27 февраля 2013 Грандис Капитал Толстоусов Андрей
После падения американского рынка в понедельник на 1,8% у российских акций была только одна дорога – вниз. Открытие европейского рынка также не принесло неожиданностей, и более того – ознаменовалось феерическим падением страновых индексов прямо с открытия сразу на 2-5% (так инвесторы реагировали на итоги выборов в Италии). В результате распродажи Индекс ММВБ в первой половине торгов снизился примерно на 1,3%, практически достигнув уровня 1480 пт (минимум дня составил 1482,01 пт). Индекс РТС «в моменте» терял более 2,5%.
Однако постепенно инвесторы пришли в себя, и активные продажи в «фишках» закончились, благодаря чему рынок смог немного оттолкнуться от дна. В этом ему также помогла очередная порция «жаренных новостей» по поводу инвестиций Катарского фонда в капитал банка ВТБ. Благодаря новостям «из неофициальных источников» акции ВТБ сначала подпрыгнули с -2% до +2%, а потом упали с +2% до 0%. При этом объём торгов только акциями ВТБ составил $179млн (например, оборот по акциям Газпрома составил всего $106млн).
Однако это лишь немного сгладило общую картину, и в конце дня на рынке опять появились небольшие продажи. Индекс ММВБ в результате снизился на 1,26% до 1484,67 пт, а объём торгов на бирже составил $952млн. По нашему мнению, во вторник крупные инвесторы очень сдержанно подходили к продажам, поскольку вечером ожидалось выступление главы ФРС Бена Бернанке перед Сенатом (и это выступление в принципе могло бы развернуть рынки).
Теханализ рынка
На дневном графике Индекса ММВБ видно, что рынок практически достиг нижней границы восходящего канала (нижняя граница отрисована по минимумам ноября 2012 года). Мы полагаем, что в ближайшее время стоит ожидать ложного пробоя этой границы вниз, причём довольно резкого. Не исключено, что при этом Индекс ММВБ уйдёт даже ниже годовой ватерлинии (т.е. ниже уровня 1474,72 пт) – приблизительно до уровня в 1460-1465 пт. Здесь мы ожидаем увидеть поддержку, с которой рынок начнёт восстанавливаться и будет пытаться вернуться в восходящий канал.
Премаркет
Во вторник глава ФРС Бен Бернанке выступал перед Сенатским комитетом с полугодовым докладом о текущей ситуации в экономике. Как и следовало ожидать, г-н Бернанке защищал проводимую им мягкую кредитно-денежную политику и программу количественного смягчения (QE3). По его словам, позитивное влияние стимулирующих мер программы QE3 перевешивают риски инфляции. Глава ФРС также отметил, что ФРС не будет участвовать в «валютных войнах». По-видимому, именно после этих слов курс Евро снизился относительно Доллара более чем на 50 пунктов, в то время как золото и серебро выросли в цене почти на 1%.
Почти параллельно был опубликован ряд довольно важных статданных по США. Во-первых, продажи домов для одной семьи в январе 2013 года (в количественном выражении) достигли максимума за 4,5 года, при этом относительный прирост объёмов продаж (+15,6%) оказался самым значительным, начиная аж с апреля 1993 года! Во-вторых, Индекс «S&P/Case Schiller», отслеживающий стоимость домов в 20 крупнейших городах США, в декабре показал прирост на 6,8% - это лучший результат, начиная с июля 2006 года. Вкупе оба показателя демонстрируют, что в настоящий момент покупательская уверенность потребителей находится на очень высоком уровне.
На таком позитиве во вторник Индекс S&P-500 вырос на 0,61% до 1496,94 пт. Несмотря на это, российские АДР в Нью-Йорке всё же подешевели (в среднем на 1,2%), а АДР Мечела (-1,24%) вновь обновили годовой минимум. Азиатская торговая сессия с утра проходит на мажорной ноте – индексы прибавляют в среднем по 0,4%. На валютном рынке тоже всё спокойно – Евро торгуется в диапазоне 1,3055-1,3075 (+/-0,05%). По состоянию на 9:30 мск премаркет американских фьючерсов также выглядит нейтрально – S&P -0,07%, Nasdaq +0,0%, Dow-Jones -0,01%. По нашему мнению на таком фоне российский рынок откроется, скорее, небольшим ростом на 0,2-0,3%, а позитивное открытие европейских рынков позволит закрепить этот успех. На ход торгов может также повлиять успешное размещение нового транша ОФЗ на 26,4млрд.руб (ожидаемая ставка 6,15-6,20%).
Однако постепенно инвесторы пришли в себя, и активные продажи в «фишках» закончились, благодаря чему рынок смог немного оттолкнуться от дна. В этом ему также помогла очередная порция «жаренных новостей» по поводу инвестиций Катарского фонда в капитал банка ВТБ. Благодаря новостям «из неофициальных источников» акции ВТБ сначала подпрыгнули с -2% до +2%, а потом упали с +2% до 0%. При этом объём торгов только акциями ВТБ составил $179млн (например, оборот по акциям Газпрома составил всего $106млн).
Однако это лишь немного сгладило общую картину, и в конце дня на рынке опять появились небольшие продажи. Индекс ММВБ в результате снизился на 1,26% до 1484,67 пт, а объём торгов на бирже составил $952млн. По нашему мнению, во вторник крупные инвесторы очень сдержанно подходили к продажам, поскольку вечером ожидалось выступление главы ФРС Бена Бернанке перед Сенатом (и это выступление в принципе могло бы развернуть рынки).
Теханализ рынка
На дневном графике Индекса ММВБ видно, что рынок практически достиг нижней границы восходящего канала (нижняя граница отрисована по минимумам ноября 2012 года). Мы полагаем, что в ближайшее время стоит ожидать ложного пробоя этой границы вниз, причём довольно резкого. Не исключено, что при этом Индекс ММВБ уйдёт даже ниже годовой ватерлинии (т.е. ниже уровня 1474,72 пт) – приблизительно до уровня в 1460-1465 пт. Здесь мы ожидаем увидеть поддержку, с которой рынок начнёт восстанавливаться и будет пытаться вернуться в восходящий канал.
Премаркет
Во вторник глава ФРС Бен Бернанке выступал перед Сенатским комитетом с полугодовым докладом о текущей ситуации в экономике. Как и следовало ожидать, г-н Бернанке защищал проводимую им мягкую кредитно-денежную политику и программу количественного смягчения (QE3). По его словам, позитивное влияние стимулирующих мер программы QE3 перевешивают риски инфляции. Глава ФРС также отметил, что ФРС не будет участвовать в «валютных войнах». По-видимому, именно после этих слов курс Евро снизился относительно Доллара более чем на 50 пунктов, в то время как золото и серебро выросли в цене почти на 1%.
Почти параллельно был опубликован ряд довольно важных статданных по США. Во-первых, продажи домов для одной семьи в январе 2013 года (в количественном выражении) достигли максимума за 4,5 года, при этом относительный прирост объёмов продаж (+15,6%) оказался самым значительным, начиная аж с апреля 1993 года! Во-вторых, Индекс «S&P/Case Schiller», отслеживающий стоимость домов в 20 крупнейших городах США, в декабре показал прирост на 6,8% - это лучший результат, начиная с июля 2006 года. Вкупе оба показателя демонстрируют, что в настоящий момент покупательская уверенность потребителей находится на очень высоком уровне.
На таком позитиве во вторник Индекс S&P-500 вырос на 0,61% до 1496,94 пт. Несмотря на это, российские АДР в Нью-Йорке всё же подешевели (в среднем на 1,2%), а АДР Мечела (-1,24%) вновь обновили годовой минимум. Азиатская торговая сессия с утра проходит на мажорной ноте – индексы прибавляют в среднем по 0,4%. На валютном рынке тоже всё спокойно – Евро торгуется в диапазоне 1,3055-1,3075 (+/-0,05%). По состоянию на 9:30 мск премаркет американских фьючерсов также выглядит нейтрально – S&P -0,07%, Nasdaq +0,0%, Dow-Jones -0,01%. По нашему мнению на таком фоне российский рынок откроется, скорее, небольшим ростом на 0,2-0,3%, а позитивное открытие европейских рынков позволит закрепить этот успех. На ход торгов может также повлиять успешное размещение нового транша ОФЗ на 26,4млрд.руб (ожидаемая ставка 6,15-6,20%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.grandiscapital.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба