3 декабря 2012 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В пятницу 30 ноября на российском фондовом рынке наблюдалось продолжение роста котировок по наиболее ликвидным бумагам. По итогам дня индекс РТС прибавил 1,1%, а индекс ММВБ прибавил около 1,2 п.п. Торговая активность в пятницу резко выросла. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили 44,5 млрд руб. против 23,9 млрд руб. накануне. Лучше рынка торговался банковский и нефтегазовый сектора. Хуже рынка смотрелись бумаги потребительского сектора. Индекс акций «второго эшелона» по итогам дня показал менее выраженный рост: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил около 0,45%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа вырос на 0,95% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля снизился на 0,4 п.п., Индекс РТС – Электроэнергетика вырос на 0,7%, Индекс РТС – Металлы и добыча прибавил 0,49 п.п., Индекс РТС – Финансы вырос на 1,1%, Индекс РТС-Промышленность показал рост на 0,4%, а Индекс РТС-Телекоммуникации вырос на 0,2 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня упал на 5,3 п.п., что отразило снижение «аппетита к риску» рыночных участников.
В лидерах роста оказались бумаги Сбербанка, прибавившие около 4,0%. Отскоком также отметились также привилегированные акции ТНК-ВР, которые отскочили вверх на 3,8%. В аутсайдерах оказались привилегированные акции Банка Возрождения, потерявшие около 4,7 п.п., а также привилегированные акции ТГК-2, потерявшие около 4,1%.
Индикатор страха на мировых рынках резко вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил 5,4% и составил на конец дня 15,87. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/доллар продолжил усиление с 1,2977 долл. до 1,2986 долл. за евро. Российский рубль в течение дня показал разнонаправленное движение в основных валютных парах. Так, курс рубля к евро ослаб с 40,04 руб. до 40,18 руб. за евро, а к доллару США укрепился на 3 копейки – до 30,88 руб. за доллар. На товарном рынке также наблюдалось разнонаправленное движение цен. Так, цена никеля выросла на 3,8%, меди показала рост на 1,2%, платины упала на 0,6%, палладия снизилась на 0,1%, золота снизилась на 0,6%, серебра показала снижение на 2,4%. Котировки нефти по итогам дня прибавили около 0,8 п.п. и котировки смеси марки Brent по итогам дня выросли до 111,1 долл. за барр
Макроэкономическая статистика оказалась разнонаправленной. Большая порция статистики вышла по японской экономике. Продажи автомобилей упали в ноябре на 3,3% в годовом выражении против снижения на 9% в октябре.
Объем промышленного производства в октябре упал на 4,3% в годовом выражении. В то же время в месячном выражении промышленное производство выросло на 1,8% против снижения на 4,1% в сентябре.
Закладки новых домов в Японии в октябре выросли на 25,2% в годовом выражении против роста в сентябре на 15,5%.
Розничные продажи в Германии в октябре упали на 2,8% против роста на 0,5% в сентябре.
Уровень безработицы в еврозоне вырос до 11,7% в октябре против 11,6% в сентябре
Статистика по США была умеренно позитивной. Частные доходы показали нулевой рост в октябре, а частные расходы упали на 0,2%.
Индекс PMI в промышленности в ноябре составил 50,4 против 49,9 в октябре.
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Несмотря на наличие рисков на глобальных рынках и вероятностью наступления «второй волны» кризиса в мировой экономике мы считаем сценарий роста до конца 2012г. наиболее вероятными. Базовым сценарием до конца 2012г. считаем возврат индекса ММВБ к максимальным значениям текущего года в районе 1620-1650 пунктов, что предполагает потенциал роста от текущих уровней на 10-15%.
Среди эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть.
Индекс ММВБ пробил психологически важную линию поддержки на уровне 1390 пунктов по индексу ММВБ. Причиной падение стал негатив с внешних рынков, который отразил усиление факторов риска. Дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на новости по переговорному процессу в Еврозоне по ключевым вопросам, а также макростатистике и проблеме fiscal cliff в США
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В лидерах роста оказались бумаги Сбербанка, прибавившие около 4,0%. Отскоком также отметились также привилегированные акции ТНК-ВР, которые отскочили вверх на 3,8%. В аутсайдерах оказались привилегированные акции Банка Возрождения, потерявшие около 4,7 п.п., а также привилегированные акции ТГК-2, потерявшие около 4,1%.
Индикатор страха на мировых рынках резко вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил 5,4% и составил на конец дня 15,87. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/доллар продолжил усиление с 1,2977 долл. до 1,2986 долл. за евро. Российский рубль в течение дня показал разнонаправленное движение в основных валютных парах. Так, курс рубля к евро ослаб с 40,04 руб. до 40,18 руб. за евро, а к доллару США укрепился на 3 копейки – до 30,88 руб. за доллар. На товарном рынке также наблюдалось разнонаправленное движение цен. Так, цена никеля выросла на 3,8%, меди показала рост на 1,2%, платины упала на 0,6%, палладия снизилась на 0,1%, золота снизилась на 0,6%, серебра показала снижение на 2,4%. Котировки нефти по итогам дня прибавили около 0,8 п.п. и котировки смеси марки Brent по итогам дня выросли до 111,1 долл. за барр
Макроэкономическая статистика оказалась разнонаправленной. Большая порция статистики вышла по японской экономике. Продажи автомобилей упали в ноябре на 3,3% в годовом выражении против снижения на 9% в октябре.
Объем промышленного производства в октябре упал на 4,3% в годовом выражении. В то же время в месячном выражении промышленное производство выросло на 1,8% против снижения на 4,1% в сентябре.
Закладки новых домов в Японии в октябре выросли на 25,2% в годовом выражении против роста в сентябре на 15,5%.
Розничные продажи в Германии в октябре упали на 2,8% против роста на 0,5% в сентябре.
Уровень безработицы в еврозоне вырос до 11,7% в октябре против 11,6% в сентябре
Статистика по США была умеренно позитивной. Частные доходы показали нулевой рост в октябре, а частные расходы упали на 0,2%.
Индекс PMI в промышленности в ноябре составил 50,4 против 49,9 в октябре.
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Несмотря на наличие рисков на глобальных рынках и вероятностью наступления «второй волны» кризиса в мировой экономике мы считаем сценарий роста до конца 2012г. наиболее вероятными. Базовым сценарием до конца 2012г. считаем возврат индекса ММВБ к максимальным значениям текущего года в районе 1620-1650 пунктов, что предполагает потенциал роста от текущих уровней на 10-15%.
Среди эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть.
Индекс ММВБ пробил психологически важную линию поддержки на уровне 1390 пунктов по индексу ММВБ. Причиной падение стал негатив с внешних рынков, который отразил усиление факторов риска. Дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на новости по переговорному процессу в Еврозоне по ключевым вопросам, а также макростатистике и проблеме fiscal cliff в США
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter