4 июня 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений
Потеряв в мае 6,3%, индекс S&P500 в первый день лета 2012 года рухнул более чем на 2%, невзирая на сигналы разворотной дневной свечи, и, обозначив самое серьезное падение с начала календарного года.
В текущей ситуации слабая статистика все в меньшей степени претендует на роль очевидного триггера к запуску нового раунда количественного смягчения от ФРС. Пузырь надувшийся в трежерис находится на своем пике. Доходность 30-летних бондов обновила кризисные минимумы, опустившись к 2,51%. По 10-летним нотам доходность уже несколько дней курсирует на исторических минимумах, а в пятницу опускалась до 1,442%.
Разжигать инфляционные ожидания темой QE3 в данном случае чревато резким выводом средств из данного инструмента, что никак не соответствует планам федерального правительства, уверенно наращивающего займы.
К слову сказать, по состоянию на 31 мая госдолг США достиг $15,77 трлн, из которых более 11 трлн приходится на все типы федеральных ценных бумаг, включая те, которыми владеет ФРС, правительство Америки и местные органы власти. Минфин ожидает, что объем госдолга достигнет «потолка» в 16,4 трлн долларов в период между ноябрем 2012 года и началом 2013 года.
Ввиду вышесказанного пятничные данные по Non-Farm Payrolls вызвали весьма негативную реакцию. Прирост рабочих мест составил в мае 69 тыс., против ожидавшихся 150 тыс. При этом данные за апрель были пересмотрено со 119 до 77 тыс. Общее число рабочих мест восстановилось до максимумов с февраля 2009 года 133,009 млн.
Прирост в частном секторе оказался куда более скромным нежели по данным ADP, составив всего 82 тыс. Столь низкое значение по Non-Farm обусловлено продолжающимся сокращением рабочих мест в госсекторе (-13 тыс.) и неожиданным снижением занятости в товарно-производственной категории (Goods-producing) на 15 тыс., в рамках которой 28 тыс. рабочих мест сократилось в строительном секторе. Уровень безработицы вырос с 8,1% до 8,2%.
Впрочем, наши предположения относительно действий Феда по введению новых стимулов, не находят поддержки консенсус прогноза опросов первичных дилеров. По данным Рейтер после выхода данных по безработице за май, средний прогноз оценивает вероятность проведения QE3 в 50% против 33% майского опроса.
Уже в ближайший четверг мы вероятно узнаем, что думает о текущей ситуации глава ФРС Бен Бернанке, который выступит с экономическим отчетом в Конгрессе США. А спустя несколько часов 7 июня Фед проведет открытое голосование по вопросу внедрения международных банковских стандартов Базель III, предполагающих, что доля капитала первого уровня должна быть не ниже 7%, а для кредитных организаций со сложной структурой - 9,5 %.
В отраслевом разрезе отметим, что покупки на NYSE в пятницу наблюдались по большому счету только среди бумаг золотодобытчиков, благодаря резкому росту цен на желтый металл. Среди отдельных бумаг отметим падение капитализации Facebook на 6,35% и новые минимумы 2012 года в акциях нашумевшего в мае JPMorgan (-3,68%). К слову сказать, выступление главы банка Джейми Даймона в банковском комитете Сената США с докладом о многомиллиардных убытках банка запланировано на 13 июня.
В заключении отметим, еще одно любопытное сообщение, сделанное в пятницу американскими регуляторами, точнее Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) о том, что в целях борьбы с ситуациями, подобными обвалу индекса Dow Jones 6 мая 2010 года пороги прерывание торговли в случае падения рынка понижены до 7%, 13% и 20% вместо 10%, 20%, и 30%. Изменения вступят в силу 4 февраля 2013 года.
Индекс SP500: Медведи съели весь рост 2012 года
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись c понижением, индекс SP500 потерял 2,46%. Котировки остановились на уровне 1278,04 пункта.
Как бы ни старались покупатели удержаться выше 1300п., однако сделать это в пятницу было не суждено. С самого открытия сессии индекс устремился на новые локальные минимумы, что позволило медведям под закрытие фактически полностью нивелировать весь рост с начала 2012 года. Таким образом, было показано максимальное дневное падение с ноября 2011 года.
Озвученная нами ранее цель в 1280п. была достигнута, и более того, судя по сегодняшней динамике фьючерса на S&P500, мы отправимся к следующему ключевому рубежу поддержки на уровне 1250п., откуда и произойдет разворот среднесрочной тенденции.
Если обратится к трендовым индикаторам, то они по-прежнему говорят о преимуществе понижательной динамики. Что касается MACD, то пока четкого мнения нет, так как формируются два противоречивых сигнала. На четырехчасовом интервале сформировалась разворотная бычья дивергенция, однако этому нет подтверждения на дневном тайм-фрйме, где потенциал падения все еще сохраняется.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,65% около отметки 1266п.
Сопротивления: 1290-1295 / 1315 / 1335 / 1345
Поддержки: 1265 / 1250 / 1200 / 1170
Азиатские рынки: На всеобщем негативе японская йена умудрилась ослабнуть
Новая неделя для азиатских фондовых рынков начинается сильнейшим негативом, вызванным пятничными распродажами на западе. Негативная статистика из США в пятницу буквально обрушила американские индексы, и сегодня азиаты вновь выступают в роли догоняющих.
Плохая статистика тут же привела к возобновлению разговоров о новом этапе QE, что тут же отразилось на стоимости американского доллара. Пара USD/JPY сегодня вернулась выше отметки 78, однако экспортирующие компании облегчения не испытывают. Инвесторов сейчас больше беспокоят туманные перспективы уровня продаж продукции в Европу и США, нежели обменный курс валюты. В Токио Nikon и Toshiba снижаются на 4% и 3% соответственно, в Гонконге Esprit Holdings также в минусе на 4%, в Сеуле LG Display теряет 5%.
Не смотря на некоторое ослабление американской валюты, товарные рынки остались под давлением, это касается и нефти и металлов, на фоне чего нефтяные Inpex и Cnooc в Токио и Гонконге дешевеют на 4%, в то время как Tokyo Steel Manufacturing и Aluminum Corporation of China падают на 3,5%. Выделяется лишь золотодобывающие компании благодаря резкому скачку стоимости драгоценного металла. Австралийская Newcrest Mining дорожает на 3,3%.
Тем временем японский производитель электроники Renesas Electronics (+13%) продолжает демонстрировать «чудеса на виражах», то теряя, то вновь дорожая более чем на 10% каждый день на различных новостях о финансовых трудностях компании, и ее планах по выходу из этого состояния. В выходные издание Nikkei сообщило, что компания обсуждает план реструктуризации своих долгов, который поможет ей остаться «на плаву», но текущий ход развития событий уж очень сильно напоминает судьбу обанкротившейся недавно японской Elpida Memory - одного из крупнейших в мире производителей микрочипов памяти.
АМЕРИКА АЗИЯ РОССИЯ
В текущей ситуации слабая статистика все в меньшей степени претендует на роль очевидного триггера к запуску нового раунда количественного смягчения от ФРС. Пузырь надувшийся в трежерис находится на своем пике. Доходность 30-летних бондов обновила кризисные минимумы, опустившись к 2,51%. По 10-летним нотам доходность уже несколько дней курсирует на исторических минимумах, а в пятницу опускалась до 1,442%.
Разжигать инфляционные ожидания темой QE3 в данном случае чревато резким выводом средств из данного инструмента, что никак не соответствует планам федерального правительства, уверенно наращивающего займы.
К слову сказать, по состоянию на 31 мая госдолг США достиг $15,77 трлн, из которых более 11 трлн приходится на все типы федеральных ценных бумаг, включая те, которыми владеет ФРС, правительство Америки и местные органы власти. Минфин ожидает, что объем госдолга достигнет «потолка» в 16,4 трлн долларов в период между ноябрем 2012 года и началом 2013 года.
Ввиду вышесказанного пятничные данные по Non-Farm Payrolls вызвали весьма негативную реакцию. Прирост рабочих мест составил в мае 69 тыс., против ожидавшихся 150 тыс. При этом данные за апрель были пересмотрено со 119 до 77 тыс. Общее число рабочих мест восстановилось до максимумов с февраля 2009 года 133,009 млн.
Прирост в частном секторе оказался куда более скромным нежели по данным ADP, составив всего 82 тыс. Столь низкое значение по Non-Farm обусловлено продолжающимся сокращением рабочих мест в госсекторе (-13 тыс.) и неожиданным снижением занятости в товарно-производственной категории (Goods-producing) на 15 тыс., в рамках которой 28 тыс. рабочих мест сократилось в строительном секторе. Уровень безработицы вырос с 8,1% до 8,2%.
Впрочем, наши предположения относительно действий Феда по введению новых стимулов, не находят поддержки консенсус прогноза опросов первичных дилеров. По данным Рейтер после выхода данных по безработице за май, средний прогноз оценивает вероятность проведения QE3 в 50% против 33% майского опроса.
Уже в ближайший четверг мы вероятно узнаем, что думает о текущей ситуации глава ФРС Бен Бернанке, который выступит с экономическим отчетом в Конгрессе США. А спустя несколько часов 7 июня Фед проведет открытое голосование по вопросу внедрения международных банковских стандартов Базель III, предполагающих, что доля капитала первого уровня должна быть не ниже 7%, а для кредитных организаций со сложной структурой - 9,5 %.
В отраслевом разрезе отметим, что покупки на NYSE в пятницу наблюдались по большому счету только среди бумаг золотодобытчиков, благодаря резкому росту цен на желтый металл. Среди отдельных бумаг отметим падение капитализации Facebook на 6,35% и новые минимумы 2012 года в акциях нашумевшего в мае JPMorgan (-3,68%). К слову сказать, выступление главы банка Джейми Даймона в банковском комитете Сената США с докладом о многомиллиардных убытках банка запланировано на 13 июня.
В заключении отметим, еще одно любопытное сообщение, сделанное в пятницу американскими регуляторами, точнее Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) о том, что в целях борьбы с ситуациями, подобными обвалу индекса Dow Jones 6 мая 2010 года пороги прерывание торговли в случае падения рынка понижены до 7%, 13% и 20% вместо 10%, 20%, и 30%. Изменения вступят в силу 4 февраля 2013 года.
Индекс SP500: Медведи съели весь рост 2012 года
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись c понижением, индекс SP500 потерял 2,46%. Котировки остановились на уровне 1278,04 пункта.
Как бы ни старались покупатели удержаться выше 1300п., однако сделать это в пятницу было не суждено. С самого открытия сессии индекс устремился на новые локальные минимумы, что позволило медведям под закрытие фактически полностью нивелировать весь рост с начала 2012 года. Таким образом, было показано максимальное дневное падение с ноября 2011 года.
Озвученная нами ранее цель в 1280п. была достигнута, и более того, судя по сегодняшней динамике фьючерса на S&P500, мы отправимся к следующему ключевому рубежу поддержки на уровне 1250п., откуда и произойдет разворот среднесрочной тенденции.
Если обратится к трендовым индикаторам, то они по-прежнему говорят о преимуществе понижательной динамики. Что касается MACD, то пока четкого мнения нет, так как формируются два противоречивых сигнала. На четырехчасовом интервале сформировалась разворотная бычья дивергенция, однако этому нет подтверждения на дневном тайм-фрйме, где потенциал падения все еще сохраняется.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,65% около отметки 1266п.
Сопротивления: 1290-1295 / 1315 / 1335 / 1345
Поддержки: 1265 / 1250 / 1200 / 1170
Азиатские рынки: На всеобщем негативе японская йена умудрилась ослабнуть
Новая неделя для азиатских фондовых рынков начинается сильнейшим негативом, вызванным пятничными распродажами на западе. Негативная статистика из США в пятницу буквально обрушила американские индексы, и сегодня азиаты вновь выступают в роли догоняющих.
Плохая статистика тут же привела к возобновлению разговоров о новом этапе QE, что тут же отразилось на стоимости американского доллара. Пара USD/JPY сегодня вернулась выше отметки 78, однако экспортирующие компании облегчения не испытывают. Инвесторов сейчас больше беспокоят туманные перспективы уровня продаж продукции в Европу и США, нежели обменный курс валюты. В Токио Nikon и Toshiba снижаются на 4% и 3% соответственно, в Гонконге Esprit Holdings также в минусе на 4%, в Сеуле LG Display теряет 5%.
Не смотря на некоторое ослабление американской валюты, товарные рынки остались под давлением, это касается и нефти и металлов, на фоне чего нефтяные Inpex и Cnooc в Токио и Гонконге дешевеют на 4%, в то время как Tokyo Steel Manufacturing и Aluminum Corporation of China падают на 3,5%. Выделяется лишь золотодобывающие компании благодаря резкому скачку стоимости драгоценного металла. Австралийская Newcrest Mining дорожает на 3,3%.
Тем временем японский производитель электроники Renesas Electronics (+13%) продолжает демонстрировать «чудеса на виражах», то теряя, то вновь дорожая более чем на 10% каждый день на различных новостях о финансовых трудностях компании, и ее планах по выходу из этого состояния. В выходные издание Nikkei сообщило, что компания обсуждает план реструктуризации своих долгов, который поможет ей остаться «на плаву», но текущий ход развития событий уж очень сильно напоминает судьбу обанкротившейся недавно японской Elpida Memory - одного из крупнейших в мире производителей микрочипов памяти.
АМЕРИКА АЗИЯ РОССИЯ
/Компиляция. 4 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба