На прошедшей неделе на российском фондовом рынке затянувшийся «боковик» наконец был прерван – индекс ММВБ прибавил более 2%, протестировав сопротивление на уровне 1450 пунктов. При этом рост происходил на фоне снижения цен на нефть, отсутствия роста на западных рынках и продолжающегося оттока средств западных фондов, инвестирующих в Россию. По данным EPFR, за неделю отток составил 60 млн долларов, при том, что в фонды развивающихся рынков был приток 900 млн долларов (в основном – в китайские).
Лучше остальных на неделе проявили себя акции ГМК «Норильский Никель» и АВТОВАЗа, прибавившие более 10%. Бумаги АВТОВАЗа росли на слухах о приобретении контрольного пакета завода альянсом Renault-Nissan (рынки ждут теперь выставления оферты миноритариям). ГМК поддерживают новости об урегулировании конфликта крупных акционеров (Интеросса и РУСАЛа). Неплохо смотрелись и акции РУСАЛа – т.к. соглашение мажоритариев ГМК может повлечь высокие дивиденды Норникеля, с помощью которых Дерипаска сможет обслуживать высокую долговую нагрузку РУСАЛа.
На наш взгляд, после роста в начале декабря рынок возьмёт небольшую паузу и будет консолидироваться на текущих уровнях. Продолжающиеся споры вокруг “фискального обрыва” в США не позволяют реализовать полноценное “предновогоднее ралли”. Следующая неделя будет богата на события - 11 декабря пройдёт заседание ФРС США (от Бена Бернанке будут ждать заявлений относительно монетарной политики США), 12 декабря заседание ОПЕК (на фоне снижения нефтяных цен ряд членов организации будет высказываться за сокращение квот), а 13 декабря – заседание Еврогруппы по греческому вопросу (в конце ноября финансовую помощь Греции выделили, и сейчас будут обсуждать как Греции сократить дефицит бюджета). Главным, на наш взгляд, будет заседание ФРС США (на фоне жарких споров по бюджету на 2013 год между республиканцами и демократами). Из статистики внимание стоит обратить на розничные продажи, инфляцию и промышленное производство в США за ноябрь, а также по торговому балансу Китая. Из корпоративных событий отметим Советы директоров ММК, собрание акционеров Уралкалия (по вопросу выплаты дивидендов), О2TV. Кроме того, 12 декабря ЛУКОЙЛ закроет реестр по выплате дивидендов за 1 полугодие (предполагаемый размер – 40 рублей), и на ММВБ начнётся IPO компании Мультисистема.
В настоящее время индекс ММВБ обновил свой внутридневной минимум, просев ниже круглой отметки 1430 п. Дальнейшее развитие событий на российском рынке будет зависеть от характера значимой статистики, выходящей за океаном. В 17.30 МСК будет опубликован большой блок данных по занятости в США. Тем не менее, едва ли эти данные сумеют переломить наметившееся падение локальных индексов. Мы ожидаем завершение торгов с понижением в диапазоне 0.5-1% по индексу ММВБ.
К середине дня российский фондовый рынок торгуется с умеренным понижением по индексам ММВБ и РТС. Несмотря на позитивное открытие, рынок развернулся вниз. Текущее падение индекса ММВБ пока укладывается в рамки технического отката после недавней неудачной попытки пробоя значимого сопротивления, расположенного в районе 1450 п.
Сигналом для начала фиксации прибыли в последний день недели стала заметная вечерняя просадка во фьючерсах на нефть обоих ключевых сортов, которые и сейчас продолжают торговаться вблизи локальных минимумов. Вместе с тем, внешний фон нельзя назвать негативным. Все значимые внешние индикаторы балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Утренние распродажи исчерпали себя вблизи отметки 1430 п. по индексу ММВБ. Российский рынок стабилизировался около указанного уровня в ожидании выхода блока вечерней статистики из США.
К 15.00 МСК индекс ММВБ понизился на 0.65%. Индекс РТС потерял 0.80%.
Незначительная вечерняя бэквордация декабрьского фьючерса на индекс РТС (RIZ2) по отношению к базовому активу, составлявшая 5 п., или 0.3%, к середине дня сменилось на паритет. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного падения индекса ММВБ ликвидные акции торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметным событием на рынке стал резкий роста акций АВТОВАЗ-ао (AVAZ RM, +12.68%), АВТОВАЗ-ап (AVAZP RM, +9.31%). Эти бумаги получили импульс к повышению еще в ходе предыдущих торгов в связи со слухами о том, что альянс автопроизводителей Renault-Nissan может подписать соглашение о приобретении контрольного пакета акций ОАО «АВТОВАЗ» уже на следующей неделе. Ранее официально сообщалось о том, что закрытие указанной сделки запланировано в 2014 году. Согласно предварительной договорённости это событие случится не в форме прямого увеличения пакета акций принадлежащего Renault-Nissan, а в результате создания совместного предприятия с «Ростехнологиями», которое будет контролировать 74.5% акций ОАО «АвтоВАЗ». Renault-Nissan, в свою очередь, купит 67.13% в совместном предприятии и обеспечит себе контроль над 50.01% акций российского автопроизводителя.
Бумаги Кубаньэнерго (KUBE RM, +2.34%) и ТомскРП-ао (TORS RM, +2.30%) растут против рынка на повышенных оборотах в связи с обязательным предложением о выкупе этих бумаг дочерним предприятием «Холдинга МСРК» по цене, несколько превышающей их текущую курсовую стоимость.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка торгуются акции Сбербанк-ао (SBER RM, -1.44%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.16%). Дополнительным сигналом для усиления текущей фиксации прибыли стала публикация позитивных финансовых результатов эмитента за 11 месяцев 2012 г. по РСБУ. Чистая прибыль кредитной организации за отчётный период составила 332 млрд рублей, что на 11% превысило аналогичный показатель за 11 месяцев 2011 года. Активы «Сбербанка» с начала года выросли на 25.7% и в ноябре превысили 13 трлн рублей.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Лучше остальных на неделе проявили себя акции ГМК «Норильский Никель» и АВТОВАЗа, прибавившие более 10%. Бумаги АВТОВАЗа росли на слухах о приобретении контрольного пакета завода альянсом Renault-Nissan (рынки ждут теперь выставления оферты миноритариям). ГМК поддерживают новости об урегулировании конфликта крупных акционеров (Интеросса и РУСАЛа). Неплохо смотрелись и акции РУСАЛа – т.к. соглашение мажоритариев ГМК может повлечь высокие дивиденды Норникеля, с помощью которых Дерипаска сможет обслуживать высокую долговую нагрузку РУСАЛа.
На наш взгляд, после роста в начале декабря рынок возьмёт небольшую паузу и будет консолидироваться на текущих уровнях. Продолжающиеся споры вокруг “фискального обрыва” в США не позволяют реализовать полноценное “предновогоднее ралли”. Следующая неделя будет богата на события - 11 декабря пройдёт заседание ФРС США (от Бена Бернанке будут ждать заявлений относительно монетарной политики США), 12 декабря заседание ОПЕК (на фоне снижения нефтяных цен ряд членов организации будет высказываться за сокращение квот), а 13 декабря – заседание Еврогруппы по греческому вопросу (в конце ноября финансовую помощь Греции выделили, и сейчас будут обсуждать как Греции сократить дефицит бюджета). Главным, на наш взгляд, будет заседание ФРС США (на фоне жарких споров по бюджету на 2013 год между республиканцами и демократами). Из статистики внимание стоит обратить на розничные продажи, инфляцию и промышленное производство в США за ноябрь, а также по торговому балансу Китая. Из корпоративных событий отметим Советы директоров ММК, собрание акционеров Уралкалия (по вопросу выплаты дивидендов), О2TV. Кроме того, 12 декабря ЛУКОЙЛ закроет реестр по выплате дивидендов за 1 полугодие (предполагаемый размер – 40 рублей), и на ММВБ начнётся IPO компании Мультисистема.
В настоящее время индекс ММВБ обновил свой внутридневной минимум, просев ниже круглой отметки 1430 п. Дальнейшее развитие событий на российском рынке будет зависеть от характера значимой статистики, выходящей за океаном. В 17.30 МСК будет опубликован большой блок данных по занятости в США. Тем не менее, едва ли эти данные сумеют переломить наметившееся падение локальных индексов. Мы ожидаем завершение торгов с понижением в диапазоне 0.5-1% по индексу ММВБ.
К середине дня российский фондовый рынок торгуется с умеренным понижением по индексам ММВБ и РТС. Несмотря на позитивное открытие, рынок развернулся вниз. Текущее падение индекса ММВБ пока укладывается в рамки технического отката после недавней неудачной попытки пробоя значимого сопротивления, расположенного в районе 1450 п.
Сигналом для начала фиксации прибыли в последний день недели стала заметная вечерняя просадка во фьючерсах на нефть обоих ключевых сортов, которые и сейчас продолжают торговаться вблизи локальных минимумов. Вместе с тем, внешний фон нельзя назвать негативным. Все значимые внешние индикаторы балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Утренние распродажи исчерпали себя вблизи отметки 1430 п. по индексу ММВБ. Российский рынок стабилизировался около указанного уровня в ожидании выхода блока вечерней статистики из США.
К 15.00 МСК индекс ММВБ понизился на 0.65%. Индекс РТС потерял 0.80%.
Незначительная вечерняя бэквордация декабрьского фьючерса на индекс РТС (RIZ2) по отношению к базовому активу, составлявшая 5 п., или 0.3%, к середине дня сменилось на паритет. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного падения индекса ММВБ ликвидные акции торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Наиболее заметным событием на рынке стал резкий роста акций АВТОВАЗ-ао (AVAZ RM, +12.68%), АВТОВАЗ-ап (AVAZP RM, +9.31%). Эти бумаги получили импульс к повышению еще в ходе предыдущих торгов в связи со слухами о том, что альянс автопроизводителей Renault-Nissan может подписать соглашение о приобретении контрольного пакета акций ОАО «АВТОВАЗ» уже на следующей неделе. Ранее официально сообщалось о том, что закрытие указанной сделки запланировано в 2014 году. Согласно предварительной договорённости это событие случится не в форме прямого увеличения пакета акций принадлежащего Renault-Nissan, а в результате создания совместного предприятия с «Ростехнологиями», которое будет контролировать 74.5% акций ОАО «АвтоВАЗ». Renault-Nissan, в свою очередь, купит 67.13% в совместном предприятии и обеспечит себе контроль над 50.01% акций российского автопроизводителя.
Бумаги Кубаньэнерго (KUBE RM, +2.34%) и ТомскРП-ао (TORS RM, +2.30%) растут против рынка на повышенных оборотах в связи с обязательным предложением о выкупе этих бумаг дочерним предприятием «Холдинга МСРК» по цене, несколько превышающей их текущую курсовую стоимость.
Среди голубых фишек заметно слабее рынка торгуются акции Сбербанк-ао (SBER RM, -1.44%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.16%). Дополнительным сигналом для усиления текущей фиксации прибыли стала публикация позитивных финансовых результатов эмитента за 11 месяцев 2012 г. по РСБУ. Чистая прибыль кредитной организации за отчётный период составила 332 млрд рублей, что на 11% превысило аналогичный показатель за 11 месяцев 2011 года. Активы «Сбербанка» с начала года выросли на 25.7% и в ноябре превысили 13 трлн рублей.
/Компиляция. 7 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу