27 июля 2012 Финмаркет Караков Роман
Рынок акций РФ на неделе откатился к уровням месячной давности из-за опасений в отношении Китая и Европы, после чего отскочил благодаря оптимистичным заявлениям главы ЕЦБ и отчету о ВВП США за второй квартал
По итогам торгов с 23 по 27 июля индекс РТС снизился на 0,6% - до 1382,82 пункта, индекс ММВБ просел на 0,6% - до 1406,3 пункта.
Неделя началась с падения к уровням 28 июня вслед за обвалом мировых площадок и нефти из-за опасений в отношении Греции, Испании и Китая; индекс РТС упал почти на 5% (до 1323п), обогнав в падении рублевый индекс ММВБ (-3%) из-за ослабления рубля (доллар вырос на 64 копейки).
По оценке одного из членов Китайского ЦБ, рост ВВП Китая может замедлиться до 7,4% в годовом выражении в текущем квартале с 7,6% во втором квартале, которые уже оказались минимальными за три года. Испания пересмотрела прогнозы экономического роста на 2012-2014 годы с существенным понижением. Провинции Валенсия и Мурсия в ближайшее время могут обратиться к Мадриду за финансовой помощью, что может потребовать дополнительной поддержки Испании в целом со стороны единой Европы.
Эксперты также опасались, что Греция не выполнит условия получения финансовой помощи, что помешает получению новых траншей. Миссия "тройки" международных кредиторов Греции (Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ) 24 июля начала работу в Греции.
Негатива добавила европейская статистика - предварительная оценка индекса потребительского доверия в еврозоне в июле снизилась до минус 21,6 пункта, при прогнозах снижения до минус 20 пунктов с июньского уровня минус 19,8 пункта.
Во вторник рынок акций продолжил снижение, индекс ММВБ упал в район 1365 пунктов на сохраняющихся опасениях в отношении Европы и Китая; раллировали акции "Магнита" после публикации хорошего квартального отчета по МСФО.
Агентство Moody's снизило прогноз рейтинга Германии до "негативного" со "стабильного", указав на растущие риски в связи с долговым кризисом в еврозоне, в результате которого финансовая помощь может потребоваться Испании и Италии. Кроме того, Moody's понизило прогнозы рейтингов Люксембурга и Нидерландов.
В США во вторник вышла слабая статистика по индексу менеджеров по снабжению производственного сектора (индекс в июле снизился до 51,8 пункта с июльского уровня 52,5 пункта), а также деловой активности в сфере услуг ФРБ Ричмонда (индекс в июле упал до минус 11 пунктов с июньских 9 пунктов), что не добавило оптимизма на мировые площадки наряду со слабым квартальным отчетом американской компании экспресс-доставки UPS (прибыль оказалась хуже ожиданий).
В среду рынок акций увеличил волатильность, индекс ММВБ остался под уровнем 1370 пунктов. В лидерах роста выступили акции Сбербанка России (+3%), взлетевшие на фоне закрытия игроками "коротких позиций", аутсайдерами выступили бумаги "Роснефти" (-2,6%) после того, как агентство S&P поставило рейтинги "Роснефти" на пересмотр с "негативным" прогнозом.
Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что замедляющая темпы роста экономика КНР сталкивается с серьезными понижательными рисками и слишком зависит от инвестиций, призвав власти страны стимулировать внутреннее потребление и увеличить накопления населения в банковском секторе.
Кроме того, негативом для рынков стало сообщение СМИ со ссылкой на источники ЕС о том, что Греции, вероятнее всего, потребуется повторная реструктуризация долга, так как страна не в состоянии рассчитаться по существующим задолженностям.
Пессимизм разбавило выступление главы Банка Австрии Эвальда Новотны, являющегося членом исполнительного совета ЕЦБ, который отметил наличие аргументов за предоставление Европейскому механизму стабильности (ESM) банковской лицензии. Это позволит увеличить потенциал европейского стабилизационного фонда, учитывая растущую потребность европейских стран в финансовой помощи (в частности, Испании).
ВВП Великобритании упал во втором квартале 2012 года на максимальные за более чем три последних года 0,7% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, тогда как ожидалось снижение на 0,2% (в годовом выражении ВВП упал на 0,8% при прогнозах сокращения на 0,3%).
Индекс делового доверия Ifo в ФРГ опустился в июле до минимума с марта 2010 года - до 103,3 пункта при прогнозах снижения до 104,5 пункта (индекс делового доверия опускается уже три месяца подряд).
Статистика из США в среду также разочаровала, чем локально подогрела ожидания QE3 от ФРС. Продажи новостроек в июне упали до 350 тыс. при прогнозах роста до 371,65 тыс.
В четверг рынок акций отскочил вверх, превысив 1380 пунктов по индексу ММВБ вслед за мировыми площадками на заявлениях главы ЕЦБ Марио Драги о нерушимости евро. "В рамках своего мандата ЕЦБ готов сделать все, что потребуется, чтобы сохранить евро. И поверьте мне, этого будет достаточно, - цитирует его выступление агентство Bloomberg. - Евро нерушим".
Вышедшая чуть позже в США статистика оказалась лучше ожиданий. Так, заказы на товары длительного пользования в июне выросли на 1,6% при прогнозах роста на 0,3%, а первичные заявки на пособие по безработице сократились до 353 тыс. при прогнозе снижения до 380 тыс.
В пятницу рынок акций продолжил коррекцию вверх , индекс ММВБ протестировал 1400 пунктов после выхода в США неплохих данных о ВВП за второй квартал (ВВП вырос на 1,5%, при прогнозах роста на 1,4%, подъем в I квартале на 1,9% был пересмотрен до 2%).
Однако особого оптимизма не наблюдалось, поскольку неплохая статистика о ВВП США снижает вероятность принятия новых мер стимулирования экономики на ближайшем заседании ФРС 31 июля - 1 августа.
Лидерами снижения в период с 23 по 27 июля среди акций, прошедших листинг на бирже "ММВБ-РТС", стали акции "Дикси Групп" (-11%), "Соллерса" (-8%), "МРСК Холдинг" (-8%), "Фармстандарта" (-2%); лучше рынка выглядели акции "ЛУКОЙЛа" (+2%), "Мостотреста" (+2%).
Также можно отметить взлет на неделе в 3,8 раза малоликвидных акций медиахолдинга "Война и мир" (до 9,26 руб. за штуку), которые в течение вторника-пятницы каждый день росли на 40% после новостей о планах компании выкупить свои акции с премией к рынку. Объем buyback, который начнется в августе, может составить от 20% акций, обращающихся на бирже, цена выкупа - 7-10 рублей.
Подъем рынка акций РФ в начале следующей недели может продолжиться в преддверии заседания ФРС США 31 июля - 1 августа, однако 2-4 августа вероятен новый откат, полагают аналитики.
По мнению экспертов, вероятность объявления нового раунда количественного стимулирования на этом заседании ФРС очень мала, по факту события игроки будут фиксировать прибыль. Ближайшими сопротивлениями по индексу ММВБ выступают уровни 1430 и 1450 пунктов, поддержками – 1400 и 1380 пунктов.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов с 23 по 27 июля индекс РТС снизился на 0,6% - до 1382,82 пункта, индекс ММВБ просел на 0,6% - до 1406,3 пункта.
Неделя началась с падения к уровням 28 июня вслед за обвалом мировых площадок и нефти из-за опасений в отношении Греции, Испании и Китая; индекс РТС упал почти на 5% (до 1323п), обогнав в падении рублевый индекс ММВБ (-3%) из-за ослабления рубля (доллар вырос на 64 копейки).
По оценке одного из членов Китайского ЦБ, рост ВВП Китая может замедлиться до 7,4% в годовом выражении в текущем квартале с 7,6% во втором квартале, которые уже оказались минимальными за три года. Испания пересмотрела прогнозы экономического роста на 2012-2014 годы с существенным понижением. Провинции Валенсия и Мурсия в ближайшее время могут обратиться к Мадриду за финансовой помощью, что может потребовать дополнительной поддержки Испании в целом со стороны единой Европы.
Эксперты также опасались, что Греция не выполнит условия получения финансовой помощи, что помешает получению новых траншей. Миссия "тройки" международных кредиторов Греции (Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ) 24 июля начала работу в Греции.
Негатива добавила европейская статистика - предварительная оценка индекса потребительского доверия в еврозоне в июле снизилась до минус 21,6 пункта, при прогнозах снижения до минус 20 пунктов с июньского уровня минус 19,8 пункта.
Во вторник рынок акций продолжил снижение, индекс ММВБ упал в район 1365 пунктов на сохраняющихся опасениях в отношении Европы и Китая; раллировали акции "Магнита" после публикации хорошего квартального отчета по МСФО.
Агентство Moody's снизило прогноз рейтинга Германии до "негативного" со "стабильного", указав на растущие риски в связи с долговым кризисом в еврозоне, в результате которого финансовая помощь может потребоваться Испании и Италии. Кроме того, Moody's понизило прогнозы рейтингов Люксембурга и Нидерландов.
В США во вторник вышла слабая статистика по индексу менеджеров по снабжению производственного сектора (индекс в июле снизился до 51,8 пункта с июльского уровня 52,5 пункта), а также деловой активности в сфере услуг ФРБ Ричмонда (индекс в июле упал до минус 11 пунктов с июньских 9 пунктов), что не добавило оптимизма на мировые площадки наряду со слабым квартальным отчетом американской компании экспресс-доставки UPS (прибыль оказалась хуже ожиданий).
В среду рынок акций увеличил волатильность, индекс ММВБ остался под уровнем 1370 пунктов. В лидерах роста выступили акции Сбербанка России (+3%), взлетевшие на фоне закрытия игроками "коротких позиций", аутсайдерами выступили бумаги "Роснефти" (-2,6%) после того, как агентство S&P поставило рейтинги "Роснефти" на пересмотр с "негативным" прогнозом.
Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что замедляющая темпы роста экономика КНР сталкивается с серьезными понижательными рисками и слишком зависит от инвестиций, призвав власти страны стимулировать внутреннее потребление и увеличить накопления населения в банковском секторе.
Кроме того, негативом для рынков стало сообщение СМИ со ссылкой на источники ЕС о том, что Греции, вероятнее всего, потребуется повторная реструктуризация долга, так как страна не в состоянии рассчитаться по существующим задолженностям.
Пессимизм разбавило выступление главы Банка Австрии Эвальда Новотны, являющегося членом исполнительного совета ЕЦБ, который отметил наличие аргументов за предоставление Европейскому механизму стабильности (ESM) банковской лицензии. Это позволит увеличить потенциал европейского стабилизационного фонда, учитывая растущую потребность европейских стран в финансовой помощи (в частности, Испании).
ВВП Великобритании упал во втором квартале 2012 года на максимальные за более чем три последних года 0,7% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, тогда как ожидалось снижение на 0,2% (в годовом выражении ВВП упал на 0,8% при прогнозах сокращения на 0,3%).
Индекс делового доверия Ifo в ФРГ опустился в июле до минимума с марта 2010 года - до 103,3 пункта при прогнозах снижения до 104,5 пункта (индекс делового доверия опускается уже три месяца подряд).
Статистика из США в среду также разочаровала, чем локально подогрела ожидания QE3 от ФРС. Продажи новостроек в июне упали до 350 тыс. при прогнозах роста до 371,65 тыс.
В четверг рынок акций отскочил вверх, превысив 1380 пунктов по индексу ММВБ вслед за мировыми площадками на заявлениях главы ЕЦБ Марио Драги о нерушимости евро. "В рамках своего мандата ЕЦБ готов сделать все, что потребуется, чтобы сохранить евро. И поверьте мне, этого будет достаточно, - цитирует его выступление агентство Bloomberg. - Евро нерушим".
Вышедшая чуть позже в США статистика оказалась лучше ожиданий. Так, заказы на товары длительного пользования в июне выросли на 1,6% при прогнозах роста на 0,3%, а первичные заявки на пособие по безработице сократились до 353 тыс. при прогнозе снижения до 380 тыс.
В пятницу рынок акций продолжил коррекцию вверх , индекс ММВБ протестировал 1400 пунктов после выхода в США неплохих данных о ВВП за второй квартал (ВВП вырос на 1,5%, при прогнозах роста на 1,4%, подъем в I квартале на 1,9% был пересмотрен до 2%).
Однако особого оптимизма не наблюдалось, поскольку неплохая статистика о ВВП США снижает вероятность принятия новых мер стимулирования экономики на ближайшем заседании ФРС 31 июля - 1 августа.
Лидерами снижения в период с 23 по 27 июля среди акций, прошедших листинг на бирже "ММВБ-РТС", стали акции "Дикси Групп" (-11%), "Соллерса" (-8%), "МРСК Холдинг" (-8%), "Фармстандарта" (-2%); лучше рынка выглядели акции "ЛУКОЙЛа" (+2%), "Мостотреста" (+2%).
Также можно отметить взлет на неделе в 3,8 раза малоликвидных акций медиахолдинга "Война и мир" (до 9,26 руб. за штуку), которые в течение вторника-пятницы каждый день росли на 40% после новостей о планах компании выкупить свои акции с премией к рынку. Объем buyback, который начнется в августе, может составить от 20% акций, обращающихся на бирже, цена выкупа - 7-10 рублей.
Подъем рынка акций РФ в начале следующей недели может продолжиться в преддверии заседания ФРС США 31 июля - 1 августа, однако 2-4 августа вероятен новый откат, полагают аналитики.
По мнению экспертов, вероятность объявления нового раунда количественного стимулирования на этом заседании ФРС очень мала, по факту события игроки будут фиксировать прибыль. Ближайшими сопротивлениями по индексу ММВБ выступают уровни 1430 и 1450 пунктов, поддержками – 1400 и 1380 пунктов.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу