Денис Шабанов, Рынки акций Европы закрылись снижением до минимального с октября 2005 года уровня из-за банковского сектора

Рынки акций Европы закрылись снижением до минимального с октября 2005 года уровня из-за банковского сектора. Аналитики Goldman Sachs объявили о том, что прогнозируют дальнейшие списания у Citigroup и Merrill Lynch & Co. во втором квартале, а также понизили рейтинг их бумаг. Акции Barclays снизились на 5,7 процента, Credit Suisse - на 4 процента и Deutsche Bank - на 3,3 процента. Панъевропейский индекс FTSEurofirst снизился по итогам торгов на 2,39 процента до 1.198,30 пункта.

Падение азиатских рынков в ходе утренних торгов произошло в очередной раз в зеркальном отражении положения заокеанских соседей, в совокупности с растущей инфляцией Японии и очередными рекордными скачками нефти. Акции Matsushita Electric Industrial Co. крупнейшего в мире производителя бытовой электроники не смогли удержаться от снижения ввиду снижения показателя бытовых расходов. Warehouse Group Ltd. также находится в отрицательной зоне торгов в связи с сокращением темпов экономического роста Новой Зеландии и сокращения прогноза прибыли розничными сетями. Тайваньский фондовый индекс Taiex Index упал на максимальную величину за последние пять месяцев, после того как центральный банк поднял стоимость заемных средств до семилетнего максимума. В свою очередь падение акций на китайском рынке связано с тем, что Центробанк также планирует поддержать удорожание заемных средств.

Рынок США закрылся снижением в четверг, поскольку цены на нефть достигли рекордных уровней, а Goldman Sachs призвал инвесторов продавать акции банков и автопроизводителей, усилии беспокойства относительно прогноза прибылей. Нефть в четверг подскочила до нового рекордного значения выше $140 за баррель, усугубив страхи, что растущая инфляция негативно повлияет на мировую экономику. Акции технологического сектора подешевели после того, как Research in Motion и Oracle Corp дали слабые прогнозы прибыли, сославшись на жесткие экономические условия. Котировки Research in Motion рухнули на 13,3 процента, а акции Oracle, третьего в мире производителя программного обеспечения, потеряли 5 процентов. Разочаровывающие результаты Nike ухудшили настроения на рынке. Финансовые акции обрушились, когда Goldman Sachs сообщил, что ожидает дополнительных списаний в Citigroup и Merrill Lynch & Co. Бумаги Citigroup подешевели на 6,3 процента, Merrill Lynch - на 6,8 процента. Котировки General Motors опустились до минимального уровня за 53 года, потеряв 10,8 процента, поскольку Goldman предупредил, что крупный американский автопроизводитель может привлечь дополнительный капитал и сократить дивиденды на фоне сурового спада автомобильной индустрии. Экономические данные также рисуют мрачную картину. Число обращений за пособием по безработице за четыре недели выросло до максимального уровня с октября 2005 года. Вторичные продажи домов выросли в мае, и количество домов, выставленных на продажу, уменьшилось, однако их цены намного ниже, чем год назад, что подтверждает, что состояние жилищного сектора остается препятствием для развития экономики.

Россия

Июнь 2008 года оказался наихудшим месяцем летнего периода для ведущего индекса США - Dow Jones, с момента Великой Депрессии 30-х годов прошлого века. Такая дестабилизация рыночных показателей вызвана очередными историческими рекордами цен на нефть преодолевшими отметку 140 долларов за баррель и продолжением списаний убытков финансового сектора, влияющих в конечном итоге на годовые показатели деятельности компаний. Стоит отметить, что позиция 11500п. пробитая вниз, в 1999 и 2000 гг. являлась историческим максимумом, после которого до 2003 года американский фондовый рынок демонстрировал понижательную тенденцию. В данной ситуации вероятность продолжения отрицательной динамики в среднесрочной перспективе мы расцениваем на уровне 60% , что способно довести снижение до уровней 10700 п. - верхняя граница бокового коридора 2004-2005 гг. Принимая во внимание ситуацию на мировых площадках сложившуюся после закрытия российского рынка, открытие отечественных торгов мы ожидаем в отрицательной зоне, и в ходе сегодняшней сессии не исключаем падения более чем на 2,5% по индексу ММВБ до уровня 1710 п. Полагаем, что "высокая нефть" будет играть роль смягчающего фактора в совокупности с положительной динамикой на рынке цветных металлов. В тоже время годовое собрание акционеров Сбербанка проводимое в течение сегодняшнего дня вполне вероятно может оказать поддержку бумагам компании на рынке.

Европа

Рынки акций Европы закрылись снижением до минимального с октября 2005 года уровня из-за банковского сектора. Аналитики Goldman Sachs объявили о том, что прогнозируют дальнейшие списания у Citigroup и Merrill Lynch & Co. во втором квартале, а также понизили рейтинг их бумаг. Акции Barclays снизились на 5,7 процента, Credit Suisse - на 4 процента и Deutsche Bank - на 3,3 процента. Панъевропейский индекс FTSEurofirst снизился по итогам торгов на 2,39 процента до 1.198,30 пункта.

Азия

Падение азиатских рынков в ходе утренних торгов произошло в очередной раз в зеркальном отражении положения заокеанских соседей, в совокупности с растущей инфляцией Японии и очередными рекордными скачками нефти. Акции Matsushita Electric Industrial Co. крупнейшего в мире производителя бытовой электроники не смогли удержаться от снижения ввиду снижения показателя бытовых расходов. Warehouse Group Ltd. также находится в отрицательной зоне торгов в связи с сокращением темпов экономического роста Новой Зеландии и сокращения прогноза прибыли розничными сетями. Тайваньский фондовый индекс Taiex Index упал на максимальную величину за последние пять месяцев, после того как центральный банк поднял стоимость заемных средств до семилетнего максимума. В свою очередь падение акций на китайском рынке связано с тем, что Центробанк также планирует поддержать удорожание заемных средств.

США

Рынок США закрылся снижением в четверг, поскольку цены на нефть достигли рекордных уровней, а Goldman Sachs призвал инвесторов продавать акции банков и автопроизводителей, усилии беспокойства относительно прогноза прибылей. Нефть в четверг подскочила до нового рекордного значения выше $140 за баррель, усугубив страхи, что растущая инфляция негативно повлияет на мировую экономику. Акции технологического сектора подешевели после того, как Research in Motion и Oracle Corp дали слабые прогнозы прибыли, сославшись на жесткие экономические условия. Котировки Research in Motion рухнули на 13,3 процента, а акции Oracle, третьего в мире производителя программного обеспечения, потеряли 5 процентов. Разочаровывающие результаты Nike ухудшили настроения на рынке. Финансовые акции обрушились, когда Goldman Sachs сообщил, что ожидает дополнительных списаний в Citigroup и Merrill Lynch & Co. Бумаги Citigroup подешевели на 6,3 процента, Merrill Lynch - на 6,8 процента. Котировки General Motors опустились до минимального уровня за 53 года, потеряв 10,8 процента, поскольку Goldman предупредил, что крупный американский автопроизводитель может привлечь дополнительный капитал и сократить дивиденды на фоне сурового спада автомобильной индустрии. Экономические данные также рисуют мрачную картину. Число обращений за пособием по безработице за четыре недели выросло до максимального уровня с октября 2005 года. Вторичные продажи домов выросли в мае, и количество домов, выставленных на продажу, уменьшилось, однако их цены намного ниже, чем год назад, что подтверждает, что состояние жилищного сектора остается препятствием для развития экономики.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило негативный настрой инвесторов.

Цены приведены из расчета на 1 акцию.

* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить Личные доходы и расходы в мае в США, а также Индекс настроения потребителей по данным Мичиганского Университета в июне. Показатели будут опубликованы в 16-30 и 17-55 по московскому времени, соответственно.