23 января 2013 Норд-Вест Капитал
Котировкам контракта евро/доллар так и не удалось выбраться за 1,34. Уровень 1,3222 превратился в нейтральный показатель, удаление от которого определит направление движения в дальнейшем. Уровень 1,3247 превратился в серьезный уровень поддержки, а – 1,34 сопротивления.
Период роста оказался непродолжительным (три дня). Формирование дивергенция по MACD, похоже, завершается. Т.е. может определиться движение вниз.
Экономическая статистика сейчас потеряла свое влияние на рынки. Важнее сообщения о реформах.
Банка Японии решил залить рынки ликвидностью, выкупая японские долговые бумаги. Банк будет выкупать объем долгов в месяц на 70 % больший, чем производит сейчас это ФРС ($145 млрд. против $85 млрд.). Конечная дата действия программы ограничивается не временными рамками, а будет свернута только тогда, когда инфляция в Японии поднимется до 2 %. Начала программы сдвинуто до начала января 2014 г. Инвесторы еще определяются по выводам, но курс иены повысился к доллару, после 2-х месячного падения.
На заседании в Брюсселе министры финансов Евросоюза разрешили 11 государствам облагать налогом финансовые трансакции. В числе этих стран Германия, Франция, Италия, Испания, Австрия, Португалия, Бельгия, Эстония, Греция, Словакия и Словения. Лондон и Люксембург, боятся, что это может привести к уходу бизнеса из Европы. Налог имеет скорее символическое значение, демонстрирую решимость политиков ограничить банки.
Применение этого налога начнется с января следующего года, если правительства быстро согласуют его форму.
Великобритания воздержалась от голосования наряду с Люксембургом, Чехией и Мальтой. Критики говорят, что такой налог не может правильно работать, если его не ввести в мировом масштабе, или хотя бы во всей Европе.
Если риторика вокруг долгового кризиса Еврозоны поутихла, то накал волнений по поводу размера долга США только начинают разминать. Инвесторы могут получить временную передышку сегодня. В США запланировано голосование о приостановлении действия лимита заимствования страны до 19 мая. Время будет использовано для обсуждения проблемы.
Администрация дала понять, что не будет блокировать внесенный республиканцами в Конгресс законопроект о краткосрочном повышении предельного уровня госдолга США.
Закон даст возможность правительству США продолжать выпускать новые долговые обязательства в этот период, т.е. финансировать все бюджетные статьи, а затем лимит госдолга будет повышен до фактически достигнутого уровня.
Обе палаты должны принять до 15 апреля свои варианты бюджетов США.
Отсрочка дебатов по уровню госдолга означает, что теперь следующей самой острой темой для американских законодателей станет вступающий в силу 1 марта (отсроченный с 1 января) секвестр бюджетных расходов
Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW (Мангейм, Германия), вырос в январе до 31,5 с 6,9 в декабре. Январское значение индикатора было максимальным с мая 2010 г. Аналитики прогнозировали в среднем повышение индикатора до 12.
Индекс отношения инвесторов и аналитиков к текущей ситуации в германской экономике в декабре увеличился с 5,7 до 7,1. Прогноз 6,2.
ВВП Германии в последние три месяца 2012 г. сократился на 0,5 %, но Бундесбанк объявил, что восстановление экономики уже началось.
Дефицит бюджета Великобритании без учета государственной поддержки для банков расширился до 15,4 млрд. фунтов стерлингов ($24,4 млрд.) в декабре с 14,8 млрд. фунтов годом ранее
В 2012 г. число безработных во всем мире увеличилось на 4 млн. человек до 197 млн. (МОТ). В
2013 г. без работы окажутся более 5 млн. человек, а в 2014 году – 3 млн.
Самой уязвимая часть населения - молодые люди младше 24 лет – 13 % из них не могут найти работу. По данным МОТ, в мире около 75 млн. молодых людей в возрасте от 15 до 24 лет являются безработными. В Европе их число достигло 5,5 млн. Это значит, что молодежная безработица в регионе составляет 22 %, что в два раза превышает долю безработных среди взрослых. Напомню, что повышенный уровень безработицы среди молодых людей (за 20-25 %) чреват ростом политических рисков.
Самый низкий уровень безработицы среди молодых людей в странах Европы сохраняется в Германии, Австрии и Швейцарии.
Индекс деловой активности в США ФРБ Чикаго в декабре остался положительным. Индекс упал до 0,02 в декабре с 0,27 в ноябре. Трехмесячное среднее значение отрицательное десятый месяц подряд. Это говорит о том, что рост ниже своего исторического тренда. Индекс представляет собой взвешенное среднее число из 85 различных экономических показателей
Объем продаж на вторичном рынке жилья снизился на 1 % в декабре, с учетом сезонных колебаний, до уровня 4,940 млн. в год. Рекордно-низкие ипотечные процентные ставки помогают многим покупателям, но быстрое сокращение запасов и ограничительные стандарты заемщикам ослабляют потенциал продаж. Значение ноября было пересмотрено до 4,990 млн. с предварительной оценки – 5,040 млн. Экономисты прогнозировали рост показателя до 5,10 млн. Несмотря на снижение в декабре, объем продаж на вторичном рынке недвижимости вырос на 12,8 % по сравнению с предыдущим годом. Медиана продажных цен в декабре выросла до $180,800 на 11,5 % по сравнению с декабрем 2012 г. Запасы снизились на 8,5 % до 1,82 млн. единиц в декабре – минимальный уровень с 2005 г.
За весь 2012 г. вторичные продажи составили 4,650 млн. - самый высокий уровень с 2007 г. Средняя цена составила $176,600 тыс. в 2012 г. (+6,3 % г/г).
Максимальный уровень темпа продаж 7,35 млн. единиц в год был зафиксирован в апреле 2005 г., минимальный – 3,390 млн. в июле 2010 г. Обольщаться не нужно. Цены на жилье почти вернулись к верхам, поэтому спрос расти не будет, без роста экономики, без смягчения кредитных стандартов. Кстати, объем нового строительства только попал на уровни начала роста в середине 60-х годов, 80-х годов, 90 – годов. Т.е. этому показателю до многолетнего среднего уровня надо увеличится не меньше, чем на 50 %.
Индекс ФРБ Ричмонда по производственной активности снизился в январе до -12 с 5 в декабре. Снижение является еще одним признаком слабых условий в производственном секторе. Индекс новых заказов опустился на 27 пунктов. Индекс занятости упал до -5.
По технике.
В продолжение движения вверх котировок контракта евро/доллар не вериться, т.к. оно возможно только в динамике. Т.е. в данном случае политики должны решить проблемы сегодня же. Тогда котировки быстро преодолеют порог 1,34 и двинуться дальше. Это изменит график ADX (подчеркнет рост уверенности движения), переломит тенденцию образования дивергенции по MACD.
Такое развитие событий происходит на графиках индекса S&P500. Индекс растет, как будто проблемы решены, корпоративные отчеты показывают устойчивый характер роста финансовых успехов. Однако, положительная оценка отчетов компаний, проистекает из заниженных прогнозов.
Формирование уже тройной дивергенции по MACD не прекратилось (недельный график S&P500). Подтвердить движение необходимо продолжением роста как минимум месяц к уровню 1520.
Впрочем, через неделю, на первой рабочей неделе февраля может случиться коррекция, даже если сценарий роста останется в силе.
Движение вниз контракта на валютную пару может задержаться до февраля. А может уже быть началось. В этом случае, пробитие 1,3246 первый рубеж обороны, падение которого обеспечит достижение как минимум уровня 1,3169. Далее – 1,3070 и 1,2990. Каждый из приведенных отметок достаточно труден для прохождения. Глобально ничего не решено, даже скрытых черт обострения кризиса в экономиках не видно в пределах полугода. Поэтому будем болтаться.
Прогноз по срочному контракту евро/доллар:
– поддержка – 1.3322 (1,3247);
- сопротивление – 1,3404.
http://adtinvest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Период роста оказался непродолжительным (три дня). Формирование дивергенция по MACD, похоже, завершается. Т.е. может определиться движение вниз.
Экономическая статистика сейчас потеряла свое влияние на рынки. Важнее сообщения о реформах.
Банка Японии решил залить рынки ликвидностью, выкупая японские долговые бумаги. Банк будет выкупать объем долгов в месяц на 70 % больший, чем производит сейчас это ФРС ($145 млрд. против $85 млрд.). Конечная дата действия программы ограничивается не временными рамками, а будет свернута только тогда, когда инфляция в Японии поднимется до 2 %. Начала программы сдвинуто до начала января 2014 г. Инвесторы еще определяются по выводам, но курс иены повысился к доллару, после 2-х месячного падения.
На заседании в Брюсселе министры финансов Евросоюза разрешили 11 государствам облагать налогом финансовые трансакции. В числе этих стран Германия, Франция, Италия, Испания, Австрия, Португалия, Бельгия, Эстония, Греция, Словакия и Словения. Лондон и Люксембург, боятся, что это может привести к уходу бизнеса из Европы. Налог имеет скорее символическое значение, демонстрирую решимость политиков ограничить банки.
Применение этого налога начнется с января следующего года, если правительства быстро согласуют его форму.
Великобритания воздержалась от голосования наряду с Люксембургом, Чехией и Мальтой. Критики говорят, что такой налог не может правильно работать, если его не ввести в мировом масштабе, или хотя бы во всей Европе.
Если риторика вокруг долгового кризиса Еврозоны поутихла, то накал волнений по поводу размера долга США только начинают разминать. Инвесторы могут получить временную передышку сегодня. В США запланировано голосование о приостановлении действия лимита заимствования страны до 19 мая. Время будет использовано для обсуждения проблемы.
Администрация дала понять, что не будет блокировать внесенный республиканцами в Конгресс законопроект о краткосрочном повышении предельного уровня госдолга США.
Закон даст возможность правительству США продолжать выпускать новые долговые обязательства в этот период, т.е. финансировать все бюджетные статьи, а затем лимит госдолга будет повышен до фактически достигнутого уровня.
Обе палаты должны принять до 15 апреля свои варианты бюджетов США.
Отсрочка дебатов по уровню госдолга означает, что теперь следующей самой острой темой для американских законодателей станет вступающий в силу 1 марта (отсроченный с 1 января) секвестр бюджетных расходов
Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW (Мангейм, Германия), вырос в январе до 31,5 с 6,9 в декабре. Январское значение индикатора было максимальным с мая 2010 г. Аналитики прогнозировали в среднем повышение индикатора до 12.
Индекс отношения инвесторов и аналитиков к текущей ситуации в германской экономике в декабре увеличился с 5,7 до 7,1. Прогноз 6,2.
ВВП Германии в последние три месяца 2012 г. сократился на 0,5 %, но Бундесбанк объявил, что восстановление экономики уже началось.
Дефицит бюджета Великобритании без учета государственной поддержки для банков расширился до 15,4 млрд. фунтов стерлингов ($24,4 млрд.) в декабре с 14,8 млрд. фунтов годом ранее
В 2012 г. число безработных во всем мире увеличилось на 4 млн. человек до 197 млн. (МОТ). В
2013 г. без работы окажутся более 5 млн. человек, а в 2014 году – 3 млн.
Самой уязвимая часть населения - молодые люди младше 24 лет – 13 % из них не могут найти работу. По данным МОТ, в мире около 75 млн. молодых людей в возрасте от 15 до 24 лет являются безработными. В Европе их число достигло 5,5 млн. Это значит, что молодежная безработица в регионе составляет 22 %, что в два раза превышает долю безработных среди взрослых. Напомню, что повышенный уровень безработицы среди молодых людей (за 20-25 %) чреват ростом политических рисков.
Самый низкий уровень безработицы среди молодых людей в странах Европы сохраняется в Германии, Австрии и Швейцарии.
Индекс деловой активности в США ФРБ Чикаго в декабре остался положительным. Индекс упал до 0,02 в декабре с 0,27 в ноябре. Трехмесячное среднее значение отрицательное десятый месяц подряд. Это говорит о том, что рост ниже своего исторического тренда. Индекс представляет собой взвешенное среднее число из 85 различных экономических показателей
Объем продаж на вторичном рынке жилья снизился на 1 % в декабре, с учетом сезонных колебаний, до уровня 4,940 млн. в год. Рекордно-низкие ипотечные процентные ставки помогают многим покупателям, но быстрое сокращение запасов и ограничительные стандарты заемщикам ослабляют потенциал продаж. Значение ноября было пересмотрено до 4,990 млн. с предварительной оценки – 5,040 млн. Экономисты прогнозировали рост показателя до 5,10 млн. Несмотря на снижение в декабре, объем продаж на вторичном рынке недвижимости вырос на 12,8 % по сравнению с предыдущим годом. Медиана продажных цен в декабре выросла до $180,800 на 11,5 % по сравнению с декабрем 2012 г. Запасы снизились на 8,5 % до 1,82 млн. единиц в декабре – минимальный уровень с 2005 г.
За весь 2012 г. вторичные продажи составили 4,650 млн. - самый высокий уровень с 2007 г. Средняя цена составила $176,600 тыс. в 2012 г. (+6,3 % г/г).
Максимальный уровень темпа продаж 7,35 млн. единиц в год был зафиксирован в апреле 2005 г., минимальный – 3,390 млн. в июле 2010 г. Обольщаться не нужно. Цены на жилье почти вернулись к верхам, поэтому спрос расти не будет, без роста экономики, без смягчения кредитных стандартов. Кстати, объем нового строительства только попал на уровни начала роста в середине 60-х годов, 80-х годов, 90 – годов. Т.е. этому показателю до многолетнего среднего уровня надо увеличится не меньше, чем на 50 %.
Индекс ФРБ Ричмонда по производственной активности снизился в январе до -12 с 5 в декабре. Снижение является еще одним признаком слабых условий в производственном секторе. Индекс новых заказов опустился на 27 пунктов. Индекс занятости упал до -5.
По технике.
В продолжение движения вверх котировок контракта евро/доллар не вериться, т.к. оно возможно только в динамике. Т.е. в данном случае политики должны решить проблемы сегодня же. Тогда котировки быстро преодолеют порог 1,34 и двинуться дальше. Это изменит график ADX (подчеркнет рост уверенности движения), переломит тенденцию образования дивергенции по MACD.
Такое развитие событий происходит на графиках индекса S&P500. Индекс растет, как будто проблемы решены, корпоративные отчеты показывают устойчивый характер роста финансовых успехов. Однако, положительная оценка отчетов компаний, проистекает из заниженных прогнозов.
Формирование уже тройной дивергенции по MACD не прекратилось (недельный график S&P500). Подтвердить движение необходимо продолжением роста как минимум месяц к уровню 1520.
Впрочем, через неделю, на первой рабочей неделе февраля может случиться коррекция, даже если сценарий роста останется в силе.
Движение вниз контракта на валютную пару может задержаться до февраля. А может уже быть началось. В этом случае, пробитие 1,3246 первый рубеж обороны, падение которого обеспечит достижение как минимум уровня 1,3169. Далее – 1,3070 и 1,2990. Каждый из приведенных отметок достаточно труден для прохождения. Глобально ничего не решено, даже скрытых черт обострения кризиса в экономиках не видно в пределах полугода. Поэтому будем болтаться.
Прогноз по срочному контракту евро/доллар:
– поддержка – 1.3322 (1,3247);
- сопротивление – 1,3404.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://adtinvest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу