Прогнозы:
· Нефть на поддерживающих фундаментальных факторах будет продолжать восстановление с целевым уровнем 99 долларов за баррель по сорту WTI до конца следующей недели.
· Американский индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда за март выйдет несколько хуже консенсус-прогноза.
· Динамика индекса цен на жилье S&P/Case-Shiller в 20 мегаполисах США в январе окажется близкой к ожиданиям рынка.
· Заказы на товары длительного пользования в США в феврале разочаруют.
Позитивный старт вчерашних европейских торгов обеспечило снижение опасений участников рынка относительно возможного странового дефолта Кипра после того, как министры финансов евросоюза одобрили план выделения кредитного транша для страны. Тем не менее, сам факт принудительного банкротства двух крупнейших банков островного государства беспрецедентен, и с учётом размеров экономики Кипра его можно считать повторением истории с американским Lehman Brothers в микромасштабе, поэтому уверенным рост первого дня недели назвать было невозможно: в воздухе витала особая напряжённость и исключительная восприимчивость к любым новостным потокам.
В итоге рынки региона поглотила волна распродаж, причиной которых стали высказывания представителя Еврогруппы Йеруна Дейсселблума (Jeroen Dijsselbloem), который неосторожно произнёс фразу о том, что «план реструктуризации кипрских банков может стать шаблоном для урегулирования проблем в банковском секторе ЕС». Также было добавлено, что соглашение о помощи Кипру может подтолкнуть к реструктуризации банков еврозоны. Слова Дейсселблума рынки восприняли как сигнал того, что в случае необходимости другие страны, в первую очередь Италия и Испания, могут попытаться решить свои финансовые проблемы за счёт вкладчиков.
В результате европейская сессия завершилась на минорной ноте: индекс Stoxx Europe 600 (SXXP) снизился на 0.3% до 293.25. При этом активность торговли была очень высокой, объём сделок на 21% превысил среднедневной показатель за последние тридцать дней. Отметим, впрочем, что с начала года сводный европейский индекс вырос на 4.9%. Среди прочих, германский DAX потерял за день 0.51%, французский CAC 40 – 1.12%, британский FTSE 100 – 0.22%. Тринадцать из семнадцати основных фондовых индексов стран западной Европы продемонстрировали спад по итогам торговой сессии, рынки Кипра и Греции по-прежнему не работали. В число лидеров падения в понедельник вошли итальянские и испанские банки. Так, котировки акций Intesa Sanpaolo упали на 6.2%, Banco Popolare – на 5.9% и UniCredit – на 5.8%, что явилось минимумом для них за 4 месяца. Испанский Banco Santander потерял 3.2%.
Представители банковского сектора и других стран еврозоны, в частности более-менее благополучной Германии, также продемонстрировали снижение. Цены акций Deutsche Bank и Commerzbank по итогам торгов опустились соответственно на 3.2% и 1.7%. Французские Societe Generale, Credit Agricole и BNP Paribas упали на 6%, 5.8% и 3% соответственно.
Негатива на рынки также добавили слухи о том, что после закрытия сегодняшней сессии рейтинговое агентство Moody’s может сообщить о снижении кредитного рейтинг Италии вслед за недавним понижением рейтинга Кипра. На самом деле, Италия с её хронической несформированностью парламента и правительства в результате невозможности достичь политической коалиции партий всё больше представляет собой навязчивую головную боль для руководства Евросоюза и особенно ЕЦБ.
Вечером «боевой дух» рынков попытался возродить глава ФРС США Бернанке, который в своём публичном выступлении перед аудиторией London School of Economic s произнёс достаточно бесцеремонную фразу о том, что «…среди стран с развитой экономикой очевидна выгода [повсеместной] мягкой монетарной политики (читай: политики непрерывно работающего печатного станка), от которой также получают преимущества и «соседние страны».
Тем не менее, в отсутствие значимых корпоративных новостей американский рынок волей-неволей вернулся к перемалыванию кипрской проблемы, и в итоге большинство компонентов индекса Dow Jones завершили торги снижением (24 из 30). Максимальные потери понесли акции Bank of America (BAC, -1.46%). В лидерах роста обозначились акции Wal-Mart Stores (WMT, +0.79%) на хороших операционных данных. Тем не менее, все сектора индекса S&P 500 по итогам сессии оказались на отрицательной территории. Среди прочих рыночных активов можно было обратить внимание на продолжение восстановления нефти (американский сорт WTI торгуется вблизи его средних январских значений - 95 долларов за баррель, а североморская Brent превысила уровень 108 долларов за баррель), что даёт определённые надежды в отношении сегодняшней фондовой и валютной динамики в России.
В рамках небольшой технической коррекции американские индексы закрыли день в минусе: Dow потерял 0.42% до 14450.64, Nasdaq и S&P 500 просели на 0.3% каждый до 3235.31 и 1552.17 соответственно.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить, как близкий к нейтральному.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным повышением, вблизи отметки 1430 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками выступят уровни 1420, 1400 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 1440, 1450 п.
· Накануне российский рынок закрылся значительно хуже западных торговых площадок. В первой половине дня вероятно умеренное коррекционное повышение индекса ММВБ в район 1440 п.
· Во второй половине дня настроение участников российских торгов будет зависеть от характера американской статистики. Стоит обратить внимание на февральские данные об изменении объёма спроса на товары длительного пользования в США (16.30 мск). В 18.00 мск будет опубликован индекс потребительского доверия в США за март и выйдут февральские данные по продажам нового жилья в США.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным понижением. Несмотря на позитивное открытие, к завершению основной торговой сессии локальные индексы «сползли» в глубокий минус. Поводом для масштабного утреннего гэпа вверх послужила новость о том, что Кипр сумеет избежать неупорядоченного дефолта. Островное государство получит международную финансовую помощь при условии списания существенной части крупных банковских депозитов, превышающих 100 тыс. евро. Однако участники российских торгов не торопились совершать покупки.
Вскоре после позитивного старта торгов индекс ММВБ начал снижаться в направлении значимого круглого уровня 1450 п., который на минувшей неделе поочередно выступал для российского рынка поддержкой и сопротивлением. После пробоя указанной отметки падение ускорилось. В пользу игроков на понижение сыграло заметное ухудшение внешнего фона. Таким образом, локальный рынок в очередной раз обновил свой локальный минимум, что заметно ухудшило среднесрочную техническую картину.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ просел на 0.89%. Индекс РТС днём потерял 0.82%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС неравномерно понизились на 0.03% и 0.47% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньский фьючерс на индекс РТС (RIM3) пришёл в состояние бэквордации величиной в 45 п. или 3.1% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером падения среди «голубых фишек» стали акции ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -2.02%). Эти бумаги резко просели под закрытие основной торговой сессии. Сигналом для активизации распродаж стала вскоре опровергнутая информационная «утка» о задержании российского миллиардера Романа Абрамовича в США. Негативная реакция участников торгов была связана с тем, что это событие могло бы поставить под угрозу соглашение о примирении между крупнейшими акционерами «Норникеля». Ранее «Интеррос» и «РУСАЛ» договорились об урегулировании корпоративного конфликта при посредничестве структур Абрамовича.
Акции ТНК-ВР-ао (TNBP RM, -4.42%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, -3.79%) заметно сократили темпы своего обвального падения, состоявшегося в минувшую пятницу. На прошлой неделе «Роснефть» официально заявила о завершении нескольких сделок по приобретению ТНК-BP, в результате которых она консолидировала 100% поглощаемой нефтяной компании. Негативной новостью для миноритарных акционеров «ТНК-ВР Холдинга» стало заявление главы «Роснефти» Игоря Сечина о том, что компания не заинтересована в выкупе их долей. Кроме того, в связи со сменой контролирующего акционера материнской компании ТНК-BP, в ближайшем будущем не исключен пересмотр традиционно щедрой дивидендной политики эмитента.
Акции «Аэрофлота» (AFLT RM, -2.65%) продолжили опережающее падение на фоне пятничного решения международного рейтингового агентства Fitch о понижении долгосрочного рейтинга дефолта эмитента в российской и иностранной валюте на две ступени до «BB-«, со «стабильным» прогнозом. Кроме того, был понижен рейтинг «Аэрофлота» по национальной шкале до «A+(rus)» с «AA(rus)».
Существенно хуже рынка также торговались акции ВТБ (VTBR RM, -1.78%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -3.27%), «Распадская» (RASP RM, -2.62%), «Мечел»-ао (MTLR RM, -3.42%), «Э.ОН Россия» (EONR RM, -4.40%).
Лидером повышения среди «голубых фишек» стали акции «Роснефти» (ROSN RM, +1.68%). Эти бумаги пользуются спросом на фоне недавнего завершения консолидации нефтяной компании ТНК-BP, что является мощным позитивом для «Роснефти» в долгосрочном периоде. Дополнительным поводом для покупок стало официальное сообщения эмитента о заключении ряда соглашений с китайскими компаниями. «Роснефть» и CNPC подписали основные условия поставок сырой нефти с предоставлением предоплаты, в рамках которых предусмотрено заключение договоров о поставке дополнительных объемов нефти по нефтепроводу «Сковородино-Мохэ» в течение 25 лет. Протокол о сотрудничестве, подписанный с китайской нефтехимической корпорацией Sinopec предусматривает возможность заключения экспортных контрактов на поставку нефти. Кроме того, «Роснефть» подписала кредитный договор на 2 млрд долларов с Банком развития Китая.
Заметно сильнее рынка закрылись бумаги «Транснефти»-ап (TRNFP RM, +0.03%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +2.18%), «Ростелеком»-ао (RTKM RM, +0.62%), «Ростелеком»-ап (RTKMP RM, +0.27%), МТС (MTSS RM, +2.14%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным повышением в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent консолидируются вблизи уровня предыдущего закрытия. Японский индекс Nikkei225 просел на 0.5%. Гонконгский Нang Seng понизился на 0.3%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день
Цены корпоративных рублёвых бондов могут немного снизиться на фоне налогового периода.
Рубль, вероятнее всего, продолжит слабеть по отношению к доллару США под воздействием внешних раздражителей.
Вчера рубль, что называется, «не сдюжил» и в итоге, как мы и прогнозировали, умеренно ослаб по отношению к доллару США на фоне сохраняющейся внешней нестабильности. Курс доллара по итогам торгов на Московской Бирже вырос на 8.7 коп. – до уровня 30.924 рубль/доллар. Отметим, что рубль ещё достаточно легко отделался на фоне значительной просадки пары евро/доллар на международном рынке Forex. Индикатор в очередной раз спикировал вниз, закрепившись сегодня в утренние часы близ отметки 1.2860 доллара, хотя ещё вчера рано утром мы видели более внушительный уровень - 1.3040 доллара. Курс евро на Московской бирже в итоге существенно просел – до 39.762 рубль/евро (-25.8 коп). «Европеец» страдает в результате совокупности факторов, львиная доля которых является неприятным для слуха эхом кипрской дилеммы. Во-первых, мы имеем своего рода «кризис доверия», который возник в результате предлагаемых беспрецедентных мер по «стрижке» депозитов. Высказывания ряда политиков о том, что подобные методы могут найти применение и в других странах, не способствуют улучшению аппетита инвесторов к рисковому классу активов. Отсюда вытекает и свое «во-вторых»: рынки ждут открытия местных банков, которое может сопровождаться массовым оттоком депозитов. Кстати говоря, поздно ночью с этого фронта прилетела новая ласточка: банки Кипра во вторник (то бишь сегодня) не откроются, данное событие отложено до четверга. В-третьих, улучшению самочувствия евро не способствуют и высказывания о возможном выходе страны-страдальца из еврозоны. Причем, в данном случае не еврозона может отказаться от проблемной страны, а наоборот. Такое заявление вчера поступило от главы комитета по финансам парламента Николаса Пападопулоса. Рубль при этом относительно незначительно просел к доллару США, чему во многом поспособствовала имеющаяся у него поддержка со стороны локального налогового периода. Вчера отечественные организации уплачивали НДПИ за февраль 2013 года и акцизы, а в четверг должны будут произвести авансовые платежи по налогу на прибыль организаций за 1-й кв. 2013 года. Сегодня рубль может продолжить слабеть по отношению к доллару США на фоне всё тех же внешних раздражителей.
Ставки денежно-кредитного рынка вчера умеренно выросли на фоне сгущающихся налоговых туч. Так, индикативная Mosprime по кредитам «овернайт» возмужала на 21 б.п., закрыв день на уровне 6.33% годовых. Банк России при этом стал проявлять большую щедрость, увеличив лимит по операциям однодневного аукционного РЕПО до 230 млрд рублей с пятничных 10 млрд рублей. Спрос на эти средства был не то, чтобы ажиотажным, но в целом неплохим. На первом утреннем аукционе он составил 194.2 млрд рублей (что совпало с объемом заключенных сделок), на втором - 15.03 млрд рублей. Совокупный объём банковской ликвидности (сумма средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ) согласно последним утренним данным при этом не пострадал, почти не изменившись – 975.5 млрд рублей (+0.06 млрд рублей). Ценники корпоративных рублёвых бондов при этом немного снизились. Так, ценовой индекс бумаг MICEX CBI CP, рассчитываемый Московской биржей потерял 0.01%, закрыв день на уровне 93.37 пунктов. Сегодня ожидаем аналогичной картины.
Помимо всего прочего, сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: АЛРОСА 20 (8.95% годовых), АЛРОСА 22 (8.25% годовых), ФСК ЕЭС 06 (7.15% годовых), ФСК ЕЭС 08 (7.15% годовых), ФСК ЕЭС 10 (7.75% годовых), Абсолют Банк БО-02 (9.00% годовых), БНП Париба Банк 01 (7.70% годовых), ОТП Банк 02 (8.25% годовых), Русский стандарт БО-02 (9.00% годовых), ОСАО РЕСО-Гарантия 02 (8.70% годовых), Первобанк БО-03 (11.00% годовых), Почта России 01 (8.25% годовых), ЮТэйр-Финанс БО-01 (12.50% годовых), ЮТэйр-Финанс БО-02 (12.50% годовых), Тульская обл 34002 (8.60% годовых).
Также погасятся выпуски: ЮТэйр-Финанс БО-01 (1.5 млрд рублей), ЮТэйр-Финанс БО-02 (1.5 млрд рублей); пройдут оферты по выпускам: ЕвразХолдинг Финанс 01 (10 млрд рублей), ЕвразХолдинг Финанс 03 (5 млрд рублей).
· Нефть на поддерживающих фундаментальных факторах будет продолжать восстановление с целевым уровнем 99 долларов за баррель по сорту WTI до конца следующей недели.
· Американский индекс деловой активности в промышленности ФРБ Ричмонда за март выйдет несколько хуже консенсус-прогноза.
· Динамика индекса цен на жилье S&P/Case-Shiller в 20 мегаполисах США в январе окажется близкой к ожиданиям рынка.
· Заказы на товары длительного пользования в США в феврале разочаруют.
Позитивный старт вчерашних европейских торгов обеспечило снижение опасений участников рынка относительно возможного странового дефолта Кипра после того, как министры финансов евросоюза одобрили план выделения кредитного транша для страны. Тем не менее, сам факт принудительного банкротства двух крупнейших банков островного государства беспрецедентен, и с учётом размеров экономики Кипра его можно считать повторением истории с американским Lehman Brothers в микромасштабе, поэтому уверенным рост первого дня недели назвать было невозможно: в воздухе витала особая напряжённость и исключительная восприимчивость к любым новостным потокам.
В итоге рынки региона поглотила волна распродаж, причиной которых стали высказывания представителя Еврогруппы Йеруна Дейсселблума (Jeroen Dijsselbloem), который неосторожно произнёс фразу о том, что «план реструктуризации кипрских банков может стать шаблоном для урегулирования проблем в банковском секторе ЕС». Также было добавлено, что соглашение о помощи Кипру может подтолкнуть к реструктуризации банков еврозоны. Слова Дейсселблума рынки восприняли как сигнал того, что в случае необходимости другие страны, в первую очередь Италия и Испания, могут попытаться решить свои финансовые проблемы за счёт вкладчиков.
В результате европейская сессия завершилась на минорной ноте: индекс Stoxx Europe 600 (SXXP) снизился на 0.3% до 293.25. При этом активность торговли была очень высокой, объём сделок на 21% превысил среднедневной показатель за последние тридцать дней. Отметим, впрочем, что с начала года сводный европейский индекс вырос на 4.9%. Среди прочих, германский DAX потерял за день 0.51%, французский CAC 40 – 1.12%, британский FTSE 100 – 0.22%. Тринадцать из семнадцати основных фондовых индексов стран западной Европы продемонстрировали спад по итогам торговой сессии, рынки Кипра и Греции по-прежнему не работали. В число лидеров падения в понедельник вошли итальянские и испанские банки. Так, котировки акций Intesa Sanpaolo упали на 6.2%, Banco Popolare – на 5.9% и UniCredit – на 5.8%, что явилось минимумом для них за 4 месяца. Испанский Banco Santander потерял 3.2%.
Представители банковского сектора и других стран еврозоны, в частности более-менее благополучной Германии, также продемонстрировали снижение. Цены акций Deutsche Bank и Commerzbank по итогам торгов опустились соответственно на 3.2% и 1.7%. Французские Societe Generale, Credit Agricole и BNP Paribas упали на 6%, 5.8% и 3% соответственно.
Негатива на рынки также добавили слухи о том, что после закрытия сегодняшней сессии рейтинговое агентство Moody’s может сообщить о снижении кредитного рейтинг Италии вслед за недавним понижением рейтинга Кипра. На самом деле, Италия с её хронической несформированностью парламента и правительства в результате невозможности достичь политической коалиции партий всё больше представляет собой навязчивую головную боль для руководства Евросоюза и особенно ЕЦБ.
Вечером «боевой дух» рынков попытался возродить глава ФРС США Бернанке, который в своём публичном выступлении перед аудиторией London School of Economic s произнёс достаточно бесцеремонную фразу о том, что «…среди стран с развитой экономикой очевидна выгода [повсеместной] мягкой монетарной политики (читай: политики непрерывно работающего печатного станка), от которой также получают преимущества и «соседние страны».
Тем не менее, в отсутствие значимых корпоративных новостей американский рынок волей-неволей вернулся к перемалыванию кипрской проблемы, и в итоге большинство компонентов индекса Dow Jones завершили торги снижением (24 из 30). Максимальные потери понесли акции Bank of America (BAC, -1.46%). В лидерах роста обозначились акции Wal-Mart Stores (WMT, +0.79%) на хороших операционных данных. Тем не менее, все сектора индекса S&P 500 по итогам сессии оказались на отрицательной территории. Среди прочих рыночных активов можно было обратить внимание на продолжение восстановления нефти (американский сорт WTI торгуется вблизи его средних январских значений - 95 долларов за баррель, а североморская Brent превысила уровень 108 долларов за баррель), что даёт определённые надежды в отношении сегодняшней фондовой и валютной динамики в России.
В рамках небольшой технической коррекции американские индексы закрыли день в минусе: Dow потерял 0.42% до 14450.64, Nasdaq и S&P 500 просели на 0.3% каждый до 3235.31 и 1552.17 соответственно.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить, как близкий к нейтральному.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным повышением, вблизи отметки 1430 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками выступят уровни 1420, 1400 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 1440, 1450 п.
· Накануне российский рынок закрылся значительно хуже западных торговых площадок. В первой половине дня вероятно умеренное коррекционное повышение индекса ММВБ в район 1440 п.
· Во второй половине дня настроение участников российских торгов будет зависеть от характера американской статистики. Стоит обратить внимание на февральские данные об изменении объёма спроса на товары длительного пользования в США (16.30 мск). В 18.00 мск будет опубликован индекс потребительского доверия в США за март и выйдут февральские данные по продажам нового жилья в США.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным понижением. Несмотря на позитивное открытие, к завершению основной торговой сессии локальные индексы «сползли» в глубокий минус. Поводом для масштабного утреннего гэпа вверх послужила новость о том, что Кипр сумеет избежать неупорядоченного дефолта. Островное государство получит международную финансовую помощь при условии списания существенной части крупных банковских депозитов, превышающих 100 тыс. евро. Однако участники российских торгов не торопились совершать покупки.
Вскоре после позитивного старта торгов индекс ММВБ начал снижаться в направлении значимого круглого уровня 1450 п., который на минувшей неделе поочередно выступал для российского рынка поддержкой и сопротивлением. После пробоя указанной отметки падение ускорилось. В пользу игроков на понижение сыграло заметное ухудшение внешнего фона. Таким образом, локальный рынок в очередной раз обновил свой локальный минимум, что заметно ухудшило среднесрочную техническую картину.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ просел на 0.89%. Индекс РТС днём потерял 0.82%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС неравномерно понизились на 0.03% и 0.47% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньский фьючерс на индекс РТС (RIM3) пришёл в состояние бэквордации величиной в 45 п. или 3.1% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером падения среди «голубых фишек» стали акции ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -2.02%). Эти бумаги резко просели под закрытие основной торговой сессии. Сигналом для активизации распродаж стала вскоре опровергнутая информационная «утка» о задержании российского миллиардера Романа Абрамовича в США. Негативная реакция участников торгов была связана с тем, что это событие могло бы поставить под угрозу соглашение о примирении между крупнейшими акционерами «Норникеля». Ранее «Интеррос» и «РУСАЛ» договорились об урегулировании корпоративного конфликта при посредничестве структур Абрамовича.
Акции ТНК-ВР-ао (TNBP RM, -4.42%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, -3.79%) заметно сократили темпы своего обвального падения, состоявшегося в минувшую пятницу. На прошлой неделе «Роснефть» официально заявила о завершении нескольких сделок по приобретению ТНК-BP, в результате которых она консолидировала 100% поглощаемой нефтяной компании. Негативной новостью для миноритарных акционеров «ТНК-ВР Холдинга» стало заявление главы «Роснефти» Игоря Сечина о том, что компания не заинтересована в выкупе их долей. Кроме того, в связи со сменой контролирующего акционера материнской компании ТНК-BP, в ближайшем будущем не исключен пересмотр традиционно щедрой дивидендной политики эмитента.
Акции «Аэрофлота» (AFLT RM, -2.65%) продолжили опережающее падение на фоне пятничного решения международного рейтингового агентства Fitch о понижении долгосрочного рейтинга дефолта эмитента в российской и иностранной валюте на две ступени до «BB-«, со «стабильным» прогнозом. Кроме того, был понижен рейтинг «Аэрофлота» по национальной шкале до «A+(rus)» с «AA(rus)».
Существенно хуже рынка также торговались акции ВТБ (VTBR RM, -1.78%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -3.27%), «Распадская» (RASP RM, -2.62%), «Мечел»-ао (MTLR RM, -3.42%), «Э.ОН Россия» (EONR RM, -4.40%).
Лидером повышения среди «голубых фишек» стали акции «Роснефти» (ROSN RM, +1.68%). Эти бумаги пользуются спросом на фоне недавнего завершения консолидации нефтяной компании ТНК-BP, что является мощным позитивом для «Роснефти» в долгосрочном периоде. Дополнительным поводом для покупок стало официальное сообщения эмитента о заключении ряда соглашений с китайскими компаниями. «Роснефть» и CNPC подписали основные условия поставок сырой нефти с предоставлением предоплаты, в рамках которых предусмотрено заключение договоров о поставке дополнительных объемов нефти по нефтепроводу «Сковородино-Мохэ» в течение 25 лет. Протокол о сотрудничестве, подписанный с китайской нефтехимической корпорацией Sinopec предусматривает возможность заключения экспортных контрактов на поставку нефти. Кроме того, «Роснефть» подписала кредитный договор на 2 млрд долларов с Банком развития Китая.
Заметно сильнее рынка закрылись бумаги «Транснефти»-ап (TRNFP RM, +0.03%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +2.18%), «Ростелеком»-ао (RTKM RM, +0.62%), «Ростелеком»-ап (RTKMP RM, +0.27%), МТС (MTSS RM, +2.14%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным повышением в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent консолидируются вблизи уровня предыдущего закрытия. Японский индекс Nikkei225 просел на 0.5%. Гонконгский Нang Seng понизился на 0.3%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день
Цены корпоративных рублёвых бондов могут немного снизиться на фоне налогового периода.
Рубль, вероятнее всего, продолжит слабеть по отношению к доллару США под воздействием внешних раздражителей.
Вчера рубль, что называется, «не сдюжил» и в итоге, как мы и прогнозировали, умеренно ослаб по отношению к доллару США на фоне сохраняющейся внешней нестабильности. Курс доллара по итогам торгов на Московской Бирже вырос на 8.7 коп. – до уровня 30.924 рубль/доллар. Отметим, что рубль ещё достаточно легко отделался на фоне значительной просадки пары евро/доллар на международном рынке Forex. Индикатор в очередной раз спикировал вниз, закрепившись сегодня в утренние часы близ отметки 1.2860 доллара, хотя ещё вчера рано утром мы видели более внушительный уровень - 1.3040 доллара. Курс евро на Московской бирже в итоге существенно просел – до 39.762 рубль/евро (-25.8 коп). «Европеец» страдает в результате совокупности факторов, львиная доля которых является неприятным для слуха эхом кипрской дилеммы. Во-первых, мы имеем своего рода «кризис доверия», который возник в результате предлагаемых беспрецедентных мер по «стрижке» депозитов. Высказывания ряда политиков о том, что подобные методы могут найти применение и в других странах, не способствуют улучшению аппетита инвесторов к рисковому классу активов. Отсюда вытекает и свое «во-вторых»: рынки ждут открытия местных банков, которое может сопровождаться массовым оттоком депозитов. Кстати говоря, поздно ночью с этого фронта прилетела новая ласточка: банки Кипра во вторник (то бишь сегодня) не откроются, данное событие отложено до четверга. В-третьих, улучшению самочувствия евро не способствуют и высказывания о возможном выходе страны-страдальца из еврозоны. Причем, в данном случае не еврозона может отказаться от проблемной страны, а наоборот. Такое заявление вчера поступило от главы комитета по финансам парламента Николаса Пападопулоса. Рубль при этом относительно незначительно просел к доллару США, чему во многом поспособствовала имеющаяся у него поддержка со стороны локального налогового периода. Вчера отечественные организации уплачивали НДПИ за февраль 2013 года и акцизы, а в четверг должны будут произвести авансовые платежи по налогу на прибыль организаций за 1-й кв. 2013 года. Сегодня рубль может продолжить слабеть по отношению к доллару США на фоне всё тех же внешних раздражителей.
Ставки денежно-кредитного рынка вчера умеренно выросли на фоне сгущающихся налоговых туч. Так, индикативная Mosprime по кредитам «овернайт» возмужала на 21 б.п., закрыв день на уровне 6.33% годовых. Банк России при этом стал проявлять большую щедрость, увеличив лимит по операциям однодневного аукционного РЕПО до 230 млрд рублей с пятничных 10 млрд рублей. Спрос на эти средства был не то, чтобы ажиотажным, но в целом неплохим. На первом утреннем аукционе он составил 194.2 млрд рублей (что совпало с объемом заключенных сделок), на втором - 15.03 млрд рублей. Совокупный объём банковской ликвидности (сумма средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ) согласно последним утренним данным при этом не пострадал, почти не изменившись – 975.5 млрд рублей (+0.06 млрд рублей). Ценники корпоративных рублёвых бондов при этом немного снизились. Так, ценовой индекс бумаг MICEX CBI CP, рассчитываемый Московской биржей потерял 0.01%, закрыв день на уровне 93.37 пунктов. Сегодня ожидаем аналогичной картины.
Помимо всего прочего, сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: АЛРОСА 20 (8.95% годовых), АЛРОСА 22 (8.25% годовых), ФСК ЕЭС 06 (7.15% годовых), ФСК ЕЭС 08 (7.15% годовых), ФСК ЕЭС 10 (7.75% годовых), Абсолют Банк БО-02 (9.00% годовых), БНП Париба Банк 01 (7.70% годовых), ОТП Банк 02 (8.25% годовых), Русский стандарт БО-02 (9.00% годовых), ОСАО РЕСО-Гарантия 02 (8.70% годовых), Первобанк БО-03 (11.00% годовых), Почта России 01 (8.25% годовых), ЮТэйр-Финанс БО-01 (12.50% годовых), ЮТэйр-Финанс БО-02 (12.50% годовых), Тульская обл 34002 (8.60% годовых).
Также погасятся выпуски: ЮТэйр-Финанс БО-01 (1.5 млрд рублей), ЮТэйр-Финанс БО-02 (1.5 млрд рублей); пройдут оферты по выпускам: ЕвразХолдинг Финанс 01 (10 млрд рублей), ЕвразХолдинг Финанс 03 (5 млрд рублей).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба