7 декабря 2012 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В четверг 6 декабря российские фондовые индексы показали незначительное изменение. На фоне продолжения снижения цен на нефть российский фондовый рынок остановился и в отдельных бумагах усилились продажи. По итогам дня индекс РТС снизился на 0,2%, а индекс ММВБ потерял менее 1 пункта. Торговая активность в среду существенно выросла. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили 26,7 млрд руб. против 34,1 млрд руб. накануне. Лучше рынка торговался сектор машиностроения. Хуже рынка смотрелись бумаги электроэнергетики и потребительского сектора. Индекс акций «второго эшелона» по итогам дня показал более выраженное снижение: индекс менее ликвидных акций РТС-2 потерял около 0,52%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 0,3% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля и Индекс РТС – Электроэнергетика снизились на 0,55 п.п., Индекс РТС – Металлы и добыча потерял около 0,1 п.п., Индекс РТС – Финансы снизился на 0,3%, Индекс РТС-Промышленность показал рост на 0,29%, а Индекс РТС-Телекоммуникации вырос на 0,16 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня показал нулевой рост, что отразило минимальное изменение «аппетита к риску» рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались бумаги ТГК-9, которые прибавили по итогам дня около 5,9%. Из «голубых фишек» опережающим ростом отметились бумаги Ростелекома, которые отскочили на новости о том, что вице-премьер А.Дворкович проведет совещание по ситуации в компании с участием членов совета директоров. Среди корпоративных новостей стоит отметить публикацию отчетность Татнефти за 3 кв. по US GAAP. За счет влияния разовых статей и реализации запасов нефти EBIDA выросла боле чем в 2 раза по сравнению с уровнем предыдущего квартала, а чистая прибыль – в 4 раза. По итогам дня бумаги компании выросли в пределах 0,4 п.п. В числе аутсайдеров дня оказались бумаги Коршуновского ГОКа и МРСК Центра, потерявшие соответственно 3% и 2%.
Индикатор страха на мировых рынках незначительно вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 0,73% и составил на конец дня 16,58. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/доллар скорректировался вниз с 1,3072 долл. до 1,2969 долл. за евро. Российский рубль в течение дня показал укрепление в основных валютных парах. Так, курс рубля к евро окреп с 40,24 руб. до 40,07 руб. за евро, а к доллару США укрепился на 8 копеек – до 30,895 руб. за доллар. На товарном рынке также наблюдалось разнонаправленное движение цен. Так, цена никеля упала на 2,0%, меди показала снижение на 0,9%, платины выросла на 1,1%, палладия выросла на 1,5%, золота выросла на 0,4%, серебра прибавила 0,5%. Котировки нефти по итогам дня потеряли около 1,5 п.п. и котировки смеси марки Brent закрылись на уровне около 107 долл. за барр
Макроэкономическая статистика в последние дни была разнонаправленной. Темпы снижения промышленного производства в Испании упали в октябре до 3,3% против 7,5% месяцем ранее
Большая порция статистики вышла по индексу PMI в секторе услуг. В целом по еврозоне показатель вырос до 46,7 против 45,7 месяцем ранее
В России в ноябре отмечено незначительное снижение индекса с 57,3 до 57,1. В Италии и Франции отмечено снижение показателя к предыдущему месяцу, а в Германии наблюдался рост до 49,7.
Темпы снижения розничных продаж в еврозоне в октябре ускорились до 3,6%, что стало наибольшим падением с 2008г
Темпы потребительской инфляции в России стабилизировались на уровне 0,1% в неделю. С начала года накопленная потребительская инфляция составила 6,1%.
В годовом выражении темп роста индекса потребительских цен в России составил по итогам ноября 6,5%.
Индекс деловой активности в непроизводственном секторе США ISM вырос в ноябре до 54,7 против 54,2 месяцем ранее
Позитивная динамика отмечена по показателю производительности труда в США. В 3 кв. темпы роста выросли до 2,9% против 1,9% во 2 кв
Темпы снижения ВВП еврозоны в 3 кв. остались на уровне 0,6%. При этом стоит отметить улучшение компоненты инвестиций: в 3 кв. отмечено снижение темпов падения инвестиций в основной капитал до 0,7% против 1,8% кварталом ранее
Темпы снижения промышленных заказов в Германии в октябре по уточненным данным упали до 2,4% в годовом выражении против 3,9% месяцем ранее. В месячном выражении рост заказов составил 3,9%.
Золотовалютные резервы Банка России по итогам последней недели выросли на 3,9 млрд. долл
Статистика по безработице в США показала улучшении недельного показателя. Количество первичных обращений упало до 370 тыс., что сопоставимо с уровнем накануне урагана Сэнди
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Несмотря на наличие рисков на глобальных рынках и вероятностью наступления «второй волны» кризиса в мировой экономике мы считаем сценарий роста до конца 2012г. наиболее вероятными. Базовым сценарием до конца 2012г. мы считаем рост индекса ММВБ в пределах 10% от текущих уровней
Среди эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть
Индекс ММВБ пробил снизу технически важную линию сопротивления на уровне 1400 пунктов по индексу ММВБ. Дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на новости по переговорному процессу в Еврозоне по ключевым вопросам, а также макростатистике и проблеме fiscal cliff в США
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В лидерах роста по итогам дня оказались бумаги ТГК-9, которые прибавили по итогам дня около 5,9%. Из «голубых фишек» опережающим ростом отметились бумаги Ростелекома, которые отскочили на новости о том, что вице-премьер А.Дворкович проведет совещание по ситуации в компании с участием членов совета директоров. Среди корпоративных новостей стоит отметить публикацию отчетность Татнефти за 3 кв. по US GAAP. За счет влияния разовых статей и реализации запасов нефти EBIDA выросла боле чем в 2 раза по сравнению с уровнем предыдущего квартала, а чистая прибыль – в 4 раза. По итогам дня бумаги компании выросли в пределах 0,4 п.п. В числе аутсайдеров дня оказались бумаги Коршуновского ГОКа и МРСК Центра, потерявшие соответственно 3% и 2%.
Индикатор страха на мировых рынках незначительно вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил около 0,73% и составил на конец дня 16,58. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/доллар скорректировался вниз с 1,3072 долл. до 1,2969 долл. за евро. Российский рубль в течение дня показал укрепление в основных валютных парах. Так, курс рубля к евро окреп с 40,24 руб. до 40,07 руб. за евро, а к доллару США укрепился на 8 копеек – до 30,895 руб. за доллар. На товарном рынке также наблюдалось разнонаправленное движение цен. Так, цена никеля упала на 2,0%, меди показала снижение на 0,9%, платины выросла на 1,1%, палладия выросла на 1,5%, золота выросла на 0,4%, серебра прибавила 0,5%. Котировки нефти по итогам дня потеряли около 1,5 п.п. и котировки смеси марки Brent закрылись на уровне около 107 долл. за барр
Макроэкономическая статистика в последние дни была разнонаправленной. Темпы снижения промышленного производства в Испании упали в октябре до 3,3% против 7,5% месяцем ранее
Большая порция статистики вышла по индексу PMI в секторе услуг. В целом по еврозоне показатель вырос до 46,7 против 45,7 месяцем ранее
В России в ноябре отмечено незначительное снижение индекса с 57,3 до 57,1. В Италии и Франции отмечено снижение показателя к предыдущему месяцу, а в Германии наблюдался рост до 49,7.
Темпы снижения розничных продаж в еврозоне в октябре ускорились до 3,6%, что стало наибольшим падением с 2008г
Темпы потребительской инфляции в России стабилизировались на уровне 0,1% в неделю. С начала года накопленная потребительская инфляция составила 6,1%.
В годовом выражении темп роста индекса потребительских цен в России составил по итогам ноября 6,5%.
Индекс деловой активности в непроизводственном секторе США ISM вырос в ноябре до 54,7 против 54,2 месяцем ранее
Позитивная динамика отмечена по показателю производительности труда в США. В 3 кв. темпы роста выросли до 2,9% против 1,9% во 2 кв
Темпы снижения ВВП еврозоны в 3 кв. остались на уровне 0,6%. При этом стоит отметить улучшение компоненты инвестиций: в 3 кв. отмечено снижение темпов падения инвестиций в основной капитал до 0,7% против 1,8% кварталом ранее
Темпы снижения промышленных заказов в Германии в октябре по уточненным данным упали до 2,4% в годовом выражении против 3,9% месяцем ранее. В месячном выражении рост заказов составил 3,9%.
Золотовалютные резервы Банка России по итогам последней недели выросли на 3,9 млрд. долл
Статистика по безработице в США показала улучшении недельного показателя. Количество первичных обращений упало до 370 тыс., что сопоставимо с уровнем накануне урагана Сэнди
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Несмотря на наличие рисков на глобальных рынках и вероятностью наступления «второй волны» кризиса в мировой экономике мы считаем сценарий роста до конца 2012г. наиболее вероятными. Базовым сценарием до конца 2012г. мы считаем рост индекса ММВБ в пределах 10% от текущих уровней
Среди эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть
Индекс ММВБ пробил снизу технически важную линию сопротивления на уровне 1400 пунктов по индексу ММВБ. Дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на новости по переговорному процессу в Еврозоне по ключевым вопросам, а также макростатистике и проблеме fiscal cliff в США
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter