10 августа 2012 РосЕвроБанк
Фондовые торги в Европе и США в среду завершились разнонаправленным движением индексов; в четверг утром фьючерсы на американские индексы торговались в ''зеленой'' зоне; на азиатских фондовых площадках в четверг преобладали покупатели; преимущественно прибавляли в стоимости промышленные металлы; нефть марки Brent торговалась вблизи отметки 112 долларов за баррель.
В целом, в четверг на российском фондовом рынке наблюдалась достаточно волатильная торговая сессия. Утром основным ньюсмейкером стал Китай со своей большой порцией макроэкономической статистики. Июльские данные о розничных продажах и промпроизводстве не порадовали инвесторов, однако поводом для позитива стало сообщение о замедлении инфляции до 1,8%, тогда как индекс производственных цен и вовсе снизился на 2,9% в годовом сопоставлении. Замедление инфляции дает китайскому ЦБ возможность продолжить стимулировать экономический рост, от чего выиграет не только сама КНР, но и ее торговые партнеры, к которым относится и Россия.
На этом фоне "быки" смогли забросить индекс ММВБ не только на отметке в 1450 пунктов, но и выше 1460 пунктов. Однако, эйфория была недолгой - ЕЦБ представил негативный прогноз на 2012-2013гг., согласно которому ВВП еврозоны снизится в текущем году на 0,3% вместо ожидавшихся 0,2%, а в будущем - вырастет только на 0,6% против прогноза подъема на 1%. Основной и наиболее логичной причиной ухудшения прогноза ВВП являются попытки стран валютного блока сократить бюджетные дефициты. Вечером же к позитивному настрою рынки вернула публикация хорошей макроэкономической по американскому рынку труда, благодаря чему индекс ММВБ все-таки сумел завершить сессию выше 1450 пунктов, однако большого доверия этот рост у игроков не вызвал.
Что касается динамики рынка по секторам, то, например, в нефтегазовом секторе наблюдалось повышение активности инвесторов, что было обусловлено закреплением сентябрьского контракта на нефть марки Brent выше ключевой отметки в 110 долл./барр. Хотя новых ценовых рекордов в четверг установлено не было и акции ''нефтянки'' завершили торги вблизи уровней закрытия предыдущего торгового дня, уровень в 110 долларов за баррель стал выступать для котировок нефти сорта Brent уже в качестве поддержки. Столь приятные для российской экономики цены на нефть могут стать весомым поводом для начала переоценки представителей нефтегазового сектора.
Если говорить о бумагах металлургического сектора, то основной новостью в этом секторе в четверг стал разочаровывающий отчет НЛМК по US GAAP за первое полугодие: позитив от квартального прироста прибыли был нивелирован падением этого показателя на 54% в годовом выражении, а окончательный перевес в негативную сторону обеспечил представленный руководством компании слабый прогноз на III квартал 2012г. (ожидается падение выручки и, вероятно, рентабельности по EBITDA). В результате котировки НЛМК вполне обоснованно ушли в "минус" на 1,22% после бурного роста предыдущих торговых сессий, тогда как наиболее ликвидные представители отрасли в лице ГМК (+0,27%) и Северстали (+1,07%) не были обделены вниманием покупателей.
В фавориты рынка в четверг вновь смогли выбиться акции электроэнергетического, за которые, как стало известно накануне, заступилось Минэкономразвития. Если мы действительно наблюдаем перемену правительственного отношения к энергетикам, то стоит присматриваться к покупкам бумаг отрасли на долгосрочную перспективу. За день котировки ОГК-3 повысились еще на 2,11%, ОГК-5 - на 0,55%, ТГК-9 - на 11,17%, ТГК-6 - на 3,37%, ФСК ЕЭС - на 0,73%, Холдинга МРСК - на 3,06%. Высокие темпы прироста акций электроэнергетики, наблюдающиеся в последние дни, не должны отпугивать покупателей: электроэнергетика все еще стоит в разы дешевле, чем в начале 2010г.
Подводя итоги четверга, следует отметить, что хотя неустойчивый рост российского рынка в четверг не вызвал у игроков большого доверия, высокий объем торгов и обновление трехмесячного максимума индексом ММВБ пока свидетельствуют о силе ''быков''. Вместе с тем, для дальнейшего продолжения роста рынка хотелось бы увидеть рост "голубых фишек" на 3-5% в течение хотя бы одной торговой сессии, а этого пока не наблюдается.
Что касается технической картины торгов, то для индекса ММВБ она еще немного изменилась в лучшую сторону. Помимо обновления трехмесячного максимума, стоит отметить укрепление уровня поддержки в 1440 пунктов и закрытие основной торговой сессии заметно выше простой 200-дневной скользящей средней, проходящей в районе 1450 пунктов.
Несмотря на это, пока нельзя сказать, что на рынках все хорошо: хотя среднесрочный восходящий тренд не сломлен, критический перегрев рынка, на который указывает ряд индикаторов на дневном интервале, после недельного роста никуда не делся, в связи с чем цель нисходящей коррекции на 1350 пунктах по-прежнему остается актуальной. Поводов для покупок в четверг не прибавилось - "быкам" надо решать проблему либо подъемом выше уровня в 1460 пунктов, либо согласием на нисходящую коррекцию на 7,6% к отметке в 1350 пунктов.
В пятницу открытие российского рынка акций ожидается с небольшим, в пределах 0,5%, снижением котировок основных ликвидных акций.
http://www.rosevrobank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В целом, в четверг на российском фондовом рынке наблюдалась достаточно волатильная торговая сессия. Утром основным ньюсмейкером стал Китай со своей большой порцией макроэкономической статистики. Июльские данные о розничных продажах и промпроизводстве не порадовали инвесторов, однако поводом для позитива стало сообщение о замедлении инфляции до 1,8%, тогда как индекс производственных цен и вовсе снизился на 2,9% в годовом сопоставлении. Замедление инфляции дает китайскому ЦБ возможность продолжить стимулировать экономический рост, от чего выиграет не только сама КНР, но и ее торговые партнеры, к которым относится и Россия.
На этом фоне "быки" смогли забросить индекс ММВБ не только на отметке в 1450 пунктов, но и выше 1460 пунктов. Однако, эйфория была недолгой - ЕЦБ представил негативный прогноз на 2012-2013гг., согласно которому ВВП еврозоны снизится в текущем году на 0,3% вместо ожидавшихся 0,2%, а в будущем - вырастет только на 0,6% против прогноза подъема на 1%. Основной и наиболее логичной причиной ухудшения прогноза ВВП являются попытки стран валютного блока сократить бюджетные дефициты. Вечером же к позитивному настрою рынки вернула публикация хорошей макроэкономической по американскому рынку труда, благодаря чему индекс ММВБ все-таки сумел завершить сессию выше 1450 пунктов, однако большого доверия этот рост у игроков не вызвал.
Что касается динамики рынка по секторам, то, например, в нефтегазовом секторе наблюдалось повышение активности инвесторов, что было обусловлено закреплением сентябрьского контракта на нефть марки Brent выше ключевой отметки в 110 долл./барр. Хотя новых ценовых рекордов в четверг установлено не было и акции ''нефтянки'' завершили торги вблизи уровней закрытия предыдущего торгового дня, уровень в 110 долларов за баррель стал выступать для котировок нефти сорта Brent уже в качестве поддержки. Столь приятные для российской экономики цены на нефть могут стать весомым поводом для начала переоценки представителей нефтегазового сектора.
Если говорить о бумагах металлургического сектора, то основной новостью в этом секторе в четверг стал разочаровывающий отчет НЛМК по US GAAP за первое полугодие: позитив от квартального прироста прибыли был нивелирован падением этого показателя на 54% в годовом выражении, а окончательный перевес в негативную сторону обеспечил представленный руководством компании слабый прогноз на III квартал 2012г. (ожидается падение выручки и, вероятно, рентабельности по EBITDA). В результате котировки НЛМК вполне обоснованно ушли в "минус" на 1,22% после бурного роста предыдущих торговых сессий, тогда как наиболее ликвидные представители отрасли в лице ГМК (+0,27%) и Северстали (+1,07%) не были обделены вниманием покупателей.
В фавориты рынка в четверг вновь смогли выбиться акции электроэнергетического, за которые, как стало известно накануне, заступилось Минэкономразвития. Если мы действительно наблюдаем перемену правительственного отношения к энергетикам, то стоит присматриваться к покупкам бумаг отрасли на долгосрочную перспективу. За день котировки ОГК-3 повысились еще на 2,11%, ОГК-5 - на 0,55%, ТГК-9 - на 11,17%, ТГК-6 - на 3,37%, ФСК ЕЭС - на 0,73%, Холдинга МРСК - на 3,06%. Высокие темпы прироста акций электроэнергетики, наблюдающиеся в последние дни, не должны отпугивать покупателей: электроэнергетика все еще стоит в разы дешевле, чем в начале 2010г.
Подводя итоги четверга, следует отметить, что хотя неустойчивый рост российского рынка в четверг не вызвал у игроков большого доверия, высокий объем торгов и обновление трехмесячного максимума индексом ММВБ пока свидетельствуют о силе ''быков''. Вместе с тем, для дальнейшего продолжения роста рынка хотелось бы увидеть рост "голубых фишек" на 3-5% в течение хотя бы одной торговой сессии, а этого пока не наблюдается.
Что касается технической картины торгов, то для индекса ММВБ она еще немного изменилась в лучшую сторону. Помимо обновления трехмесячного максимума, стоит отметить укрепление уровня поддержки в 1440 пунктов и закрытие основной торговой сессии заметно выше простой 200-дневной скользящей средней, проходящей в районе 1450 пунктов.
Несмотря на это, пока нельзя сказать, что на рынках все хорошо: хотя среднесрочный восходящий тренд не сломлен, критический перегрев рынка, на который указывает ряд индикаторов на дневном интервале, после недельного роста никуда не делся, в связи с чем цель нисходящей коррекции на 1350 пунктах по-прежнему остается актуальной. Поводов для покупок в четверг не прибавилось - "быкам" надо решать проблему либо подъемом выше уровня в 1460 пунктов, либо согласием на нисходящую коррекцию на 7,6% к отметке в 1350 пунктов.
В пятницу открытие российского рынка акций ожидается с небольшим, в пределах 0,5%, снижением котировок основных ликвидных акций.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.rosevrobank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу