказывать давление на единую европейскую валюту. Вчера на фоне относительной стабилизации рынков котировки валютной пары евро/доллар росли, однако преодолеть сопротивление на уровне 1,2620 не удалось и сегодня котировки EUR/USD вновь близки к минимальным значениям последних двух лет. Товарный рынок и рынок акций на сегодняшнее утро по- прежнему стабильны, евро/доллар сегодня может повторить попытку преодолеть сопротивление на отметке 1,2620. В случае если эта попытка будет удачной соотношение евро и американской валюты может достигнуть верхней границы желтого канала (график 6) - значения 1,2670. Сегодня публикуется индекс потребительских цен первой экономики Европы - ФРГ, что может оказать влияние на динамику европейской валюты. Евро/доллар в настоящее время находится в рамках умеренно понижающегося канала (график 6). EUR/USD перепродана даже в рамках нисходящего тренда, поэтому вероятность локального роста в паре высока. Если взглянуть более масштабно, значение валютной пары закончило формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 7). Валютная пара продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты - 1,2100. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 6 и 7.
Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках. Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Несколько последних торговых дней цена на драгоценный металл находится в пределах диапазона $1530 - $1590. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 8, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
На динамику российской валюты в настоящее время оказывают влияние два основных фактора - это степень рыночных рисков и цена нефти. Стоимость Brent не показывает сколь либо выраженной динамики, а рыночные риски остаются на очень высоком уровне, что провоцирует устойчивый отток . капитала из рублевой зоныЦБР дает возможность рублю умеренно , тем самым решая ослабнутьвопрос наполнения бюджета в условиях, когда цена на нефть снижается и при этом не тратит средства на сдерживание роста пары USD/RUB. К вечеру вчерашнего дня пара доллар/рубль достигла отметки 32,0998, а соотношение евро и рубля - уровня 40,2385. Сегодняна фоне стабилизации на глобальном рынке можно ожидать некоторого укрепления . российского рубляПару доллар/рубль ждем на уровне . Соотношение 31,8000 - 31,8500европейской валюты и рубля будет более стабильно, ожидаем на уровне 40,1500. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты изображена на графике 10.
Внешний фон
Испании не понадобится международная финансовая помощь. Такое заявление сделал на пресс-конференции премьер-министр страны Мариано Рахой.
Комментируя частичную национализацию 4-го банка страны Bankia, он отметил: "Мы буквально взяли быка за рога, потому что единственной альтернативой был крах банка". Подобный шаг обошелся правительству Испании в €4,5 млрд.
Объем проблемных долгов Bankia оценивается в €32 млрд. 25 мая 2012г. руководство банка объявило, что намерено просить о выделении дополнительных €19 млрд. финансовой помощи. М.Рахой сообщил, что правительство еще не решило, в какой форме будет осуществлять помощь Bankia.
Банк Испании оценивает общий объем "токсичных" долгов банков страны в €180 млрд. Кроме того, М.Рахой заявил, что Мадрид постарается не допустить банкротства испанских провинций или крупных финансовых институтов.
Нисходящая тенденция в экономике далека от завершения. Об этом заявил ведущий экономист Государственного комитета по развитию и реформам КНР Ван Цзянь. По его словам, экономика Китая страдает от слабого внутреннего спроса и избытка производственных мощностей, поэтому компании не торопятся с инвестициями и заимствованиями у банков.
В последние недели китайские власти объявили ряд стимулирующих мер в ответ на замедление экономического роста, включая очередное сокращение нормы резервирования в банковском секторе (на 0,5 процентного пункта) и предоставление субсидий на покупку энергосберегающей бытовой техники. Тем не менее экономисты не ожидают заметного улучшения ситуации.
"Стимулирующие меры не повысят спрос, даже если Центробанк продолжит снижать резервные требования и процентные ставки", - указал Ван Цзянь, добавив, что потребление в Китае выйдет на новый уровень только в результате структурных изменений и полномасштабной урбанизации.
Сокращение экономики России продолжилось второй месяц подряд, констатировало Минэкономразвития: ВВП РФ с очищен- ной сезонностью снизился в апреле 2012 года на 0,1% к марту.
По оценке Минэкономразвития, прирост ВВП в апреле 2012 года к соответствующему периоду прошлого года составил 3,7% (в марте - 3,9%), в январе-апреле - 4,6%.
В марте 2012 года ВВП также сократился на 0,1%, ранее замми- нистра А.Клепач оценивал мартовское снижение ВВП в 0,6%.
Показатель марта Минэкономики скорректировало после опубликования Росстатом оценки ВВП за первый квартал текущего года (4,9%), которая оказалась на 0,9% выше предварительных подсчетов министерства. Тем не менее, инвестиционный спад не позволил выйти в плюс
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов не Сегодня индекс торгуется 82,233 пункта (-изменился. 0,21%). Валютная пара EUR/USD в понедельник выросла до 1,2541 (+0,19%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2534 (-0,06%).
Европейские индексы 28 мая торговались нейтрально. FUTSEE 100 прибавил 0,09%, DAX просел на 0,26%, французский CAC 40 понизился на 0,16%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,86%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,71%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 0,57%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,72%, индийский SENSEX повышается на 0,44%.
Россия
Индекс ММВБ вчера увеличился на 0,71%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 0,35%. Лучше рынка телекоммуникационный сектор (+2,77%), в аутсайдерах машиностроение (-0,74%).
Внешний фон на сегодня сдержано позитивный, ожидаем активизации покупателей, на фоне прогнозируемого нами умеренного укрепления единой европейской валюты и роста нефтяных котировок.
Ключевая статистика на сегодня:
Выступление президента Еврокомиссии Ж. Баррозо (11:30);
Заседание Совета ЕС по общим вопросам (12:00);
Индекс потребительских цен Германии (16:00);
Составной индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в США (17:00);
Потребительское доверие в США (18:00).
Корпоративные события сегодня
Годовое общее собрание акционеров Синергии;
Годовое общее собрание акционеров ГК Русское море;
Предварительные финансовые результаты Башнефти за 1 квартал 2012 года по МСФО;
Финансовая отчетность Номос-банка по МСФО за 1 квартал 2012 года.
ЛУКОЙЛ: сильная отчетность и обратный выкуп (позитивно)
Чистая прибыль ЛУКОЙЛа за 1К12 по US GAAP выросла на 8% и составила $3,8 млрд., говорится в материалах компании.
Выручка выросла на 19% и достигла $35,3 млрд. Прибыль ЛУКОЙЛа до отчисления налога составила $4,02 млрд., что на 1% ниже аналогичного показателя 2011 года.
Показатель EBITDA увеличился на 0,1%, до $5,346 млрд. Выручка от реализации составила $35,3 млрд. (+19% в годовом выражении).
Чистый долг в 1К12 снизился на 17% по сравнению с 4К11. Увеличение финансовых показателей объясняется, главным образом, ростом цен на углеводороды в 1К12 по сравнению с аналогичным периодом 2011.
Капитальные затраты, включая неденежные операции, в 1 квартале составили $2,5 млрд., что на 43% выше показателя 1К11. Свободный денежный поток в 1К12 составил 1,458 млрд.
Результаты получились немного лучше, чем мы ожидали. Выручка и чистая прибыль выросли в 1К12 на фоне относительно высоких цен на нефть, EBITDA восстановилась сильнее, чем мы ожидали. В целом результаты квартала выглядят хорошо и немного лучше наших годовых прогнозов, однако, мы ожидаем, что уже в 2К12 ситуация ухудшиться на фоне падения цен и сохраняющейся высокой налоговой нагрузки.
Негативно оцениваем то, что вопреки пересмотру стратегии, снижение добычи нефти пока остановить не удается. Газ, напротив, показывает очень хорошую динамику, но на фоне ожидаемого роста НДПИ по газу в 4 раза к 2015 году, это не выглядит излишне позитивно.
Лукойл продолжил снижать продажи сырой нефти и увеличивать долю переработки. Это позитивно сказалось на рентабельности, но налоговая нагрузка также увеличилась.
Локальным драйвером может стать ожидаемый отскок в котировках нефти на фоне обострения иранского конфликта.
Также стало известно, что компания в ближайшее время может выкупить дополнительно свои акции на рынке на сумму $2-3 млрд. в целях поддержания котировок. Об этом в рамках презентации в Гонконге сообщил вице-президент компании Л. Федун. По его словам, компания уже выкупила свои акции на сумму $5 млрд..
Мы ожидаем, что сильная отчетность и сообщение о выкупе бумаг компании с рынка окажут хорошую поддержку котировкам. Мы позитивно смотрим на бумагу. По Р/Е и EV/EBITDA Лукойл торгуется с дисконтом 10-30% к российским нефтяным компаниям и 60-100% к зарубежным аналогам. Мы оцениваем справедливую стоимость бумаги в 2580 рублей, и считаем ее интересной на текущих уровнях.
РУСАЛ: вновь конфликт акционеров (умеренно негативно)
Конфликт Виктора Вексельберга и Олега Дерипаски переместился в Россию. Sual Partners Ltd, совладельцем которой является Виктор Вексельберг, требует от Ингосстраха, СК "Альянс" и Отделения временной эксплуатации 1,77 млрд. руб. убытков в пользу Русал Саяногорского алюминиевого завода из-за крушения моста через реку Абакан. Отдельно Sual обвиняет Rusal Global Management и лично Олега Дерипаску в бездействии по возмещению потерь завода и грозит им привлечением к ответственности.
Очередное обострение акционерного конфликта на фоне не слишком благоприятной рыночной конъюнктуры вряд ли порадует инвесторов. РУСАЛ все больше начинает походить на Норильский Никель, где до сих пор выступает одной из сторон подобного же конфликта. Тем не менее, рынок сейчас в значительно большей степени обеспокоен динамикой цен на алюминий и общим информационным фоном. Если алюминию удастся начать восстановление, и фондовые площадки продолжат расти, РУСАЛ также покажет позитивную динамику
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter