9 августа 2012 РосЕвроБанк
На протяжении большей части дня индекс ММВБ изменялся в рамках узкого коридора 1440-1450 пунктов. Под верхнюю границу этого диапазона после позитивной торговой сессии вторника индексу пришлось вернуться из-за решения рейтингового агентства S&P понизить прогноз по долгосрочному рейтингу Греции со "стабильного" на "негативный" - аналитики предрекают возникновение у страны потребности в дополнительной финансовой помощи. Макроэкономическая статистика из Европы игроков тоже особо не радовала: объем промпроизводства в Германии сократился сильнее прогнозов, а во Франции снижение дефицита торгового баланса оказалось меньше ожиданий.
Однако, даже на таком умеренно негативном фоне российские инвесторы не горели желанием избавляться от бумаг. Весомыми причинами для сдержанного оптимизма были нахождение американского индекса S&P 500 у важной отметки 1400 пунктов и рост стоимости сентябрьского контракта на нефть марки Brent почти до 112 долл./баррель. Поэтому индекс ММВБ так и остался торговаться вблизи отметки в 1450 пунктов, сохраняя надежду на рост в четверг утром, если, конечно, этому будет способствовать позитивный новостной фон.
Что касается динамики рынка по секторам, то, например, в нефтегазовом секторе эмитенты не продемонстрировали единой динамики изменения котировок, хотя в целом чувствовали себя неплохо. На это были веские причины - сентябрьский контракт на нефть Brent не только преодолел важную планку 110 долл./баррель, но и ушел выше этой отметки на 1,8%. Таким образом, был создан некоторый запас прочности, который поможет демпфировать небольшой негатив, в случае его поступления в четверг утром. Пока же в "плюсе" завершили торги акции Лукойла (+0,09%), Роснефти (+1,01%) и Новатэка (+0,26%), в то время как Татнефть (-0,99%), Сургутнефтегаз (-0,17%) и Газпром (-0,54%) позитивной динамикой инвесторов не порадовали. Что касается акций Газпрома, то в ближайшие дни бумаги компании могут торговаться несколько ''хуже рынка'', поскольку Штокмановский проект лишается компании Statoil.
Умеренный спрос сохранился в среду на металлургические компании, хотя в секторе были эмитенты, которые по итогам торгов закрылись в ''красной'' зоне. Похоже, что участники рынка продолжали покупать акции металлургических компаний в преддверии ожидаемой хорошей макроэкономической статистики из Китая, которая должна вселить надежду на сохранение бодрого экономического роста в Поднебесной. Среди тех, кому удалось завершить день в "плюсе", были акции Северстали (+0,44%) и НЛМК (+1,32%), который в четверг должен опубликовать хороший отчет за II квартал по US GAAP.
Если говорить о фаворитах рынка, то ими в среду стали акции электроэнергетического сектора. Здесь инвесторов ободрило сообщение о том, что Минэкономразвития выступает против предложенных Минэнерго поправок в договоры о предоставлении мощности, поскольку поправки привели бы к снижению тарифов на 15-20%, что поставит под угрозу рентабельность долгосрочных инвестиционных проектов. Появилась надежда на то, что тарифная политика государства станет менее жесткой, а ущерб генерирующих компаний будет минимизирован. По итогам торгов среды хорошо прибавили в цене ОГК-5 (+3,39%), ОГК-2 (+1,4%), ТГК-1 (+1,63%), ТГК-5 (+7,44%), ТГК-6 (+10,67%), ТГК-9 (+15,08%), а также наиболее ликвидные представители отрасли в лице ФСК ЕЭС (+2,61%) и Холдинга МРСК (+6,1%).
Что касается бумаг банковского сектора, то они в среду торговались разнонаправлено: обыкновенные акции Сбербанка в стоимости практически не изменились, ''префы'' ''Сбера'' подорожали на 0,58%, акции ВТБ потеряли в стоимости 1,21%.
Акции телекоммуникационного сектора в среду демонстрировали слабо-позитивную динамику: обыкновенные акции Ростелекома подорожали на 0,34%, "префы" Ростелекома в цене практически не изменились, котировки акций МТС в среду выросли на ''символические'' 0,04%.
Подводя итоги торгов, следует отметить, что в среду торги на российском фондовом рынке проходили на повышенном объеме - за день инвесторы наторговали более чем на 420 млрд руб. Это может свидетельствовать о том, что был достигнут ценовой экстремум, после которого зачастую начинается обратное движение рынка. Вместе с тем, на торговую сессию четверга прогнозы делать довольно сложно, поскольку направление дальнейшего движения рынка с большой вероятностью задаст публикация блока макростатистики из Китая - это будут июльские данные и об инфляции, и о промышленном производстве, и о розничных продажах, и о состоянии торгового баланса. Основной риск заключается в том, что в последние дни игроки явно не торопились с продажами, ожидая хорошей статистики после совершения в Китае ряда шагов в сторону смягчения денежно-кредитной политики, и если прогнозы игроков не оправдаются, то мы можем увидеть довольно сильную просадку от ключевых уровней 1400 пунктов по S&P 500 и 1450 пунктов по ММВБ.
Что касается технической картины торгов, то для индекса ММВБ по итогам торгов среды она практически не изменилась - лишь уровень в 1440 пунктов стал выступать уровнем поддержки. А простая 200-дневная скользящая средняя, расположенная чуть выше отметки в 1450 пунктов, пока так и осталась непокоренной для "быков". Шансы продолжить подъем уже невысоки - мешает локальный перегрев рынка, да и среднесрочный восходящий тренд , который в четверг переместится к отметке 1460 пунктов, будет мешать росту, даже если индексу удастся превысить скользящую среднюю. С технической точки зрения более оправданным является формирование среднесрочных коротких позиций с целью снижения индекса ММВБ в район июльского минимума к 1350 пунктам.
В четверг открытие российского рынка акций ожидается с небольшим, в пределах 0,5%, ростом котировок основных ликвидных акций.
http://www.rosevrobank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Однако, даже на таком умеренно негативном фоне российские инвесторы не горели желанием избавляться от бумаг. Весомыми причинами для сдержанного оптимизма были нахождение американского индекса S&P 500 у важной отметки 1400 пунктов и рост стоимости сентябрьского контракта на нефть марки Brent почти до 112 долл./баррель. Поэтому индекс ММВБ так и остался торговаться вблизи отметки в 1450 пунктов, сохраняя надежду на рост в четверг утром, если, конечно, этому будет способствовать позитивный новостной фон.
Что касается динамики рынка по секторам, то, например, в нефтегазовом секторе эмитенты не продемонстрировали единой динамики изменения котировок, хотя в целом чувствовали себя неплохо. На это были веские причины - сентябрьский контракт на нефть Brent не только преодолел важную планку 110 долл./баррель, но и ушел выше этой отметки на 1,8%. Таким образом, был создан некоторый запас прочности, который поможет демпфировать небольшой негатив, в случае его поступления в четверг утром. Пока же в "плюсе" завершили торги акции Лукойла (+0,09%), Роснефти (+1,01%) и Новатэка (+0,26%), в то время как Татнефть (-0,99%), Сургутнефтегаз (-0,17%) и Газпром (-0,54%) позитивной динамикой инвесторов не порадовали. Что касается акций Газпрома, то в ближайшие дни бумаги компании могут торговаться несколько ''хуже рынка'', поскольку Штокмановский проект лишается компании Statoil.
Умеренный спрос сохранился в среду на металлургические компании, хотя в секторе были эмитенты, которые по итогам торгов закрылись в ''красной'' зоне. Похоже, что участники рынка продолжали покупать акции металлургических компаний в преддверии ожидаемой хорошей макроэкономической статистики из Китая, которая должна вселить надежду на сохранение бодрого экономического роста в Поднебесной. Среди тех, кому удалось завершить день в "плюсе", были акции Северстали (+0,44%) и НЛМК (+1,32%), который в четверг должен опубликовать хороший отчет за II квартал по US GAAP.
Если говорить о фаворитах рынка, то ими в среду стали акции электроэнергетического сектора. Здесь инвесторов ободрило сообщение о том, что Минэкономразвития выступает против предложенных Минэнерго поправок в договоры о предоставлении мощности, поскольку поправки привели бы к снижению тарифов на 15-20%, что поставит под угрозу рентабельность долгосрочных инвестиционных проектов. Появилась надежда на то, что тарифная политика государства станет менее жесткой, а ущерб генерирующих компаний будет минимизирован. По итогам торгов среды хорошо прибавили в цене ОГК-5 (+3,39%), ОГК-2 (+1,4%), ТГК-1 (+1,63%), ТГК-5 (+7,44%), ТГК-6 (+10,67%), ТГК-9 (+15,08%), а также наиболее ликвидные представители отрасли в лице ФСК ЕЭС (+2,61%) и Холдинга МРСК (+6,1%).
Что касается бумаг банковского сектора, то они в среду торговались разнонаправлено: обыкновенные акции Сбербанка в стоимости практически не изменились, ''префы'' ''Сбера'' подорожали на 0,58%, акции ВТБ потеряли в стоимости 1,21%.
Акции телекоммуникационного сектора в среду демонстрировали слабо-позитивную динамику: обыкновенные акции Ростелекома подорожали на 0,34%, "префы" Ростелекома в цене практически не изменились, котировки акций МТС в среду выросли на ''символические'' 0,04%.
Подводя итоги торгов, следует отметить, что в среду торги на российском фондовом рынке проходили на повышенном объеме - за день инвесторы наторговали более чем на 420 млрд руб. Это может свидетельствовать о том, что был достигнут ценовой экстремум, после которого зачастую начинается обратное движение рынка. Вместе с тем, на торговую сессию четверга прогнозы делать довольно сложно, поскольку направление дальнейшего движения рынка с большой вероятностью задаст публикация блока макростатистики из Китая - это будут июльские данные и об инфляции, и о промышленном производстве, и о розничных продажах, и о состоянии торгового баланса. Основной риск заключается в том, что в последние дни игроки явно не торопились с продажами, ожидая хорошей статистики после совершения в Китае ряда шагов в сторону смягчения денежно-кредитной политики, и если прогнозы игроков не оправдаются, то мы можем увидеть довольно сильную просадку от ключевых уровней 1400 пунктов по S&P 500 и 1450 пунктов по ММВБ.
Что касается технической картины торгов, то для индекса ММВБ по итогам торгов среды она практически не изменилась - лишь уровень в 1440 пунктов стал выступать уровнем поддержки. А простая 200-дневная скользящая средняя, расположенная чуть выше отметки в 1450 пунктов, пока так и осталась непокоренной для "быков". Шансы продолжить подъем уже невысоки - мешает локальный перегрев рынка, да и среднесрочный восходящий тренд , который в четверг переместится к отметке 1460 пунктов, будет мешать росту, даже если индексу удастся превысить скользящую среднюю. С технической точки зрения более оправданным является формирование среднесрочных коротких позиций с целью снижения индекса ММВБ в район июльского минимума к 1350 пунктам.
В четверг открытие российского рынка акций ожидается с небольшим, в пределах 0,5%, ростом котировок основных ликвидных акций.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.rosevrobank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу