Денис Шабанов, Рынки акций Европы закрылись ростом благодаря энергетическому сектору, однако закончили месяц общим снижением на 10 процентов из-за роста цен на нефть и инфляционных опасений

Рынки акций Европы закрылись ростом благодаря энергетическому сектору, однако закончили месяц общим снижением на 10 процентов из-за роста цен на нефть и инфляционных опасений. Цены на нефть выросли более чем на $3 до нового рекордного уровня, перевалив за отметку в $143 за баррель из-за нового витка противостояния между Ираном и Израилем вокруг ядерной программы Тегерана. Акции BP, Royal Dutch Shell и Total выросли от 2,4 до 3,2 процента. Панъевропейский индекс FTSEurofirst вырос по итогам торгов на 0,68 процента до 1.200,39 пункта. В июне 2008 года FTSEurofirst снизился на 10 процентов против снижения на 0,38 процентов в июне 2007 года. По итогам первого полугодия 2008 года индекс снизился на 20,3 процента против роста на 8,2 процента в первом полугодии 2007 года. Во втором квартале текущего года индекс снизился на 4,9 процента против роста на 5,9 процента во втором квартале 2007 года. FTSE 100 снизился на 13 процентов в первом полугодии 2008 года против роста на 6,2 процента в первом полугодии 2007 года. CAC 40 снизился на 21 процент в первом полугодии 2008 года против роста на 9,3 процента в первом полугодии 2007 года. DAX снизился на 20 процентов в первом полугодии 2008 года против роста на 21,4 процента в первом полугодии 2007 года.

Азиатские индексы снижаются третий день подряд на фоне падения до четырехлетних минимумов показателя доверия в бизнес секторе Японии, растущей инфляции в Южной Корее и снижающимся уровнем производства в Китае. Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. находится в отрицательной зоне торгов после опубликованного обзора компании Tankan об ожидаемом снижении показателей прибыли крупными компаниями, которое произойдет впервые с момента рецессии 2001 года в США. Rio Tinto Group показывает рост рыночной капитализации после согласования повышения цен на железную руду.

Американский рынок акций в понедельник закрылся на уровне предыдущей сессии, поскольку рост энергетического сектора на подорожании нефти компенсировал снижение финансовых бумаг на фоне непрекращающихся волнений по поводу невыплаченных кредитов. Понедельник поставил точку во втором квартале и первом полугодии. Несмотря на довольно ровное выступление индексов Dow и S&P в этот день, последний месяц стал самым неудачным с сентября 2002 года. Индекс Dow пережил самый плохое полугодие с 1970-х годов. Технологический индекс Nasdaq в начале торгов стал снижаться вслед за Yahoo после неудачных переговоров последнего с Microsoft. Акции нефтяных гигантов Exxon Mobil и Chevron поддержали индексы Dow S&P 500. "Черное золото" подорожало до рекордного уровня в $143,67 за баррель в связи с напряженностью между Израилем и Ираном, однако в ходе сессии почти потеряло набранную высоту. За второй квартал Dow снизился на 7,4 процента, S&P 500 - на 3,2 процента, в то время как Nasdaq вырос на 0,6 процента. Начиная с октября, индекс Dow сбавил 19,8 процента.

Из ожидаемых данных экономической статистики на наш взгляд стоит отметить показатель уровня безработицы в Еврозоне в мае, а также Расходы на строительство и Индекс деловой активности в производственном секторе США в июне. Данные будут опубликованы в 13-00 и 18-00 соответственно, по московскому времени.

Россия

Нейтральное закрытие торговой сессии на фондовых площадках США в худшем за последние 6 лет месяце все в большей степени утверждает мнение участников рынков в отношении углубления ипотечных потерь, которые в свою очередь спровоцируют банки в сокращении дивидендов и продаж акций с дисконтом. Стоит отметить, что рост показателя Индекса деловой активности, по данным Чикагской ассоциации менеджеров, который превысил прогнозное значение и продемонстрировал восстановление, будет скорректирован окончательным показателем Индекса деловой активности в производственном секторе в июне, который будет опубликован в течение текущей недели.

В тоже время падение Dow Jones в прошедшем месяце на 10,2% явилось максимальным уроном для основного американского индекса с 1930 г. Возвращаясь к российскому рынку, необходимо сказать, что поддержка со стороны сырьевых площадок пока продолжает оказывать положительное влияние, однако даже небольшая коррекция, на наш взгляд, будет способна негативно сказаться на отечественном нефтегазовом секторе в краткосрочной перспективе, если принять во внимание отсутствие идей на рынке и высокоспекулятивные настроения участников.

Техническая картина индекса ММВБ показывает, что поддержка в районе 1730 п., на которой проходит 50 недельная скользящая средняя, пока выступает фактором, сдерживающим от активных продаж активов, однако попытка пробития данного уровня может быть предпринята в течение текущей недели с целью возможного достижения уровня 1690-1700 п. На сегодняшний день изменение ситуации на рынке в ближайшей перспективе может произойти при преодолении уровня 1800 п. (позиции 50 дневной средней), а также дальнейшем закрепления выше 1875 п. (последняя локальная вершина рынка).

Европа

Рынки акций Европы закрылись ростом благодаря энергетическому сектору, однако закончили месяц общим снижением на 10 процентов из-за роста цен на нефть и инфляционных опасений. Цены на нефть выросли более чем на $3 до нового рекордного уровня, перевалив за отметку в $143 за баррель из-за нового витка противостояния между Ираном и Израилем вокруг ядерной программы Тегерана. Акции BP, Royal Dutch Shell и Total выросли от 2,4 до 3,2 процента. Панъевропейский индекс FTSEurofirst вырос по итогам торгов на 0,68 процента до 1.200,39 пункта. В июне 2008 года FTSEurofirst снизился на 10 процентов против снижения на 0,38 процентов в июне 2007 года. По итогам первого полугодия 2008 года индекс снизился на 20,3 процента против роста на 8,2 процента в первом полугодии 2007 года. Во втором квартале текущего года индекс снизился на 4,9 процента против роста на 5,9 процента во втором квартале 2007 года. FTSE 100 снизился на 13 процентов в первом полугодии 2008 года против роста на 6,2 процента в первом полугодии 2007 года. CAC 40 снизился на 21 процент в первом полугодии 2008 года против роста на 9,3 процента в первом полугодии 2007 года. DAX снизился на 20 процентов в первом полугодии 2008 года против роста на 21,4 процента в первом полугодии 2007 года.

Азия

Азиатские индексы снижаются третий день подряд на фоне падения до четырехлетних минимумов показателя доверия в бизнес секторе Японии, растущей инфляции в Южной Корее и снижающимся уровнем производства в Китае. Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. находится в отрицательной зоне торгов после опубликованного обзора компании Tankan об ожидаемом снижении показателей прибыли крупными компаниями, которое произойдет впервые с момента рецессии 2001 года в США. Rio Tinto Group показывает рост рыночной капитализации после согласования повышения цен на железную руду.

США

Американский рынок акций в понедельник закрылся на уровне предыдущей сессии, поскольку рост энергетического сектора на подорожании нефти компенсировал снижение финансовых бумаг на фоне непрекращающихся волнений по поводу невыплаченных кредитов. Понедельник поставил точку во втором квартале и первом полугодии. Несмотря на довольно ровное выступление индексов Dow и S&P в этот день, последний месяц стал самым неудачным с сентября 2002 года. Индекс Dow пережил самый плохое полугодие с 1970-х годов. Технологический индекс Nasdaq в начале торгов стал снижаться вслед за Yahoo после неудачных переговоров последнего с Microsoft. Акции нефтяных гигантов Exxon Mobil и Chevron поддержали индексы Dow S&P 500. "Черное золото" подорожало до рекордного уровня в $143,67 за баррель в связи с напряженностью между Израилем и Ираном, однако в ходе сессии почти потеряло набранную высоту. За второй квартал Dow снизился на 7,4 процента, S&P 500 - на 3,2 процента, в то время как Nasdaq вырос на 0,6 процента. Начиная с октября, индекс Dow сбавил 19,8 процента.

Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило умеренно позитивный настрой инвесторов.

Цены приведены из расчета на 1 акцию.

* отношение цены закрытия расписки на биржах США и Европы к цене закрытия акции на ММВБ.

Из ожидаемых данных экономической статистики, на наш взгляд, стоит отметить показатель уровня безработицы в Еврозоне в мае, а также Расходы на строительство и Индекс деловой активности в производственном секторе США в июне. Данные будут опубликованы в 13-00 и 18-00 соответственно, по московскому времени.