После продолжительной консолидации рынок все же вышел из коридоров. Под давлением неуверенных макроэкономических цифр и слабых отчетностей в США выход, в конечном итоге, состоялся вниз. EURUSD накануне пробила уровень 1.3, и на момент написания по-прежнему котируется ниже него. Глядя на график пары, однако, нужно не паниковать. Вчерашнее движение было достаточно выраженным по меркам последнего времени, но только потому, что рынок уже давно стоит на месте. Эпического слива евро или масштабной покупки доллара не наблюдалось. Состоялся обычный день ухода от рисков. Продажа высокодоходных инструментов может продлиться еще некоторое время, однако стратегически мы по-прежнему считаем главной темой шорт в USD. В мире с неограниченным количественным смягчением данная позиция в конечном итоге все равно станет главным драйвером для рынка. Тактически достаточно сложно "угадать", в какую сторону евро-доллар проделает следующий процент.
Для краткосрочных операций нам нравится шорт в GBPCAD. Британец сейчас является невероятно переоцененной валютой с точки зрения рынка ставок, канадец - наоборот, умеренно недооценен. Но главное, у него появилась поддержка в виде центрального банка. Накануне регулятор подтвердил свое желание начать ужесточение монетарной политики в обозримом будущем, что сильно удивило инвесторов. Мы, честно говоря, не предполагали, что рынок уже так уверенно заложился на мягкую риторику, и реакция в валюте для нас была несколько сильнее ожидавшейся. Позиция монетарных властей в целом, однако, очень и очень позитивна для валюты. Канадец в принципе в таких условиях должен быть лучше всех инструментов, чьи эмитенты проводят QE (т.е. заодно доллар и евро), но там мы не видим таких сильных дислокаций как в стерлинге. Позитивной для сырьевых валют также должна быть статистика из КНР, где индекс деловой активности сумел наконец вырасти и оказался даже чуть выше консенсуса.
Самой интересной валютой, на мой взгляд, в последние два дня был и остается австралийский доллар. Вчера успешно реализовался прогноз снижения кросса AUDCAD, а сегодня осси получило неожиданную поддержку от китайского PMI и локальной инфляции. В Европе же, наоборот, PMI оказался ниже прогнозов, так же как и индекс института Ifo в Германии. И снова давайте смотреть на кроссы. Сегодня это EURAUD. Несмотря на уже довольно сильное снижения, я полагаю, что пол-фигуры этот кросс еще вполне может пройти. На фронте CFD можно продавать нефть Brent с целью нового похода на 108$, а главной идеей остается тест индексом S&P500 ключевой отметки в 1400 пунктов.
USDRUR
Обозначенные аналитическим отделом Aforex перспективы внутридневной динамике по паре USDRUR, реализованы в полном объеме. Рубль снова оказался под давлением со стороны американского доллара, заручившегося поддержкой медвежьей братии снижающей котировки черного золота. В результате, пара USDRUR благополучно перевалила за наш целевой уровень 31.20 и достигла к закрытию сессии уровня 31.37. Российская национальная валюта и дальше будет ведома со стороны нефтяного актива, а значит говорить о внутреннем экономическом потенциале или национальном новостном фоне, способным поддержать позиции отечественного рубля, будет бессмысленно до тех пор, пока мы не избавимся от экспортно-сырьевой детерминанты нашей экономики. Ну, а поскольку в ближайшее время этого не произойдет, продолжаем следить за нефтью, проецируя ее движение на волатильность интересующей нас пары USDRUR.
Наиболее вероятный сценарий: продолжение восходящего движения к уровню 31.50 с возможностью незначительной коррекции.
Наименее вероятный сценарий: возвращение к уровню 31.00.
UKOIL
Нефть продолжает оправдывать ожидания тех, кто правильно, оценил слабость бычьего потенциала данного актива, зафиксировав результат еще вблизи 115$. Эффективный анализ позволил инвесторам задуматься о предстоящей коррекции еще на уровне 113$ и одним из главных «оракулов» этого послужил технический анализ с использованием скользящей средней, явно свидетельствующей о возможном развороте. За прошедшую торговую сессию котировки черного золота потеряли еще более 2$, закрыв торги вблизи уровня 108.23$. На снижение котировок повлияли еще и макроэкономические факторы, а именно слабость корпоративных отчетностей ряда компаний, а также ожидание данных от Американского института нефти (API). Сегодня будут опубликованы истинные цифры по запасам сырой нефти от министерства энергетики США, традиционно оказывающие влияние на его стоимость. В случае увеличения запасов, снижение аппетита к риску будет вполне логичным, а значит можно будет ждать продолжение нисходящей коррекции. Таким образом:
Наиболее вероятный сценарий: очередное тестирование поддержки на уровне 107.50$.
Наименее вероятный сценарий: восходящая коррекция выше 111.00$.
EURUSD
Как мы и предполагали, вчерашний день для европейской валюты стал резонирующей сессией торгов понедельника, которые своим информационным фоном и определили перспективы краткосрочной просадки по паре EURUSD. В результате торгов европейская валюта обвалилась более чем на 100 пунктов, достигнув к концу торговой сессии отметки 1.2951, тем самым, в очередной раз, вселяя инвесторам опасения за судьбу этого рискового актива. Кроме того во вторник на рынке не обошлось и без внутри дневных новостных катализаторов, играющих на «лапу» медведям. Разочарование инвесторов было связано с новостями от ЦБ Испании, зафиксировавшего снижение ВВП в III квартале на 0,4%, несмотря на реализацию программы экономии бюджета. Дополнительным негативным фактором послужили еще и неоднозначные итоги размещения долговых бумаг Испании, согласно которым доходность трехмесячных векселей выросла до 1,450% по сравнению со ставкой в 1,250% по итогам аналогичного аукциона 25 сентября. Констатируя факт медвежьего настроя по паре EURUSD, мы по-прежнему делаем акцент на продолжение нисходящего движения, но ситуация может легко изменится если сегодняшнее заседание комитета по открытым финансовым рынкам ФРС США преподнесет какой-нибудь сюрприз. Как бы то ни было, итоги можно будет подводить только поздним вечером.
Наиболее вероятный сценарий: движение к уровню 1.2900 с возможностью краткосрочной восходящей коррекции после вчерашнего падения.
Наименее вероятный сценарий: восходящее движение к уровню 1.3050.
AUDUSD
Ввиду отстутствия значимых макроэкономических релизов австралийский доллар на прошлой недели предпочел следить за динамикой других рисковых активов, выискивая в общем рыночном настроении поводы для собственного движения. Это обычное состояние, наблюдаемое до тех пор, пока собственный макроэкономичсекий фон не даст серьезных оснований для тестирования силы национальной валюты. И сегодня такое основание было. В 4:30 МСК опубликовали данные индекса потребительских цен, являющегося основным барометром инфляционного уровня. Согласно вышедшим данным индекс снизился до 0,7%, что выше прогнозо аналитиков, прогнозирующих его снижение до 0,6%. ИПЦ привел к росту курса австралийской валюты более чем на 50 пунктов. Учитывая, важность экономичсекого релиза, делаем акцент на продолжение внутридневного укрепления аусси.
Наиболее вероятный сценарий: продолжение восходящего движения к уровню 1.0330.
Наименее вероятный сценарий: возврат к уровню 1.0250.
/Компиляция. 24 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.amarkets.org/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба