22 марта 2013 Mind Money (ИК Церих) Подлевских Николай
Роснефть объявила о завершении сделок по приобретению ТНК-BP. Компания закрыла сделки по приобретению 50% доли ВР в ТНК-ВР за 16,65 млрд долл. США денежных средств и 12,84% акций ОАО «НК «Роснефть». Отдельно, ВР приобрела 5,66 % акций ОАО «НК «Роснефть» по сделке с ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ».
В результате ряда упомянутых выше сделок ВР получила 12,48 млрд долл. денежных средств (включая дивиденды в размере 0,71 млрд долл. США, полученные в декабре 2012 г. от ТНК-ВР, и с учетом уже принадлежащих ВР 1,25% акций «Роснефти» стала владельцем 19,75% акций ОАО «НК «Роснефть».
В соответствии с отдельными договоренностями «Роснефть» завершила сделку по приобретению доли ААР в ТНК-ВР за 27,73 млрд долл. США денежных средств. Указанные выше суммы приобретения долей в ТНК-BP у BP и AAR рассчитаны исходя из условий формирования покупной цены, предусмотренных в соответствующих договорах купли-продажи.
По завершении ряда независимых сделок «Роснефть» консолидировала 100% ТНК-ВР и стала крупнейшей в мире публичной нефтегазовой компанией по объемам добычи и запасов углеводородов.
Очень важным является то, что Роснефть ограничивается выплатой лишь промежуточных дивидендов за 2012 год. (Сумма ожидаемых платежей компании в отчете ВР скорректирована с 12,3 на сумму уже уплаченных дивидендов до 11,6 млрд. долларов). За счет таких платежей Роснефть немного снижает долговую нагрузку, резко возрастающую в результате проведения сделки.
Разочаровывающим для миноритарных акционеров торгуемых на бирже акций ТНК-ВР Холдинг является то, что за оставшуюся часть года (вопреки нашим ожиданиям) они не получат приличных дивидендов. Но даже не это главное. Наибольшим разочарованием стали слова главы Роснефти Игоря Сечина в интервью телеканалу Вести-24. Он заявил, что Роснефть пока не планирует выкупать доли миноритарных акционеров ТНК-ВР Холдинг, потому что компания не принимала перед ними обязательств. «Мы пока обязательств перед миноритарными акционерами не принимали, это вопрос к предыдущим акционерам. Мне их жаль, но они сделали свой выбор в пользу ТНК-ВР, не оценив перспективы "Роснефти"», — сказал он.
Роснефть и не обязана выставлять оферту. Действительно на бирже торгуются акции компании ТНК-ВР Холдинг, которая является пра-пра-правнучкой (через три промежуточные компании) приобретенной Роснефтью компании ТНК-ВР Лимитед. В связи с приобретением этой компании у Роснефти не возникает никаких обязательств перед миноритарными акционерами торгуемой на бирже компании «ТНК-ВР Холдинг».
Акции компании на бирже отреагировали резким снижением цен, потеряв более 15% за день. Увы, такова рыночная стихия с ее повышенными рисками.
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В результате ряда упомянутых выше сделок ВР получила 12,48 млрд долл. денежных средств (включая дивиденды в размере 0,71 млрд долл. США, полученные в декабре 2012 г. от ТНК-ВР, и с учетом уже принадлежащих ВР 1,25% акций «Роснефти» стала владельцем 19,75% акций ОАО «НК «Роснефть».
В соответствии с отдельными договоренностями «Роснефть» завершила сделку по приобретению доли ААР в ТНК-ВР за 27,73 млрд долл. США денежных средств. Указанные выше суммы приобретения долей в ТНК-BP у BP и AAR рассчитаны исходя из условий формирования покупной цены, предусмотренных в соответствующих договорах купли-продажи.
По завершении ряда независимых сделок «Роснефть» консолидировала 100% ТНК-ВР и стала крупнейшей в мире публичной нефтегазовой компанией по объемам добычи и запасов углеводородов.
Очень важным является то, что Роснефть ограничивается выплатой лишь промежуточных дивидендов за 2012 год. (Сумма ожидаемых платежей компании в отчете ВР скорректирована с 12,3 на сумму уже уплаченных дивидендов до 11,6 млрд. долларов). За счет таких платежей Роснефть немного снижает долговую нагрузку, резко возрастающую в результате проведения сделки.
Разочаровывающим для миноритарных акционеров торгуемых на бирже акций ТНК-ВР Холдинг является то, что за оставшуюся часть года (вопреки нашим ожиданиям) они не получат приличных дивидендов. Но даже не это главное. Наибольшим разочарованием стали слова главы Роснефти Игоря Сечина в интервью телеканалу Вести-24. Он заявил, что Роснефть пока не планирует выкупать доли миноритарных акционеров ТНК-ВР Холдинг, потому что компания не принимала перед ними обязательств. «Мы пока обязательств перед миноритарными акционерами не принимали, это вопрос к предыдущим акционерам. Мне их жаль, но они сделали свой выбор в пользу ТНК-ВР, не оценив перспективы "Роснефти"», — сказал он.
Роснефть и не обязана выставлять оферту. Действительно на бирже торгуются акции компании ТНК-ВР Холдинг, которая является пра-пра-правнучкой (через три промежуточные компании) приобретенной Роснефтью компании ТНК-ВР Лимитед. В связи с приобретением этой компании у Роснефти не возникает никаких обязательств перед миноритарными акционерами торгуемой на бирже компании «ТНК-ВР Холдинг».
Акции компании на бирже отреагировали резким снижением цен, потеряв более 15% за день. Увы, такова рыночная стихия с ее повышенными рисками.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу