Мы рекомендуем ПРОДАВАТЬ фьючерсы на нефть сорта ICE Brent в ценовом диапазоне 106–108 долл. за баррель с долгосрочной технической целью 83 долл. за баррель, что подразумевает технический потенциал падения около 22%.
Технический анализ нефти сорта Brent
Как мы и ожидали, на рынке сырой нефти началась техническая повышательная коррекция, в ходе которой цена нефти выросла от 89 до 108 долл. за баррель. С позиции классического технического анализа (см. Диаг. 1) последние несколько недель на рынке нефти происходило так называемое «возвратное движение» в рамках крупной модели перелома тенденции «двойная вершина». Мы полагаем, что эта среднесрочная повышательная коррекция против долгосрочной понижательной тенденции уже подходит к концу. Наш минимальный долгосрочный технический ориентир лежит в ценовом диапазоне 82-84 долл./баррель, однако в рамках наиболее пессимистичного сценария нельзя исключить обвала нефтяных котировок вплоть до 70 долл. Мы ожидаем, что указанная выше техническая цель будет достигнута на горизонте от 6 до 9 месяцев.
Долгосрочный тренд и циклы
Долгосрочная тенденция на рынке нефти Brent остаётся «медвежьей»: медленная адаптивная линия тренда SATL в верхней части Диаграммы 2 быстро снижается под опорной медленной линией тренда RSTL, которая приближается к своей вершине и скоро начнёт падать в тандеме с линией SATL, что негативно.
В то же время быстрая адаптивная линия тренда FATL движется вверх против направления господствующего тренда SATL, что указывает на коррекционный характер текущего роста нефтяных котировок. Индикатор медленного момента STLM продолжает снижаться на отрицательной территории, что указывает на продолжающееся ускорение господствующей на рынке долгосрочной «медвежьей» тенденции. Как мы указывали ранее, наблюдающаяся между индикаторами STLM и SATL «медвежья» дивергенция всё еще работает. Быстрый опережающий технический индикатор FTLM в свою очередь приближается к своей вершине на положительной территории, что косвенно указывает на скорое завершение среднесрочной повышательной коррекции и увеличивает шансы на возобновление падения нефтяных котировок. Долгосрочный составной волновой цикл RBCI в нижней части Диаграммы 2 сформировал свою новую локальную «впадину» в сильно перепроданной области и уже шесть недель находится в фазе роста. За это время индикатор RBCI уже достиг умеренно перекупленной области, что увеличивает вероятность возобновления падения цены нефти. Кроме того, пульсирующая амплитуда (волатильности) цикла сужается, что ограничивает технический потенциал удорожания нефти за счёт фазы роста осциллятора RBCI.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления в индексе РТС показаны в таблице и Диаграмме 1. Ключевой уровень сопротивления задан текущим значением 200-дневной простой скользящей средней и равен приблизительно 111 долл. за баррель. Основная долгосрочная поддержка – 71,42 долл. за баррель
Технический потенциал роста и падения
С учётом вышеприведённых факторов мы делаем следующие выводы:
Как мы и ожидали (см. аналитическую записку «Brent: возможен «возвратный ход» от 26 июня 2012 г.) на рынке сырой нефти началась техническая повышательная коррекция, в ходе которой цена нефти поднялась с 89 до 108 долл. за баррель
В результате среднесрочный ценовой тренд в нефти сорта Brent стал «бычьим», однако на рынке нефти по-прежнему господствует долгосрочная понижательная тенденция. Другими словами, наблюдаемое удорожание нефти обеспечено фазой роста среднесрочного цикла против долгосрочного тренда (см. Диаграмму 2).
По нашему мнению, так называемый «возвратный ход» в рамках крупной переломной модели «двойная вершина» близок к завершению, и цена нефти скоро возобновит падение. На это, в частности, косвенно указывает технический индикатор быстрый момент FTLM. Дополнительный аргумент в пользу возобновления падения нефтяных котировок – достижение составным волновым циклом RBCI умеренно перекупленной области на фоне сужающейся волатильности цикла.
Наш минимальный долгосрочный (на горизонте 9 месяцев) технический ориентир лежит в ценовом диапазоне 82-84 долл./баррель, однако в рамках наиболее пессимистичного сценария нельзя исключить обвала нефтяных котировок вплоть до 70 долл
Мы полагаем, что в долгосрочном плане завершение «возвратного движения» и начало новой волны падения негативно повлияет на динамику российского рынка акций, особенно после прорыва цены нефти ниже психологически значимого уровня в 100 долл. за баррель
Технический анализ нефти сорта Brent
Как мы и ожидали, на рынке сырой нефти началась техническая повышательная коррекция, в ходе которой цена нефти выросла от 89 до 108 долл. за баррель. С позиции классического технического анализа (см. Диаг. 1) последние несколько недель на рынке нефти происходило так называемое «возвратное движение» в рамках крупной модели перелома тенденции «двойная вершина». Мы полагаем, что эта среднесрочная повышательная коррекция против долгосрочной понижательной тенденции уже подходит к концу. Наш минимальный долгосрочный технический ориентир лежит в ценовом диапазоне 82-84 долл./баррель, однако в рамках наиболее пессимистичного сценария нельзя исключить обвала нефтяных котировок вплоть до 70 долл. Мы ожидаем, что указанная выше техническая цель будет достигнута на горизонте от 6 до 9 месяцев.
Долгосрочный тренд и циклы
Долгосрочная тенденция на рынке нефти Brent остаётся «медвежьей»: медленная адаптивная линия тренда SATL в верхней части Диаграммы 2 быстро снижается под опорной медленной линией тренда RSTL, которая приближается к своей вершине и скоро начнёт падать в тандеме с линией SATL, что негативно.
В то же время быстрая адаптивная линия тренда FATL движется вверх против направления господствующего тренда SATL, что указывает на коррекционный характер текущего роста нефтяных котировок. Индикатор медленного момента STLM продолжает снижаться на отрицательной территории, что указывает на продолжающееся ускорение господствующей на рынке долгосрочной «медвежьей» тенденции. Как мы указывали ранее, наблюдающаяся между индикаторами STLM и SATL «медвежья» дивергенция всё еще работает. Быстрый опережающий технический индикатор FTLM в свою очередь приближается к своей вершине на положительной территории, что косвенно указывает на скорое завершение среднесрочной повышательной коррекции и увеличивает шансы на возобновление падения нефтяных котировок. Долгосрочный составной волновой цикл RBCI в нижней части Диаграммы 2 сформировал свою новую локальную «впадину» в сильно перепроданной области и уже шесть недель находится в фазе роста. За это время индикатор RBCI уже достиг умеренно перекупленной области, что увеличивает вероятность возобновления падения цены нефти. Кроме того, пульсирующая амплитуда (волатильности) цикла сужается, что ограничивает технический потенциал удорожания нефти за счёт фазы роста осциллятора RBCI.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления в индексе РТС показаны в таблице и Диаграмме 1. Ключевой уровень сопротивления задан текущим значением 200-дневной простой скользящей средней и равен приблизительно 111 долл. за баррель. Основная долгосрочная поддержка – 71,42 долл. за баррель
Технический потенциал роста и падения
С учётом вышеприведённых факторов мы делаем следующие выводы:
Как мы и ожидали (см. аналитическую записку «Brent: возможен «возвратный ход» от 26 июня 2012 г.) на рынке сырой нефти началась техническая повышательная коррекция, в ходе которой цена нефти поднялась с 89 до 108 долл. за баррель
В результате среднесрочный ценовой тренд в нефти сорта Brent стал «бычьим», однако на рынке нефти по-прежнему господствует долгосрочная понижательная тенденция. Другими словами, наблюдаемое удорожание нефти обеспечено фазой роста среднесрочного цикла против долгосрочного тренда (см. Диаграмму 2).
По нашему мнению, так называемый «возвратный ход» в рамках крупной переломной модели «двойная вершина» близок к завершению, и цена нефти скоро возобновит падение. На это, в частности, косвенно указывает технический индикатор быстрый момент FTLM. Дополнительный аргумент в пользу возобновления падения нефтяных котировок – достижение составным волновым циклом RBCI умеренно перекупленной области на фоне сужающейся волатильности цикла.
Наш минимальный долгосрочный (на горизонте 9 месяцев) технический ориентир лежит в ценовом диапазоне 82-84 долл./баррель, однако в рамках наиболее пессимистичного сценария нельзя исключить обвала нефтяных котировок вплоть до 70 долл
Мы полагаем, что в долгосрочном плане завершение «возвратного движения» и начало новой волны падения негативно повлияет на динамику российского рынка акций, особенно после прорыва цены нефти ниже психологически значимого уровня в 100 долл. за баррель
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.gazprombank.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба