6 сентября 2012 Финам Саидова Зарина
В четверг российский рынок ценных бумаг, благодаря потоку позитивных новостей смог совершить стремительный рывок наверх. Утренний новостной фон носил нейтральный характер. Фондовые индексы США накануне завершили торги на смешанной территории с преобладанием негативной составляющей. Настороженность инвесторов в преддверии выступления главы ЕЦБ взяла верх.
Член Совета Банка Японии Р. Мияо вновь призвал к активизации монетарной экспансии Банка Японии. Динамика фондовых рынков в Азии в четверг была неоднородной, японский индекс Никкей закрылся в символическом плюсе.
На сырьевых рынках уже с утра наблюдался рост ускорившийся во второй половине дня, баррель нефти марки Брент поднялся до 114,3 доллара, золото до 1710 долларов за тройскую унцию. Поддержку сырьевым ценам оказывало ослабление американской валюты на Forex - пара евро/доллар торговалась выше 1,26 доллара за евро. Рубль смог частично восстановиться к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подешевел на 27 коп. до 32,19 руб, евро на 4 коп, до 40,62 руб.
Российские биржи открылись подъемом котировок, который продолжался большую часть сессии и лишь ближе к началу заседании я ЕЦБ был остановлен коррекционным откатом. День был насышен важной экономической информации. Данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в США оказались лучше прогнозов - число заявок сократилось с 375 до 365 тыс, в то время как рынок ожидал сокращения лишь до 370 тыс. Однако инвесторы продолжали занимать выжидательную позицию, и лишь после объявления о решении ЕЦБ начать выкуп облигаций стран Еврозоны дало старт общему росту.
Позитивный настрой был несколько сглажен тем, что индекс деловой активности в непроизводственной сфере США составил лишь 55,6 пункта против прогноза 56,3 пункта. Однако сокращение запасов нефти в США на 7,4 млн. баррелей вместо ожидавшихся 5,3 млн., подстегнув рост нефтяных цен, вместе с активным ростом на биржах США позволило российским индексам совершить мощный рывок наверх в последние часы торгов.
На ММВБ все высоколиквидные бумаги закончили сессию на положительной территории, лидерами роста стали акции Уралкалия, взлетевшие на 4,6%. ВТБ и Северсталь увеличили капитализацию более чем на 3,5%, МТС на 3,3%. .На закрытие основной сессии четверга индекс РТС вырос на 3,33% до 1437 пунктов, индекс ММВБ прибавил 2,35%, превысив 1455 пунктов. Реакция рынка на решения ЕЦБ носила чересчур бурный спекулятивный характер, и, наверняка, вскоре найдется ложка дегтя, которая даст повод для фиксации прибыли. Однако, с учетом общего сохранения среднесрочного восходящего тренда, можно ожидать продолжения общей тенденции роста котировок российских акций.
Европейские новости в четверг поддержали оптимизм российских фондовых "быков"
Четверг на российском фондовом рынке прошел в бодром ожидании многочисленных новостей с запада и прежде всего, конечно, игроки хотели узнать итоги заседания Европейского Центробанка и комментарии Марио Драги. Эти новости преимущественно не разочаровали биржевую публику, хотя, как часто бывает в подобном случае, оказалось, что ожидания были слишком завышенные, а спикер сказал чуть меньше, чем хотелось бы его слушателям. Тем не менее, главным позитивным моментом дня стал тот факт, что ЕЦБ сегодня одобрил запуск новой программы по покупке облигаций проблемных стран для снижения доходностей. Глава банка Марио Драги заявил в ходе пресс-конференции о том, что новая программа, направленная на покупку долговых бумаг на вторичном рынке, будет направлена на то, чтобы развеять сомнения инвесторов в отношении устойчивости евро. По его мнению, новая схема будет эффективно защищать еврозону от потенциально разрушительных сценариев. В то же время глава ЕЦБ не раскрыл пока подробности программы выкупа, что стало своеобразной "ложкой дегтя в бочку меда".
Кроме того, ЕЦБ в четверг вслед за Банком Англии оставил ключевую ставку на прежнем уровне, хотя многие аналитики ожидали более решительных действий от Европейского центрального банка и считали, что он может понизить ставку до 0,5%. Также на сегодняшнем заседании регулятор пересмотрел прогноз по инфляции в еврозоне в 2012 и 2013 годах в сторону повышения и сократил прогноз по росту ВВП. В частности, на 2013 год прогноз по росту показателя был снижен с 1% до 0,5%.
Получив очередную порцию антистрессовой пилюли от Марио Драги, ведущие европейские фондовые площадки, демонстрировавшие первую половину торгов умеренный энтузиазм, после новостей от ЕЦБ перестали сдерживать себя и очень прилично подросли. Слабая статистика из Франции по рынку труда сегодня была проигнорирована игроками. К закрытию немецкий DAX вырос на 2,91%, британский FTSE 100 поднялся на 2,11%, французский CAC 40 в плюсе на 3,06%. Цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.0017, "Газпром" (Анг) - 4.945, ЛУКОЙЛ (Анг) - 59 "Норильский никель" (Анг) – 152,5, "Роснефть" (Анг) - 6.17, "Ростелеком" (Анг) - 3.895, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0.891, "Сбербанк" (Анг) - 2.938.
Эйфория "старосветских" площадок перекинулась, конечно же, и на отечественные индексы. В итоге индекс ММВБ завершил торги на отметке 1455,07 пункта, поднявшись на 2,35%, РТС, в свою очередь, вырос на 3,33% - до уровня 1437,37 пункта. Лучше рынка в четверг торговались бумаги: "Мечела" (+5,2%), "ФСК ЕЭС" (+4,67%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+4,6%), акции ТГК-9 (+4,4%), "Уралкалия" (+4,3%). "РАО ЕЭС Востока" (+4,1%). В аутсайдерах завершили нынешнюю сессию бумаги "Магнита" (-2,4%), ТГК-14 (-0,7), ТГК-13 (-0,6%), ТГК-1 (-0,6%), "Аптечной сети 36 и 6" (-0,2%), "Аэрофлота" (-0,18%).
Вышедшая за океаном статистика оказалась сегодня немного лучше прогнозов. Так, количество первичных обращений за пособиями по безработице в США составило на минувшей неделе 365 тыс, в то время как ожидалось 370 тыс, предыдущее значение было пересмотрено с 374 тыс. до 377 тыс.
Торговая сессия в США началась с хорошего роста. В 19.50 мск индекс Dow Jones вырос на 1,77%, Nasdaq прибавил 1,88%, индекс S&P 500 в плюсе на 1,84%. Фьючерс на индекс S&P также подрос на 1,78% - до 1428,5 пункта.
На валютном рынке ММВБ рубль укрепил сегодня позиции по отношению к доллару США и евро. Доллар на ММВБ поднялся на 28 копеек, его стоимость теперь составляет 32,0051 рубля, евро подорожал на 33 копейки и торгуется на уровне 40,3709 руб. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ подешевела на 38 копеек до уровня 35,7031 рубля. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2628. Котировки "черного золота" по-прежнему чувствуют себя довольно уверенно. К 19:50 мск за ноябрьский контракт нефти марки Brent дают $114,25, Light - $97,59. В США запасы нефти за неделю, по данным EIA, снизились на 7,426 млн баррелей, ожидалось -5,325 млн баррелей, предыдущее изменение +3,778 млн баррелей.
В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС растет на 0,11% и составляет 143 965 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в плюсе на 0,02%, фьючерс на акции "Газпрома" снизился на 0,08%, на акции "ЛУКОЙЛа" поднялся на 0,17%.
Говоря о ближайших рыночных перспективах, большинство аналитиков считает, что после нынешнего роста в пятницу перед выходными можно ждать небольшой коррекции. Так, Светлана Корзенева, аналитик ГК "АЛОР", говорит о том, что "завтрашний день окажется не менее значимым: будет опубликован отчет с рынка труда США, который скорректирует ожидания инвесторов по поводу возможного скорого запуска QE3. И если данная корректировка окажется отрицательной, то оптимизм от выступления Драги может довольно быстро испариться", считает эксперт, рекомендуя менее рисковым инвесторам находиться вне рынка, а агрессивным - продолжать придерживаться спекулятивной стратегии. "При сохранении позитивных настроений ближайшей целью по рублевому индикатору выступает отметка 1460 пунктов, далее – 1470 пунктов. Поддержкой по индексу ММВБ является уровень 1420 пунктов", прогнозирует г-жа Корзенева.
"Быкам" не стоит забывать об опасности коррекции с достигнутых вершин как ввиду технических факторов, так и возможности выхода худших нежели ожидалось, данных в Штатах, - предупреждает игроков аналитик ИК "АТОН" Елена Кожухова. - Сегодняшняя статистика пока говорит против введения ФРС дополнительной программы выкупа активов уже на ближайшем заседании, что снижает вероятность объявления QE даже в случае публикации завтра худшей, нежели прогнозировалось, статистики и, соответственно, слабые данные представляют повышенную опасность для рынков", считает эксперт.
Михаил Кузин, аналитик УК "Райффайзен Капитал", полагает, что "в случае начала масштабной программы по скупке гособлигаций в Европе начальная реакция рынков акций будет очень оптимистичной, но в то же время непродолжительной, поскольку никак не решает фундаментальных проблем существования монетарного союза, объединяющего столь разные по уровню развития страны. В связи с этим мы рекомендуем придерживаться сбалансированных стратегий до конца года", - пишет г-н Кузин.
Член Совета Банка Японии Р. Мияо вновь призвал к активизации монетарной экспансии Банка Японии. Динамика фондовых рынков в Азии в четверг была неоднородной, японский индекс Никкей закрылся в символическом плюсе.
На сырьевых рынках уже с утра наблюдался рост ускорившийся во второй половине дня, баррель нефти марки Брент поднялся до 114,3 доллара, золото до 1710 долларов за тройскую унцию. Поддержку сырьевым ценам оказывало ослабление американской валюты на Forex - пара евро/доллар торговалась выше 1,26 доллара за евро. Рубль смог частично восстановиться к основным валютам. Доллар по курсу ЦБ на пятницу подешевел на 27 коп. до 32,19 руб, евро на 4 коп, до 40,62 руб.
Российские биржи открылись подъемом котировок, который продолжался большую часть сессии и лишь ближе к началу заседании я ЕЦБ был остановлен коррекционным откатом. День был насышен важной экономической информации. Данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в США оказались лучше прогнозов - число заявок сократилось с 375 до 365 тыс, в то время как рынок ожидал сокращения лишь до 370 тыс. Однако инвесторы продолжали занимать выжидательную позицию, и лишь после объявления о решении ЕЦБ начать выкуп облигаций стран Еврозоны дало старт общему росту.
Позитивный настрой был несколько сглажен тем, что индекс деловой активности в непроизводственной сфере США составил лишь 55,6 пункта против прогноза 56,3 пункта. Однако сокращение запасов нефти в США на 7,4 млн. баррелей вместо ожидавшихся 5,3 млн., подстегнув рост нефтяных цен, вместе с активным ростом на биржах США позволило российским индексам совершить мощный рывок наверх в последние часы торгов.
На ММВБ все высоколиквидные бумаги закончили сессию на положительной территории, лидерами роста стали акции Уралкалия, взлетевшие на 4,6%. ВТБ и Северсталь увеличили капитализацию более чем на 3,5%, МТС на 3,3%. .На закрытие основной сессии четверга индекс РТС вырос на 3,33% до 1437 пунктов, индекс ММВБ прибавил 2,35%, превысив 1455 пунктов. Реакция рынка на решения ЕЦБ носила чересчур бурный спекулятивный характер, и, наверняка, вскоре найдется ложка дегтя, которая даст повод для фиксации прибыли. Однако, с учетом общего сохранения среднесрочного восходящего тренда, можно ожидать продолжения общей тенденции роста котировок российских акций.
Европейские новости в четверг поддержали оптимизм российских фондовых "быков"
Четверг на российском фондовом рынке прошел в бодром ожидании многочисленных новостей с запада и прежде всего, конечно, игроки хотели узнать итоги заседания Европейского Центробанка и комментарии Марио Драги. Эти новости преимущественно не разочаровали биржевую публику, хотя, как часто бывает в подобном случае, оказалось, что ожидания были слишком завышенные, а спикер сказал чуть меньше, чем хотелось бы его слушателям. Тем не менее, главным позитивным моментом дня стал тот факт, что ЕЦБ сегодня одобрил запуск новой программы по покупке облигаций проблемных стран для снижения доходностей. Глава банка Марио Драги заявил в ходе пресс-конференции о том, что новая программа, направленная на покупку долговых бумаг на вторичном рынке, будет направлена на то, чтобы развеять сомнения инвесторов в отношении устойчивости евро. По его мнению, новая схема будет эффективно защищать еврозону от потенциально разрушительных сценариев. В то же время глава ЕЦБ не раскрыл пока подробности программы выкупа, что стало своеобразной "ложкой дегтя в бочку меда".
Кроме того, ЕЦБ в четверг вслед за Банком Англии оставил ключевую ставку на прежнем уровне, хотя многие аналитики ожидали более решительных действий от Европейского центрального банка и считали, что он может понизить ставку до 0,5%. Также на сегодняшнем заседании регулятор пересмотрел прогноз по инфляции в еврозоне в 2012 и 2013 годах в сторону повышения и сократил прогноз по росту ВВП. В частности, на 2013 год прогноз по росту показателя был снижен с 1% до 0,5%.
Получив очередную порцию антистрессовой пилюли от Марио Драги, ведущие европейские фондовые площадки, демонстрировавшие первую половину торгов умеренный энтузиазм, после новостей от ЕЦБ перестали сдерживать себя и очень прилично подросли. Слабая статистика из Франции по рынку труда сегодня была проигнорирована игроками. К закрытию немецкий DAX вырос на 2,91%, британский FTSE 100 поднялся на 2,11%, французский CAC 40 в плюсе на 3,06%. Цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.0017, "Газпром" (Анг) - 4.945, ЛУКОЙЛ (Анг) - 59 "Норильский никель" (Анг) – 152,5, "Роснефть" (Анг) - 6.17, "Ростелеком" (Анг) - 3.895, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0.891, "Сбербанк" (Анг) - 2.938.
Эйфория "старосветских" площадок перекинулась, конечно же, и на отечественные индексы. В итоге индекс ММВБ завершил торги на отметке 1455,07 пункта, поднявшись на 2,35%, РТС, в свою очередь, вырос на 3,33% - до уровня 1437,37 пункта. Лучше рынка в четверг торговались бумаги: "Мечела" (+5,2%), "ФСК ЕЭС" (+4,67%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+4,6%), акции ТГК-9 (+4,4%), "Уралкалия" (+4,3%). "РАО ЕЭС Востока" (+4,1%). В аутсайдерах завершили нынешнюю сессию бумаги "Магнита" (-2,4%), ТГК-14 (-0,7), ТГК-13 (-0,6%), ТГК-1 (-0,6%), "Аптечной сети 36 и 6" (-0,2%), "Аэрофлота" (-0,18%).
Вышедшая за океаном статистика оказалась сегодня немного лучше прогнозов. Так, количество первичных обращений за пособиями по безработице в США составило на минувшей неделе 365 тыс, в то время как ожидалось 370 тыс, предыдущее значение было пересмотрено с 374 тыс. до 377 тыс.
Торговая сессия в США началась с хорошего роста. В 19.50 мск индекс Dow Jones вырос на 1,77%, Nasdaq прибавил 1,88%, индекс S&P 500 в плюсе на 1,84%. Фьючерс на индекс S&P также подрос на 1,78% - до 1428,5 пункта.
На валютном рынке ММВБ рубль укрепил сегодня позиции по отношению к доллару США и евро. Доллар на ММВБ поднялся на 28 копеек, его стоимость теперь составляет 32,0051 рубля, евро подорожал на 33 копейки и торгуется на уровне 40,3709 руб. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ подешевела на 38 копеек до уровня 35,7031 рубля. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2628. Котировки "черного золота" по-прежнему чувствуют себя довольно уверенно. К 19:50 мск за ноябрьский контракт нефти марки Brent дают $114,25, Light - $97,59. В США запасы нефти за неделю, по данным EIA, снизились на 7,426 млн баррелей, ожидалось -5,325 млн баррелей, предыдущее изменение +3,778 млн баррелей.
В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС растет на 0,11% и составляет 143 965 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в плюсе на 0,02%, фьючерс на акции "Газпрома" снизился на 0,08%, на акции "ЛУКОЙЛа" поднялся на 0,17%.
Говоря о ближайших рыночных перспективах, большинство аналитиков считает, что после нынешнего роста в пятницу перед выходными можно ждать небольшой коррекции. Так, Светлана Корзенева, аналитик ГК "АЛОР", говорит о том, что "завтрашний день окажется не менее значимым: будет опубликован отчет с рынка труда США, который скорректирует ожидания инвесторов по поводу возможного скорого запуска QE3. И если данная корректировка окажется отрицательной, то оптимизм от выступления Драги может довольно быстро испариться", считает эксперт, рекомендуя менее рисковым инвесторам находиться вне рынка, а агрессивным - продолжать придерживаться спекулятивной стратегии. "При сохранении позитивных настроений ближайшей целью по рублевому индикатору выступает отметка 1460 пунктов, далее – 1470 пунктов. Поддержкой по индексу ММВБ является уровень 1420 пунктов", прогнозирует г-жа Корзенева.
"Быкам" не стоит забывать об опасности коррекции с достигнутых вершин как ввиду технических факторов, так и возможности выхода худших нежели ожидалось, данных в Штатах, - предупреждает игроков аналитик ИК "АТОН" Елена Кожухова. - Сегодняшняя статистика пока говорит против введения ФРС дополнительной программы выкупа активов уже на ближайшем заседании, что снижает вероятность объявления QE даже в случае публикации завтра худшей, нежели прогнозировалось, статистики и, соответственно, слабые данные представляют повышенную опасность для рынков", считает эксперт.
Михаил Кузин, аналитик УК "Райффайзен Капитал", полагает, что "в случае начала масштабной программы по скупке гособлигаций в Европе начальная реакция рынков акций будет очень оптимистичной, но в то же время непродолжительной, поскольку никак не решает фундаментальных проблем существования монетарного союза, объединяющего столь разные по уровню развития страны. В связи с этим мы рекомендуем придерживаться сбалансированных стратегий до конца года", - пишет г-н Кузин.
/Компиляция. 6 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба