28 марта 2013 РБК | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть Минеева Юлия, Звягинцев Максим
В четверг, 28 марта, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был смешанным. Накануне американские фондовые индексы завершили сессию разнонаправленно. По всей видимости, настрой инвесторам подпортили как новости из Европы, так и опубликованная статистика. Власти Кипра объявили об ограничениях по движению капитала на четыре дня, но с возможностью последующего продления. Рейтинговое агентство Moody's накануне объявило о снижении кредитного потолка Кипра до уровня Caa2. К проблемам острова добавился напомнивший о себе политический кризис в Италии, где 28 марта заканчивается срок формирования нового правительства, а стороны по-прежнему далеки от консенсуса. Кроме того, сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в марте снизился сильнее, чем ожидалось, а в США падение индекса незавершенных сделок по продажам домов в феврале составило 0,4% в месячном выражении, что тоже оказалось хуже прогнозов.
В четверг с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное понижение. На азиатских фондовых биржах тоже доминировал пессимизм. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно прибавляют в стоимости. Нефть пока тоже незначительно дорожает - на 11:30 мск котировки майского фьючерса на марку Brent изменялись около отметки 109,84 долл./барр.
На российском же рынке акций после негативного открытия активность продавцов начала постепенно снижаться, так что оба отечественных индекса сумели отыграть часть утренних потерь. В результате к 12:30 мск ММВБ потерял 0,05%, достигнув 1424,22 пункта, РТС вырос до 1446,41 пункта (+0,03%), а RTS Standard снизился до 9669,06 пункта (-0,14%). Общий объем торгов на Московской Бирже к указанному времени составил 160,86 млрд руб.
Вероятность продолжения коррекции в первой половине дня очень высока
По мнению аналитиков компании "Атон", выходу основных российских фондовых индексов на отрицательную территорию в начале дня 28 марта способствует ухудшение настроя на внешних торговых площадках. Четверг для большинства развитых рынков на этой неделе станет последним рабочим днем перед пасхальными выходными, и, соответственно, игроки будут с повышенной осторожностью относиться к открытию позиций. Во второй половине дня ожидается публикация важного блока статистики из США, который в случае положительных сюрпризов может поддержать общий настрой, полагают специалисты. Аналитики ИК "Велес Капитал" в свою очередь подчеркнули, что падение фьючерсов на американские индексы и фондовых индикаторов в Китае и Японии с утра не предвещало ничего хорошего российскому рынку. Сохранение политической неопределенности в Италии, открытие кипрских банков и статистика по безработице в Германии вряд ли смогут послужить поворотной точкой для рынков - вероятность продолжения коррекции в первой половине дня в четверг очень высока. Вечером динамика рынков будет определяться статистикой по числу обращений за пособием по безработице в США, а также индексу PMI Чикаго, а заключительные данные о ВВП США за IV квартал вряд ли принесут какие-либо неожиданности, резюмировали экономисты.
Фаворитом рынка 28 марта выглядит энергетический сектор: к 12:30 мск Холдинг МРСК вырос на 2,57%, "Мосэнерго" - на 1,17%, ФСК ЕЭС - на 2,44%, "РусГидро" - на 0,07%, "Интер РАО" - на 1,40%, МОЭСК - на 0,66%.
По словам аналитиков "Уралсиб Кэпитал", сейчас банковский сектор непопулярен среди инвесторов ввиду своей наибольшей финансовой уязвимости, о которой среди прочего свидетельствуют публикуемые на этой неделе слабые прогнозы на 2013г. Эксперты добавили, что отношение инвесторов к ВТБ может измениться в худшую сторону после покупки российского бизнеса Tele2. Впрочем, пока в банковском сегменте рынка доминируют покупатели: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка прибавили в стоимости 1,02%, привилегированные - 1,52%, ВТБ - 0,97%.
Довольно уверенно 28 марта смотрятся и металлурги: к 12:30 мск "Норникель" подорожал на 1,05%, НЛМК - на 0,78%, ММК - на 0,80%, "Северсталь" - на 0,65%. "Полюс Золото" к указанному времени прибавило в цене 0,26%.
Накануне совет директоров "Ростелекома" одобрил цены выкупа бумаг у акционеров, которые не будут голосовать за слияние со "Связьинвестом", на уровне 136 руб. за обыкновенную и 95 руб. за привилегированную акцию, что подразумевает премию в 11 и 6% к уровням закрытия среды. Как подчеркнули аналитики "Уралсиб Кэпитал", такие цены предполагают, что большинство миноритариев будет иметь стимул продать свои бумаги в рамках предложения о выкупе (что может произойти в конце лета или начале осени), в результате чего коэффициент выкупа может составить порядка 20-25% (на основании текущей стоимости чистых активов и лимита в 10% на выкуп). Условия выкупа должны поддержать обыкновенные акции оператора в краткосрочной перспективе, но могут оказать давление на привилегированные. С фундаментальной точки зрения обыкновенные бумаги "Ростелекома" недооценены - они торгуются с потенциалом роста в 40% до 12-месячной прогнозной цены экономистов на уровне 5,6 долл., а "префы" оценены с дисконтом в 27% к обыкновенным акциям, обладают более высокой дивидендной доходностью (по расчетам специалистов, она составляет 6% исходя из текущих уровней) и дают возможность сделать ставку на конвертацию в обыкновенные бумаги после завершения слияния со "Связьинвестом" (возможно в 2014г.). Впрочем, учитывая возросшую неопределенность в отношении стратегии "Ростелекома" после смены руководства, пока среди бумаг российских телекоммуникационных компаний эксперты предпочитают акции VimpelCom и локальные бумаги МТС. К 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" прибавили в стоимости 0,93%, привилегированные опустились на 0,03%, МТС просела на 0,8%.
На текущий момент нефть незначительно дорожает, однако акции российских нефтегазовых компаний торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,24%, "Роснефть" - на 0,85%, "Сургутнефтегаз" - на 0,24%, "Газпром нефть" - на 0,05%, Газпром - на 1,98%, НОВАТЭК - на 0,06%. Привилегированные бумаги "Транснефти" к указанному времени выросли на 0,34%, "Татнефть" - на 0,26%. На акции Газпрома, по всей видимости, оказывают давление слабые финансовые результаты концерна по РСБУ.
На рынке акций сохраняется среднесрочная нисходящая тенденция
И вновь эксперты с осторожностью дают прогнозы относительно динамики российского рынка акций в ближайшие дни. Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, накануне оба фондовых индикатора "переписали" свои минимальные отметки в текущем году, что является признаком сохраняющейся на фондовом рынке среднесрочной нисходящей тенденции. Подскок ведущих российских индексов в конце торговой сессии среды был связан с тем, что часть игроков, судя по объему открытых позиций в июньском фьючерсе на индекс РТС, сокращала свои позиции с учетом приближающейся католической Страстной пятницы, делающей четверг последним полноценным торговым днем недели, месяца и квартала на западных рынках.
Аналитики МФЦ также отметили, что накануне торги шли весьма интересно: в первой половине дня котировки большинства акций показывали снижение, несмотря на спокойный внешний фон. Затем извне начали приходить весьма негативные новости, а российский рынок резко развернулся вверх. С точки зрения экономистов, объясняется такое поведение довольно просто: крупных покупателей на рынке нет, сохраняется тенденция к выводу капитала, но, видимо, нет и крупных продавцов: все же даже сейчас, когда объемы торгов несколько увеличились, обороты не достигают уровня начала 2012г., периода массового ухода с рынка российских банков. И уже совсем они далеки от показателей первой половины 2011г., когда начался масштабный отток капитала с рынка акций. И в результате небольших объемов торгов под конец квартала очень многие инвесторы банально "зарисовывают" цены, "выгоняя" их на нужные уровни. И не исключено, что в начале следующего квартала продажи возобновятся. Тем более что внешний фон поводов для оптимизма не дает. Специалисты также добавили, что в четверг в 16:30 мск Министерство торговли США (United States Department of Commerce) опубликует окончательные данные об объеме ВВП в IV квартале, прогнозы обещают рост показателя на 0,5%. Если ожидания подтвердятся, мы уже в четверг можем увидеть, как индекс S&P 500 штурмует исторический максимум. При этом важно отметить, что негативные данные в последнее время трактуются в пользу помощи со стороны ФРС, поэтому при плохих показателях рынок США тоже может не показать сильного снижения. Активность торгов на мировых площадках падает перед пасхальными праздниками. В такой ситуации ничто не мешает российскому (практически изолированному от внешних инвесторов) рынку показать любую динамику и закрыть квартал на хороших уровнях, заключили аналитики.
Технический взгляд дня
В четверг, 28 марта, индекс ММВБ консолидируется в районе 1420 пунктов, что выше двухмесячного нисходящего тренда. Однако нахождение котировок выше нисходящего тренда покупками не сопровождается. И с технической точки зрения это оправданно - накануне после волны роста под занавес торгов на коротком часовом интервале сформировался критический перегрев, при котором покупать в нынешние нестабильные времена желания никакого нет. Покупки станут интересными либо под вечер в случае полного снятия перегрева (будет видно по показаниям осцилляторов), либо в случае падения индекса ММВБ к отметке 1410 пунктов. Это район минимума предшествовавшей сессии и здесь проходит двухмесячный "медвежий" тренд.
В четверг котировки Газпрома допадали до среднесрочной цели снижения 133 руб./акция (2). По состоянию на 14:30 мск они консолидировались немного ниже этой поддержки, что породило риск дальнейшего снижения к многолетнему минимуму 130,5 руб./акция (1). Однако в отличие от остальных эмитентов на рынке, Газпром перепродан не только на дневном, но еще и на часовом интервале. Причем на последнем уже четвертую сессию подряд. Так что попробовать покупки по текущим ценам здесь очень рекомендуется. Целью роста выступает годовой нисходящий тренд 3 в районе 140 руб./акция, стоп-лоссы уместно выставить ниже уровня 1.
Цена акций Сбербанка побывала вблизи верхней границы целевого диапазона снижения 92,5-95 руб./акция (1-2), после чего развернулась вверх. Но по состоянию на 14:30 мск восходящее движение себя исчерпало. Котировки вышли к долгосрочному нисходящему тренду 3 чуть ниже 98 руб./акция, а на часовом интервале сформировался критический перегрев. Если у индекса ММВБ Stochastic уже полдня идет вниз, то у Сбербанка коррекция к росту еще даже не начиналась. Так что шансы на продолжение подъема к круглой отметке 100 руб./акция (4) очень мало, и лучше с текущих уровней открывать "шорты". Например, в противовес "лонгам" Газпрома.
Стоимость акций "Роснефти" к 14:30 мск консолидировалась на поддержке 235 руб./акция (1), которая по совместительству выступает почти пятимесячным минимумом. Показания технических индикаторов к покупкам располагают: индикатор Stochastic указывает на критическую перепроданность, а MACD вытянулся в линию и больше не сигнализирует о наличии нисходящего тренда. На четверг интересной идеей видится покупка вблизи 235 руб./акция с близкой целью 240 руб./акция - там проходит верхняя граница двухмесячного нисходящего канала 2-3.
Цена акций ГМК "Норильский никель" в рамках отскока вверх от круглой поддержки 5000 руб./акция (1) добралась к 14:30 мск 28 марта до уровня сопротивления 5200 руб./акция (2). Это сопротивление не очень сильно, но локальный перегрев вряд ли позволит его сходу преодолеть. Поэтому рекомендуется по текущим ценам зафиксировать прибыль и подождать отката вниз ближе к 5100 руб./акция. Там можно будет вновь покупать уже с более высокой целью - 5320 руб./акция (3).
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В четверг с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное понижение. На азиатских фондовых биржах тоже доминировал пессимизм. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно прибавляют в стоимости. Нефть пока тоже незначительно дорожает - на 11:30 мск котировки майского фьючерса на марку Brent изменялись около отметки 109,84 долл./барр.
На российском же рынке акций после негативного открытия активность продавцов начала постепенно снижаться, так что оба отечественных индекса сумели отыграть часть утренних потерь. В результате к 12:30 мск ММВБ потерял 0,05%, достигнув 1424,22 пункта, РТС вырос до 1446,41 пункта (+0,03%), а RTS Standard снизился до 9669,06 пункта (-0,14%). Общий объем торгов на Московской Бирже к указанному времени составил 160,86 млрд руб.
Вероятность продолжения коррекции в первой половине дня очень высока
По мнению аналитиков компании "Атон", выходу основных российских фондовых индексов на отрицательную территорию в начале дня 28 марта способствует ухудшение настроя на внешних торговых площадках. Четверг для большинства развитых рынков на этой неделе станет последним рабочим днем перед пасхальными выходными, и, соответственно, игроки будут с повышенной осторожностью относиться к открытию позиций. Во второй половине дня ожидается публикация важного блока статистики из США, который в случае положительных сюрпризов может поддержать общий настрой, полагают специалисты. Аналитики ИК "Велес Капитал" в свою очередь подчеркнули, что падение фьючерсов на американские индексы и фондовых индикаторов в Китае и Японии с утра не предвещало ничего хорошего российскому рынку. Сохранение политической неопределенности в Италии, открытие кипрских банков и статистика по безработице в Германии вряд ли смогут послужить поворотной точкой для рынков - вероятность продолжения коррекции в первой половине дня в четверг очень высока. Вечером динамика рынков будет определяться статистикой по числу обращений за пособием по безработице в США, а также индексу PMI Чикаго, а заключительные данные о ВВП США за IV квартал вряд ли принесут какие-либо неожиданности, резюмировали экономисты.
Фаворитом рынка 28 марта выглядит энергетический сектор: к 12:30 мск Холдинг МРСК вырос на 2,57%, "Мосэнерго" - на 1,17%, ФСК ЕЭС - на 2,44%, "РусГидро" - на 0,07%, "Интер РАО" - на 1,40%, МОЭСК - на 0,66%.
По словам аналитиков "Уралсиб Кэпитал", сейчас банковский сектор непопулярен среди инвесторов ввиду своей наибольшей финансовой уязвимости, о которой среди прочего свидетельствуют публикуемые на этой неделе слабые прогнозы на 2013г. Эксперты добавили, что отношение инвесторов к ВТБ может измениться в худшую сторону после покупки российского бизнеса Tele2. Впрочем, пока в банковском сегменте рынка доминируют покупатели: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка прибавили в стоимости 1,02%, привилегированные - 1,52%, ВТБ - 0,97%.
Довольно уверенно 28 марта смотрятся и металлурги: к 12:30 мск "Норникель" подорожал на 1,05%, НЛМК - на 0,78%, ММК - на 0,80%, "Северсталь" - на 0,65%. "Полюс Золото" к указанному времени прибавило в цене 0,26%.
Накануне совет директоров "Ростелекома" одобрил цены выкупа бумаг у акционеров, которые не будут голосовать за слияние со "Связьинвестом", на уровне 136 руб. за обыкновенную и 95 руб. за привилегированную акцию, что подразумевает премию в 11 и 6% к уровням закрытия среды. Как подчеркнули аналитики "Уралсиб Кэпитал", такие цены предполагают, что большинство миноритариев будет иметь стимул продать свои бумаги в рамках предложения о выкупе (что может произойти в конце лета или начале осени), в результате чего коэффициент выкупа может составить порядка 20-25% (на основании текущей стоимости чистых активов и лимита в 10% на выкуп). Условия выкупа должны поддержать обыкновенные акции оператора в краткосрочной перспективе, но могут оказать давление на привилегированные. С фундаментальной точки зрения обыкновенные бумаги "Ростелекома" недооценены - они торгуются с потенциалом роста в 40% до 12-месячной прогнозной цены экономистов на уровне 5,6 долл., а "префы" оценены с дисконтом в 27% к обыкновенным акциям, обладают более высокой дивидендной доходностью (по расчетам специалистов, она составляет 6% исходя из текущих уровней) и дают возможность сделать ставку на конвертацию в обыкновенные бумаги после завершения слияния со "Связьинвестом" (возможно в 2014г.). Впрочем, учитывая возросшую неопределенность в отношении стратегии "Ростелекома" после смены руководства, пока среди бумаг российских телекоммуникационных компаний эксперты предпочитают акции VimpelCom и локальные бумаги МТС. К 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" прибавили в стоимости 0,93%, привилегированные опустились на 0,03%, МТС просела на 0,8%.
На текущий момент нефть незначительно дорожает, однако акции российских нефтегазовых компаний торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,24%, "Роснефть" - на 0,85%, "Сургутнефтегаз" - на 0,24%, "Газпром нефть" - на 0,05%, Газпром - на 1,98%, НОВАТЭК - на 0,06%. Привилегированные бумаги "Транснефти" к указанному времени выросли на 0,34%, "Татнефть" - на 0,26%. На акции Газпрома, по всей видимости, оказывают давление слабые финансовые результаты концерна по РСБУ.
На рынке акций сохраняется среднесрочная нисходящая тенденция
И вновь эксперты с осторожностью дают прогнозы относительно динамики российского рынка акций в ближайшие дни. Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, накануне оба фондовых индикатора "переписали" свои минимальные отметки в текущем году, что является признаком сохраняющейся на фондовом рынке среднесрочной нисходящей тенденции. Подскок ведущих российских индексов в конце торговой сессии среды был связан с тем, что часть игроков, судя по объему открытых позиций в июньском фьючерсе на индекс РТС, сокращала свои позиции с учетом приближающейся католической Страстной пятницы, делающей четверг последним полноценным торговым днем недели, месяца и квартала на западных рынках.
Аналитики МФЦ также отметили, что накануне торги шли весьма интересно: в первой половине дня котировки большинства акций показывали снижение, несмотря на спокойный внешний фон. Затем извне начали приходить весьма негативные новости, а российский рынок резко развернулся вверх. С точки зрения экономистов, объясняется такое поведение довольно просто: крупных покупателей на рынке нет, сохраняется тенденция к выводу капитала, но, видимо, нет и крупных продавцов: все же даже сейчас, когда объемы торгов несколько увеличились, обороты не достигают уровня начала 2012г., периода массового ухода с рынка российских банков. И уже совсем они далеки от показателей первой половины 2011г., когда начался масштабный отток капитала с рынка акций. И в результате небольших объемов торгов под конец квартала очень многие инвесторы банально "зарисовывают" цены, "выгоняя" их на нужные уровни. И не исключено, что в начале следующего квартала продажи возобновятся. Тем более что внешний фон поводов для оптимизма не дает. Специалисты также добавили, что в четверг в 16:30 мск Министерство торговли США (United States Department of Commerce) опубликует окончательные данные об объеме ВВП в IV квартале, прогнозы обещают рост показателя на 0,5%. Если ожидания подтвердятся, мы уже в четверг можем увидеть, как индекс S&P 500 штурмует исторический максимум. При этом важно отметить, что негативные данные в последнее время трактуются в пользу помощи со стороны ФРС, поэтому при плохих показателях рынок США тоже может не показать сильного снижения. Активность торгов на мировых площадках падает перед пасхальными праздниками. В такой ситуации ничто не мешает российскому (практически изолированному от внешних инвесторов) рынку показать любую динамику и закрыть квартал на хороших уровнях, заключили аналитики.
Технический взгляд дня
В четверг, 28 марта, индекс ММВБ консолидируется в районе 1420 пунктов, что выше двухмесячного нисходящего тренда. Однако нахождение котировок выше нисходящего тренда покупками не сопровождается. И с технической точки зрения это оправданно - накануне после волны роста под занавес торгов на коротком часовом интервале сформировался критический перегрев, при котором покупать в нынешние нестабильные времена желания никакого нет. Покупки станут интересными либо под вечер в случае полного снятия перегрева (будет видно по показаниям осцилляторов), либо в случае падения индекса ММВБ к отметке 1410 пунктов. Это район минимума предшествовавшей сессии и здесь проходит двухмесячный "медвежий" тренд.
В четверг котировки Газпрома допадали до среднесрочной цели снижения 133 руб./акция (2). По состоянию на 14:30 мск они консолидировались немного ниже этой поддержки, что породило риск дальнейшего снижения к многолетнему минимуму 130,5 руб./акция (1). Однако в отличие от остальных эмитентов на рынке, Газпром перепродан не только на дневном, но еще и на часовом интервале. Причем на последнем уже четвертую сессию подряд. Так что попробовать покупки по текущим ценам здесь очень рекомендуется. Целью роста выступает годовой нисходящий тренд 3 в районе 140 руб./акция, стоп-лоссы уместно выставить ниже уровня 1.
Цена акций Сбербанка побывала вблизи верхней границы целевого диапазона снижения 92,5-95 руб./акция (1-2), после чего развернулась вверх. Но по состоянию на 14:30 мск восходящее движение себя исчерпало. Котировки вышли к долгосрочному нисходящему тренду 3 чуть ниже 98 руб./акция, а на часовом интервале сформировался критический перегрев. Если у индекса ММВБ Stochastic уже полдня идет вниз, то у Сбербанка коррекция к росту еще даже не начиналась. Так что шансы на продолжение подъема к круглой отметке 100 руб./акция (4) очень мало, и лучше с текущих уровней открывать "шорты". Например, в противовес "лонгам" Газпрома.
Стоимость акций "Роснефти" к 14:30 мск консолидировалась на поддержке 235 руб./акция (1), которая по совместительству выступает почти пятимесячным минимумом. Показания технических индикаторов к покупкам располагают: индикатор Stochastic указывает на критическую перепроданность, а MACD вытянулся в линию и больше не сигнализирует о наличии нисходящего тренда. На четверг интересной идеей видится покупка вблизи 235 руб./акция с близкой целью 240 руб./акция - там проходит верхняя граница двухмесячного нисходящего канала 2-3.
Цена акций ГМК "Норильский никель" в рамках отскока вверх от круглой поддержки 5000 руб./акция (1) добралась к 14:30 мск 28 марта до уровня сопротивления 5200 руб./акция (2). Это сопротивление не очень сильно, но локальный перегрев вряд ли позволит его сходу преодолеть. Поэтому рекомендуется по текущим ценам зафиксировать прибыль и подождать отката вниз ближе к 5100 руб./акция. Там можно будет вновь покупать уже с более высокой целью - 5320 руб./акция (3).
/Компиляция. 28 марта. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter