18 июля 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид
На фоне скромных ожиданий аналитиков, американские корпорации продолжают удивлять финансовыми результатами за второй квартал, удерживая от фиксации участников рынка. Первые часы вчерашней сессии на Wall Street ознаменовались снижением на фоне проходящего выступления главы Федрезерва Бена Бернанке с полугодовым отчетом по монетарной политике в банковском комитете Сената. Председатель ФРС лишь подтвердил намерения действовать в случае ухудшения ситуации в экономике, о чем было известно еще из опубликованных протоколов последнего заседания FOMC, если не сказать всегда.
По словам Бернанке американская экономика продолжает восстанавливаться, но экономическая активность, немного снизилась в первой половине этого года. «Средний рост занятости сократился до 75 000 в месяц во втором квартале. Моменты, связанные с сезонной корректировкой и необычно теплой погодой этой зимой могут объяснить часть, но только часть, этой потери импульса в создании рабочих мест». «Мы наблюдали, скромные признаки улучшения в жилищном секторе». Отмечая основные риски для экономики Бернанке выделил европейский долговой кризис и фискальную ситуацию в США. Касательно скандала с манипуляциями межбанковской ставкой LIBOR Бернанке заявил, что ФРС было известно о недостатках в механизме определения Libor с апреля 2008 года, о чем были вынесены соответствующие рекомендации по их устранению.
Один из крупнейших в мире инвестиционных банков Goldman Sachs Group Inc получил $927 млн., или $1,78 на акцию прибыли, во втором квартале, что на 12% меньше от $1,052 млрд., или $1,85 на акцию, годом ранее. Выручка снизилась до $6,63 млрд от $ 7.28 миллиарда. Аналитики в среднем ожидали прибыль на уровне $1,16 на акцию.
Прибыль Coca-Cola Co также превзошла ожидания экспертов, благодаря компенсирующему спросу на напитки в развивающихся странах на фоне сокращения продаж на 4% в переживающей долговой кризис Европе. В расчете на акцию прибыль составила $1,22 при прогнозных $1,19.
Уже после закрытия производитель чипсетов и микропроцессоров Intel сообщил о полученной квартальной прибыли в 54 цента на акцию, скорректированый показатель составил 57 центов на акцию, превысив ожидания аналитиков на уровне 52 центов. Однако понижение менеджментом прогноза по выручке, увело котировки акций компании на постмаркете в «красную зону».
Вчерашняя статистика по индексу потребительских цен, обнародованная до выступления Бернанке, не смогла расшевелить медведей, ввиду нулевого изменения индикатора в июне, что совпало с прогнозами, и устраивало ожидающих нового QE спекулянтов. Данные по промышленному производству показали увеличение объемов на 0,4%, и пересмотр майского значения с -0,1% до -0,2%. Во втором квартале 2012 года промышленное производство выросло в годовом исчислении на 1,4%, что является значительным снижением темпов роста по сравнению с 9,8% в первом квартале. Наибольший вклад в эти цифры составил рост выпуска автомобилей и продукции машиностроения.
На рынке американского госдолга вчерашние события включая речь Бернанке отразились лишь небольшими изменениями. Доходности трежерис отступили от исторических минимумов, притом, что председатель ФРС явно не желал их тревожить. К слову сказать, вчерашний отчет ФРБ Нью-Йорка TIC, показал, что в мае вложения в казначейские облигации со стороны нерезидентов продолжали увеличиваться. В частности КНР увеличила свой портфель на $5 млрд. до $1169,6 трлн., Япония на $15 млрд. до $1105,2 трлн.
Индекс S&P500: Нужно еще немного подрасти
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с повышением, индекс S&P500 прибавил 0,74%. Котировки остановились на уровне 1363,67 пункта.
Несмотря на провал в начале сессии, индекс широкого рынка на протяжении всего торгового дня демонстрировал восходящую динамику на фоне оптимизма от выходящих отчетов американских корпораций. По всей видимости, в данный момент мы наблюдаем реализацию нашего сценария последней заключительной краткосрочной волны роста (еще не более 2-3 недель).
Потенциал данного растущего импульса строго ограничен, тем не менее, еще немного подрасти будет не лишним. Перед быками в данный момент стоит непреодолимая зона торможения 1380-1400п. С очень высокой вероятностью разворот восходящей тенденции пройдет именно в этой области (возможно ниже, но никак не выше). Если рассматривать ключевые уровни сопротивления более подробно, то основное препятствие или по-другому «плита», расположено в районе 1385-1395п.
После похода к этим отметкам, ожидаем увидеть на рынке окончательный разворот тренда и начало полноценной волны падения. К тому же в этом случае наверняка сформируются медвежьи дивергенции, которые очень часто выступают предвестниками слома восходящей динамики. Потенциал снижения предполагает пробой ключевой границы 1330-1335п. и дальнейшее движение к минимумам 2012 года.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,18% около отметки 1356п.
Сопротивления: 1375 / 1385 / 1395 / 1400
Поддержки: 1345 / 1335-1330 / 1313 / 1298
РЫНКИ АЗИИ: Нейтральная динамика, Япония в небольшом плюсе
Сегодня на азиатских рынках преобладает разнонаправленная динамика. Если Япония в небольшом плюсе, то остальные преимущественно снижаются. При этом азиатские биржи с небольшим желанием отыгрывают позитивную динамику в Штатах. Инвесторы нейтрально отреагировали на заявления главы ФРС Бернанке о возможности введения новых стимулирующих мер в ближайшее время.
Среди отдельных бумаг можно отметить снижение тяжеловеса HSBC. Акции банка теряют около 2%. В то же время бумаги японских автопроизводителей Mazda и Nissan дорожают на 1,1% и 2,4% соответственно.
Индекс MSCI Asia Pacific сегодня также изменяется незначительно после роста почти на полпроцента накануне. С годовых максимумов конца зимы снижение также небольшое, около 10%. Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы слегка корректируются, снижаясь на 0,2%. Индекс Nikkei после пробития июньского восходящего канала в районе 8900 и последовавшего снижения сейчас пытается скорректироваться вверх и отыграть часть потерь. Но после этого отскока возможно возобновление продаж с целями на 8650.
По словам Бернанке американская экономика продолжает восстанавливаться, но экономическая активность, немного снизилась в первой половине этого года. «Средний рост занятости сократился до 75 000 в месяц во втором квартале. Моменты, связанные с сезонной корректировкой и необычно теплой погодой этой зимой могут объяснить часть, но только часть, этой потери импульса в создании рабочих мест». «Мы наблюдали, скромные признаки улучшения в жилищном секторе». Отмечая основные риски для экономики Бернанке выделил европейский долговой кризис и фискальную ситуацию в США. Касательно скандала с манипуляциями межбанковской ставкой LIBOR Бернанке заявил, что ФРС было известно о недостатках в механизме определения Libor с апреля 2008 года, о чем были вынесены соответствующие рекомендации по их устранению.
Один из крупнейших в мире инвестиционных банков Goldman Sachs Group Inc получил $927 млн., или $1,78 на акцию прибыли, во втором квартале, что на 12% меньше от $1,052 млрд., или $1,85 на акцию, годом ранее. Выручка снизилась до $6,63 млрд от $ 7.28 миллиарда. Аналитики в среднем ожидали прибыль на уровне $1,16 на акцию.
Прибыль Coca-Cola Co также превзошла ожидания экспертов, благодаря компенсирующему спросу на напитки в развивающихся странах на фоне сокращения продаж на 4% в переживающей долговой кризис Европе. В расчете на акцию прибыль составила $1,22 при прогнозных $1,19.
Уже после закрытия производитель чипсетов и микропроцессоров Intel сообщил о полученной квартальной прибыли в 54 цента на акцию, скорректированый показатель составил 57 центов на акцию, превысив ожидания аналитиков на уровне 52 центов. Однако понижение менеджментом прогноза по выручке, увело котировки акций компании на постмаркете в «красную зону».
Вчерашняя статистика по индексу потребительских цен, обнародованная до выступления Бернанке, не смогла расшевелить медведей, ввиду нулевого изменения индикатора в июне, что совпало с прогнозами, и устраивало ожидающих нового QE спекулянтов. Данные по промышленному производству показали увеличение объемов на 0,4%, и пересмотр майского значения с -0,1% до -0,2%. Во втором квартале 2012 года промышленное производство выросло в годовом исчислении на 1,4%, что является значительным снижением темпов роста по сравнению с 9,8% в первом квартале. Наибольший вклад в эти цифры составил рост выпуска автомобилей и продукции машиностроения.
На рынке американского госдолга вчерашние события включая речь Бернанке отразились лишь небольшими изменениями. Доходности трежерис отступили от исторических минимумов, притом, что председатель ФРС явно не желал их тревожить. К слову сказать, вчерашний отчет ФРБ Нью-Йорка TIC, показал, что в мае вложения в казначейские облигации со стороны нерезидентов продолжали увеличиваться. В частности КНР увеличила свой портфель на $5 млрд. до $1169,6 трлн., Япония на $15 млрд. до $1105,2 трлн.
Индекс S&P500: Нужно еще немного подрасти
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с повышением, индекс S&P500 прибавил 0,74%. Котировки остановились на уровне 1363,67 пункта.
Несмотря на провал в начале сессии, индекс широкого рынка на протяжении всего торгового дня демонстрировал восходящую динамику на фоне оптимизма от выходящих отчетов американских корпораций. По всей видимости, в данный момент мы наблюдаем реализацию нашего сценария последней заключительной краткосрочной волны роста (еще не более 2-3 недель).
Потенциал данного растущего импульса строго ограничен, тем не менее, еще немного подрасти будет не лишним. Перед быками в данный момент стоит непреодолимая зона торможения 1380-1400п. С очень высокой вероятностью разворот восходящей тенденции пройдет именно в этой области (возможно ниже, но никак не выше). Если рассматривать ключевые уровни сопротивления более подробно, то основное препятствие или по-другому «плита», расположено в районе 1385-1395п.
После похода к этим отметкам, ожидаем увидеть на рынке окончательный разворот тренда и начало полноценной волны падения. К тому же в этом случае наверняка сформируются медвежьи дивергенции, которые очень часто выступают предвестниками слома восходящей динамики. Потенциал снижения предполагает пробой ключевой границы 1330-1335п. и дальнейшее движение к минимумам 2012 года.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,18% около отметки 1356п.
Сопротивления: 1375 / 1385 / 1395 / 1400
Поддержки: 1345 / 1335-1330 / 1313 / 1298
РЫНКИ АЗИИ: Нейтральная динамика, Япония в небольшом плюсе
Сегодня на азиатских рынках преобладает разнонаправленная динамика. Если Япония в небольшом плюсе, то остальные преимущественно снижаются. При этом азиатские биржи с небольшим желанием отыгрывают позитивную динамику в Штатах. Инвесторы нейтрально отреагировали на заявления главы ФРС Бернанке о возможности введения новых стимулирующих мер в ближайшее время.
Среди отдельных бумаг можно отметить снижение тяжеловеса HSBC. Акции банка теряют около 2%. В то же время бумаги японских автопроизводителей Mazda и Nissan дорожают на 1,1% и 2,4% соответственно.
Индекс MSCI Asia Pacific сегодня также изменяется незначительно после роста почти на полпроцента накануне. С годовых максимумов конца зимы снижение также небольшое, около 10%. Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы слегка корректируются, снижаясь на 0,2%. Индекс Nikkei после пробития июньского восходящего канала в районе 8900 и последовавшего снижения сейчас пытается скорректироваться вверх и отыграть часть потерь. Но после этого отскока возможно возобновление продаж с целями на 8650.
/Компиляция. 18 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба