Ситуация на рынках
Министры финансов стран зоны евро, а также представители МВФ в ночь с понедельника на вторник смогли договориться о выделении Греции очередного транша финансовой помощи в размере €43,7 млрд. В соответствии с процедурой принятия решений в еврозоне окончательное «да» может быть сказано 13 декабря текущего года на заседании Еврогруппы. Кроме того, Афины рассматривают возможность обратного выкупа гособлигаций в целях сокращения долга до уровня 124% относительно ВВП — на наш взгляд, сильный ход, поскольку позволит Греции в будущем уделять больше внимания социальным программам и снять напряженность, которая существует сейчас в стране. Кроме того, этот шаг позволит отчасти восстановить доверие инвесторов к Греции и снизить стоимость обслуживания госдолга. У Афин в случае сокращения государственного долга может появиться возможность для маневра, и они смогут уделять внимание не только сокращению расходов, что не ведет к росту ВВП, а только загоняет экономику все глубже в рецессию, но и развитию экономики, что стратегически значительно важнее.
На фоне событий вокруг Греции особое звучание приобретает тот факт, что Испания намерена обратиться к еврозоне за помощью, запросив на поддержку банковской системы порядка €40 млрд. Ранее Мадрид проявлял «завидное» упорство, не обращаясь к партнерам по валютному союзу за помощью. Затягивание этого вопроса только усугубляло проблему, позволяя проявлениям кризиса только разрастаться, и в конечном итоге поставило четвертую экономику Европы в один ряд с Грецией и Италией. Поэтому обращение Мадрида к еврозоне за поддержкой будет являться важным шагом в сторону разрешения накопившихся проблем.
Сегодня рано утром был опубликован Industrial Profit YTD. Прибыль китайских промышленных компаний в годовом выражении в октябре впервые за 7 месяцев увеличилась на 0,5%. Ещё один сигнал стабилизации второй экономики мира после нескольких месяцев уменьшения темпов экономического роста.
Внешний фон значительно улучшился, цены на нефть остаются на высоком уровне, что будет оказывать поддержку российской валюте, которая продолжит сегодня укрепляться. Соотношение доллара и рубля будет находиться сегодня в диапазоне 30,85–31,10 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет в диапазоне значений 40,20–40,35 рубля за евро.
Валютная пара евро/доллар вяло реагирует на улучшение внешнего фона. В течение всего вчерашнего дня соотношение единой европейской валюты и доллара было стабильно и находилось в диапазоне 1,2950–1,2980. Решения, принятые Еврогруппой, позволили евро укрепиться и достичь отметки 1,3009, где расположено сильное сопротивление. Возможно, основная реакция будет в момент, когда стартуют торги на европейских площадках.
Торги на российском рынке стартуют умеренным ростом. Рост Индекса ММВБ будет несколько нивелироваться укреплением рубля. Полагаем, значения индекса достигнут сегодня уровня 1410–1415 пунктов
Комментарии
Северсталь выйдет на рынок металлоконструкций (умеренно позитивно)
Северсталь выходит на российский рынок металлоконструкций для строительства, рассчитывая занять в течение пяти лет до 15%. Вложения в профильные предприятия могут составить до $500 млн. Главная идея компании — выстроить стабильный канал сбыта. По оценкам топ-менеджера, емкость рынка составляет около 3,5 млн тонн, емкость целевого сегмента компании — не менее 2,6 млн тонн.
На наш взгляд, решение грамотное — выход на рынок металлоконструкций позволит повысить степень обработки конечной продукции и наладить прямые каналы поставок с крупными потребителями. Это должно повысить рентабельность группы. Дополнительный плюс в том, что промышленные циклы на прокатном рынке и на рынке металлоконструкций часто находятся в противофазе, и выход на этот рынок поможет стабилизировать спрос и сгладить рыночные колебания. Время относительно удачное — у Северстали есть деньги, тогда как отрасль в целом выглядит достаточно депрессивно, поэтому у группы не должно быть проблем с тем, чтобы купить требуемые активы по выгодной цене.
Однако бурного позитива ждать не стоит – весь российский рынок металлоконструкций относительно невелик в масштабах Северстали, и, поскольку компания планирует занять только порядка 15% через 5 лет, влияние на финансовые показатели будет не слишком выраженным. Кроме того, поступили данные об остановке с декабря домны на итальянском заводе Lucchini Piombino из-за низкого спроса. Это позволит снизить операционные издержи но потребует в будущем капитальных затрат для возобновления производства на заводе. Остановка печи — сигнал о том, что компания не ожидает скорого восстановления рынка, и это может пересилить позитив от выхода на новый рынок
Индекс ММВБ на дневном интервале – нисходящий тренд продолжает затухать, однако индекс продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Коррекционный зигзаг A”-B”-C”, направленный вниз выглядит завершенным. Поддержка – 1390 пунктов. Сопротивление – 1420; 1450. MACD сформировал на дневных интервалах сигнал к росту. ADX говорит о том, что нисходящий тренд медленно затухает, DMI- и DMI+ постепенно сходятся, но индикатор нисходящего тренда остается пока выше индикатора роста, ADX находится в средней части шкалы и направлен вниз, что говорит о замедлении падения и возможном скором прекращении нисходящего тренда
Индекс ММВБ – часовой интервал. Индекс находится вблизи верхней границы нисходящего канала, но пока остается в его пределах. MACD сформировал сигнал к снижению. Если откинуть шумы вызванные всплесками индекса в рамках вечерней сессии - DMI- находится ниже DMI+, ADX находиться вверху шкалы, что говорит о том, что говорит о том, что формируется локальное нисходящее движение. Рекомендация: Вне рынка
Акции Сбербанка консолидируются после роста котировок, находится в рамках нисходящего канала. MACD формирует сигнал к снижению. ADX говорит о том, что в настоящее время развивается локальный восходящий тренд, DMI+ находится выше индикатора DMI-, ADX находится вверху шкалы, но постепенно переворачивается вниз, что говорит о замедлении локального роста. Поддержка на уровне 86,95 рубля. Сопротивление – 90,90. Рекомендация: держать, при достижении отметки 90,90 - продавать
Акции Газпрома, часовой интервал. Акции продолжают находиться у верхней границы нисходящего канала. MACD дал сигнал к снижению. ADX сигнализирует о развитии локального движения вниз. Сопротивление – 141,50; 143,60; 144,30 рублей. Поддержка – 138 рублей. Рекомендация: Вне рынка.
Акции Северстали продолжают находиться в пределах среднесрочного нисходящего канала. MACD сигнализирует о начале локального снижения. Уровень 360 рублей будет выступать в качестве сильной поддержки, 372,30 - сопротивление. DMI+ ниже DMI-, ADX внизу шкалы, нейтрально. Рекомендация: Вне рынка
Акции ФСК ЕЭС (интервал – 1 час) – вышли за пределы нисходящего канала вверх. MACD дал первый сигнал вниз. ADX говорит о том, что замедляется рост, DMI+ ещѐ находится выше DMI-, ADX движется вниз. Индикатор, основанный на динамике ADX, дал двойной сигнал к продаже. Наметилось локальное снижение. Поддержка – 0,196; 0,18731. Сопротивление – 0,218. Рекомендация: Без позиции
EUR/USD в настоящее время движется в слабо нисходящем канале, формируя волну b” в коррекционном зигзаге a”-b”-c” (в волне b’). Целью волны b” видим отметку 1,3040, ориентиром снижения в рамках волны b’, на наш взгляд, является отметка 1,2540. В рамках волны c’ пара может вырасти до отметки 1,3650. MACD сформировал первый сигнал наверх. ADX выглядит нейтрально, несмотря на то, что индикатор DMI+ сейчас находится выше, локальное движение вверх нельзя назвать устойчивым, поскольку ADX находится внизу шкалы.
Brent находится в рамках умеренно нисходящего канала, целью снижения в рамках которого видим уровень $102,80. Далее ожидаем формирования волны c, целью которой является, по нашему мнению, уровень $122,00. MACD пока указывает на снижение. ADX выглядит нейтрально. Индикатор, основанный на динамике ADX, дал сигнал к росту, что реализуется в виде восходящей волны X, цель — $114,00.
USD/RUB формирует зигзаг A-B-C в рамках нисходящего канала. Целью укрепления рубля видим отметку 30.00 рубля $1. Далее ожидаем рост значения пары к отметке 35,20 в рамках волны C. MACD сформировал сигнал к снижению значения пары. DMI- находится выше DMI+, однако ADX расположен внизу шкалы, что говорит о том, что нисходящий тренд (в рамках волны C) в начальной стадии формирования. Индикатор, основанный на динамике ADX, дал сигнал к снижению.
Министры финансов стран зоны евро, а также представители МВФ в ночь с понедельника на вторник смогли договориться о выделении Греции очередного транша финансовой помощи в размере €43,7 млрд. В соответствии с процедурой принятия решений в еврозоне окончательное «да» может быть сказано 13 декабря текущего года на заседании Еврогруппы. Кроме того, Афины рассматривают возможность обратного выкупа гособлигаций в целях сокращения долга до уровня 124% относительно ВВП — на наш взгляд, сильный ход, поскольку позволит Греции в будущем уделять больше внимания социальным программам и снять напряженность, которая существует сейчас в стране. Кроме того, этот шаг позволит отчасти восстановить доверие инвесторов к Греции и снизить стоимость обслуживания госдолга. У Афин в случае сокращения государственного долга может появиться возможность для маневра, и они смогут уделять внимание не только сокращению расходов, что не ведет к росту ВВП, а только загоняет экономику все глубже в рецессию, но и развитию экономики, что стратегически значительно важнее.
На фоне событий вокруг Греции особое звучание приобретает тот факт, что Испания намерена обратиться к еврозоне за помощью, запросив на поддержку банковской системы порядка €40 млрд. Ранее Мадрид проявлял «завидное» упорство, не обращаясь к партнерам по валютному союзу за помощью. Затягивание этого вопроса только усугубляло проблему, позволяя проявлениям кризиса только разрастаться, и в конечном итоге поставило четвертую экономику Европы в один ряд с Грецией и Италией. Поэтому обращение Мадрида к еврозоне за поддержкой будет являться важным шагом в сторону разрешения накопившихся проблем.
Сегодня рано утром был опубликован Industrial Profit YTD. Прибыль китайских промышленных компаний в годовом выражении в октябре впервые за 7 месяцев увеличилась на 0,5%. Ещё один сигнал стабилизации второй экономики мира после нескольких месяцев уменьшения темпов экономического роста.
Внешний фон значительно улучшился, цены на нефть остаются на высоком уровне, что будет оказывать поддержку российской валюте, которая продолжит сегодня укрепляться. Соотношение доллара и рубля будет находиться сегодня в диапазоне 30,85–31,10 рубля за доллар. Валютная пара евро/рубль будет в диапазоне значений 40,20–40,35 рубля за евро.
Валютная пара евро/доллар вяло реагирует на улучшение внешнего фона. В течение всего вчерашнего дня соотношение единой европейской валюты и доллара было стабильно и находилось в диапазоне 1,2950–1,2980. Решения, принятые Еврогруппой, позволили евро укрепиться и достичь отметки 1,3009, где расположено сильное сопротивление. Возможно, основная реакция будет в момент, когда стартуют торги на европейских площадках.
Торги на российском рынке стартуют умеренным ростом. Рост Индекса ММВБ будет несколько нивелироваться укреплением рубля. Полагаем, значения индекса достигнут сегодня уровня 1410–1415 пунктов
Комментарии
Северсталь выйдет на рынок металлоконструкций (умеренно позитивно)
Северсталь выходит на российский рынок металлоконструкций для строительства, рассчитывая занять в течение пяти лет до 15%. Вложения в профильные предприятия могут составить до $500 млн. Главная идея компании — выстроить стабильный канал сбыта. По оценкам топ-менеджера, емкость рынка составляет около 3,5 млн тонн, емкость целевого сегмента компании — не менее 2,6 млн тонн.
На наш взгляд, решение грамотное — выход на рынок металлоконструкций позволит повысить степень обработки конечной продукции и наладить прямые каналы поставок с крупными потребителями. Это должно повысить рентабельность группы. Дополнительный плюс в том, что промышленные циклы на прокатном рынке и на рынке металлоконструкций часто находятся в противофазе, и выход на этот рынок поможет стабилизировать спрос и сгладить рыночные колебания. Время относительно удачное — у Северстали есть деньги, тогда как отрасль в целом выглядит достаточно депрессивно, поэтому у группы не должно быть проблем с тем, чтобы купить требуемые активы по выгодной цене.
Однако бурного позитива ждать не стоит – весь российский рынок металлоконструкций относительно невелик в масштабах Северстали, и, поскольку компания планирует занять только порядка 15% через 5 лет, влияние на финансовые показатели будет не слишком выраженным. Кроме того, поступили данные об остановке с декабря домны на итальянском заводе Lucchini Piombino из-за низкого спроса. Это позволит снизить операционные издержи но потребует в будущем капитальных затрат для возобновления производства на заводе. Остановка печи — сигнал о том, что компания не ожидает скорого восстановления рынка, и это может пересилить позитив от выхода на новый рынок
Индекс ММВБ на дневном интервале – нисходящий тренд продолжает затухать, однако индекс продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Коррекционный зигзаг A”-B”-C”, направленный вниз выглядит завершенным. Поддержка – 1390 пунктов. Сопротивление – 1420; 1450. MACD сформировал на дневных интервалах сигнал к росту. ADX говорит о том, что нисходящий тренд медленно затухает, DMI- и DMI+ постепенно сходятся, но индикатор нисходящего тренда остается пока выше индикатора роста, ADX находится в средней части шкалы и направлен вниз, что говорит о замедлении падения и возможном скором прекращении нисходящего тренда
Индекс ММВБ – часовой интервал. Индекс находится вблизи верхней границы нисходящего канала, но пока остается в его пределах. MACD сформировал сигнал к снижению. Если откинуть шумы вызванные всплесками индекса в рамках вечерней сессии - DMI- находится ниже DMI+, ADX находиться вверху шкалы, что говорит о том, что говорит о том, что формируется локальное нисходящее движение. Рекомендация: Вне рынка
Акции Сбербанка консолидируются после роста котировок, находится в рамках нисходящего канала. MACD формирует сигнал к снижению. ADX говорит о том, что в настоящее время развивается локальный восходящий тренд, DMI+ находится выше индикатора DMI-, ADX находится вверху шкалы, но постепенно переворачивается вниз, что говорит о замедлении локального роста. Поддержка на уровне 86,95 рубля. Сопротивление – 90,90. Рекомендация: держать, при достижении отметки 90,90 - продавать
Акции Газпрома, часовой интервал. Акции продолжают находиться у верхней границы нисходящего канала. MACD дал сигнал к снижению. ADX сигнализирует о развитии локального движения вниз. Сопротивление – 141,50; 143,60; 144,30 рублей. Поддержка – 138 рублей. Рекомендация: Вне рынка.
Акции Северстали продолжают находиться в пределах среднесрочного нисходящего канала. MACD сигнализирует о начале локального снижения. Уровень 360 рублей будет выступать в качестве сильной поддержки, 372,30 - сопротивление. DMI+ ниже DMI-, ADX внизу шкалы, нейтрально. Рекомендация: Вне рынка
Акции ФСК ЕЭС (интервал – 1 час) – вышли за пределы нисходящего канала вверх. MACD дал первый сигнал вниз. ADX говорит о том, что замедляется рост, DMI+ ещѐ находится выше DMI-, ADX движется вниз. Индикатор, основанный на динамике ADX, дал двойной сигнал к продаже. Наметилось локальное снижение. Поддержка – 0,196; 0,18731. Сопротивление – 0,218. Рекомендация: Без позиции
EUR/USD в настоящее время движется в слабо нисходящем канале, формируя волну b” в коррекционном зигзаге a”-b”-c” (в волне b’). Целью волны b” видим отметку 1,3040, ориентиром снижения в рамках волны b’, на наш взгляд, является отметка 1,2540. В рамках волны c’ пара может вырасти до отметки 1,3650. MACD сформировал первый сигнал наверх. ADX выглядит нейтрально, несмотря на то, что индикатор DMI+ сейчас находится выше, локальное движение вверх нельзя назвать устойчивым, поскольку ADX находится внизу шкалы.
Brent находится в рамках умеренно нисходящего канала, целью снижения в рамках которого видим уровень $102,80. Далее ожидаем формирования волны c, целью которой является, по нашему мнению, уровень $122,00. MACD пока указывает на снижение. ADX выглядит нейтрально. Индикатор, основанный на динамике ADX, дал сигнал к росту, что реализуется в виде восходящей волны X, цель — $114,00.
USD/RUB формирует зигзаг A-B-C в рамках нисходящего канала. Целью укрепления рубля видим отметку 30.00 рубля $1. Далее ожидаем рост значения пары к отметке 35,20 в рамках волны C. MACD сформировал сигнал к снижению значения пары. DMI- находится выше DMI+, однако ADX расположен внизу шкалы, что говорит о том, что нисходящий тренд (в рамках волны C) в начальной стадии формирования. Индикатор, основанный на динамике ADX, дал сигнал к снижению.
/Компиляция. 27 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба