16 ноября 2012 InoPressa
Речь идет о кредитных порфелях банков и портфелях ценных бумаг, которые ФРС проверяет на устойчивость в различных гипотетических экономических условиях. Тесты пройдут 30 американских банков, результаты 19 крупнейших кредиторов позже будут опубликованы.
Регулярные стресс-тесты банков в США начали проводиться после принятия в 2010 году закона Додда-Фрэнка о регулировании финансовых рынков. Их основная задача: отслеживать, располагают ли банки необходимым запасом капитала, чтобы противостоять рецессии.
Нынешние стресс-тесты предложат банкам суровые экономические условия. Максимально негативный вариант развития событий, предлагаемый Федрезервом: уровень безработицы 12,1% во втором квартале 2014 (сейчас безработица в США составляет 7,9%). Плюс – снижение ВВП на 5%, падение цен на акции на 50%, и снижение цен на недвижимость – на 20%.
В прошлом году банки должны были продемонстрировать устойчивость в условиях 13%-ной безработицы, падения цен на фондовые активы на 50%, и снижения цен на недвижимость – на 21%.
По оценкам Сабет Сиддик, директора консалтинговой фирмы Deloitte & Touche (в 2009 году участвовала в разработке первых стресс-тестов), сейчас этот процесс, вероятно, будет для банков менее сложным. "Отрасль прошла через ряд уроков", - отмечает она. - Поэтому, таких сложностей, которые возникли у некоторых учреждений в прошлом году, быть не должно".
Впрочем, ряд аналитиков придерживаются мнения, что предложенные ФРС условия – слишком суровые. "новые гипотетические сценарии - очень экстремальны ", - утверждает Скотт Тэлботт, главный лоббист "Круглого стола финансовых услуг", который представляет интересы крупнейших финансовых фирм США. - "Ряд предложенных условий перекрывает некоторые из самых сложных экономических периодов в истории".
Сценарий этого года также предусматривает "резкое замедление экономической активности в Китае, который окажет существенные внешние эффекты на деятельности остальных развивающихся стран Азии". В наиболее негативном сценарии ФРС экономический рост в развивающихся странах Азии замедлится до 0,3% в текущем квартале, по сравнению с базовым прогнозом роста в регионе на уровне 7,4%.
Американский Центробанк подчеркнул, что заложенные в тесты цифры - это не официальный прогноз, а гипотетические условия, "предназначенные для оценки способности банков противостоять крайне тяжелым экономическим условиям".
ФРС также опубликовала два других сценария. Первый предполагает начало умеренного спада в конце этого года, который длится до начала 2014 года,
Второй – "базовый" основан на серии экономических прогнозов, в соответствии с которыми американская экономика растет примерно на 2,75% год, а безработица - падает почти до 6,8% к концу 2015 года.
Ежегодные стресс-тесты - способ убедить инвесторов, что крупнейшие банки в состоянии пережить финансовый кризис. Они определяют способность банков выплачивать дивиденды или выкупать акции.
Результаты тресс-тестов кредитные организации должны представить ФРС до 7 января. Регулятор, в свою очередь, опубликует итоги тестов до 31 марта. Результаты предыдущих стресс-тестов были опубликованы в марте 2012г. Хуже всего их прошли Citigroup, Ally Financial, MetLife, SunTrust. Выяснилось, что достаточными ресурсами, чтобы справиться с тяжелой экономической ситуаций, обладают 15 из 19 банков.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Регулярные стресс-тесты банков в США начали проводиться после принятия в 2010 году закона Додда-Фрэнка о регулировании финансовых рынков. Их основная задача: отслеживать, располагают ли банки необходимым запасом капитала, чтобы противостоять рецессии.
Нынешние стресс-тесты предложат банкам суровые экономические условия. Максимально негативный вариант развития событий, предлагаемый Федрезервом: уровень безработицы 12,1% во втором квартале 2014 (сейчас безработица в США составляет 7,9%). Плюс – снижение ВВП на 5%, падение цен на акции на 50%, и снижение цен на недвижимость – на 20%.
В прошлом году банки должны были продемонстрировать устойчивость в условиях 13%-ной безработицы, падения цен на фондовые активы на 50%, и снижения цен на недвижимость – на 21%.
По оценкам Сабет Сиддик, директора консалтинговой фирмы Deloitte & Touche (в 2009 году участвовала в разработке первых стресс-тестов), сейчас этот процесс, вероятно, будет для банков менее сложным. "Отрасль прошла через ряд уроков", - отмечает она. - Поэтому, таких сложностей, которые возникли у некоторых учреждений в прошлом году, быть не должно".
Впрочем, ряд аналитиков придерживаются мнения, что предложенные ФРС условия – слишком суровые. "новые гипотетические сценарии - очень экстремальны ", - утверждает Скотт Тэлботт, главный лоббист "Круглого стола финансовых услуг", который представляет интересы крупнейших финансовых фирм США. - "Ряд предложенных условий перекрывает некоторые из самых сложных экономических периодов в истории".
Сценарий этого года также предусматривает "резкое замедление экономической активности в Китае, который окажет существенные внешние эффекты на деятельности остальных развивающихся стран Азии". В наиболее негативном сценарии ФРС экономический рост в развивающихся странах Азии замедлится до 0,3% в текущем квартале, по сравнению с базовым прогнозом роста в регионе на уровне 7,4%.
Американский Центробанк подчеркнул, что заложенные в тесты цифры - это не официальный прогноз, а гипотетические условия, "предназначенные для оценки способности банков противостоять крайне тяжелым экономическим условиям".
ФРС также опубликовала два других сценария. Первый предполагает начало умеренного спада в конце этого года, который длится до начала 2014 года,
Второй – "базовый" основан на серии экономических прогнозов, в соответствии с которыми американская экономика растет примерно на 2,75% год, а безработица - падает почти до 6,8% к концу 2015 года.
Ежегодные стресс-тесты - способ убедить инвесторов, что крупнейшие банки в состоянии пережить финансовый кризис. Они определяют способность банков выплачивать дивиденды или выкупать акции.
Результаты тресс-тестов кредитные организации должны представить ФРС до 7 января. Регулятор, в свою очередь, опубликует итоги тестов до 31 марта. Результаты предыдущих стресс-тестов были опубликованы в марте 2012г. Хуже всего их прошли Citigroup, Ally Financial, MetLife, SunTrust. Выяснилось, что достаточными ресурсами, чтобы справиться с тяжелой экономической ситуаций, обладают 15 из 19 банков.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу