16 июля 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Немзоров Евгений
Мощный отскок продемонстрировали американские индексы в прошедшую пятницу после затяжного шестидневного снижения, благодаря данным китайской статистики и отчету JPMorgan. Что касается Поднебесной, ВВП за второй квартал вырос на 7,6%, что совпало с ожиданиями аналитиков, в рамках консенсуса, но многие опасались более негативных данных, которые вынудили НБК пойти на снижение ставок. Более того, ЦБ Китая призвал банки усилить финансирование деятельности, поддерживающей реальную экономическую активность. Притом, что в прошлом месяце объемы выданных кредитов в юанях выросли до 919,8 млрд юаней.
Отчет JPMorgan в большей степени позитивно был воспринят участниками рынка, которых ранее запугали заголовки СМИ о $8-9 млрд убытках банка от собственных операций с кредитными деривативами. К тому же опасения вызывала сама ситуация, которой могли воспользоваться в банке, списав сюда же другие грехи. Цифра в $4,4 млрд убытков всех устроила, с учетом того, что в банке полагают возможное ее увеличение еще на $1,7 млрд., тогда как в мае слова главы банка Джейми Даймона об убытках в $2 млрд привели к значительному сокращению капитализации крупнейшего в США по активам банка. В целом чистая прибыль за II квартал JPMorgan составила $4,96 млрд, или $1,21 на акцию, по сравнению с $5,43 млрд или $1,27 на акцию годом ранее. Скорректированная чистая прибыль составила $0,67 на акцию (прогноз Bloomberg - $0,76; Reuters - $0,78).
Финрезультаты Wells Fargo & Co. были в большей степени однозначны - банк получил рекордную прибыль за квартал на уровне $4,62 млрд, или 82 центов в расчете на акцию, по с 70 центами на акцию годом ранее и прогнозом в 81 цент.
Несколько удивила игроков статистика по индексу цен производителей, который в июне неожиданно вырос на 0,1% в месячном выражении и на 0,7% в годовом, тогда как прогноз предполагал снижение на 0,5% м/м. Даже существенное снижение цен на энергоносители не смогло компенсировать рост цен на продукты питания и товары длительного пользования. Говоря более детально можно отметить всплеск цен на корм для животных на 1,1%, бытовую технику (+0,9%), жилые прицепы трейлеры (+2%), а также мобильные дома (+1,6%).
Подобная динамика PPI не способствует запуску очередной программы количественного смягчения со стороны ФРС, представители которой готовы на этот шаг в случае ухудшения ситуации и естественно контроля инфляции. К слову сказать, представления о позиции Феда по животрепещущему вопросу в какой то мере на текущей неделе дважды осветит Бен Бернанке выступая в полугодовым отчетом в Сенате и Палате представителей Конгресса США. Сезон отчетов продолжат такие эмитенты как Citigroup Inc, Goldman Sachs, Intel, Coca-Cola, Bank of America и др.
Индекс S&P500: Заключительная волна роста
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с повышением, индекс S&P500 прибавил 1,65%. Котировки остановились на уровне 1356,78 пункта.
По итогам пятницы стало окончательно понятно, что развитие событий происходит по сценарию еще одной (последней) волны роста. После шести сессий снижения и спуска в район 1330п., котировки технично развернулись и в данный момент формируют заключительный восходящий импульс.
Как уже не один раз говорилось, среднесрочный потенциал роста индекса широкого рынка строго ограничен. Пока нами рассматривается сценарий подъема в область 1380-1400п. Здесь проходит огромное количество диагональных, горизонтальных и расчетных линий сопротивления. Вариант прохода выше 1405 сейчас вообще не обсужлается даже в рамках всего 2012 года.
Тем не менее, техническая «необходимость» снижения сейчас настолько высока, что восходящего импульса для роста к самой «вкусной» цели быков на 1400п. может и не хватить. Рассчитываем, что уже на уровне 1370п. на рынке начнут появляться массовые заявки на продажу.
Окончательным сигналом к ликвидации длинных позиций должно стать закрепление индекса S&P500 ниже уровня поддержки 1330-1335п. (нижняя граница восходящего канала). В этом случае дорога к минимумам этого года будет открыта.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,25% около отметки 1348п.
Сопротивления: 1364 / 1370 / 1380 / 1390
Поддержки: 1335-1330 / 1313 / 1298 / 1265
РЫНКИ АЗИИ: Растут все, кроме Китая
Неделя на азиатских рынках началась разнонаправленным открытием, затем прошли продажи, но сейчас индексы в основном все еще в плюсе. Все ключевые индексы азиатского региона в небольшом плюсе. Исключением, как обычно, выступает Китай, снижающийся более чем на процент.
Позитивным фактором для биржевых площадок АТР стал подъем в последний день прошлой недели рынков США и заявления китайского правительства. После самых низких за последние 3 года темпов роста ВВП Китая во II квартале председатель Госсовета Китая Вэнь Цзябао заявил, что трудности в экономике страны будут продолжаться еще некоторое время, но Китай увеличит меры для поддержания экономического роста во второй по величине экономике в мире.
ЦБ Китая также добавил, что банки страны должны усилить финансирование поддержки реальной экономической активности и более активно реагировать на меры, направленные на смягчение ограничений на рынке процентных ставок. Напомним, что на прошлой неделе были опубликованы далекие от позитивных данные о состоянии китайской экономики. ВВП КНР за II квартал 2012 года вырос на 7,6%, при том что первый квартал экономика страны выросла на 8,1%.
Однако подъем сегодня с утра ограничивается опасениями снижения доходов и прибылей азиатских корпораций. В самом Китае же более того наблюдаются продажи. Так, акции металлургических компаний Aluminum Corp. of China, Jiangxi Copper и Angang Steel теряют более процента.
Отчет JPMorgan в большей степени позитивно был воспринят участниками рынка, которых ранее запугали заголовки СМИ о $8-9 млрд убытках банка от собственных операций с кредитными деривативами. К тому же опасения вызывала сама ситуация, которой могли воспользоваться в банке, списав сюда же другие грехи. Цифра в $4,4 млрд убытков всех устроила, с учетом того, что в банке полагают возможное ее увеличение еще на $1,7 млрд., тогда как в мае слова главы банка Джейми Даймона об убытках в $2 млрд привели к значительному сокращению капитализации крупнейшего в США по активам банка. В целом чистая прибыль за II квартал JPMorgan составила $4,96 млрд, или $1,21 на акцию, по сравнению с $5,43 млрд или $1,27 на акцию годом ранее. Скорректированная чистая прибыль составила $0,67 на акцию (прогноз Bloomberg - $0,76; Reuters - $0,78).
Финрезультаты Wells Fargo & Co. были в большей степени однозначны - банк получил рекордную прибыль за квартал на уровне $4,62 млрд, или 82 центов в расчете на акцию, по с 70 центами на акцию годом ранее и прогнозом в 81 цент.
Несколько удивила игроков статистика по индексу цен производителей, который в июне неожиданно вырос на 0,1% в месячном выражении и на 0,7% в годовом, тогда как прогноз предполагал снижение на 0,5% м/м. Даже существенное снижение цен на энергоносители не смогло компенсировать рост цен на продукты питания и товары длительного пользования. Говоря более детально можно отметить всплеск цен на корм для животных на 1,1%, бытовую технику (+0,9%), жилые прицепы трейлеры (+2%), а также мобильные дома (+1,6%).
Подобная динамика PPI не способствует запуску очередной программы количественного смягчения со стороны ФРС, представители которой готовы на этот шаг в случае ухудшения ситуации и естественно контроля инфляции. К слову сказать, представления о позиции Феда по животрепещущему вопросу в какой то мере на текущей неделе дважды осветит Бен Бернанке выступая в полугодовым отчетом в Сенате и Палате представителей Конгресса США. Сезон отчетов продолжат такие эмитенты как Citigroup Inc, Goldman Sachs, Intel, Coca-Cola, Bank of America и др.
Индекс S&P500: Заключительная волна роста
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с повышением, индекс S&P500 прибавил 1,65%. Котировки остановились на уровне 1356,78 пункта.
По итогам пятницы стало окончательно понятно, что развитие событий происходит по сценарию еще одной (последней) волны роста. После шести сессий снижения и спуска в район 1330п., котировки технично развернулись и в данный момент формируют заключительный восходящий импульс.
Как уже не один раз говорилось, среднесрочный потенциал роста индекса широкого рынка строго ограничен. Пока нами рассматривается сценарий подъема в область 1380-1400п. Здесь проходит огромное количество диагональных, горизонтальных и расчетных линий сопротивления. Вариант прохода выше 1405 сейчас вообще не обсужлается даже в рамках всего 2012 года.
Тем не менее, техническая «необходимость» снижения сейчас настолько высока, что восходящего импульса для роста к самой «вкусной» цели быков на 1400п. может и не хватить. Рассчитываем, что уже на уровне 1370п. на рынке начнут появляться массовые заявки на продажу.
Окончательным сигналом к ликвидации длинных позиций должно стать закрепление индекса S&P500 ниже уровня поддержки 1330-1335п. (нижняя граница восходящего канала). В этом случае дорога к минимумам этого года будет открыта.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,25% около отметки 1348п.
Сопротивления: 1364 / 1370 / 1380 / 1390
Поддержки: 1335-1330 / 1313 / 1298 / 1265
РЫНКИ АЗИИ: Растут все, кроме Китая
Неделя на азиатских рынках началась разнонаправленным открытием, затем прошли продажи, но сейчас индексы в основном все еще в плюсе. Все ключевые индексы азиатского региона в небольшом плюсе. Исключением, как обычно, выступает Китай, снижающийся более чем на процент.
Позитивным фактором для биржевых площадок АТР стал подъем в последний день прошлой недели рынков США и заявления китайского правительства. После самых низких за последние 3 года темпов роста ВВП Китая во II квартале председатель Госсовета Китая Вэнь Цзябао заявил, что трудности в экономике страны будут продолжаться еще некоторое время, но Китай увеличит меры для поддержания экономического роста во второй по величине экономике в мире.
ЦБ Китая также добавил, что банки страны должны усилить финансирование поддержки реальной экономической активности и более активно реагировать на меры, направленные на смягчение ограничений на рынке процентных ставок. Напомним, что на прошлой неделе были опубликованы далекие от позитивных данные о состоянии китайской экономики. ВВП КНР за II квартал 2012 года вырос на 7,6%, при том что первый квартал экономика страны выросла на 8,1%.
Однако подъем сегодня с утра ограничивается опасениями снижения доходов и прибылей азиатских корпораций. В самом Китае же более того наблюдаются продажи. Так, акции металлургических компаний Aluminum Corp. of China, Jiangxi Copper и Angang Steel теряют более процента.
/Компиляция. 16 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба