Индекс РТС сегодня к 18:45 мск вырос на 0,62% до 1390,63 пункта, индекс РТС-2 повысился на 0,78%, до уровня 1441,56 пункта.
Акции "Уралкалия" снизились на 0,4%. Президент Белоруссии А. Лукашенко на встрече с премьер-министром РФ Д. Медведевым заявил, что Белоруссия готова продать активы "Беларуськалия" только по максимальной цене в $30-32 млрд за все предприятие и предпочитает продажу не контрольного пакета, а доли в капитале. Также президент РБ высказал неудовлетворение текущим бизнесом "Беларуськалия" с "Уралкалием", отметив, в частности, что если российское и белорусское предприятия "хотят работать отдельно - пусть работают. "БКК" должна быть сохранена в любом случае . Или они работают вместе, или идут в свободное плавание. Но они на это не пойдут. Им не нужен этот разрыв. Значит, надо идти честным путем".
Акции банка "Возрождение" сократили разрыв с широким рынком по темпам восстановления. Бумаги могли отыграть повышение финансового сектора мировых бирж, развивающегося на фоне публикации отчетности американских кредитных организаций, а также, возможно, информацию о начале выпуска карт Visa с технологией бесконтактной оплаты payWave.
Акции металлургических и добывающих компаний вновь оказались в числе лидеров снижения, несмотря на то, что по итогам последних пяти рабочих дней на зарубежных площадках наблюдался сравнительно активный рост котировок бумаг металлургической отрасли. Надежды металлургических компаний на относительно скорое положительное решение вопроса о сокращении налогов на отраслевые инвестиции, похоже, не оправдываются. Согласно опубликованному в СМИ заявлению президента РФ В. Путина, касающемуся данного вопроса, "не все регионы будут заинтересованы в том, чтобы в бюджет поступало меньше налогов".
Давление на котировки акции металлургии оказывает информация о сравнительно сдержанном росте производства и инвестиций в РФ во II кв. 2012 г. при снижении мировых цен на отраслевую продукцию. Тем не менее, учитывая правительственные прогнозы динамики инвестиций в РФ в 2012 г. и смягчение политики Банка России на денежном рынке - которое проводится в рамках тенденции ведущих развивающихся экономик - отраслевая ситуация во втором полугодии, возможно, улучшится. Не исключено, что такие ожидания способствуют сохранению на данный момент сравнительно сдержанной позиции руководства РФ в вопросах фискальной поддержки металлургии.
Председатель Банка Франции и член Совета ЕЦБ К. Нойре сегодня заявил, что, по его мнению, французская экономика в 2013 г. способна вырасти "по крайней мере, на 1%", несмотря на "текущее тяжелое замедление экономики Европы".
В интервью, опубликованном сегодня на сайте ХДС, канцлер Германии А. Меркель заявила: "Мы еще не организовали действия в рамках европейского проекта достаточно хорошо, чтобы быть уверенными в том, что он может работать, работать хорошо. Это означает, что мы должны работать над этим, нам предстоит много сделать, и я оптимистична в отношении нашего успеха". Данное заявление в СМИ трактуется как негативная реакция германского руководства на сегодняшнюю информацию о том, что германский Конституционный суд решит вопрос о законности участия Германии в создании фонда ESM и присоединения этой страны к фискальному пакту не ранее середины сентября.
МВФ сегодня опубликовал ряд комментариев, в которых выразил мнение, что для ЕЦБ желательно усилить свою роль в поддержке антикризисных мер. Схожим по характеру было сегодняшнее выступление министра экономики Италии В. Грили. Он заявил, что, хотя он не считает существенной проблемой задержку в создании ESM, поскольку фонд EFSF является действующим и выполняет свои функции, тем не менее, "необходимо создание механизмов, которые бы защищали и поддерживали способность рынков нормально функционировать".
Майские данные производства в строительной отрасли ЕС, после пересмотра статистики за прошлые месяцы, продемонстрировали снижение на 8,3% в годовом исчислении по сравнению с -6,3% (г/г) в апреле. Помесячное повышение данного индекса в мае составило 0,1% по сравнению с -0,6% в среднем с февраля по апрель.
Индекс закладок домов в США в июне вырос на 0,76 млн, заметно превысив прогнозы и свои средние значения в марте-мае. В то же время, индикатор количества разрешений на строительство оказался несколько ниже ожидавшегося уровня, составив 0,755 млн по сравнению с 0,758 млн в среднем за месяц с марта по май.
Данные чистой прибыли Bank of America, U.S. Bancorp, Bank of New York превысили прогнозы. Однако новый раунд регулирования финансового сегмента, связанный с расследованием операций по определению ставки LIBOR, оказывает сдерживающее влияние на спрос в банковском секторе рынка. В то же время, американская Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) сегодня, похоже, поддержала спрос, объявив, что введение новых норм отчетности и клиринга на рынке процентных свопов будет проводиться более длительный период для отдельных категорий операторов этого сегмента, чем установлено в базовых нормативах проводящегося законодательного регулирования рынка производных инструментов.
Шансы повышения российских фондовых индексов в краткосрочном периоде преобладают.
На фоне подъема нефтяных котировок инициатива в ближайшие дни может остаться за "быками"
В среду отечественные биржевые индексы продолжили упорно карабкаться наверх, однако, назревшая коррекция для фиксации прибыли вновь привела к закрытию индексов ниже дневных максимумов. Утренний информационный фон носил умеренно-позитивный характер. Американский рынок акций накануне показал рост. На настроение инвесторов повлияло выступление главы ФРС Бена Бернанке перед Банковским комитетом Сената. В начале речи Бернанке индексы сделали попытку уйти в минус, но потом всё же вышли в зеленую зону. Глава ФРС не сообщил о намерении провести третий раунд количественного смягчения, чего ожидали некоторые игроки. В то же время, он заявил о готовности предпринять необходимые действия в случае, если нужно будет оказать поддержку экономике. Позитивными были и корпоративные отчетности. Данные чистой прибыли Goldman Sachs заметно превзошли прогнозы. Чистая прибыль Coca Cola во II кв. также превзошла ожидания. Азиатские фондовые рынки в среду в основном выросли. На сырьевых рынках с утра преобладали продавцы, но во второй половине дня ряд позиций развернулся наверх. Баррель нефти марки Брент поднялся выше 105 долларов, в то же время золото торговалось в районе 1575 долларов за тройскую унцию.
Сумела частично восстановиться после утренней просадки и пара евро/доллар, поднявшись 1,225 доллара за евро. Рубль продолжил укрепление к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на четверг подешевел на 9 коп до 32,4 руб., евро на 12 коп. до 39,8 руб. Российские площадки открылись активным ростом, но еще до полудня откатились от максимумов и перешли в боковое движение. После 13.00, на фоне негативной динамики рынков Европы, индексы развернулись вниз, но после 15.00 возобновили подъем. Статистика в США была немногочисленной - количество начатых строительств домов оказалось выше прогнозов, а вот запасы нефти за прошедшую неделю сократились меньше, чем ожидалось. Отчетности корпоративного сектора в основном оказались лучше прогнозов, и американские биржи начали сессию ростом. Тем не менее, игроки российского рынка предпочли проявить осторожность. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг закончило торги в красной зоне, существенно сильнее рынка в течение всего дня смотрелся АвтоВАЗ, прибавивший 1,7% на фоне данных о росте продаж новых автомобилей в России в первом полугодии. Аутсайдером торгов стал Норникель, подешевевший на 1,5%. По итогам основной сессии среды индекс РТС вырос на 0,62% до 1390 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,27%, откатившись до 1426 пунктов. Рынок продолжает движение по восходящему тренду, и на фоне нового подъема нефтяных котировок инициатива может в ближайшие дни остаться за "быками", хотя явных и сильных драйверов роста не наблюдается.
"Энергетика" - "дохлые кошки" против "падающих ножей"
Опасаясь, что моя апатия к бумагам энергетических компаний уже наказана хорошей недополученной прибылью, осторожно открыла график "ХолМРСК". Но, увидев масштабный срез с нисходящим трендом от января 2012 года - 3 рубля, тут же его захлопнула, не желая тратить время на установку локальных рубежей. Эта картинка мне знакома. Также в рамках подобного тренда акции "РусГидро" заманивали биржевиков в 2011 году то сильным ростом, то резким увеличением торгов. Закончилось, как вы помните, все печально.
Вот даже и не знаю, что лучше ловить - "падающие ножи", или, как в этом случае, "отскоки дохлых кошек". На графике "ФСК ЕЭС", которая дразнила вчера и позавчера биржевиков, картинка чуть лучше, но лишь потому, что, в пику нисходящему тренду января 2012 года (0,33 рубля), тут заметны яркие восходящие тренды от июня (0,209 рубля) и июля (0,235 рубля) 2012 года. Также на дневном графике мы видим индикатор MACD в бычьей зоне, а сами акции над медленной скользящей средней ЕМА55. Тем не менее, открытые потенциалы роста ограничены уровнями 0,265 и 0,315 рубля (линии коррекции по Фибоначчи 50 и 38,2% к постризисному росту). Не вижу, как можно поставить защитную приостановку таким образом, чтобы соотношение риска и возможного дохода было приемлемым. Но, так как график ФСК "ЕЭС" мне более импонировал, чем график "ХолМРСК", я сохранила его для вас.
График 1. ФСК "ЕЭС" (дневной срез)
Российским площадкам не хватило стимулов для выбора направления, позитивные ожидания сохраняются
На российском рынке акций сегодня в течение дня преобладала боковая динамика. С одной стороны инвесторы разочарованы вчерашним выступлением Бена Бернанке, давшего мрачные оценки экономики США, и не сделавшего никаких намеков на очередной раунд смягчения денежно-кредитной политики. С другой – все еще дорогая нефть, хорошая статистика из США и растущие европейские индексы удерживают отечественный рынок от существенного падения. В результате, после позитивного открытия российские площадки ушли в легкий минус, а закрылись и вовсе разнонаправленно: индекс ММВБ снизился на 0,27% и составил 1426,29 пункта, а индекс РТС подрос на 0,62% - до отметки 1390,63 пункта. "Активно торговать нейтральный новостной фон никто не хочет. Поэтому индекс ММВБ сегодня утром не пустили выше отметки 1436 п., соответственно снижение было остановлено на поддержке на 1425 п. То есть сессионный минимум и максимум в индексе не выходят за границы вчерашней волатильности. На этой неделе мы так и не увидели ни одного ударного дня рыночных движений", - комментирует Александр Потавин, руководитель аналитической службы ИК "ITinvest-Проспект". Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ снизились относительно предыдущего торгового дня – до 22,52 млрд рублей.
По итогам дня аутсайдерами торгов стали бумаги ОГК-5 (-4,25%), "Норникеля" (-1,51%), "Северстали" (-1,46%), АФК "Система" (-1,17%). Акции "Распадской" сегодня упали на 3,19%. Как отмечает Виталий Манжос, аналитик ИГ "Норд-Капитал", текущая слабость акций "Распадской" связана с недавней публикацией предварительных операционных результатов угольной компании за 2-й квартал и 1-е полугодие 2012 года. Согласно вышедшим данным, по итогам первого полугодия добыча угольной компании сократилась на 1%, до 3434 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (3458 млн тонн).
Лучше рынка сегодня смотрелись отдельные акции электроэнергетического сектора: "Холдинг МРСК" (обыкновенные акции компании выросли в цене на 2,2%, "префы" – упали на 0,06%), "МРСК Центра и Приволжья" (+3,89%). Акции ОГК-3 подорожали на 1,95%. Инвесторы позитивно отреагировали на объявленную "Холдингом МРСК" масштабную инвестиционную программу в размере 825 млрд руб. на период 2012-2017 г. Акции "Магнита" прибавили 4,17%, поскольку завтра совет директоров компании рассмотрит вопрос о размере возможных дивидендных выплат за I полугодие. Также лучше рынка смотрелись акции "АВТОВАЗа" (обыкн. +1,7%, "префы" + 5,77%). Как считает Виталий Манжос, поводом для покупок могла стать новость о начале продаж новой модели "LADA Largus", первого совместного автомобиля "АВТОВАЗа" и Альянса "Renault-Nissan" на платформе В0.
Европейские площадки в течение дня торговались в плюсе благодаря позитивным данным корпоративных отчетностей и неплохим статистическим данным. Так, уровень безработицы в Великобритании в мае составил 8,1%, тогда как ожидалось 8,2%. Банк Credit Suisse отчитался о росте чистой прибыли во втором квартале на 3,6% и планах об увеличении капитала до конца года на 15,3 млрд швейцарских франков. Помимо этого, сегодня был опубликован протокол заседания комиссии по денежно-кредитной политике Банка Англии, которое состоялось 4-5 июля. В протоколе было отмечено, что расширение программы покупки активов на 50 млрд фунтов стерлингов было необходимо для стимулирования активности рынка кредитных услуг. Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 к закрытию вырос на 1,01%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 в плюсе на 1,84%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX подрос на 1,56%.
Цены АДР на российские акции в Лондоне к закрытию составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.0017, "Газпром" (Анг) - 4.765, ЛУКОЙЛ (Анг) - 56.9, "Норильский никель" (Анг) – 157,5, "Роснефть" (Анг) - 6.42, "Ростелеком" (Анг) - 3.668, "Сургутнефтегаз" (Анг) – 0,848, "Сбербанк" (Анг) - 2.848. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) к настоящему времени составляют: МТС (США) – 17,7, "ВымпелКом" (США) - 8,53, "Мечел Сталь" (США) – 6,06.
Сегодня Bank of America отчитался о прибыли во втором квартале, превысившей средние ожидания аналитиков Уолл-стрит, благодаря снижению расходов и сокращению резервов под "плохие" кредиты. Так, чистая прибыль кредитной организации составила $2,5 млрд или 19 центов на одну бумагу по сравнению с убытком в размере $8,8 млрд годом ранее. Аналитики, в свою очередь, ожидали прибыль в размере 14 центов на бумагу. Хорошие новости пришли и со стороны статистики: число начатых строительств домов в июне составило 0,760 млн, в то время как ожидалось 0,745 млн, предыдущее значение было пересмотрено с 0,708 млн до 0,711 млн. Однако, как отмечает Максим Зайцев, старший аналитик ИГ "Норд-Капитал", "участники рынка скептически относятся к любым временным улучшениям макроэкономических данных и ждут каких-то новых решений от крупнейших центральных банков, которые могли бы обеспечить приток денежной ликвидности на рынки. На этом фоне вполне возможно плавное снижение до конца недели большинства фондовых индексов". Сегодня вновь выступил с речью глава ФРС Бен Бернанке, на этот раз в палате представителей. Бен Бернанке заявил, что американская экономика продолжила восстановление в первом полугодии, однако экономическая активность в стране немного ослабла. Одними из основных целей ФРС, по его словам, является гарантирование стабильности цен и достижение "прогресса" на рынке труда. Бернанке отметил, что наблюдаются признаки улучшения ситуации, и программы QE были "продуктивными". В то же время, он подчеркнул, что монетарная политика не является панацеей, а фискальная консолидация должна проводиться поэтапно. Сегодня также ожидается выход "Бежевой книги". Рынок акций США в ожидании выступления главы ФРС открылся снижением, однако вскоре ведущие американские индексы вновь перешли в "зеленую зону": к 19:58 мск индекс Dow Jones подрос на 0,6%, Nasdaq в плюсе на 1,08%, индекс S&P 500 растет на 0,57%. Фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,6% и составляет 1371,47 п.
Нефть в течение дня демонстрировала позитивную динамику, к 19:59 мск за сентябрьский контракт нефти марки Brent дают $104,707, Light - $89,706. Однако вышедшие в США данные по запасам нефти не способствуют дальнейшему укреплению нефтяных цен: :в 18:30 мск стало известно, что запасы нефти за неделю, по данным EIA, снизились на 0,809 млн баррелей, тогда как ожидалось падение на 1,15 млн баррелей. Аналитики ожидают дальнейшего снижения цен на нефть. "Нефть, достигнув уровня локального сопротивления, расположенного вблизи отметки 105 долларов за баррель, начинает откатываться вниз с техническими предпосылками развития новой волны снижения", - комментирует Алексей Маликов, технический аналитик ИК "Трейд-Портал".
В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС растет на 0,3% и составляет 138 650 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в плюсе на 0,06%, фьючерс на акции "Газпрома" растет на 0,15%, на акции "ЛУКОЙЛа" - на 0,23%.
На валютных торгах Московской биржи рубль укрепил позиции к доллару США и евро на фоне дорожающей нефти. Доллар снизился на 22 коп., его стоимость теперь составляет 32,31 рубля, евро подешевел на 9 коп. - до 39,6220 руб. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ стала стоить 35,5908 рубля. На Forex пара евро-доллар торгуется у отметки 1.226. Алексей Маликов полагает, что тенденция укрепления рубля в ближайшее время имеет все предпосылки к завершению с последующей волной роста курса американского доллара.
"Среда для основных мировых фондовых площадок в целом прошла под знаком консолидации индексов вблизи достигнутых накануне значений. Настроения на зарубежных биржах заметно улучшились лишь к концу дня, на фоне стремления индексов США после отрицательного открытия вернуться к росту, что не оказало поддержки российскому рынку. Наши площадки по-прежнему ждут значимых драйверов движения для преодоления либо ключевых поддержек, либо сопротивлений – игрокам пока не хватает уверенности для решительных шагов, при этом преимущества на данный момент находятся на стороне "быков"", - отмечает Елена Кожухова, аналитик компании "АТОН".
"Мы по-прежнему сохраняем позитивные ожидания, однако полагаем, что коррекция может продолжиться и завтра. Это определит сегодняшний отчёт ФРС, именуемый "Бежевой книгой". Если же отталкиваться от текущей динамики заокеанских площадок – разумно ожидать, что завтра мы увидим ещё один заход на текущие уровни сопротивления", - полагает Александр Бабайкин, аналитик компании NETTRADER.ru.
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Акции "Уралкалия" снизились на 0,4%. Президент Белоруссии А. Лукашенко на встрече с премьер-министром РФ Д. Медведевым заявил, что Белоруссия готова продать активы "Беларуськалия" только по максимальной цене в $30-32 млрд за все предприятие и предпочитает продажу не контрольного пакета, а доли в капитале. Также президент РБ высказал неудовлетворение текущим бизнесом "Беларуськалия" с "Уралкалием", отметив, в частности, что если российское и белорусское предприятия "хотят работать отдельно - пусть работают. "БКК" должна быть сохранена в любом случае . Или они работают вместе, или идут в свободное плавание. Но они на это не пойдут. Им не нужен этот разрыв. Значит, надо идти честным путем".
Акции банка "Возрождение" сократили разрыв с широким рынком по темпам восстановления. Бумаги могли отыграть повышение финансового сектора мировых бирж, развивающегося на фоне публикации отчетности американских кредитных организаций, а также, возможно, информацию о начале выпуска карт Visa с технологией бесконтактной оплаты payWave.
Акции металлургических и добывающих компаний вновь оказались в числе лидеров снижения, несмотря на то, что по итогам последних пяти рабочих дней на зарубежных площадках наблюдался сравнительно активный рост котировок бумаг металлургической отрасли. Надежды металлургических компаний на относительно скорое положительное решение вопроса о сокращении налогов на отраслевые инвестиции, похоже, не оправдываются. Согласно опубликованному в СМИ заявлению президента РФ В. Путина, касающемуся данного вопроса, "не все регионы будут заинтересованы в том, чтобы в бюджет поступало меньше налогов".
Давление на котировки акции металлургии оказывает информация о сравнительно сдержанном росте производства и инвестиций в РФ во II кв. 2012 г. при снижении мировых цен на отраслевую продукцию. Тем не менее, учитывая правительственные прогнозы динамики инвестиций в РФ в 2012 г. и смягчение политики Банка России на денежном рынке - которое проводится в рамках тенденции ведущих развивающихся экономик - отраслевая ситуация во втором полугодии, возможно, улучшится. Не исключено, что такие ожидания способствуют сохранению на данный момент сравнительно сдержанной позиции руководства РФ в вопросах фискальной поддержки металлургии.
Председатель Банка Франции и член Совета ЕЦБ К. Нойре сегодня заявил, что, по его мнению, французская экономика в 2013 г. способна вырасти "по крайней мере, на 1%", несмотря на "текущее тяжелое замедление экономики Европы".
В интервью, опубликованном сегодня на сайте ХДС, канцлер Германии А. Меркель заявила: "Мы еще не организовали действия в рамках европейского проекта достаточно хорошо, чтобы быть уверенными в том, что он может работать, работать хорошо. Это означает, что мы должны работать над этим, нам предстоит много сделать, и я оптимистична в отношении нашего успеха". Данное заявление в СМИ трактуется как негативная реакция германского руководства на сегодняшнюю информацию о том, что германский Конституционный суд решит вопрос о законности участия Германии в создании фонда ESM и присоединения этой страны к фискальному пакту не ранее середины сентября.
МВФ сегодня опубликовал ряд комментариев, в которых выразил мнение, что для ЕЦБ желательно усилить свою роль в поддержке антикризисных мер. Схожим по характеру было сегодняшнее выступление министра экономики Италии В. Грили. Он заявил, что, хотя он не считает существенной проблемой задержку в создании ESM, поскольку фонд EFSF является действующим и выполняет свои функции, тем не менее, "необходимо создание механизмов, которые бы защищали и поддерживали способность рынков нормально функционировать".
Майские данные производства в строительной отрасли ЕС, после пересмотра статистики за прошлые месяцы, продемонстрировали снижение на 8,3% в годовом исчислении по сравнению с -6,3% (г/г) в апреле. Помесячное повышение данного индекса в мае составило 0,1% по сравнению с -0,6% в среднем с февраля по апрель.
Индекс закладок домов в США в июне вырос на 0,76 млн, заметно превысив прогнозы и свои средние значения в марте-мае. В то же время, индикатор количества разрешений на строительство оказался несколько ниже ожидавшегося уровня, составив 0,755 млн по сравнению с 0,758 млн в среднем за месяц с марта по май.
Данные чистой прибыли Bank of America, U.S. Bancorp, Bank of New York превысили прогнозы. Однако новый раунд регулирования финансового сегмента, связанный с расследованием операций по определению ставки LIBOR, оказывает сдерживающее влияние на спрос в банковском секторе рынка. В то же время, американская Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) сегодня, похоже, поддержала спрос, объявив, что введение новых норм отчетности и клиринга на рынке процентных свопов будет проводиться более длительный период для отдельных категорий операторов этого сегмента, чем установлено в базовых нормативах проводящегося законодательного регулирования рынка производных инструментов.
Шансы повышения российских фондовых индексов в краткосрочном периоде преобладают.
На фоне подъема нефтяных котировок инициатива в ближайшие дни может остаться за "быками"
В среду отечественные биржевые индексы продолжили упорно карабкаться наверх, однако, назревшая коррекция для фиксации прибыли вновь привела к закрытию индексов ниже дневных максимумов. Утренний информационный фон носил умеренно-позитивный характер. Американский рынок акций накануне показал рост. На настроение инвесторов повлияло выступление главы ФРС Бена Бернанке перед Банковским комитетом Сената. В начале речи Бернанке индексы сделали попытку уйти в минус, но потом всё же вышли в зеленую зону. Глава ФРС не сообщил о намерении провести третий раунд количественного смягчения, чего ожидали некоторые игроки. В то же время, он заявил о готовности предпринять необходимые действия в случае, если нужно будет оказать поддержку экономике. Позитивными были и корпоративные отчетности. Данные чистой прибыли Goldman Sachs заметно превзошли прогнозы. Чистая прибыль Coca Cola во II кв. также превзошла ожидания. Азиатские фондовые рынки в среду в основном выросли. На сырьевых рынках с утра преобладали продавцы, но во второй половине дня ряд позиций развернулся наверх. Баррель нефти марки Брент поднялся выше 105 долларов, в то же время золото торговалось в районе 1575 долларов за тройскую унцию.
Сумела частично восстановиться после утренней просадки и пара евро/доллар, поднявшись 1,225 доллара за евро. Рубль продолжил укрепление к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на четверг подешевел на 9 коп до 32,4 руб., евро на 12 коп. до 39,8 руб. Российские площадки открылись активным ростом, но еще до полудня откатились от максимумов и перешли в боковое движение. После 13.00, на фоне негативной динамики рынков Европы, индексы развернулись вниз, но после 15.00 возобновили подъем. Статистика в США была немногочисленной - количество начатых строительств домов оказалось выше прогнозов, а вот запасы нефти за прошедшую неделю сократились меньше, чем ожидалось. Отчетности корпоративного сектора в основном оказались лучше прогнозов, и американские биржи начали сессию ростом. Тем не менее, игроки российского рынка предпочли проявить осторожность. На ММВБ большинство высоколиквидных бумаг закончило торги в красной зоне, существенно сильнее рынка в течение всего дня смотрелся АвтоВАЗ, прибавивший 1,7% на фоне данных о росте продаж новых автомобилей в России в первом полугодии. Аутсайдером торгов стал Норникель, подешевевший на 1,5%. По итогам основной сессии среды индекс РТС вырос на 0,62% до 1390 пунктов, индекс ММВБ потерял 0,27%, откатившись до 1426 пунктов. Рынок продолжает движение по восходящему тренду, и на фоне нового подъема нефтяных котировок инициатива может в ближайшие дни остаться за "быками", хотя явных и сильных драйверов роста не наблюдается.
"Энергетика" - "дохлые кошки" против "падающих ножей"
Опасаясь, что моя апатия к бумагам энергетических компаний уже наказана хорошей недополученной прибылью, осторожно открыла график "ХолМРСК". Но, увидев масштабный срез с нисходящим трендом от января 2012 года - 3 рубля, тут же его захлопнула, не желая тратить время на установку локальных рубежей. Эта картинка мне знакома. Также в рамках подобного тренда акции "РусГидро" заманивали биржевиков в 2011 году то сильным ростом, то резким увеличением торгов. Закончилось, как вы помните, все печально.
Вот даже и не знаю, что лучше ловить - "падающие ножи", или, как в этом случае, "отскоки дохлых кошек". На графике "ФСК ЕЭС", которая дразнила вчера и позавчера биржевиков, картинка чуть лучше, но лишь потому, что, в пику нисходящему тренду января 2012 года (0,33 рубля), тут заметны яркие восходящие тренды от июня (0,209 рубля) и июля (0,235 рубля) 2012 года. Также на дневном графике мы видим индикатор MACD в бычьей зоне, а сами акции над медленной скользящей средней ЕМА55. Тем не менее, открытые потенциалы роста ограничены уровнями 0,265 и 0,315 рубля (линии коррекции по Фибоначчи 50 и 38,2% к постризисному росту). Не вижу, как можно поставить защитную приостановку таким образом, чтобы соотношение риска и возможного дохода было приемлемым. Но, так как график ФСК "ЕЭС" мне более импонировал, чем график "ХолМРСК", я сохранила его для вас.
График 1. ФСК "ЕЭС" (дневной срез)
Российским площадкам не хватило стимулов для выбора направления, позитивные ожидания сохраняются
На российском рынке акций сегодня в течение дня преобладала боковая динамика. С одной стороны инвесторы разочарованы вчерашним выступлением Бена Бернанке, давшего мрачные оценки экономики США, и не сделавшего никаких намеков на очередной раунд смягчения денежно-кредитной политики. С другой – все еще дорогая нефть, хорошая статистика из США и растущие европейские индексы удерживают отечественный рынок от существенного падения. В результате, после позитивного открытия российские площадки ушли в легкий минус, а закрылись и вовсе разнонаправленно: индекс ММВБ снизился на 0,27% и составил 1426,29 пункта, а индекс РТС подрос на 0,62% - до отметки 1390,63 пункта. "Активно торговать нейтральный новостной фон никто не хочет. Поэтому индекс ММВБ сегодня утром не пустили выше отметки 1436 п., соответственно снижение было остановлено на поддержке на 1425 п. То есть сессионный минимум и максимум в индексе не выходят за границы вчерашней волатильности. На этой неделе мы так и не увидели ни одного ударного дня рыночных движений", - комментирует Александр Потавин, руководитель аналитической службы ИК "ITinvest-Проспект". Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ снизились относительно предыдущего торгового дня – до 22,52 млрд рублей.
По итогам дня аутсайдерами торгов стали бумаги ОГК-5 (-4,25%), "Норникеля" (-1,51%), "Северстали" (-1,46%), АФК "Система" (-1,17%). Акции "Распадской" сегодня упали на 3,19%. Как отмечает Виталий Манжос, аналитик ИГ "Норд-Капитал", текущая слабость акций "Распадской" связана с недавней публикацией предварительных операционных результатов угольной компании за 2-й квартал и 1-е полугодие 2012 года. Согласно вышедшим данным, по итогам первого полугодия добыча угольной компании сократилась на 1%, до 3434 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (3458 млн тонн).
Лучше рынка сегодня смотрелись отдельные акции электроэнергетического сектора: "Холдинг МРСК" (обыкновенные акции компании выросли в цене на 2,2%, "префы" – упали на 0,06%), "МРСК Центра и Приволжья" (+3,89%). Акции ОГК-3 подорожали на 1,95%. Инвесторы позитивно отреагировали на объявленную "Холдингом МРСК" масштабную инвестиционную программу в размере 825 млрд руб. на период 2012-2017 г. Акции "Магнита" прибавили 4,17%, поскольку завтра совет директоров компании рассмотрит вопрос о размере возможных дивидендных выплат за I полугодие. Также лучше рынка смотрелись акции "АВТОВАЗа" (обыкн. +1,7%, "префы" + 5,77%). Как считает Виталий Манжос, поводом для покупок могла стать новость о начале продаж новой модели "LADA Largus", первого совместного автомобиля "АВТОВАЗа" и Альянса "Renault-Nissan" на платформе В0.
Европейские площадки в течение дня торговались в плюсе благодаря позитивным данным корпоративных отчетностей и неплохим статистическим данным. Так, уровень безработицы в Великобритании в мае составил 8,1%, тогда как ожидалось 8,2%. Банк Credit Suisse отчитался о росте чистой прибыли во втором квартале на 3,6% и планах об увеличении капитала до конца года на 15,3 млрд швейцарских франков. Помимо этого, сегодня был опубликован протокол заседания комиссии по денежно-кредитной политике Банка Англии, которое состоялось 4-5 июля. В протоколе было отмечено, что расширение программы покупки активов на 50 млрд фунтов стерлингов было необходимо для стимулирования активности рынка кредитных услуг. Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 к закрытию вырос на 1,01%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 в плюсе на 1,84%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX подрос на 1,56%.
Цены АДР на российские акции в Лондоне к закрытию составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.0017, "Газпром" (Анг) - 4.765, ЛУКОЙЛ (Анг) - 56.9, "Норильский никель" (Анг) – 157,5, "Роснефть" (Анг) - 6.42, "Ростелеком" (Анг) - 3.668, "Сургутнефтегаз" (Анг) – 0,848, "Сбербанк" (Анг) - 2.848. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) к настоящему времени составляют: МТС (США) – 17,7, "ВымпелКом" (США) - 8,53, "Мечел Сталь" (США) – 6,06.
Сегодня Bank of America отчитался о прибыли во втором квартале, превысившей средние ожидания аналитиков Уолл-стрит, благодаря снижению расходов и сокращению резервов под "плохие" кредиты. Так, чистая прибыль кредитной организации составила $2,5 млрд или 19 центов на одну бумагу по сравнению с убытком в размере $8,8 млрд годом ранее. Аналитики, в свою очередь, ожидали прибыль в размере 14 центов на бумагу. Хорошие новости пришли и со стороны статистики: число начатых строительств домов в июне составило 0,760 млн, в то время как ожидалось 0,745 млн, предыдущее значение было пересмотрено с 0,708 млн до 0,711 млн. Однако, как отмечает Максим Зайцев, старший аналитик ИГ "Норд-Капитал", "участники рынка скептически относятся к любым временным улучшениям макроэкономических данных и ждут каких-то новых решений от крупнейших центральных банков, которые могли бы обеспечить приток денежной ликвидности на рынки. На этом фоне вполне возможно плавное снижение до конца недели большинства фондовых индексов". Сегодня вновь выступил с речью глава ФРС Бен Бернанке, на этот раз в палате представителей. Бен Бернанке заявил, что американская экономика продолжила восстановление в первом полугодии, однако экономическая активность в стране немного ослабла. Одними из основных целей ФРС, по его словам, является гарантирование стабильности цен и достижение "прогресса" на рынке труда. Бернанке отметил, что наблюдаются признаки улучшения ситуации, и программы QE были "продуктивными". В то же время, он подчеркнул, что монетарная политика не является панацеей, а фискальная консолидация должна проводиться поэтапно. Сегодня также ожидается выход "Бежевой книги". Рынок акций США в ожидании выступления главы ФРС открылся снижением, однако вскоре ведущие американские индексы вновь перешли в "зеленую зону": к 19:58 мск индекс Dow Jones подрос на 0,6%, Nasdaq в плюсе на 1,08%, индекс S&P 500 растет на 0,57%. Фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,6% и составляет 1371,47 п.
Нефть в течение дня демонстрировала позитивную динамику, к 19:59 мск за сентябрьский контракт нефти марки Brent дают $104,707, Light - $89,706. Однако вышедшие в США данные по запасам нефти не способствуют дальнейшему укреплению нефтяных цен: :в 18:30 мск стало известно, что запасы нефти за неделю, по данным EIA, снизились на 0,809 млн баррелей, тогда как ожидалось падение на 1,15 млн баррелей. Аналитики ожидают дальнейшего снижения цен на нефть. "Нефть, достигнув уровня локального сопротивления, расположенного вблизи отметки 105 долларов за баррель, начинает откатываться вниз с техническими предпосылками развития новой волны снижения", - комментирует Алексей Маликов, технический аналитик ИК "Трейд-Портал".
В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС растет на 0,3% и составляет 138 650 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в плюсе на 0,06%, фьючерс на акции "Газпрома" растет на 0,15%, на акции "ЛУКОЙЛа" - на 0,23%.
На валютных торгах Московской биржи рубль укрепил позиции к доллару США и евро на фоне дорожающей нефти. Доллар снизился на 22 коп., его стоимость теперь составляет 32,31 рубля, евро подешевел на 9 коп. - до 39,6220 руб. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ стала стоить 35,5908 рубля. На Forex пара евро-доллар торгуется у отметки 1.226. Алексей Маликов полагает, что тенденция укрепления рубля в ближайшее время имеет все предпосылки к завершению с последующей волной роста курса американского доллара.
"Среда для основных мировых фондовых площадок в целом прошла под знаком консолидации индексов вблизи достигнутых накануне значений. Настроения на зарубежных биржах заметно улучшились лишь к концу дня, на фоне стремления индексов США после отрицательного открытия вернуться к росту, что не оказало поддержки российскому рынку. Наши площадки по-прежнему ждут значимых драйверов движения для преодоления либо ключевых поддержек, либо сопротивлений – игрокам пока не хватает уверенности для решительных шагов, при этом преимущества на данный момент находятся на стороне "быков"", - отмечает Елена Кожухова, аналитик компании "АТОН".
"Мы по-прежнему сохраняем позитивные ожидания, однако полагаем, что коррекция может продолжиться и завтра. Это определит сегодняшний отчёт ФРС, именуемый "Бежевой книгой". Если же отталкиваться от текущей динамики заокеанских площадок – разумно ожидать, что завтра мы увидим ещё один заход на текущие уровни сопротивления", - полагает Александр Бабайкин, аналитик компании NETTRADER.ru.
/Компиляция. 18 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter