Начала появляться первые экономические итоги сентября. Цифры по деловой активности в Азии и Европе стали поводом для разочарования инвесторов. Китайский PMI вышел на уровне 47.8 пунктов, что несколько лучше результатов августа (тогда показатель составил 47.6). Тем не менее, для рынка это по-прежнему плохая цифра. Она означает, что уже 11 месяцев промышленность КНР чувствует себя достаточно слабо, а значит и темпы роста ВВП страны будут далеки от максимальных. Первые данные из Европы также разочаровывают. Статистика по всем ключевым экономикам региона свидетельствует об углублении рецессии. Даже в Германии и Франции вторичный сектор продолжает сжиматься.
Все это, конечно, не может позитивно сказаться на риске. Низкие индексы PMI стали отличным поводом для продажи инструментов, связанных с риском. Но это в целом нормальная и ожидаемая динамика. В наших обзорах уже неоднократно говорилось о том, что после объявления о глобальном смягчении монетарной политики рынки всегда чувствуют себя неуверенно. Это исключительно психологический феномен, и пока он проявляет себя абсолютно обычным образом. Аналитики AForex полагают, что "пост-эйфорийная" коррекция продлится еще несколько торговых сессий; вероятно, до конца следующей недели. Однако дешевые деньги - это главный драйвер для рынка, и скрыться от волны свежеотпечатанных долларов вряд ли удастся. Мы ждем точек входа в EURUSD и AUDUSD/NZDUSD.
Оптимизм относительно действий Банка Японии вчера довольно быстро сменился разочарованием. Инвесторы пришли к выводу, что новые покупки активов ничего не дадут экономике. Переключив свое внимание на мировую экономику, инвесторы быстро вспомнили о старых проблемах, а сегодня получили им подтверждение в виде китайского PMI, 11-й месяц подряд находящегося ниже ключевой отметки 50.0, а также снижения японского экспорта, приведшего дефицит внешней торговли к уровню, эквивалентному 10 млрд. долларов США.
Поражают скоростью своего падения цены на нефть. Высокие запасы нефти в хранилищах США, о которых было объявлено вчера, усилили снижение. Цены на сырьевые металлы вчера также существенно снизились.
Выводы очевидны: плохо будут чувствовать себя CAD и AUD, причем последний лучше продавать против йены. В секторе CFD еще не поздно поиграть на понижение нефти UKOIL и/или попытать счастья на коротких позициях в S&P500 (USA500).
Соотношение длинных и коротких позиций трейдеров в основных валютных парах на сегодняшнее утро:
USDRUB
Наиболее вероятный сценарий движения, определенный аналитическим отделом компании AForex, был реализован в полном объеме. Ожидаемый уровень 31 достигнут, более того, валютная пара всерьез настроена сейчас на продолжение своей восходящей коррекции, особенно если учесть, что основной российский бенчмарк – нефть, дает для этого все основания. Мировые цены на нефть по итогам торгов среды, 19 сентября, снизились. Стоимость октябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) к концу торгов уменьшилась на 3,31 доллара — до 91,98 доллара за баррель. Учитывая характер движения графика нефти, да и рыночную ситуацию в целом, торговая сессия четверга вполне может стать для USDRUB попыткой закрепиться выше уровня 31.50. Таким образом:
Наименее вероятный сценарий: возврат к уровню 31.00 с последующей попыткой вернуться к нисходящему тренду, приближающему котировку к уровню 30.50.
Наиболее вероятный сценарий: движение к уровню 31.50. В случае продолжения медвежьего настроя на рынке нефти смело поднимаем ценовой ориентир выше указанного уровня.
UKOIL
Что касается рынка нефти, то тут на вахту заступили медведи. Торговая сессия среды оказалась обвальной для котировок нефти. Были ли для этого причины? Наверное, да, учитывая, что крупнейшие поставщики продолжают наращивать добычу, да и, согласно опубликованным данным Министерства энергетики США, в хранилищах тоже наблюдается избыток черного золота. На этом фоне цена российской Urals опустилась до $107, а североморской Brent — до $108,5 за баррель. Росту предложения нефти способствует и Россия, которая в августе довела добычу до максимального значения за многие годы. По данным Минэнерго в прошлом месяце ежедневная добыча составляла почти 10,4 млн баррелей, что на 0,4% больше показателя предшествующего месяца. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: с учетом информационного фона, можно ожидать дальнейшего снижения к уровню 107.00.
Наименее вероятный сценарий: попытка возврата цены к уровню 108.50.
AUDUSD
Австралийский доллар в торговой сессии четверга с самого начала получил роль жертвы макроэкономического Азиатско-Тихоокеанского фона. Валютная пара AUDUSD буквально обвалилась, получив «подсечку» от макростатистики своего торгового партнера - Китая. Согласно вышедшим данным, индекс деловой активности в производстве КНР вырос в сентябре до 47,8 пункта с 47,6 пункта в августе. Но, учитывая то, что индикатор находится ниже уровня 50, рост производства продолжает замедляться. Кроме того, негативный настрой усилился после заявлений директора института военно-морских исследований при НОАК Ван Сяо Сюаня, отметившего, что Китаю следует делать необходимые приготовления для защиты своих территориальных интересов и, быть может, даже готовиться к военному конфликту. Таким образом, с учетом сказанного, следует, что:
Наиболее вероятный сценарий: Продолжение снижения котировки пары к уровню 1.0360 -1.0350.
Наименее вероятный сценарий: возникновение стимула, которому, по сути, неоткуда взяться, способного воодушевить валютную пару и отправить ее к уровню 1.0420-1.0450.
USDCAD
Канадская валюта тоже на сегодняшней сессии представляет особый интерес. Логика все та же, Китай – Канада – торговое партнерство – прямая зависимость. Промышленный индекс и эскалация конфликта между Японией и Китаем не дают канадцу даже и подумать о возможном укреплении. Плюс падающая нефть, составляющая большую часть экспорта страны. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: Продолжение восходящего движения к уровню, 0.9820, с попыткой закрепится там.
Наименее вероятный сценарий: возвращение в коридор 0.9750-0.9730.
/Компиляция. 20 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.amarkets.org/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба