ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ ПРЕДЫДУЩЕЙ СЕССИИ
• Канада. ВВП за июнь: +0,2% м/м, +2,4% г/г против прогноза 0,1%/2,2% и предыдущих значений 0,1%/2,4% соответственно
• Канада. ВВП за 2 кв.: +1,8% кв/кв против прогноза 1,6% и пересмотренного предыдущего значения 1,8%
• США. Индекс PMI в Чикаго за август: 53,0 против прогноза 53,2 и предыдущего значения 53,7
• США. Окончательный индекс доверия Мичиганского университета за август: 74,3 против прогноза 73,6 и предыдущего значения 73,6
• США. Заводские заказы за июль: +2,8% против прогноза 2,0% и предыдущего значения -0,5%
• Китай. Индекс PMI в производственной сфере за август: 49,2 против прогноза 50,0 и предыдущего значения 50,1
• Новая Зеландия. Условия торговли за 2 кв.: -2,6% кв/кв против прогноза -2,0% и предыдущего значения -2,3%
• Великобритания. Индекс уверенности в деловой сфере от Lloyds за август: +10 против предыдущего значении -8
• Австралия. Индекс производственной активности AiG: 45,3 против предыдущего значения 40,3
• Япония. Капиталовложения за 2 кв.: +7,7% г/г против прогноза 8,9% и предыдущего значения 3,3%
• Австралия. Цены на жилье по данным RPData-Rismark за август: 0% м/м против предыдущего значения +0,6%
• Австралия. Инфляция от TD Securities за август: +0,6% м/м, +2,2% г/г против предыдущих значений 0,2%/1,5%
• Китай. Индекс PMI в секторе услуг за август: 56,3 против предыдущего значения 55,6
• Австралия. Розничные продажи за июль: -0,8% м/м против прогноза +0,2% и предыдущего значения, пересмотренного до 1,2%
• Австралия. Запасы во 2 кв.: +0,6% кв/кв против прогноза 0,2% и пересмотренного предыдущего значения 1,3%
• Австралия. Новые объявления о приеме на работу по данным ANZ за август: -2,3% м/м против предыдущего значения -0,8%
• Китай. Индекс PMI в производственном секторе от HSBC за август: 47,6 против предыдущего значения 49,3
СОБЫТИЯ ПРЕДСТОЯЩЕЙ СЕССИИ
(Все время указано по Гринвичу (GMT))
• Швеция: индекс PMI (0630)
• Швейцария: розничные продажи (0715)
• Швейцария: индекс PMI в производственном секторе (0730)
• Германия: индекс PMI в производственном секторе (0755)
• Норвегия: кредитный индикатор (0800)
• ЕС: индекс PMI в производственном секторе (0800)
• Великобритания: индекс PMI в производственном секторе (0830)
• США: День труда
• ЕС: выступление члена ЕЦБ Новотны (1700)
Рыночные комментарии:
Первый из опубликованных отчетов PMI в производственном секторе показал то, чего мы опасались – рост на мировом рынке замедляется.
В выходные дни Китай опубликовал августовские результаты опроса менеджеров по закупкам в производственном секторе, которые, как и ожидалось, оказались малоутешительными. Индекс PMI понизился с отметки 50,1 до 49,2 и впервые с ноября 2011 года оказался ниже разделительной линии 50. Из всех компонентов индекса только один удержался выше этого уровня – компонент производства. Показатель HSBC, вышедший сегодня утром, выглядел не лучше: он продолжил свое снижение с 49,3 до 47,6 (предварительная оценка, опубликованная 10 дней назад, была равна 47,8). Оптимисты могут найти отдушину в индексе PMI в секторе обслуживания, который повысился с 55,6 до 56,3 благодаря улучшениям в строительном секторе и секторе розничных услуг.
За исключением незначительного улучшения производственного индекса PMI (с 40,3 до 45,3, хотя и с очень низкой базы прошлого месяца), остальные австралийские отчеты характеризовались слабостью и послужили поводом для беспокойства. В июле розничные продажи сократились на целых 0,8%, вернув большую часть прироста на 1,2%, зафиксированного в предыдущем месяце, и не оправдав прогноз роста на 0,2%. Падение такой величины не наблюдалось с октября 2010 года. Это худший месяц для торговых центров в плане объема продаж за последние семь лет. Все это повышает опасения за обеспеченность занятостью.
После таких данных можно было бы подумать, что теперь все будут ожидать завтра от РБА понижения процентной ставки (казначейские векселя за день прибавили 5-6 пунктов). Однако, судя по последним данным по инфляции в Австралии, индикатором которой является индекс TD Securities, рост инфляции достиг максимальных темпов за 17 месяцев в результате роста цен на фрукты, овощи и топливо. По сравнению с предыдущим месяцем рост составил 0,6%, а по сравнению с предыдущим годом – 2,2%. Это еще один фактор, который может помешать РБА провести дополнительное снижение ставки.
В атмосфере такой неблагоприятной статистики австралийский доллар смог удержать уровень 1,0240 в паре с долларом, пережив два тестирования. Поддержку оказал спрос на фондовых рынках, особенно по индексу Shanghai Composite, который показал первый уверенный рост за неделю.
В пятницу все глаза и уши были обращены к симпозиуму в Джексон-Хоуле, где с речью выступил председатель ФРС Бен Бернанке. По итогам выступления участники рынка испытали небольшое разочарование, хотя ожидания уже были снижены во второй половине недели. На самом деле, Бернанке не сказал ничего нового, но слегка усилил свою негативную риторику, сохранив надежду на возможный третий раунд количественных мер в будущем. Следующим важным событием станет заседание FOMC, которое состоится 13 сентября.
Торговые потоки, связанные с окончанием месяца, подкосили доллар перед выступлением в Джексон-Хоуле, и курс евро/доллара достиг максимальной отметки с начала июля. Однако такое движение долго не продержалось, так как Бернанке не оправдал ожидания, и пара завершила неделю чуть ниже 1,26. Согласно последним данным Международного валютного рынка, недавнее укрепление евро привело к незначительным потерям: чистые короткие позиции по евро по данным на прошлый вторник сократились до уровней, которые в последний раз наблюдались в апреле.
Среди других новостей из США был опубликован индекс PMI в Чикаго, который в целом соответствовал ожиданиям и отклонился от прогноза лишь самую малость. Индекс вышел на уровне 53 против прогноза 53,2 и июльского значения 53,7 (как правило, это показатель дает более положительную оценку, чем национальный индекс ISM). Окончательная оценка потребительского доверия Мичиганского университета была пересмотрена в большую сторону до 74,3 с 73,6, в то время как заводские заказы в июле выросли на 2,8% после падения на 0,5% в июне. Тот факт, что Бернанке оставил открытой дверь для дальнейшего количественного смягчения, воодушевил игроков на Уолл-стрит, и индексы завершили месяц в плюсе со следующими результатами: DJIA +0,69%, S&P +0,51% и Nasdaq +0,6%.
Сегодня в США и Канаде День труда.
Три ключевых показателя на сегодня: решение по ставке РБА, PMI в секторе обрабатывающей промышленности Германии и Великобритании
Как и предполагалось, Джексон Холл в пятницу не принес никаких сюрпризов. Сначала рынки отреагировали разочарованием, поскольку Бен Бернанке ни слова не сказал о QE3, однако, тональность его речи, вероятно, будет для инвесторов лишним поводом понервничать до ближайшего заседания FOMC, запланированного на следующий четверг. Понедельник обещает быть спокойным, поскольку рынки США и Канады закрыты в связи с Днем Труда. Германия и Великобритания публикуют индексы PMI по сектору обрабатывающей промышленности, а РБА принимает решение по ставке ранним утром во вторник.
Решение по ставке Резервного банка Австралии (4:30 GMT вторник) Аналитики полагают, что Центробанк Австралии оставит свою учетную ставку без изменений на уровне 3,5%, поскольку активность в сырьевом секторе экономики продолжает набирать темп. В последние несколько месяцев горнодобывающая промышленность Австралии несколько снизилась на фоне охлаждения мирового спроса, отразившегося на стоимости сырья - основного экспортного актива страны. Однако стимулирующие меры, предпринятые Китаем - одним из крупнейших торговых партнеров Австралии - помогли стабилизировать экономическую ситуацию и повысить спрос на австралийские ресурсы. Реальный ВВП в Китае вырос на 1,8% за 2 квартал, что несколько выше показателя первого квартала; годовой рост составил 7,6%. Однако ухудшение перспективы роста может заставить РБА пойти на решительные меры.
PMI в секторе обрабатывающей промышленности Германии (7:55 GMT) Ожидается, что немецкий сектор обрабатывающей промышленности начнет восстанавливаться в августе, в частности, предварительные оценки указывали на некоторое улучшение в этом месяце. Так, по данным Markit , опубликованным 23 августа, предварительный PMI в Германии за август вырос до 45,1 против 43,0 в июле. В отчете также говорилось о том, что производители отмечали снижение объема производства в августе, однако, менее существенное, чем в прошлом месяце. Между тем, ожидается, что индекс останется на отрицательной территории седьмой месяц подряд. Он держится ниже пограничной отметки 50 с февраля этого года.
CIPS PMI в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании (08:30 GMT) Ожидается, что в августе британская деловая активность в секторе обрабатывающей промышленности незначительно улучшилась, несмотря на общее охлаждение в этой отрасли. Согласно прогнозам, CIPS PMI вырос с 45,4 в июле до 46,1 в августе. В прошлом месяце британский индекс достиг 38-месячных минимумов, поскольку в начале третьего квартала 2012 года спад в секторе обрабатывающей промышленности резко усилился. В июле существенно снизился объем производства и объем заказов на фоне низкого внутреннего и внешнего спроса. А занятость в отрасли выросла, поскольку компании закрывали текущие контракты.
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Канада. ВВП за июнь: +0,2% м/м, +2,4% г/г против прогноза 0,1%/2,2% и предыдущих значений 0,1%/2,4% соответственно
• Канада. ВВП за 2 кв.: +1,8% кв/кв против прогноза 1,6% и пересмотренного предыдущего значения 1,8%
• США. Индекс PMI в Чикаго за август: 53,0 против прогноза 53,2 и предыдущего значения 53,7
• США. Окончательный индекс доверия Мичиганского университета за август: 74,3 против прогноза 73,6 и предыдущего значения 73,6
• США. Заводские заказы за июль: +2,8% против прогноза 2,0% и предыдущего значения -0,5%
• Китай. Индекс PMI в производственной сфере за август: 49,2 против прогноза 50,0 и предыдущего значения 50,1
• Новая Зеландия. Условия торговли за 2 кв.: -2,6% кв/кв против прогноза -2,0% и предыдущего значения -2,3%
• Великобритания. Индекс уверенности в деловой сфере от Lloyds за август: +10 против предыдущего значении -8
• Австралия. Индекс производственной активности AiG: 45,3 против предыдущего значения 40,3
• Япония. Капиталовложения за 2 кв.: +7,7% г/г против прогноза 8,9% и предыдущего значения 3,3%
• Австралия. Цены на жилье по данным RPData-Rismark за август: 0% м/м против предыдущего значения +0,6%
• Австралия. Инфляция от TD Securities за август: +0,6% м/м, +2,2% г/г против предыдущих значений 0,2%/1,5%
• Китай. Индекс PMI в секторе услуг за август: 56,3 против предыдущего значения 55,6
• Австралия. Розничные продажи за июль: -0,8% м/м против прогноза +0,2% и предыдущего значения, пересмотренного до 1,2%
• Австралия. Запасы во 2 кв.: +0,6% кв/кв против прогноза 0,2% и пересмотренного предыдущего значения 1,3%
• Австралия. Новые объявления о приеме на работу по данным ANZ за август: -2,3% м/м против предыдущего значения -0,8%
• Китай. Индекс PMI в производственном секторе от HSBC за август: 47,6 против предыдущего значения 49,3
СОБЫТИЯ ПРЕДСТОЯЩЕЙ СЕССИИ
(Все время указано по Гринвичу (GMT))
• Швеция: индекс PMI (0630)
• Швейцария: розничные продажи (0715)
• Швейцария: индекс PMI в производственном секторе (0730)
• Германия: индекс PMI в производственном секторе (0755)
• Норвегия: кредитный индикатор (0800)
• ЕС: индекс PMI в производственном секторе (0800)
• Великобритания: индекс PMI в производственном секторе (0830)
• США: День труда
• ЕС: выступление члена ЕЦБ Новотны (1700)
Рыночные комментарии:
Первый из опубликованных отчетов PMI в производственном секторе показал то, чего мы опасались – рост на мировом рынке замедляется.
В выходные дни Китай опубликовал августовские результаты опроса менеджеров по закупкам в производственном секторе, которые, как и ожидалось, оказались малоутешительными. Индекс PMI понизился с отметки 50,1 до 49,2 и впервые с ноября 2011 года оказался ниже разделительной линии 50. Из всех компонентов индекса только один удержался выше этого уровня – компонент производства. Показатель HSBC, вышедший сегодня утром, выглядел не лучше: он продолжил свое снижение с 49,3 до 47,6 (предварительная оценка, опубликованная 10 дней назад, была равна 47,8). Оптимисты могут найти отдушину в индексе PMI в секторе обслуживания, который повысился с 55,6 до 56,3 благодаря улучшениям в строительном секторе и секторе розничных услуг.
За исключением незначительного улучшения производственного индекса PMI (с 40,3 до 45,3, хотя и с очень низкой базы прошлого месяца), остальные австралийские отчеты характеризовались слабостью и послужили поводом для беспокойства. В июле розничные продажи сократились на целых 0,8%, вернув большую часть прироста на 1,2%, зафиксированного в предыдущем месяце, и не оправдав прогноз роста на 0,2%. Падение такой величины не наблюдалось с октября 2010 года. Это худший месяц для торговых центров в плане объема продаж за последние семь лет. Все это повышает опасения за обеспеченность занятостью.
После таких данных можно было бы подумать, что теперь все будут ожидать завтра от РБА понижения процентной ставки (казначейские векселя за день прибавили 5-6 пунктов). Однако, судя по последним данным по инфляции в Австралии, индикатором которой является индекс TD Securities, рост инфляции достиг максимальных темпов за 17 месяцев в результате роста цен на фрукты, овощи и топливо. По сравнению с предыдущим месяцем рост составил 0,6%, а по сравнению с предыдущим годом – 2,2%. Это еще один фактор, который может помешать РБА провести дополнительное снижение ставки.
В атмосфере такой неблагоприятной статистики австралийский доллар смог удержать уровень 1,0240 в паре с долларом, пережив два тестирования. Поддержку оказал спрос на фондовых рынках, особенно по индексу Shanghai Composite, который показал первый уверенный рост за неделю.
В пятницу все глаза и уши были обращены к симпозиуму в Джексон-Хоуле, где с речью выступил председатель ФРС Бен Бернанке. По итогам выступления участники рынка испытали небольшое разочарование, хотя ожидания уже были снижены во второй половине недели. На самом деле, Бернанке не сказал ничего нового, но слегка усилил свою негативную риторику, сохранив надежду на возможный третий раунд количественных мер в будущем. Следующим важным событием станет заседание FOMC, которое состоится 13 сентября.
Торговые потоки, связанные с окончанием месяца, подкосили доллар перед выступлением в Джексон-Хоуле, и курс евро/доллара достиг максимальной отметки с начала июля. Однако такое движение долго не продержалось, так как Бернанке не оправдал ожидания, и пара завершила неделю чуть ниже 1,26. Согласно последним данным Международного валютного рынка, недавнее укрепление евро привело к незначительным потерям: чистые короткие позиции по евро по данным на прошлый вторник сократились до уровней, которые в последний раз наблюдались в апреле.
Среди других новостей из США был опубликован индекс PMI в Чикаго, который в целом соответствовал ожиданиям и отклонился от прогноза лишь самую малость. Индекс вышел на уровне 53 против прогноза 53,2 и июльского значения 53,7 (как правило, это показатель дает более положительную оценку, чем национальный индекс ISM). Окончательная оценка потребительского доверия Мичиганского университета была пересмотрена в большую сторону до 74,3 с 73,6, в то время как заводские заказы в июле выросли на 2,8% после падения на 0,5% в июне. Тот факт, что Бернанке оставил открытой дверь для дальнейшего количественного смягчения, воодушевил игроков на Уолл-стрит, и индексы завершили месяц в плюсе со следующими результатами: DJIA +0,69%, S&P +0,51% и Nasdaq +0,6%.
Сегодня в США и Канаде День труда.
Три ключевых показателя на сегодня: решение по ставке РБА, PMI в секторе обрабатывающей промышленности Германии и Великобритании
Как и предполагалось, Джексон Холл в пятницу не принес никаких сюрпризов. Сначала рынки отреагировали разочарованием, поскольку Бен Бернанке ни слова не сказал о QE3, однако, тональность его речи, вероятно, будет для инвесторов лишним поводом понервничать до ближайшего заседания FOMC, запланированного на следующий четверг. Понедельник обещает быть спокойным, поскольку рынки США и Канады закрыты в связи с Днем Труда. Германия и Великобритания публикуют индексы PMI по сектору обрабатывающей промышленности, а РБА принимает решение по ставке ранним утром во вторник.
Решение по ставке Резервного банка Австралии (4:30 GMT вторник) Аналитики полагают, что Центробанк Австралии оставит свою учетную ставку без изменений на уровне 3,5%, поскольку активность в сырьевом секторе экономики продолжает набирать темп. В последние несколько месяцев горнодобывающая промышленность Австралии несколько снизилась на фоне охлаждения мирового спроса, отразившегося на стоимости сырья - основного экспортного актива страны. Однако стимулирующие меры, предпринятые Китаем - одним из крупнейших торговых партнеров Австралии - помогли стабилизировать экономическую ситуацию и повысить спрос на австралийские ресурсы. Реальный ВВП в Китае вырос на 1,8% за 2 квартал, что несколько выше показателя первого квартала; годовой рост составил 7,6%. Однако ухудшение перспективы роста может заставить РБА пойти на решительные меры.
PMI в секторе обрабатывающей промышленности Германии (7:55 GMT) Ожидается, что немецкий сектор обрабатывающей промышленности начнет восстанавливаться в августе, в частности, предварительные оценки указывали на некоторое улучшение в этом месяце. Так, по данным Markit , опубликованным 23 августа, предварительный PMI в Германии за август вырос до 45,1 против 43,0 в июле. В отчете также говорилось о том, что производители отмечали снижение объема производства в августе, однако, менее существенное, чем в прошлом месяце. Между тем, ожидается, что индекс останется на отрицательной территории седьмой месяц подряд. Он держится ниже пограничной отметки 50 с февраля этого года.
CIPS PMI в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании (08:30 GMT) Ожидается, что в августе британская деловая активность в секторе обрабатывающей промышленности незначительно улучшилась, несмотря на общее охлаждение в этой отрасли. Согласно прогнозам, CIPS PMI вырос с 45,4 в июле до 46,1 в августе. В прошлом месяце британский индекс достиг 38-месячных минимумов, поскольку в начале третьего квартала 2012 года спад в секторе обрабатывающей промышленности резко усилился. В июле существенно снизился объем производства и объем заказов на фоне низкого внутреннего и внешнего спроса. А занятость в отрасли выросла, поскольку компании закрывали текущие контракты.
/Компиляция. 3 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.tradingfloor.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter