18 декабря 2012 РБК | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть Минеева Юлия, Звягинцев Максим
Во вторник, 18 декабря, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх на улучшившемся внешнем новостном фоне. Накануне американские фондовые индексы закрылись хорошим ростом, проигнорировав снижение индекса деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка в декабре с минус 5,22 до минус 8,10 пункта. Позитив на рынок принес некоторый прогресс в переговорах между республиканцами и демократами по проблеме "фискального обрыва". Согласно неофициальным источникам, президент США Барак Обама готов пойти на уступки в вопросах социального страхования, а Джон Бонер в обмен на это перестанет возражать против повышения налогов для ряда категорий состоятельных граждан.
С утра во вторник фьючерсы на индексы США демонстрировали повышение. На азиатских фондовых биржах также доминировали оптимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Дорожает и нефть. На 11:30 мск котировки февральского фьючерса марки Brent колебались около отметки 108,41 долл./барр.
На российском фондовом рынке после положительного открытия активность покупателей начала было нарастать, однако затем напор покупателей ослаб, и оба отечественных индикатора стали топтаться на достигнутых уровнях. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ поднялся 0,77% - до 1480,90 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1505,30 пункта (0,94%), RTS Standard - до 10119,36 пункта (0,66%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 176,88 млрд руб.
"Фискальный" вопрос по-прежнему серьезно волнует игроков
Как считают эксперты, во вторник первая половина дня на российском фондовом рынке пройдет под знаком покупок. По расчетам аналитиков компании "Атон", можно ожидать выхода основных российских фондовых индексов на положительную территорию, чему будет способствовать улучшение мировых настроений под влиянием слухов о бюджетных переговорах. "Фискальный" вопрос по-прежнему играет одну из ключевых ролей в настрое игроков, поскольку способность политиков прийти к финальным соглашениям в нужные сроки все еще стоит под вопросом. Во вторник, в случае отсутствия негативных сигналов, вполне можно ожидать преобладания покупок на рынках, но игрокам не нужно забывать о близости ключевых индексов к зоне перекупленности, подчеркнули специалисты.
Аналитики ИГ "Норд-Капитал" ожидают, что после позитивного открытия российский рынок акций продолжит движение в узком диапазоне 1470-1480 пунков по индексу ММВБ. Отечественный рынок достиг локальных максимумов, и пробить с наскока сопротивление на уровне 1490 пунктов ему будет нелегко. В то же время российские игроки не спешат фиксировать прибыль от роста последних дней. Из статистики экономисты выделяют ноябрьские показатели инфляции в Великобритании, а также сальдо платежного баланса США на 30 сентября. Кроме того, пройдет заседание китайско-американской объединенной комиссии по делам торговли.
Достаточно уверенно на текущий момент выглядит металлургический сектор: к 12:30 мск "Норникель" прибавил 1,02% капитализации, "Северсталь" - 1,92%, ММК - 1,13%, НЛМК - 0,48%. "Полюс золото" к указанному времени подорожало на 0,43%. Заметный спрос на бумаги ГМК, вероятно, обусловлен корпоративными новостями. Так, крупнейший акционер "Норникеля" Владимир Потанин, назначенный в понедельник гендиректором компании, сообщил, что ГМК может увеличить дивидендные выплаты до уровня, соответствующего половине показателя EBITDA компании. Это, по оценкам заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, предполагает дивидендную доходность при текущей стоимости акций около 7% годовых, а также повышение чувствительности акций "Норникеля" к колебаниям мировых цен на производимые им металлы.
В целом неплохо смотрятся и энергетические компании. К 12:30 мск Холдинг МРСК вырос на 0,85%, ФСК ЕЭС - на 1,18%, "Интер РАО" - на 0,87%, "РусГидро" - на 1,65%, "Мосэнерго" - на 0,20%, МОЭСК - на 0,27%. Менеджмент "РусГидро" объявил о планах по итогам 2012г. существенно увеличить дивиденды акционерам. Председатель правления компании Евгений Дод в частности отметил, что коэффициент дивидендных выплат за 2012г. будет ниже 25%, но в дальнейшем постепенно вырастет до этого уровня. Как подчеркнули аналитики "Уралсиб Кэпитал", даже в самом лучшем случае (если коэффициент дивидендных выплат за 2012г. составит 25%) компания заплатит акционерам 5,9 млрд руб. (184 млн долл.), или 0,018 руб. (0,00056 долл./акция), что соответствует дивидендной доходности в пределах 2,5%. Решение компании повысить коэффициент дивидендных выплат эксперты расценивают позитивно, поскольку для 2014 и 2015гг. выплаты предполагают дивидендную доходность3-4,5%.
В бумагах телекоммуникационных компаний также доминируют покупатели. К 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подорожали на 1,08%, привилегированные - на 0,90%, МТС - на 0,19%.
Неплохо выглядит и банковский сегмент рынка. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 1,59%, привилегированные - на 1,69%, ВТБ - на 1,55%.
Мировые цены на нефть растут, что оказывает поддержку акциям российских нефтегазовых компаний. Котировки "Сургутнефтегаза" к 12:30 мск выросли на 0,95%, "Роснефти" - на 0,21%, ЛУКОЙЛа - на 0,08%, "Газпром нефти" - на 0,23%, "Татнефти" - на 1,52%, Газпрома - на 1,09%, НОВАТЭКа - на 0,51%. Привилегированные бумаги "Транснефти" к указанному времени снизились на 0,61%. Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников полагает, что важными для Газпрома во вторник могут оказаться переговоры президента России Владимира Путина с украинским коллегой Виктором Януковичем. Они обсудят вопросы выработки взаимоприемлемого механизма взаимодействия Украины с Таможенным союзом. По мнению премьер-министра Украины Николая Азарова, присоединение Киева к Таможенному союзу означает снижение цены на поставляемый из России газ в 2,5 раза. После того как Россия построила в обход Украины газопровод "Северный поток", зимние газовые конфликты между двумя соседними странами перестали иметь тот огромный вес для европейского потребителя, который они имели в 2008-2009гг. Тем не менее выработка приемлемой цены на поставляемый на Украину газ является позитивом для Газпрома, полагает специалист.
Текущая неделя будет важной для фондовых рынков
Большинство экспертов отмечает, что текущая неделя будет достаточно важной для фондовых рынков. Как подчеркнул директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн, многие портфельные управляющие и инвесторы будут принимать важные решения по перебалансировке портфелей, поскольку текущая неделя последняя в этом году, когда на рынках будет сохраняться высокая активность. Со следующей недели активность будет снижаться, и какие-либо крупные движения уже будет трудно делать. В конце года, отмечает эксперт, наметился тренд к так называемому window dressing - "украшению" портфелей. Управляющие в конце года подбирают бумаги, которые хорошо себя чувствовали в течение года, чтобы в начале следующего рапортовать своим акционерам и участникам о том, что их портфель был выигрышным. Поэтому бумаги, которые были лучшими в течение года, в конце года чувствуют себя еще лучше.
Специалист также указывает на продолжение переговоров по решению проблемы "фискального обрыва". Если прогресс будет достигнут или будет ощущаться его возможное наступление, рынки, безусловно, воспримут это положительно. На неделе в США выйдет много макростатистики. Появятся данные об объеме нового строительства, о продажах жилья на вторичном рынке, выйдет третья оценка ВВП США за III квартал. Инвесторы будут пристально следить за этими данными и реагировать на них. Последние события в еврозоне указывают на затухание долгового кризиса. Это конечно же является положительным моментом, и рынки продолжают отыгрывать его. "Мы видим, что большинство торговых площадок сильно выросло за последнее время. В меньшей степени это относится к российскому рынку, хотя и он тоже подрастает. Отечественный рынок за последние три недели вырос на 6%, что очень неплохо. Вполне вероятно, что на этой неделе подъем продолжится", - резюмировал экономист.
Технический взгляд дня
Во вторник, 18 декабря, на российском рынке все-таки состоялся пробой сопротивления 1472 пункта по индексу ММВБ - настойчивость "быков" на протяжении четырех предшествовавших сессий оказалась не напрасной. Но по состоянию на 14:30 мск краткосрочный потенциал роста был исчерпан практически полностью: котировки вышли к максимуму середины октября, который расположен чуть ниже 1490 пунктов, приблизительно в этом же районе проходит среднесрочный нисходящий тренд. С первого раза этот комплекс сопротивлений пройти вряд ли удастся, поэтому на текущих уровнях уместно делать ставки на разворот рынка и спуск ниже 1470 пунктов.
Общерыночное движение вверх заставило развернуться на север и Газпром, что отменяет ожидания продолжения падения к ноябрьскому минимуму на отметке 136,5 руб./акция (1). На протяжении последних недель котировки остаются в очень узком боковом диапазоне 138,5-141,5 руб./акция, и, видимо, пока не стоит предпринимать активных действий - велик риск не угадать направление краткосрочного движения. Лучше ориентироваться на долгосрочную критическую перепроданность Газпрома и подыскивать момент для покупки. В бумагах будет или ретест ноябрьского минимума 1, или даже рост выше сопротивления 144,2 руб./акция (2).
18 декабря состоялось важное с технической точки зрения для Сбербанка событие - котировки покинули хорошо проторгованный боковой диапазон 92,5-95 руб./акция (1-2), выйдя из него вверх. Но это пока говорит только о том, что "быки" уверены в своих силах, и совсем не гарантирует, что рынок отпустит Сбербанк на более высокие уровни. Лучшее, на что можно надеяться, - возврат к сентябрьскому максимуму на отметке 98,09 руб./акция (3). В условиях критического перегрева это очень опасная ставка, и решиться на нее можно будет, только если котировки действительно смогут закрепиться выше сопротивления 2. По состоянию на 14:30 мск 18 декабря уверенности в этом не было. В случае возврата под уровень 2 будут уместны спекулятивные "шорты".
"Роснефть" планомерно продолжает рост к линии долгосрочного нисходящего тренда, расположенной чуть выше 266 руб./акция (3). Критический среднесрочный и долгосрочный перегрев покупателей не отпугивает, поэтому в сложившихся условиях лучше не стоять у них на пути. Зато по факту приближения вплотную к тренду 3 можно будет пробовать открывать среднесрочные короткие позиции с ближайшими целями 255 (2) и 238,6 руб./акция (1) - это будет сравнительно безопасно и с технической точки зрения оправданно.
Преодолевшая сопротивление 5480 руб./акция (1) ГМК "Норильский никель" продолжает подъем к следующему важному рубежу - 5780 руб./акция (2). Это первый из значимых уровней коррекции к волне падения 2011-2012г. - 38,2%. Там осторожным игрокам стоит сократить объем длинных позиций, а толерантным к риску будет сложнее, поскольку можно будет либо начать играть на понижение (что в условиях перегрева оправданно), либо попытаться сводить котировки еще немного выше - до сильного сопротивления 6000 руб./акция (3), представляющего собой максимумы января и марта текущего года. Осторожным игрокам в любом случае стоит принимать участие в подъеме выше сопротивления 2 лишь с небольшим объемом бумаг ГМК.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
С утра во вторник фьючерсы на индексы США демонстрировали повышение. На азиатских фондовых биржах также доминировали оптимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Дорожает и нефть. На 11:30 мск котировки февральского фьючерса марки Brent колебались около отметки 108,41 долл./барр.
На российском фондовом рынке после положительного открытия активность покупателей начала было нарастать, однако затем напор покупателей ослаб, и оба отечественных индикатора стали топтаться на достигнутых уровнях. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ поднялся 0,77% - до 1480,90 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1505,30 пункта (0,94%), RTS Standard - до 10119,36 пункта (0,66%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 176,88 млрд руб.
"Фискальный" вопрос по-прежнему серьезно волнует игроков
Как считают эксперты, во вторник первая половина дня на российском фондовом рынке пройдет под знаком покупок. По расчетам аналитиков компании "Атон", можно ожидать выхода основных российских фондовых индексов на положительную территорию, чему будет способствовать улучшение мировых настроений под влиянием слухов о бюджетных переговорах. "Фискальный" вопрос по-прежнему играет одну из ключевых ролей в настрое игроков, поскольку способность политиков прийти к финальным соглашениям в нужные сроки все еще стоит под вопросом. Во вторник, в случае отсутствия негативных сигналов, вполне можно ожидать преобладания покупок на рынках, но игрокам не нужно забывать о близости ключевых индексов к зоне перекупленности, подчеркнули специалисты.
Аналитики ИГ "Норд-Капитал" ожидают, что после позитивного открытия российский рынок акций продолжит движение в узком диапазоне 1470-1480 пунков по индексу ММВБ. Отечественный рынок достиг локальных максимумов, и пробить с наскока сопротивление на уровне 1490 пунктов ему будет нелегко. В то же время российские игроки не спешат фиксировать прибыль от роста последних дней. Из статистики экономисты выделяют ноябрьские показатели инфляции в Великобритании, а также сальдо платежного баланса США на 30 сентября. Кроме того, пройдет заседание китайско-американской объединенной комиссии по делам торговли.
Достаточно уверенно на текущий момент выглядит металлургический сектор: к 12:30 мск "Норникель" прибавил 1,02% капитализации, "Северсталь" - 1,92%, ММК - 1,13%, НЛМК - 0,48%. "Полюс золото" к указанному времени подорожало на 0,43%. Заметный спрос на бумаги ГМК, вероятно, обусловлен корпоративными новостями. Так, крупнейший акционер "Норникеля" Владимир Потанин, назначенный в понедельник гендиректором компании, сообщил, что ГМК может увеличить дивидендные выплаты до уровня, соответствующего половине показателя EBITDA компании. Это, по оценкам заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, предполагает дивидендную доходность при текущей стоимости акций около 7% годовых, а также повышение чувствительности акций "Норникеля" к колебаниям мировых цен на производимые им металлы.
В целом неплохо смотрятся и энергетические компании. К 12:30 мск Холдинг МРСК вырос на 0,85%, ФСК ЕЭС - на 1,18%, "Интер РАО" - на 0,87%, "РусГидро" - на 1,65%, "Мосэнерго" - на 0,20%, МОЭСК - на 0,27%. Менеджмент "РусГидро" объявил о планах по итогам 2012г. существенно увеличить дивиденды акционерам. Председатель правления компании Евгений Дод в частности отметил, что коэффициент дивидендных выплат за 2012г. будет ниже 25%, но в дальнейшем постепенно вырастет до этого уровня. Как подчеркнули аналитики "Уралсиб Кэпитал", даже в самом лучшем случае (если коэффициент дивидендных выплат за 2012г. составит 25%) компания заплатит акционерам 5,9 млрд руб. (184 млн долл.), или 0,018 руб. (0,00056 долл./акция), что соответствует дивидендной доходности в пределах 2,5%. Решение компании повысить коэффициент дивидендных выплат эксперты расценивают позитивно, поскольку для 2014 и 2015гг. выплаты предполагают дивидендную доходность3-4,5%.
В бумагах телекоммуникационных компаний также доминируют покупатели. К 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подорожали на 1,08%, привилегированные - на 0,90%, МТС - на 0,19%.
Неплохо выглядит и банковский сегмент рынка. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 1,59%, привилегированные - на 1,69%, ВТБ - на 1,55%.
Мировые цены на нефть растут, что оказывает поддержку акциям российских нефтегазовых компаний. Котировки "Сургутнефтегаза" к 12:30 мск выросли на 0,95%, "Роснефти" - на 0,21%, ЛУКОЙЛа - на 0,08%, "Газпром нефти" - на 0,23%, "Татнефти" - на 1,52%, Газпрома - на 1,09%, НОВАТЭКа - на 0,51%. Привилегированные бумаги "Транснефти" к указанному времени снизились на 0,61%. Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников полагает, что важными для Газпрома во вторник могут оказаться переговоры президента России Владимира Путина с украинским коллегой Виктором Януковичем. Они обсудят вопросы выработки взаимоприемлемого механизма взаимодействия Украины с Таможенным союзом. По мнению премьер-министра Украины Николая Азарова, присоединение Киева к Таможенному союзу означает снижение цены на поставляемый из России газ в 2,5 раза. После того как Россия построила в обход Украины газопровод "Северный поток", зимние газовые конфликты между двумя соседними странами перестали иметь тот огромный вес для европейского потребителя, который они имели в 2008-2009гг. Тем не менее выработка приемлемой цены на поставляемый на Украину газ является позитивом для Газпрома, полагает специалист.
Текущая неделя будет важной для фондовых рынков
Большинство экспертов отмечает, что текущая неделя будет достаточно важной для фондовых рынков. Как подчеркнул директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн, многие портфельные управляющие и инвесторы будут принимать важные решения по перебалансировке портфелей, поскольку текущая неделя последняя в этом году, когда на рынках будет сохраняться высокая активность. Со следующей недели активность будет снижаться, и какие-либо крупные движения уже будет трудно делать. В конце года, отмечает эксперт, наметился тренд к так называемому window dressing - "украшению" портфелей. Управляющие в конце года подбирают бумаги, которые хорошо себя чувствовали в течение года, чтобы в начале следующего рапортовать своим акционерам и участникам о том, что их портфель был выигрышным. Поэтому бумаги, которые были лучшими в течение года, в конце года чувствуют себя еще лучше.
Специалист также указывает на продолжение переговоров по решению проблемы "фискального обрыва". Если прогресс будет достигнут или будет ощущаться его возможное наступление, рынки, безусловно, воспримут это положительно. На неделе в США выйдет много макростатистики. Появятся данные об объеме нового строительства, о продажах жилья на вторичном рынке, выйдет третья оценка ВВП США за III квартал. Инвесторы будут пристально следить за этими данными и реагировать на них. Последние события в еврозоне указывают на затухание долгового кризиса. Это конечно же является положительным моментом, и рынки продолжают отыгрывать его. "Мы видим, что большинство торговых площадок сильно выросло за последнее время. В меньшей степени это относится к российскому рынку, хотя и он тоже подрастает. Отечественный рынок за последние три недели вырос на 6%, что очень неплохо. Вполне вероятно, что на этой неделе подъем продолжится", - резюмировал экономист.
Технический взгляд дня
Во вторник, 18 декабря, на российском рынке все-таки состоялся пробой сопротивления 1472 пункта по индексу ММВБ - настойчивость "быков" на протяжении четырех предшествовавших сессий оказалась не напрасной. Но по состоянию на 14:30 мск краткосрочный потенциал роста был исчерпан практически полностью: котировки вышли к максимуму середины октября, который расположен чуть ниже 1490 пунктов, приблизительно в этом же районе проходит среднесрочный нисходящий тренд. С первого раза этот комплекс сопротивлений пройти вряд ли удастся, поэтому на текущих уровнях уместно делать ставки на разворот рынка и спуск ниже 1470 пунктов.
Общерыночное движение вверх заставило развернуться на север и Газпром, что отменяет ожидания продолжения падения к ноябрьскому минимуму на отметке 136,5 руб./акция (1). На протяжении последних недель котировки остаются в очень узком боковом диапазоне 138,5-141,5 руб./акция, и, видимо, пока не стоит предпринимать активных действий - велик риск не угадать направление краткосрочного движения. Лучше ориентироваться на долгосрочную критическую перепроданность Газпрома и подыскивать момент для покупки. В бумагах будет или ретест ноябрьского минимума 1, или даже рост выше сопротивления 144,2 руб./акция (2).
18 декабря состоялось важное с технической точки зрения для Сбербанка событие - котировки покинули хорошо проторгованный боковой диапазон 92,5-95 руб./акция (1-2), выйдя из него вверх. Но это пока говорит только о том, что "быки" уверены в своих силах, и совсем не гарантирует, что рынок отпустит Сбербанк на более высокие уровни. Лучшее, на что можно надеяться, - возврат к сентябрьскому максимуму на отметке 98,09 руб./акция (3). В условиях критического перегрева это очень опасная ставка, и решиться на нее можно будет, только если котировки действительно смогут закрепиться выше сопротивления 2. По состоянию на 14:30 мск 18 декабря уверенности в этом не было. В случае возврата под уровень 2 будут уместны спекулятивные "шорты".
"Роснефть" планомерно продолжает рост к линии долгосрочного нисходящего тренда, расположенной чуть выше 266 руб./акция (3). Критический среднесрочный и долгосрочный перегрев покупателей не отпугивает, поэтому в сложившихся условиях лучше не стоять у них на пути. Зато по факту приближения вплотную к тренду 3 можно будет пробовать открывать среднесрочные короткие позиции с ближайшими целями 255 (2) и 238,6 руб./акция (1) - это будет сравнительно безопасно и с технической точки зрения оправданно.
Преодолевшая сопротивление 5480 руб./акция (1) ГМК "Норильский никель" продолжает подъем к следующему важному рубежу - 5780 руб./акция (2). Это первый из значимых уровней коррекции к волне падения 2011-2012г. - 38,2%. Там осторожным игрокам стоит сократить объем длинных позиций, а толерантным к риску будет сложнее, поскольку можно будет либо начать играть на понижение (что в условиях перегрева оправданно), либо попытаться сводить котировки еще немного выше - до сильного сопротивления 6000 руб./акция (3), представляющего собой максимумы января и марта текущего года. Осторожным игрокам в любом случае стоит принимать участие в подъеме выше сопротивления 2 лишь с небольшим объемом бумаг ГМК.
/Компиляция. 18 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter