30 июня 2008 Forex Club
Несмотря на резкие колебания настроений в отношении доллара, наблюдаемые за последние недели, мало что здесь относится конкретно к экономике. Виною всему скорее словесные перепалки официальных представителей мировых Центробанков. Тема ставок вновь актуальна, и особенно актуальна на текущей неделе в связи с предстоящим заседанием ЕЦБ, которое может принести долгожданное повышение. Трейдеры охладели к доллару в связи с непоследовательностью и некоторой сдержанностью представителей Федрезерва. Как мы помним, Бернанке пару недель назад вполне агрессивно говорил и о курсе доллара, и о росте инфляции, что позволило рынкам надеяться на возвращения к политике ужесточения. Однако сопроводительное заявление FOMC не содержало никаких определенных обещаний, что и заставило инвесторов переключить свое внимание на евро, у которого теперь больше шансов получить поддержку со стороны родного центробанка. Тем временем, экономическую картину не стоит совсем сбрасывать со счетов, так как пятничный отчет по личным доходам показал резкое укрепление индикатора (+1,9%). К сожалению, как сразу стало понятно, своими эффектными показателями доходы обязаны разовому эффекту от осуществляемого государством фискального стимулирования посредством возврата потребителям переплаты государственного подоходного налога. Без учета этих специальных факторов показатель прироста доходов оказался намного скромнее (+0,4%). Тем временем, потребительское доверие снова упало, причем до 28-летнего минимума 56.4. Все это подтверждает, что население не особо надеется на такой временный фактор как дополнительные выплаты от государства. Скорее всего, и в отчете по личным расходам мы уже в скором времени увидим очередное снижение основного показателя. А это ставит под сомнение возможность восстановления экономики США в столь ограниченный период действия программы стимулирования. Сегодня основной темой будет деловая активность в обрабатывающей промышленности. Мы получим отчеты от ФРБ Нью-Йорка, Чикаго и Далласа, на которые стоит обратить внимание в преддверии публикации общенационального индекса ISM.
Опубликованные в пятницу экономические показатели из Е-15 носили смешанный характер. Французская и немецкая инфляция осталась на высоких уровнях, однако ВВП Франции был пересмотрен в сторону понижения (0,5% против 0,6%). Последнее замедление показателей промышленных заказов и ухудшающиеся экономические настроения во Франции и всей Еврозоне указывают, что активность начинает охлаждение, и поэтому рост экономики в предстоящие кварталы может оказаться значительно слабее, особенно если учесть, что ключевым фактором для него является частное потребление. Индекс экономических настроений Е-15 упал до 94.9 против 97.6 в мае - почти на 5-летнем минимуме и ниже большинства прогнозов. Сильнее всего пострадало доверие в промышленном секторе, здесь снизились все компоненты, но больше всех отличились показатели производства и заказов. Тем не менее, на данный момент все это является недостаточным аргументом для того, чтобы прекратить поток агрессивных выступлений представителей ЕЦБ, а покуда ЕЦБ будет придерживаться своей линии, у евро все шансы продолжить укрепление. Сегодня масла в огонь могут подлить предварительные показатели инфляции по Е-15, которые в случае резкого укрепления могут протолкнуть евро еще выше.
Фунту в пятницу пришлось пережить два небольших шока: один - отрицательный, другой - положительный. Сначала мы узнали, что британский ВВП за у квартал был пересмотрен на понижение до +0.3% кв/кв; +2.3% г/г против первоначальных оценок +0.4%/+2.4%. Значительное замедление роста в секторе услуг Британии привело к понижению квартального показателя прироста национальной экономики до минимального уровня за 3 года. Это может снизить ожидания скорого повышения ставок Банка Англии. Тем не менее, чуть позже валюта смогла немного укрепиться благодаря данным по дефициту платежного баланса, который достиг минимального значения со 2 кв. 2005 г. Дефицит платежного баланса теперь составляет -2.4% от ВВП против -3.5% в 4 кв. Однако ни то, ни другое событие не имело продолжительного влияния на фунт, так как основная тема все та же - слабость экономики и рост инфляции, с которыми никак не может справиться Банк Англии. Сегодня все внимание будет приковано к данным по ипотечному кредитованию, которые, скорее всего, вновь подтвердят слабость рынка жилья, что может оказать дополнительное давление на фунт.
Опубликованные сегодня утром данные по строительному сектору Японии показали не впечатляющие результаты, отразив сокращение заказов и объемы начатого строительства. Тем не менее, это практически не оказало на Йену никакого влияния. Пара доллар/Йена несколько укрепилась на фоне спроса со стороны японского банка на доллар/йену.
Афанасьева Алена USDJPY
Цены тестируют уровень поддержки 105.75. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 105.30/25. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз развернулись и оба осциллятора. Ситуация на часовом графике (рис.2) также позволяет говорить о возможности прорыва ценами уровня поддержки 105.75 и дальнейшего падения. OsMA, SS и RSI достаточно уверенно устремлены вниз.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность продаж с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня 105.75.
Support: 105.75, 105.30/25, 105.00, 104.60/50, 104.00, 103.60, 102.90, 102.60, 102.10/00, 101.70, 101.20, 101.00.
Resistance: 106.00, 106.40, 106.70, 107.00/10, 107.55, 108.00, 108.30/40, 108.70, 109.00, 109.60, 110.00, 110.40, 111.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.0175. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0130. Однако, на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. SS (выходит из зоны перепроданности) и RSI также развернулись вверх. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность того, что указанный уровень преодолен не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут возвратный ход к уровню 1.0200. Направление OsMA на часовом графике (рис.4) свидетельствует в пользу прорыва ценами указанного уровня и падения цен. Однако, осцилляторы развернулись вверх, что позволяет говорить о возможности отката.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При подтверждении прорыва уровня 1.0175 рассматривать возможность продаж с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0075, 1.0050, 1.0015/00, 0.9960/50, 0.9900/0.9890.
Resistance: 1.0200, 1.0250, 1.0300, 1.0325, 1.0350, 1.0400/10, 1.0450, 1.0490/1.0500, 1.0550, 1.0600/15, 1.0650, 1.0700, 1.0730, 1.0800, 1.0840, 1.0860, 1.0900, 1.0935, 1.0980, 1.1010.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.5800. Если он будет преодолен, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.5830/40. Но на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно устремлен вниз. В медвежьем направлении развернулся и SS. Это позволяет говорить о том, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут нисходящую фазу движения к уровню 1.5730. Направление OsMA на часовом графике (рис.6) позволяет говорить о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения восходящего движения. Вверх развернулись и SS, и RSI.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения. При прорыве уровня 1.5800 рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.5730, 1.5700/1.5680, 1.5650/30, 1.5600, 1.5560, 1.5530/25, 1.5500, 1.5475, 1.5430, 1.5400, 1.5370, 1.5340, 1.5300, 1.5230, 1.5200, 1.5140, 1.5100, 1.5050.
Resistance: 1.5800, 1.5830/40, 1.5870, 1.5900, 1.5925, 1.5960/75, 1.6000.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены пытаются преодолеть верхнюю границу диапазона, ограниченного уровнями 1.9925 - 1.9950. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 2.0000. То, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз позволяет говорить, что рост не получит своего развития и цены начнут движение к отметке 1.9925. Осцилляторы разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA и SS устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.9950 и дальнейшего роста. RSI готовится развернуться в медвежьем направлении. Поэтому все же не стоит полностью исключать возможность начала нисходящей фазы движения в пределах диапазона.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва после выхода цен из диапазона.
Support: 1.9930, 1.9900, 1.9870, 1.9840/30, 1.9800, 1.9760, 1.9730, 1.9700, 1.9660/50, 1.9600, 1.9575, 1.9540, 1.9500, 1.9475, 1.9450, 1.9400, 1.9340, 1.9300/1.9290, 1.9260.
Resistance: 2.0000, 2.0035 /45, 2.0090/2.0100, 2.0135, 2.0200, 2.0280, 2.0300.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
Ирина Рогова
http://www.fxclub.org/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба