Уходящую короткую неделю российский фондовый рынок провел в полуторапроцентном боковике на уровне обновленных месячных максимумов. За время отдыха российского рынка в начале недели американские площадки успели и попадать и порасти, приведя практически к нулю результат двухдневной динамики. Тем не менее, наш рынок открылся в среду ростом, и к данному моменту находится как раз на уровне достигнутого в этот день максимума. Однако не стоит забывать про сегодняшнюю экспирацию индексных фьючерсов и опционов, поскольку до момента завершения обращения производных инструментов рынок частенько демонстрирует ложную динамику. В целом же движение продолжается в рамках среднесрочного восходящего канала с середины июня, однако образующаяся и на часовых и на дневных графиках перекупленность будет оказывать существенные проблемы на пути дальнейшего роста, а если быть точнее, будет неплохим поводом для смены краткосрочного тренда.
Тем временем, отток средств из фондов, инвестирующих в России, продолжился, и за неделю с 7 по 13 июня составил $33 млн. против $48 млн. оттока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет чуть менее $900 млн.
В корпоративном плане за эти три неполных торговых сессии среди ликвидных бумаг было все довольно спокойно, отдельно стоит отметить, пожалуй, лишь акции Газпромнефти и привилегированные акции Сургутнефтегаза, подорожавшие на 6,5% и 5% соответственно. Лидеры же прошлой недели - энергетические компании вновь оказались хуже рынка, ФСК ЕЭС и Интер РАО потеряли порядка 1,5%.
Как ранее уже неоднократно отмечалось, текущая среднесрочная картина на графике ММВБ вполне напоминает разворотную и может привести к возобновлению восходящей динамики до конца лета, однако проблема в том, что четкого сигнала к началу покупок эта формация не дает. Также ранее уже отмечалось, что в рамках реализации описанного сценария индекс ММВБ еще вполне может сходить в диапазон 1200 - 1240, и, по всей видимости, без этого не обойдется. Образовавшийся восходящий канал необходимо пробивать вниз, и сигналом к продажам будет служить уход ниже уровня 1330. Ключевым уровнем поддержки по индексу ММВБ будет выступать уровень 1200, уход ниже которого позволит забыть о каком-либо позитиве.
Индекса ММВБ за неделю: Нисходящий тренд, давай до свидания!
Под конец недели ММВБ все-таки покончил с трехмесячным нисходящим трендом с мартовских максимумов. Индекс новым рывком в район 1355 на четвертой неделе роста закрепил пробитие линии сопротивления.
В то же время подъем третью неделю идет восходящим клином, который обычно реализуется новой волной падения. К тому же рост в последнее время дается с трудом и после каждого обновления сразу следует новая волна продаж. Нижняя граница этого восходящего клина сейчас проходит на 1330, верхняя - на 1365. При пробитии 1365 следующие цели на 1380.
Несмотря на всеобщий негатив, поступающий отовсюду, желания продавать у инвесторов пока не появляется. Многие ожидают принятия в скором времени новых шагов от ФРС и других мировых ЦБ по стимулированию экономического роста.
Ближайшие сопротивления - 1365, 1380, 1405
Ближайшие поддержки - 1330, 1320, 1280
РЫНКИ АМЕРИКИ: На Wall Street не определились с настроениями
Так и не смогли определиться с настроениями американские инвесторы на уходящей неделе в преддверие знаковых событий, в числе которых парламентские выборы в Греции, заседание FOMC и саммит G20. Индекс широкого рынка S&P500 укладывал столбы свечей на 200-дневной скользящей средней, что кому то может показаться частью разворотной фигуры «перевернутые голова-плечи».
Позитивные моменты в некоторой степени были обеспечены статистикой, в которой большая роль отводилась инфляционным индикаторам, показавшим снижение по индексу потребительских цен, по ценам производителей, ценам на импорт и нашедшим свое отражение в снижении долларовых объемов розничных продаж. Данный факт особенно интересует участников рынка в преддверие встречи членов комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, которая состоится 19-20 июня. Впрочем, наша позиция остается прежней, и не предполагает объявления новых действий со стороны Феда, которые могут подстегнуть инфляционные ожидания угрожающие рынку трежерис. Скорее Фед предпочтет ограничится словесными интервенциями, и посмотреть как будет развиваться ситуация без его участия. Пока бушует долговой ураган в Европе ФРС может себе это позволить, дождавшись более мягкой стабилизации ставок.
Между тем, правительство США продолжает успешно пользоваться кризисом и проделанной Бернанке работой. На прошедших в среду-четверг аукционах по продаже среднесрочных и долгосрочных бумаг доходность 10-летних нот и 30-летних бондов опустилась до исторических минимумов, составив 1,622% и 2,72% соответственно.
Отдельно стоит сказать о долгожданных слушаниях в банковском комитете Сената главы JP Morgan Джейми Даймона, который разъяснял сенаторам ситуацию по получению банком многомиллиардных убытков в следствии собственных операций с кредитными деривативами. Не смотря на нападки в его сторону Даймон держался более чем уверенно, переложив всю вину на уже уволенного директора по инвестициям. Также он отметил, что крупные банки, в устойчивости которых сомневаются законодатели, приносят очевидную выгоду экономике США. В качестве компенсации за полученные убытки Даймон предложил лишить топ-менеджмент бонусов и на этом ограничиться. После его выступления котировки акций JP поползли вверх, свидетельствуя об убедительности инвестбанкира. Впрочем, ему еще предстоит выступить в комитете нижней палаты, а регуляторам продолжить проверку инцидента.
В плане негатива, новостной поток привычно шел из Европы, сдерживая стремления покупателей. В частности доходность испанских десятилеток показала максимум с момента введения евро, поднявшись к 7%, в том числе благодаря действиям международных (американских) рейтинговых агентств. Итальянские аукционы также завершились заметным ростом доходностей.
В конце недели в ответ на возможные негативные последствия итогов греческих парламентских выборов появились сообщения, что центральные банки готовы принять меры по стабилизации на финансовых рынках - в случае необходимости - для обеспечения ликвидности и предотвращения кредитного кризиса. Министры финансов стран G20 планируют в воскресенье провести телеконференцию. Мало того, министр финансов Великобритании Джордж Осборн поспешил представить свое LTRO - новую схему предоставления банкам дешевых средств для кредитования реального сектора в рамках залоговых кредитов, правда на существенно меньший срок нежели ЕЦБ. Первый аукцион намечен на 20 июня 2012г. Банк Англии в рамках программы ECTR будет предоставлять кредитным организациям 5 млрд фунтов в месяц на срок 6 месяцев.
Тем временем, отток средств из фондов, инвестирующих в России, продолжился, и за неделю с 7 по 13 июня составил $33 млн. против $48 млн. оттока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет чуть менее $900 млн.
В корпоративном плане за эти три неполных торговых сессии среди ликвидных бумаг было все довольно спокойно, отдельно стоит отметить, пожалуй, лишь акции Газпромнефти и привилегированные акции Сургутнефтегаза, подорожавшие на 6,5% и 5% соответственно. Лидеры же прошлой недели - энергетические компании вновь оказались хуже рынка, ФСК ЕЭС и Интер РАО потеряли порядка 1,5%.
Как ранее уже неоднократно отмечалось, текущая среднесрочная картина на графике ММВБ вполне напоминает разворотную и может привести к возобновлению восходящей динамики до конца лета, однако проблема в том, что четкого сигнала к началу покупок эта формация не дает. Также ранее уже отмечалось, что в рамках реализации описанного сценария индекс ММВБ еще вполне может сходить в диапазон 1200 - 1240, и, по всей видимости, без этого не обойдется. Образовавшийся восходящий канал необходимо пробивать вниз, и сигналом к продажам будет служить уход ниже уровня 1330. Ключевым уровнем поддержки по индексу ММВБ будет выступать уровень 1200, уход ниже которого позволит забыть о каком-либо позитиве.
Индекса ММВБ за неделю: Нисходящий тренд, давай до свидания!
Под конец недели ММВБ все-таки покончил с трехмесячным нисходящим трендом с мартовских максимумов. Индекс новым рывком в район 1355 на четвертой неделе роста закрепил пробитие линии сопротивления.
В то же время подъем третью неделю идет восходящим клином, который обычно реализуется новой волной падения. К тому же рост в последнее время дается с трудом и после каждого обновления сразу следует новая волна продаж. Нижняя граница этого восходящего клина сейчас проходит на 1330, верхняя - на 1365. При пробитии 1365 следующие цели на 1380.
Несмотря на всеобщий негатив, поступающий отовсюду, желания продавать у инвесторов пока не появляется. Многие ожидают принятия в скором времени новых шагов от ФРС и других мировых ЦБ по стимулированию экономического роста.
Ближайшие сопротивления - 1365, 1380, 1405
Ближайшие поддержки - 1330, 1320, 1280
РЫНКИ АМЕРИКИ: На Wall Street не определились с настроениями
Так и не смогли определиться с настроениями американские инвесторы на уходящей неделе в преддверие знаковых событий, в числе которых парламентские выборы в Греции, заседание FOMC и саммит G20. Индекс широкого рынка S&P500 укладывал столбы свечей на 200-дневной скользящей средней, что кому то может показаться частью разворотной фигуры «перевернутые голова-плечи».
Позитивные моменты в некоторой степени были обеспечены статистикой, в которой большая роль отводилась инфляционным индикаторам, показавшим снижение по индексу потребительских цен, по ценам производителей, ценам на импорт и нашедшим свое отражение в снижении долларовых объемов розничных продаж. Данный факт особенно интересует участников рынка в преддверие встречи членов комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, которая состоится 19-20 июня. Впрочем, наша позиция остается прежней, и не предполагает объявления новых действий со стороны Феда, которые могут подстегнуть инфляционные ожидания угрожающие рынку трежерис. Скорее Фед предпочтет ограничится словесными интервенциями, и посмотреть как будет развиваться ситуация без его участия. Пока бушует долговой ураган в Европе ФРС может себе это позволить, дождавшись более мягкой стабилизации ставок.
Между тем, правительство США продолжает успешно пользоваться кризисом и проделанной Бернанке работой. На прошедших в среду-четверг аукционах по продаже среднесрочных и долгосрочных бумаг доходность 10-летних нот и 30-летних бондов опустилась до исторических минимумов, составив 1,622% и 2,72% соответственно.
Отдельно стоит сказать о долгожданных слушаниях в банковском комитете Сената главы JP Morgan Джейми Даймона, который разъяснял сенаторам ситуацию по получению банком многомиллиардных убытков в следствии собственных операций с кредитными деривативами. Не смотря на нападки в его сторону Даймон держался более чем уверенно, переложив всю вину на уже уволенного директора по инвестициям. Также он отметил, что крупные банки, в устойчивости которых сомневаются законодатели, приносят очевидную выгоду экономике США. В качестве компенсации за полученные убытки Даймон предложил лишить топ-менеджмент бонусов и на этом ограничиться. После его выступления котировки акций JP поползли вверх, свидетельствуя об убедительности инвестбанкира. Впрочем, ему еще предстоит выступить в комитете нижней палаты, а регуляторам продолжить проверку инцидента.
В плане негатива, новостной поток привычно шел из Европы, сдерживая стремления покупателей. В частности доходность испанских десятилеток показала максимум с момента введения евро, поднявшись к 7%, в том числе благодаря действиям международных (американских) рейтинговых агентств. Итальянские аукционы также завершились заметным ростом доходностей.
В конце недели в ответ на возможные негативные последствия итогов греческих парламентских выборов появились сообщения, что центральные банки готовы принять меры по стабилизации на финансовых рынках - в случае необходимости - для обеспечения ликвидности и предотвращения кредитного кризиса. Министры финансов стран G20 планируют в воскресенье провести телеконференцию. Мало того, министр финансов Великобритании Джордж Осборн поспешил представить свое LTRO - новую схему предоставления банкам дешевых средств для кредитования реального сектора в рамках залоговых кредитов, правда на существенно меньший срок нежели ЕЦБ. Первый аукцион намечен на 20 июня 2012г. Банк Англии в рамках программы ECTR будет предоставлять кредитным организациям 5 млрд фунтов в месяц на срок 6 месяцев.
/Компиляция. 15 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба