Денис Шабанов, Возможен ложный пробой уровня поддержки на ММВБ

Рынки акций Европы закрылись снижением по итогам торгов вторника из-за слабой статистики из США, вызвавшей опасения инвесторов по поводу состояния американской экономики, при этом рынок избежал серьезного падения благодаря росту акций банков в самом конце торгов. Индекс потребительского доверия в США снизился в июне 2008 года до 50,4 пункта с пересмотренного в большую сторону значения предыдущего месяца на уровне 58,1 пункта. Также негативно на рынке отразилась информация о том, что курьерская служба United Parcel Service (UPS) в понедельник понизила прогноз прибыли во втором квартале текущего года, причиной чему стали растущие цены на топливо. Акции банка Royal Bank of Scotland выросли на 2,2 процента, Barclays - на 3,7 процента и BNP Paribas - на 2 процента. Панъевропейский индекс FTSEurofirst снизился по итогам торгов на 0,5 процента до 1.216,99 пункта.

Пятый день подряд продолжают падение акции на азиатских фондовых площадках по причине снижение котировок бумаг горнодобывающих компаний в связи со снижением цен на металлы, а также возможных проблем в финансовом секторе Японии. Бумаги BHP Billiton Ltd. находятся в отрицательной зоне торгов после снижения цен на цинк, медь и никель. Aiful Corp. находится на десятилетних минимумах, после того как Lehman Brothers Holdings Inc. заявил о возможной неплатежеспособности кредитора.

Рынок акций США снизился во вторник из-за опасений по поводу экономики, усилившихся на фоне данных о том, что доверие потребителей в стране уменьшилось до самого низкого за 16 лет уровня. Одновременно предупреждение United Parcel Service о том, что ее прибыль окажется ниже прогнозов, вызвало беспокойство по поводу финансовых результатов компаний. Объем торгов был небольшим, поскольку инвесторы воздерживались от крупных сделок в преддверии решения Федеральной резервной системы США об уровне процентной ставки, которое должно быть объявлено в среду вечером. Большинство аналитиков и участников рынка ожидают, что ФРС сохранит ключевую ставку федерального финансирования без изменений на уровне 2,00 процента годовых. Давление на рынок оказывало беспокойство по поводу инфляции на фоне роста цен на нефть. В программном заявлении ФРС по итогам двухдневного заседания по денежно-кредитной политике, которое завершится в среду, могут отразиться растущие опасения центробанка по поводу ценового давления. Котировки промышленных конгломератов, таких как Caterpillar Inc, снизились во вторник. Акции службы доставки UPS подешевели после того, как компания понизила прогноз прибыли на второй квартал в понедельник вечером, ссылаясь на ослабление экономики и высокие цены на топливо. Подъем акций финансовых компаний, включая Wells Fargo и JPMorgan Chase & Co, помог ограничить снижение рынка. Наиболее заметно выросли бумаги региональных банков, поскольку инвесторы покупали их после недавнего удешевления.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Выступление Президента ЕЦБ Ж.К. Трише перед комитетом по экономике и денежно-кредитной политике Европарламента. По США ожидаются показатели Заказов на товары длительного пользования в мае, а также Продажи на первичном рынке жилья за тот же период. После окончания российских торгов будут опубликованы Запасы нефти и нефтепродуктов за предыдущую неделю и в 22-15 озвучено решение по процентной ставке ФРС.

Россия

Неожиданное снижение показателя индекса потребительского доверия в США в июне, оказавшись заметно ниже ожидаемых уровней, очередной раз подтверждает сомнения об относительной стабилизации положения в экономики государства. Причинами, послужившими появлению данного результата, являются рост цен на топливо, продукты питания, а также роста запасов и цен на жилье. Дополнением явилось снижение показателя планируемых покупок автомобилей, а также жилья и крупной техники. На фоне разнонаправлено проходящих торгов в азиатском регионе, а также закрытия товарных рынков, начало торгов на российских площадках вероятней всего произойдет в нейтральной зоне, на уровнях близких к закрытию рынка. На сегодняшний день с позиции технического анализа очевидным уровнем поддержки является позиция в 1760 п. по индексу ММВБ на котором проходит уровень 200дневной скользящей средне, пробитие вниз которой может означать изменения настроения инвесторов в среднесрочной перспективе. Однако не стоит исключать попытку ложного пробоя данного уровня с целью создания более выраженных негативных настроений. Мы полагаем, что данная возможность может быть предпринята в течение сегодняшних торгов, после выхода данных экономической статистики по США во второй половине торговой сессии.

Европа

Рынки акций Европы закрылись снижением по итогам торгов вторника из-за слабой статистики из США, вызвавшей опасения инвесторов по поводу состояния американской экономики, при этом рынок избежал серьезного падения благодаря росту акций банков в самом конце торгов. Индекс потребительского доверия в США снизился в июне 2008 года до 50,4 пункта с пересмотренного в большую сторону значения предыдущего месяца на уровне 58,1 пункта. Также негативно на рынке отразилась информация о том, что курьерская служба United Parcel Service (UPS) в понедельник понизила прогноз прибыли во втором квартале текущего года, причиной чему стали растущие цены на топливо. Акции банка Royal Bank of Scotland выросли на 2,2 процента, Barclays - на 3,7 процента и BNP Paribas - на 2 процента. Панъевропейский индекс FTSEurofirst снизился по итогам торгов на 0,5 процента до 1.216,99 пункта.

Азия

Пятый день подряд продолжают падение акции на азиатских фондовых площадках по причине снижение котировок бумаг горнодобывающих компаний в связи со снижением цен на металлы, а также возможных проблем в финансовом секторе Японии. Бумаги BHP Billiton Ltd. находятся в отрицательной зоне торгов после снижения цен на цинк, медь и никель. Aiful Corp. находится на десятилетних минимумах, после того как Lehman Brothers Holdings Inc. заявил о возможной неплатежеспособности кредитора.

США

Рынок акций США снизился во вторник из-за опасений по поводу экономики, усилившихся на фоне данных о том, что доверие потребителей в стране уменьшилось до самого низкого за 16 лет уровня. Одновременно предупреждение United Parcel Service о том, что ее прибыль окажется ниже прогнозов, вызвало беспокойство по поводу финансовых результатов компаний. Объем торгов был небольшим, поскольку инвесторы воздерживались от крупных сделок в преддверии решения Федеральной резервной системы США об уровне процентной ставки, которое должно быть объявлено в среду вечером. Большинство аналитиков и участников рынка ожидают, что ФРС сохранит ключевую ставку федерального финансирования без изменений на уровне 2,00 процента годовых. Давление на рынок оказывало беспокойство по поводу инфляции на фоне роста цен на нефть. В программном заявлении ФРС по итогам двухдневного заседания по денежно-кредитной политике, которое завершится в среду, могут отразиться растущие опасения центробанка по поводу ценового давления. Котировки промышленных конгломератов, таких как Caterpillar Inc, снизились во вторник. Акции службы доставки UPS подешевели после того, как компания понизила прогноз прибыли на второй квартал в понедельник вечером, ссылаясь на ослабление экономики и высокие цены на топливо. Подъем акций финансовых компаний, включая Wells Fargo и JPMorgan Chase & Co, помог ограничить снижение рынка. Наиболее заметно выросли бумаги региональных банков, поскольку инвесторы покупали их после недавнего удешевления.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило умеренно негативный настрой инвесторов.

Цены приведены из расчета на 1 акцию (отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ).

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Выступление Президента ЕЦБ Ж.К. Трише перед комитетом по экономике и денежно-кредитной политике Европарламента. По США ожидаются показатели Заказов на товары длительного пользования в мае, а также Продажи на первичном рынке жилья за тот же период. После окончания российских торгов будут опубликованы Запасы нефи и нефтепродуктов за предыдущую неделю и в 22-15 озвучено решение по процентной ставке ФРС.

MICEX (дневной график)