Цены на нефтяные фьючерсы в четверг, 31 мая, во второй половине дня движутся разнонаправленно. Цены на нефть обвалились в среду, 30 мая, на фоне общей негативной ситуации в Европе, укрепления доллара и негативной макростатистики США. По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне июльский контракт на нефть Brent подешевел на 3,21 долл., закрывшись на отметке 103,47 долл./барр. Это минимальный уровень с 16 декабря 2011г. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в июле снизилась на 2,94 долл., до 87,82 долл./барр., минимального уровня с 21 октября 2011г.
Ослабление доллара подтолкнуло нефть к росту
Цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent в четверг частично отыграли свое падение накануне, однако во второй половине дня перешли к разнонаправленной динамике. По состоянию на 16:25 мск цены по нефтяным фьючерсам составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (июль) - 103,59 (+0,12%)
Light, Sweet Crude Oil (июль) - 88,70 (-0,13%)
Положительная динамика в ценах вызвана техническими покупками нефтяных фьючерсов, которые накануне упали в цене более чем на 3%. Росту нефтяных котировок дополнительно способствует некоторое ослабление позиций доллара на Forex. Доллар немного подешевел против евро под давление данных о снижении безработицы в Германии. Индекс доллара для шести ведущих мировых валют понизился с начала дня примерно на 0,3% и сейчас держится немного выше отметки 82,7 пункта. Накануне этот показатель впервые с сентября 2010г. превысил значение 83 пункта, что вызвало резкое падение цен на нефть.
В четверг в 18:30 мск будут опубликованы официальные данные Министерства энергетики США (DOE) по запасам нефти и нефтепродуктов в стране. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые были опубликованы в четверг в 0:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам отчетной недели, которая завершилась 25 мая, снизились на 353 тыс. барр., запасы тяжелых дистиллятов сократились на 1,3 млн барр., а запасы бензинов выросли на 2,1 млн барр.
В то же время отраслевые эксперты прогнозируют, что по итогам отчетной недели коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 100-200 тыс. барр., запасы тяжелых дистиллятов подросли на 150-170 тыс. барр., а запасы бензинов не изменились.
Ближневосточная нефть упала в цене почти на 3,5%
Цена нефти Middle East Crude на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) применительно к ее наиболее активному контракту упала почти на 3,5%. По итогам торгов 31 мая 2012г. официальная цена фьючерса Middle East Crude Oil с поставкой в октябре составила 49,230 тыс. иен/килолитр (примерно 99,10 долл./барр.), снизившись за день на 1,720 тыс. иен.
Цена активного фьючерса Middle East Crude Oil установилась в бэквордации относительно цены спотового контракта. Так, официальная цена фьючерса Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц изменилась незначительно и составила 53,880 тыс. иен/килолитр (примерно 108,46 долл./барр.), снизившись за день на 80 иен, или на 0,15%.
Нефть Middle East Crude - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman, которая считается ценовым эталоном для региона Ближнего Востока. На бирже TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным, то есть физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи. За основу расчета принимается средняя за месяц цена нефтяной смеси Middle East Crude, которую определяет агентство Platts.
Потенциал роста WTI ограничен диапазоном 91–92 долл./барр.
Как отмечает аналитик "ВТБ Капитала" Андрей Крюченков, в четверг внимание участников рынка на некоторое время обратится к фундаментальным показателям рынка энергоносителей США в связи с публикацией Управлением энергетической информации Минэнерго (EIA) отчета об изменении запасов нефти и нефтепродуктов за период с 19 по 25 мая. Отчет выходит на один день позже, поскольку в США понедельник на этой неделе был нерабочим днем. Аналитик ожидает увидеть небольшое увеличение совокупных запасов нефти в США (+0,5 млн барр.) на фоне возросших объемов импорта. Последние должны были быть отчасти нивелированы повышением загрузки американских НПЗ, которая поднялась выше 88%. Особое внимание привлекут запасы нефти на терминале Нью-Йоркской товарной биржи в Кушинге. Вслед за разворотом трубопровода Seaway в южном направлении объемы запасов в этом хранилище могли, наконец, стабилизироваться или даже сократиться после достигнутых рекордно высоких уровней.
Марка WTI, также как и Brent, стал заложником бегства от рисков во всех активах, но по-прежнему крепко привязана к фундаментальным показателям американской нефтепроводной системы и оценкам потребления на фоне прозрачности внутренних данных и регулярного представления информации об изменении складских запасов, отмечает эксперт. В результате ценам на WTI могут оказать некоторую поддержку сохранение спроса со стороны НПЗ в зоне PADD 2 и небольшое сокращение (или хотя бы отсутствие роста) запасов в Кушинге после недавно достигнутых рекордно высоких уровней, полагает А.Крюченков. В части нефтепродуктов аналитик ожидает увидеть сокращение запасов бензина в США на 1 млн барр. Объемы запасов дистиллятов, по его мнению, не изменятся. Как и в предыдущий раз, особого внимания заслуживают оценки потребления газойля, при том что совокупная оценка спроса в последнее время выглядит достаточно обнадеживающе. Впрочем, статистика, которая обычно позволяет судить о тенденциях всего лета, появится только на следующей неделе после продлившихся за счет Дня памяти выходных в США.
"Ключевой уровень поддержки цены нефти марки Brent по-прежнему составляет 102–102,5 долл./барр. Если макроэкономические страхи продолжат превалировать на рынке, устойчивое закрытие ниже 102 долл./барр. будет воспринято очень пессимистично, поэтому уровень поддержки может опуститься до 99,8 долл./барр., или еще глубже. В противном случае рынок начнет консолидироваться выше минимумов этой недели. Краткосрочное сопротивление Brent может возникнуть на уровне 108 долл./барр. Для WTI ключевой уровень поддержки по-прежнему составляет 84 долл./барр., а потенциал роста ее цены ограничен диапазоном 91–92 долл./барр.", - заключил А.Крюченков.
Societe Generale: Во втором полугодии на рынке нефти ожидается баланс
Недавняя коррекция на рынке нефти была вызвана сочетанием смешано пессимистической макростатистики из США (опасения относительно "финансового барьера"), Китая (беспокойство касательно "жесткой посадки") и Европы (озабоченность возможностью "заражения" от Греции), ослабления аппетита к риску, сезонно слабых фундаментальных показателей рынка и снижения воспринимаемого геополитического риска, связанного с Ираном, отмечают аналитики Societe Generale.
Во втором полугодии 2012г. в Societe Generale не ожидают особого улучшения фундаментальных показателей. Более того, в банке полагают, что и остальные факторы в основном сохранят характер на понижение, а тенденция к уходу от рисков останется на высоком уровне. С учетом этих ожиданий, аналитики резко понизили прогнозы цен на Brent (на 25 долл., до 110 долл./барр. в III квартале и на 25 долл., до 105 долл./барр., в IV квартале). Кроме того в Societe Generale пересмотрели прогнозы цен на WTI (на 29,5 долл., до 97,5 долл./барр. в III квартале и на 31,50 долл., до 92,50 долл./барр. в IV квартале). Аналитики ожидают, что во втором полугодии среднее значение дисконта WTI к Brent составит 12,5 долл. (диапазон 10-15 долл.). Несмотря на разворот трубопровода Seaway, до второго полугодия 2013г. или даже 2014г. темпы прироста поставок североамериканской нефти будут выше, чем прирост мощности трубопровода, предупреждают в банке.
Аналитики Societe Generale также пересмотрели прогнозы по спросу и предложению на рынке нефти, немного повысив прогноз спроса (с 90,6 до 90,8 млн барр./день на III квартал и с 91 до 91,1 млн барр./день на IV квартал). Оценка предложения была повышена в большей степени (с 90,1 до 91 млн барр./день на III квартал и с 90,7 до 91,1 млн барр./день на IV квартал). В отношении спроса в банке скорректировали вниз прогноз по Китаю, отметив отвесное снижение в результате планового ремонта на НПЗ и падение темпов роста ВВП. В то же время аналитики повысили прогноз спроса в Японии, приняв во внимание использование нефтяного топлива на электростанциях, заменивших атомные электростанции. Позитивные сюрпризы преподносит спрос на нефть в США, поэтому аналитики Societe Generale повысили прогнозы по этой стране и теперь ожидают менее значительного снижения, чем ранее. Между тем прогнозы добычи были повышены для Северной Америки (благодаря месторождениям Bakken в Северной Дакоте и Eagle Ford и Permian Basin в Техасе) и Канады (нефтяные пески и битуминозная нефть). Таким образом, во втором полугодии аналитики Societe Generale ожидают образования практически полного баланса на рынке нефти.
В банке существенно пересмотрели свое мнение по Ирану, отказавшись от ожиданий того, что санкции окажут значительное влияние на цены на нефть в сторону повышения. Ранее аналитики полагали, что Саудовская Аравия повысит объемы производства, чтобы компенсировать предполагаемые потери иранской нефти в размере 0,8 млн барр./день, что существенно уменьшило бы имеющиеся у страны свободные добывающие мощности, объем которых и так невелик (1,6 млн барр./день). Однако потери поставок уже составили 0,6 млн барр./день из предполагавшихся 0,8 млн барр./день, а Саудовская Аравия в течение последних нескольких месяцев удерживает добычу на одном уровне в 10 млн барр./день. Кроме того, растут запасы. Причиной такой ситуации выступают Ливия и Ирак, нарастившие добычу в совокупности на 0,5 млн барр./день, что позволило практически полностью компенсировать потери иранской нефти без участия Саудовской Аравии. В свою очередь Саудовская Аравия накопила запасы нефти в размере 80 млн барр., максимально заполнив хранилища.
Впрочем, ключевым моментом здесь является тот факт, что уже почти наступил июнь, а у Саудовской Аравии достаточно запасов для удовлетворения внутреннего спроса и одновременной компенсации остаточного количества иранской нефти. "Таким образом, с фундаментальной точки зрения, стартовой точкой отсчета является скорее нейтральный, чем уровень запасов на повышение, и мы не думаем, что свободные добывающие мощности сколько-нибудь снизятся. Проще говоря, причина для значительного оптимизма - резкое сокращение свободных добывающих мощностей по мере того, как Саудовская Аравия компенсирует потерянные иранские баррели - исчезла. А на сбалансированном рынке поводов для устойчивого роста цен больше нет", - заключили аналитики.
Цены на нефть обвалились на новостях из Европы
Цены на нефть обвалились в среду, 30 мая, на фоне общей негативной ситуации в Европе, укрепления доллара и негативной макростатистики США. По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне июльский контракт на нефть Brent подешевел на 3,21 долл., закрывшись на отметке 103,47 долл./барр. Это минимальный уровень с 16 декабря 2011г. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в июле снизилась на 2,94 долл., до 87,82 долл./барр., минимального уровня с 21 октября 2011г.
Испания, Италия и Греция - во главе плохих новостей
На биржевых торгах по нефти в среду вновь господствовала тенденция к уходу от рисков. Катализатором очередной волны распродаж стало сразу несколько факторов. В частности, пессимистические новости вновь пришли из Европы, где по-прежнему неясна ситуация с рекапитализацией испанских банков. По неофициальным данным, ЕЦБ отклонил план испанских властей по оказанию финансовой помощи частично национализированному четвертому по величине банку Испании Bankia. Впрочем, позже эта информация была опровергнута, а регулятор заявил, что власти Испании не обращались к нему с предложением о рекапитализации, но ЕЦБ готов помочь в разработке этих планов.
Неудачно прошло очередное размещение долговых бумаг Испании и Италии. В Италии продажа 5-летних и 10-летних облигаций не достигла планировавшихся объемов, а доходность 10-летних облигаций впервые с января текущего года превысила 6%. Вновь увеличилась доходность испанских долговых бумаг. По 10-летним бумагам рост составил 25 б.п. - до 6,66%, а доходность 2-летних подскочила на 32 б.п., до 4,95%. Отметим, что если доходность бумаг той или иной страны превышает критическую отметку в 7%, то зачастую это приводит к обращению за международной финансовой помощью.
В Греции результаты опросов показали, что на данный момент лидирует партия Syriza, выступающая против соблюдения соглашения с кредиторами из ЕС и МВФ. Сейчас эту партию поддерживают 30% избирателей, в то время как партия "Новая демократия", ратующая за сохранение мер жесткой экономии, набрала 26,5% голосов. Напомним, что новые выборы в Греции назначены на 17 июня.
На короткое время мировые рынки поддержала новость о том, что Европейская комиссия призвала рассмотреть вопрос о возможности использования средств Европейского стабилизационного механизма для прямой рекапитализации банков. "Подобных действий стоило ожидать в самое ближайшее время, поскольку агрессивные продажи гособлигаций Испании уже подвели их доходность к опасной черте невозврата", - отметил в этой связи главный аналитик брокерской группы "ITinvest-Проспект" Александр Потавин. Впрочем, продолжительного оптимизма на рынках новость от ЕК не вызвала.
Давление на нефть оказала динамика доллара и фондовых индексов
На фоне европейских известий до минимального уровня с 1 июля 2010г. упал курс евро против доллара (1,2362 долл./евро), что, в свою очередь, оказало дополнительное давление на нефтяные котировки. Способствовали снижению цен на нефть и настроения на рынках акций. По итогам дня индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 Index упал на 1,43%, индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average - на 1,28%, высокотехнологичный NASDAQ - на 1,17%. В Европе французский CAC 40 снизился на 2,24%, а германский DAX - на 1,81%.
Не смогла порадовать участников рынка и макростатистика США. Число незавершенных сделок о продаже домов в стране в апреле уменьшилось на 5,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали, что изменений не будет.
Корзина ОПЕК спикировала до восьмимесячного минимума
Цена нефтяной корзины ОПЕК упала на 2,3% и опустилась до минимума почти за восемь месяцев, установившись ниже 103 долл./барр. Как сообщил в четверг, 31 мая, секретариат международного нефтяного картеля, корзина ОПЕК по состоянию на отчетную дату 30 мая 2012г. подешевела относительно предыдущего торгового дня на 2 долл. 38 центов, а ее цена официально составила 102,75 долл./барр. Это ее самый низкий показатель после 6 октября 2011г.
Нефтяная корзина ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) является одним из ключевых индикаторов мирового рынка нефти. Она отражает среднюю цену нефти, которую поставляют страны этой международной организации нефтяных экспортеров. Расчет цены нефтяной корзины осуществляется ежедневно по рабочим дням по состоянию за предыдущий торговый день секретариатом ОПЕК, который постоянно заседает в Вене.
С января 2009г. корзина ОПЕК представлена 12 марками нефти по числу стран-участниц этой организации:
- Saharan Blend - Алжир;
- Girassol - Ангола;
- Merey - Венесуэла;
- Basra Light - Ирак;
- Iran Heavy - Иран;
- Qatar Marine - Катар;
- Kuwait Export - Кувейт;
- Es Sider - Ливия;
- Bonny Light - Нигерия;
- Murban - ОАЭ;
- Arab Light - Саудовская Аравия;
- Oriente - Эквадор.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ослабление доллара подтолкнуло нефть к росту
Цены на нефтяные фьючерсы Light Sweet и Brent в четверг частично отыграли свое падение накануне, однако во второй половине дня перешли к разнонаправленной динамике. По состоянию на 16:25 мск цены по нефтяным фьючерсам составляли (долл./барр.):
IPE Brent Crude (июль) - 103,59 (+0,12%)
Light, Sweet Crude Oil (июль) - 88,70 (-0,13%)
Положительная динамика в ценах вызвана техническими покупками нефтяных фьючерсов, которые накануне упали в цене более чем на 3%. Росту нефтяных котировок дополнительно способствует некоторое ослабление позиций доллара на Forex. Доллар немного подешевел против евро под давление данных о снижении безработицы в Германии. Индекс доллара для шести ведущих мировых валют понизился с начала дня примерно на 0,3% и сейчас держится немного выше отметки 82,7 пункта. Накануне этот показатель впервые с сентября 2010г. превысил значение 83 пункта, что вызвало резкое падение цен на нефть.
В четверг в 18:30 мск будут опубликованы официальные данные Министерства энергетики США (DOE) по запасам нефти и нефтепродуктов в стране. По предварительным данным Американского института нефти (American Petroleum Institute, API), которые были опубликованы в четверг в 0:30 мск, коммерческие запасы сырой нефти в США по итогам отчетной недели, которая завершилась 25 мая, снизились на 353 тыс. барр., запасы тяжелых дистиллятов сократились на 1,3 млн барр., а запасы бензинов выросли на 2,1 млн барр.
В то же время отраслевые эксперты прогнозируют, что по итогам отчетной недели коммерческие запасы сырой нефти в США увеличились на 100-200 тыс. барр., запасы тяжелых дистиллятов подросли на 150-170 тыс. барр., а запасы бензинов не изменились.
Ближневосточная нефть упала в цене почти на 3,5%
Цена нефти Middle East Crude на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) применительно к ее наиболее активному контракту упала почти на 3,5%. По итогам торгов 31 мая 2012г. официальная цена фьючерса Middle East Crude Oil с поставкой в октябре составила 49,230 тыс. иен/килолитр (примерно 99,10 долл./барр.), снизившись за день на 1,720 тыс. иен.
Цена активного фьючерса Middle East Crude Oil установилась в бэквордации относительно цены спотового контракта. Так, официальная цена фьючерса Middle East Crude Oil на текущий календарный месяц изменилась незначительно и составила 53,880 тыс. иен/килолитр (примерно 108,46 долл./барр.), снизившись за день на 80 иен, или на 0,15%.
Нефть Middle East Crude - это условная смесь из нефтяных марок Dubai и Oman, которая считается ценовым эталоном для региона Ближнего Востока. На бирже TOCOM фьючерсы Middle East Crude Oil торгуются с сентября 2001г. Контракт является расчетным, то есть физическая поставка нефти по фьючерсу не предусмотрена. Закрытие позиций осуществляется по окончании календарного месяца с расчетом вариационной маржи. За основу расчета принимается средняя за месяц цена нефтяной смеси Middle East Crude, которую определяет агентство Platts.
Потенциал роста WTI ограничен диапазоном 91–92 долл./барр.
Как отмечает аналитик "ВТБ Капитала" Андрей Крюченков, в четверг внимание участников рынка на некоторое время обратится к фундаментальным показателям рынка энергоносителей США в связи с публикацией Управлением энергетической информации Минэнерго (EIA) отчета об изменении запасов нефти и нефтепродуктов за период с 19 по 25 мая. Отчет выходит на один день позже, поскольку в США понедельник на этой неделе был нерабочим днем. Аналитик ожидает увидеть небольшое увеличение совокупных запасов нефти в США (+0,5 млн барр.) на фоне возросших объемов импорта. Последние должны были быть отчасти нивелированы повышением загрузки американских НПЗ, которая поднялась выше 88%. Особое внимание привлекут запасы нефти на терминале Нью-Йоркской товарной биржи в Кушинге. Вслед за разворотом трубопровода Seaway в южном направлении объемы запасов в этом хранилище могли, наконец, стабилизироваться или даже сократиться после достигнутых рекордно высоких уровней.
Марка WTI, также как и Brent, стал заложником бегства от рисков во всех активах, но по-прежнему крепко привязана к фундаментальным показателям американской нефтепроводной системы и оценкам потребления на фоне прозрачности внутренних данных и регулярного представления информации об изменении складских запасов, отмечает эксперт. В результате ценам на WTI могут оказать некоторую поддержку сохранение спроса со стороны НПЗ в зоне PADD 2 и небольшое сокращение (или хотя бы отсутствие роста) запасов в Кушинге после недавно достигнутых рекордно высоких уровней, полагает А.Крюченков. В части нефтепродуктов аналитик ожидает увидеть сокращение запасов бензина в США на 1 млн барр. Объемы запасов дистиллятов, по его мнению, не изменятся. Как и в предыдущий раз, особого внимания заслуживают оценки потребления газойля, при том что совокупная оценка спроса в последнее время выглядит достаточно обнадеживающе. Впрочем, статистика, которая обычно позволяет судить о тенденциях всего лета, появится только на следующей неделе после продлившихся за счет Дня памяти выходных в США.
"Ключевой уровень поддержки цены нефти марки Brent по-прежнему составляет 102–102,5 долл./барр. Если макроэкономические страхи продолжат превалировать на рынке, устойчивое закрытие ниже 102 долл./барр. будет воспринято очень пессимистично, поэтому уровень поддержки может опуститься до 99,8 долл./барр., или еще глубже. В противном случае рынок начнет консолидироваться выше минимумов этой недели. Краткосрочное сопротивление Brent может возникнуть на уровне 108 долл./барр. Для WTI ключевой уровень поддержки по-прежнему составляет 84 долл./барр., а потенциал роста ее цены ограничен диапазоном 91–92 долл./барр.", - заключил А.Крюченков.
Societe Generale: Во втором полугодии на рынке нефти ожидается баланс
Недавняя коррекция на рынке нефти была вызвана сочетанием смешано пессимистической макростатистики из США (опасения относительно "финансового барьера"), Китая (беспокойство касательно "жесткой посадки") и Европы (озабоченность возможностью "заражения" от Греции), ослабления аппетита к риску, сезонно слабых фундаментальных показателей рынка и снижения воспринимаемого геополитического риска, связанного с Ираном, отмечают аналитики Societe Generale.
Во втором полугодии 2012г. в Societe Generale не ожидают особого улучшения фундаментальных показателей. Более того, в банке полагают, что и остальные факторы в основном сохранят характер на понижение, а тенденция к уходу от рисков останется на высоком уровне. С учетом этих ожиданий, аналитики резко понизили прогнозы цен на Brent (на 25 долл., до 110 долл./барр. в III квартале и на 25 долл., до 105 долл./барр., в IV квартале). Кроме того в Societe Generale пересмотрели прогнозы цен на WTI (на 29,5 долл., до 97,5 долл./барр. в III квартале и на 31,50 долл., до 92,50 долл./барр. в IV квартале). Аналитики ожидают, что во втором полугодии среднее значение дисконта WTI к Brent составит 12,5 долл. (диапазон 10-15 долл.). Несмотря на разворот трубопровода Seaway, до второго полугодия 2013г. или даже 2014г. темпы прироста поставок североамериканской нефти будут выше, чем прирост мощности трубопровода, предупреждают в банке.
Аналитики Societe Generale также пересмотрели прогнозы по спросу и предложению на рынке нефти, немного повысив прогноз спроса (с 90,6 до 90,8 млн барр./день на III квартал и с 91 до 91,1 млн барр./день на IV квартал). Оценка предложения была повышена в большей степени (с 90,1 до 91 млн барр./день на III квартал и с 90,7 до 91,1 млн барр./день на IV квартал). В отношении спроса в банке скорректировали вниз прогноз по Китаю, отметив отвесное снижение в результате планового ремонта на НПЗ и падение темпов роста ВВП. В то же время аналитики повысили прогноз спроса в Японии, приняв во внимание использование нефтяного топлива на электростанциях, заменивших атомные электростанции. Позитивные сюрпризы преподносит спрос на нефть в США, поэтому аналитики Societe Generale повысили прогнозы по этой стране и теперь ожидают менее значительного снижения, чем ранее. Между тем прогнозы добычи были повышены для Северной Америки (благодаря месторождениям Bakken в Северной Дакоте и Eagle Ford и Permian Basin в Техасе) и Канады (нефтяные пески и битуминозная нефть). Таким образом, во втором полугодии аналитики Societe Generale ожидают образования практически полного баланса на рынке нефти.
В банке существенно пересмотрели свое мнение по Ирану, отказавшись от ожиданий того, что санкции окажут значительное влияние на цены на нефть в сторону повышения. Ранее аналитики полагали, что Саудовская Аравия повысит объемы производства, чтобы компенсировать предполагаемые потери иранской нефти в размере 0,8 млн барр./день, что существенно уменьшило бы имеющиеся у страны свободные добывающие мощности, объем которых и так невелик (1,6 млн барр./день). Однако потери поставок уже составили 0,6 млн барр./день из предполагавшихся 0,8 млн барр./день, а Саудовская Аравия в течение последних нескольких месяцев удерживает добычу на одном уровне в 10 млн барр./день. Кроме того, растут запасы. Причиной такой ситуации выступают Ливия и Ирак, нарастившие добычу в совокупности на 0,5 млн барр./день, что позволило практически полностью компенсировать потери иранской нефти без участия Саудовской Аравии. В свою очередь Саудовская Аравия накопила запасы нефти в размере 80 млн барр., максимально заполнив хранилища.
Впрочем, ключевым моментом здесь является тот факт, что уже почти наступил июнь, а у Саудовской Аравии достаточно запасов для удовлетворения внутреннего спроса и одновременной компенсации остаточного количества иранской нефти. "Таким образом, с фундаментальной точки зрения, стартовой точкой отсчета является скорее нейтральный, чем уровень запасов на повышение, и мы не думаем, что свободные добывающие мощности сколько-нибудь снизятся. Проще говоря, причина для значительного оптимизма - резкое сокращение свободных добывающих мощностей по мере того, как Саудовская Аравия компенсирует потерянные иранские баррели - исчезла. А на сбалансированном рынке поводов для устойчивого роста цен больше нет", - заключили аналитики.
Цены на нефть обвалились на новостях из Европы
Цены на нефть обвалились в среду, 30 мая, на фоне общей негативной ситуации в Европе, укрепления доллара и негативной макростатистики США. По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне июльский контракт на нефть Brent подешевел на 3,21 долл., закрывшись на отметке 103,47 долл./барр. Это минимальный уровень с 16 декабря 2011г. На New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в июле снизилась на 2,94 долл., до 87,82 долл./барр., минимального уровня с 21 октября 2011г.
Испания, Италия и Греция - во главе плохих новостей
На биржевых торгах по нефти в среду вновь господствовала тенденция к уходу от рисков. Катализатором очередной волны распродаж стало сразу несколько факторов. В частности, пессимистические новости вновь пришли из Европы, где по-прежнему неясна ситуация с рекапитализацией испанских банков. По неофициальным данным, ЕЦБ отклонил план испанских властей по оказанию финансовой помощи частично национализированному четвертому по величине банку Испании Bankia. Впрочем, позже эта информация была опровергнута, а регулятор заявил, что власти Испании не обращались к нему с предложением о рекапитализации, но ЕЦБ готов помочь в разработке этих планов.
Неудачно прошло очередное размещение долговых бумаг Испании и Италии. В Италии продажа 5-летних и 10-летних облигаций не достигла планировавшихся объемов, а доходность 10-летних облигаций впервые с января текущего года превысила 6%. Вновь увеличилась доходность испанских долговых бумаг. По 10-летним бумагам рост составил 25 б.п. - до 6,66%, а доходность 2-летних подскочила на 32 б.п., до 4,95%. Отметим, что если доходность бумаг той или иной страны превышает критическую отметку в 7%, то зачастую это приводит к обращению за международной финансовой помощью.
В Греции результаты опросов показали, что на данный момент лидирует партия Syriza, выступающая против соблюдения соглашения с кредиторами из ЕС и МВФ. Сейчас эту партию поддерживают 30% избирателей, в то время как партия "Новая демократия", ратующая за сохранение мер жесткой экономии, набрала 26,5% голосов. Напомним, что новые выборы в Греции назначены на 17 июня.
На короткое время мировые рынки поддержала новость о том, что Европейская комиссия призвала рассмотреть вопрос о возможности использования средств Европейского стабилизационного механизма для прямой рекапитализации банков. "Подобных действий стоило ожидать в самое ближайшее время, поскольку агрессивные продажи гособлигаций Испании уже подвели их доходность к опасной черте невозврата", - отметил в этой связи главный аналитик брокерской группы "ITinvest-Проспект" Александр Потавин. Впрочем, продолжительного оптимизма на рынках новость от ЕК не вызвала.
Давление на нефть оказала динамика доллара и фондовых индексов
На фоне европейских известий до минимального уровня с 1 июля 2010г. упал курс евро против доллара (1,2362 долл./евро), что, в свою очередь, оказало дополнительное давление на нефтяные котировки. Способствовали снижению цен на нефть и настроения на рынках акций. По итогам дня индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 Index упал на 1,43%, индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average - на 1,28%, высокотехнологичный NASDAQ - на 1,17%. В Европе французский CAC 40 снизился на 2,24%, а германский DAX - на 1,81%.
Не смогла порадовать участников рынка и макростатистика США. Число незавершенных сделок о продаже домов в стране в апреле уменьшилось на 5,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали, что изменений не будет.
Корзина ОПЕК спикировала до восьмимесячного минимума
Цена нефтяной корзины ОПЕК упала на 2,3% и опустилась до минимума почти за восемь месяцев, установившись ниже 103 долл./барр. Как сообщил в четверг, 31 мая, секретариат международного нефтяного картеля, корзина ОПЕК по состоянию на отчетную дату 30 мая 2012г. подешевела относительно предыдущего торгового дня на 2 долл. 38 центов, а ее цена официально составила 102,75 долл./барр. Это ее самый низкий показатель после 6 октября 2011г.
Нефтяная корзина ОПЕК (OPEC Reference Basket of crudes) является одним из ключевых индикаторов мирового рынка нефти. Она отражает среднюю цену нефти, которую поставляют страны этой международной организации нефтяных экспортеров. Расчет цены нефтяной корзины осуществляется ежедневно по рабочим дням по состоянию за предыдущий торговый день секретариатом ОПЕК, который постоянно заседает в Вене.
С января 2009г. корзина ОПЕК представлена 12 марками нефти по числу стран-участниц этой организации:
- Saharan Blend - Алжир;
- Girassol - Ангола;
- Merey - Венесуэла;
- Basra Light - Ирак;
- Iran Heavy - Иран;
- Qatar Marine - Катар;
- Kuwait Export - Кувейт;
- Es Sider - Ливия;
- Bonny Light - Нигерия;
- Murban - ОАЭ;
- Arab Light - Саудовская Аравия;
- Oriente - Эквадор.
/Компиляция. 31 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter