2 октября 2012 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В понедельник 1 октября российский фондовый рынок продемонстрировал рост на позитивном внешнем новостном фоне. Результаты стресс-тестов испанских банков в пятницу были восприняты рынками с умеренным оптимизмом. Положительное влияние на рынки оказали также сохранение рейтинга Испании агенством Moody’s, усилия правительства Греции по корректировке бюджетных расходов по согласованной с «тройкой» параметрам, положительная статистика по индексам PMI в еврозоне и рост выше прогнозных значений индекса ISM в промышленном секторе США. Вступление главы ФРС в Индиане оказалось с негативным для рынков оттенком из-за оценок слабости рынка труда. Тем не менее, общий позитивный фон помог российским индексам показать максимальный за последние две недели прирост.
По итогам дня индекс РТС прибавил 2,6%, а индекс ММВБ вырос на 2 п.п. Торговая активность стабилизировалась. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили в понедельник 28,7 млрд руб. против 32 млрд руб. в пятницу. Лучше рынка торговался нефтегазовый сектор и сектор электроэнергетики. Хуже рынка по итогам дня оказались сектор машиностроения. Индекс акций «второго эшелона» по итогам дня показал умеренный рост по сравнению с базовым индексом: Индекс РТС-2 по итогам дня прибавил 1,9 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа вырос на 3,1%, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля вырос на 2,2%, Индекс РТС – Электроэнергетика вырос на 2,78 п.п., Индекс РТС – Металлы и добыча прибавил 2,69%, Индекс РТС – Финансы вырос на 1,41%, Индекс РТС-Промышленность прибавил 0,46 п.п., а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 1,93%. Индекс волатильности РТС по итогам дня потерял 4,3%, что отразило умеренное снижение негативных ожиданий рыночных участников.
Среди эмитентов в лидерах роста оказались бумаги Мосэнерго, которые прибавили 5,3% по итогам дня. С начала года акции компании отставали в курсовой динамике от ведущих компаний сектора и ТГК. Но за последний месяц рост составил более 20%, что улучшило годовую динамику акций. Опережающим ростом также отметились бумаги привилегированные акции Башнефти, которые выросли на 4,7%. Росту бумаг компании способствует завершение консолидации компании, что может оказать положительное влияния на дивидендные выплаты. В лидерах повышения оказались также ряд металлургических компаний. Акции Мечела выросли на 4,2% накануне публикации отчетности по международным стандартам за 2 кв., рыночные прогнозы по которой не содержат существенного ухудшения ситуации по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Акции ММК прибавили около 4 п.п. по итогам дня. Хорошо смотрелись также бумаги НОВАТЭК, поддержку которым оказывает принятие более мягкого режима налогообложения отрасли по сравнению с майским вариантом согласно внесенному в Госдуму бюджету.
В течение дня индикатор страха на мировых рынках продолжил умеренный рост: индекс волатильности опционов VIX прибавил 3,75% и составил на конец дня 16,32. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/доллар укрепился с 1,286 долл. до 1,289 долл. за евро. Высокая волатильность на внутреннем валютном рынке сохраняется. Российский рубль продолжил плавное укрепление в основных валютных парах. Так, курс рубля к евро укрепился с 40,15 руб. до 40,09 руб., а к доллару США упал с 31,18 руб. до 31,11 руб. На товарных рынках наблюдался отскок цен вверх по большинству металлов. Так, цена никеля выросла на 1,3%, меди и платины прибавила 1,1%, палладия выросла на 1 п.п., золота выросла на 0,2%, а серебра прибавила 0,3%. Цена нефти продолжила снижение в течение дня и котировки смеси Brent закрылись на уровне 112,1 долл. за барр
Макроэкономическая статистика была разнонаправленной. Статистика по российской банковской систем показала умеренный рост в годовом выражении остатков на счетах банков. Отчасти это объясняется политикой сдерживания роста денежной массы в 2012г. Так, по данным Банка России денежная масса М2 за девять месяцев 2012г. выросла всего на 0,4%, в то время как с сентября 2011г. рост составил 16,7%.
Индексы состояния экономики Японии Танкан по состоянию на 3-й квартал показали незначительное улучшение ситуаций в промышленности и в сфере частного потребеления
Опережающий индекс по китайской экономике показал рост до 99,63 против 99,24. При этом индекс PMI в промышленности показал в сентябре умеренный рост до 49,8 против 49,2 месяцем ранее
Индексы PMI в промышленности в Европе показали умеренный рост и отскочили от минимальных значений лета. Так, в России индекс PMI в промышленности в сентябре достиг 52,4, что стало максимальным значением с сентября текущего года. Минимальный рост наблюдался также в проблемных странах еврозоны. Так, в Испании показатель вырос до 44,5 портив 44 в августе, а в Греции – 42,2 против 42,1 месяцем ранее. В целом по еврозоне показатель PMI в промышленности показал минимальный рост и составил 46,1 против 46 в августе
Показатель безработицы в еврозоне в сентябре продолжил тестировать максимальные уровни и вырос до 11,4%. Это отражается на потребительском спросе. Знаковыми оказались данные по динамике количества регистраций продаж новых автомобилей в Италии, которые упали в годовом выражении на 25,7%.
Статистика по экономике США оказалась умеренно позитивной. Индекс деловой активности в промышленном секторе ISM показал резкий рост в сентябре до 51,5 против 49,6 месяцем ранее. В то же время расходы на строительство неожиданно снизились в сентябре на 0,6% против прогноза роста на 0,5%.
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам дня индекс РТС прибавил 2,6%, а индекс ММВБ вырос на 2 п.п. Торговая активность стабилизировалась. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили в понедельник 28,7 млрд руб. против 32 млрд руб. в пятницу. Лучше рынка торговался нефтегазовый сектор и сектор электроэнергетики. Хуже рынка по итогам дня оказались сектор машиностроения. Индекс акций «второго эшелона» по итогам дня показал умеренный рост по сравнению с базовым индексом: Индекс РТС-2 по итогам дня прибавил 1,9 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа вырос на 3,1%, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля вырос на 2,2%, Индекс РТС – Электроэнергетика вырос на 2,78 п.п., Индекс РТС – Металлы и добыча прибавил 2,69%, Индекс РТС – Финансы вырос на 1,41%, Индекс РТС-Промышленность прибавил 0,46 п.п., а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 1,93%. Индекс волатильности РТС по итогам дня потерял 4,3%, что отразило умеренное снижение негативных ожиданий рыночных участников.
Среди эмитентов в лидерах роста оказались бумаги Мосэнерго, которые прибавили 5,3% по итогам дня. С начала года акции компании отставали в курсовой динамике от ведущих компаний сектора и ТГК. Но за последний месяц рост составил более 20%, что улучшило годовую динамику акций. Опережающим ростом также отметились бумаги привилегированные акции Башнефти, которые выросли на 4,7%. Росту бумаг компании способствует завершение консолидации компании, что может оказать положительное влияния на дивидендные выплаты. В лидерах повышения оказались также ряд металлургических компаний. Акции Мечела выросли на 4,2% накануне публикации отчетности по международным стандартам за 2 кв., рыночные прогнозы по которой не содержат существенного ухудшения ситуации по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Акции ММК прибавили около 4 п.п. по итогам дня. Хорошо смотрелись также бумаги НОВАТЭК, поддержку которым оказывает принятие более мягкого режима налогообложения отрасли по сравнению с майским вариантом согласно внесенному в Госдуму бюджету.
В течение дня индикатор страха на мировых рынках продолжил умеренный рост: индекс волатильности опционов VIX прибавил 3,75% и составил на конец дня 16,32. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/доллар укрепился с 1,286 долл. до 1,289 долл. за евро. Высокая волатильность на внутреннем валютном рынке сохраняется. Российский рубль продолжил плавное укрепление в основных валютных парах. Так, курс рубля к евро укрепился с 40,15 руб. до 40,09 руб., а к доллару США упал с 31,18 руб. до 31,11 руб. На товарных рынках наблюдался отскок цен вверх по большинству металлов. Так, цена никеля выросла на 1,3%, меди и платины прибавила 1,1%, палладия выросла на 1 п.п., золота выросла на 0,2%, а серебра прибавила 0,3%. Цена нефти продолжила снижение в течение дня и котировки смеси Brent закрылись на уровне 112,1 долл. за барр
Макроэкономическая статистика была разнонаправленной. Статистика по российской банковской систем показала умеренный рост в годовом выражении остатков на счетах банков. Отчасти это объясняется политикой сдерживания роста денежной массы в 2012г. Так, по данным Банка России денежная масса М2 за девять месяцев 2012г. выросла всего на 0,4%, в то время как с сентября 2011г. рост составил 16,7%.
Индексы состояния экономики Японии Танкан по состоянию на 3-й квартал показали незначительное улучшение ситуаций в промышленности и в сфере частного потребеления
Опережающий индекс по китайской экономике показал рост до 99,63 против 99,24. При этом индекс PMI в промышленности показал в сентябре умеренный рост до 49,8 против 49,2 месяцем ранее
Индексы PMI в промышленности в Европе показали умеренный рост и отскочили от минимальных значений лета. Так, в России индекс PMI в промышленности в сентябре достиг 52,4, что стало максимальным значением с сентября текущего года. Минимальный рост наблюдался также в проблемных странах еврозоны. Так, в Испании показатель вырос до 44,5 портив 44 в августе, а в Греции – 42,2 против 42,1 месяцем ранее. В целом по еврозоне показатель PMI в промышленности показал минимальный рост и составил 46,1 против 46 в августе
Показатель безработицы в еврозоне в сентябре продолжил тестировать максимальные уровни и вырос до 11,4%. Это отражается на потребительском спросе. Знаковыми оказались данные по динамике количества регистраций продаж новых автомобилей в Италии, которые упали в годовом выражении на 25,7%.
Статистика по экономике США оказалась умеренно позитивной. Индекс деловой активности в промышленном секторе ISM показал резкий рост в сентябре до 51,5 против 49,6 месяцем ранее. В то же время расходы на строительство неожиданно снизились в сентябре на 0,6% против прогноза роста на 0,5%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу